转帖：2010年宏观经济分析、行股策略及个股

    展望2010年，从政策持续性和资金流动性的视角看，一季度无疑是“高增长、低通胀”背景下资金最丰富的时段，无疑将是投资者猎取股市收益欲望最为强烈的阶段。因此，在目前“利空遍布”，受市场悲观情绪影响而导致的短期急跌，实际上或许正是买入之机。与外围市场比较来看，美股、港股等指数现在的点位都相当于上证指数的4200点以上，俄罗斯股票指数已上涨了200%，印度股票指数比历史最高点仅下跌了不到20%。这次经济危机，中国受伤最小、恢复最快，而上证指数仅反弹到目前3100多点。09年初在国外机构与媒体集体唱空中国‘必将崩溃’和‘严重衰退’的一片高分贝噪音中，中国保持了GDP 8%的惊人增长，对世界经济贡献史无前例的超过50%，从这个角度来看，A股也有明显补涨要求。但是风险同样存在，尽管最坏的时候已经过去，全球经济再平衡将是一个长期的过程，政策退出是明年的主要风险之一。

    因此，2010整体策略是：长期看空，全力做多。呵呵， 似乎矛盾？实为涵义不同。前半句是指你内心的风险意识或危机意识而非股指运行，放在前面是警示作用，因为股市无常，风险时刻都存在，无论你在这个市场呆多久，必须时刻具备这种意识。后半句是指实际的操作方向，法师从中国历史和世界证券史、宏观和微观都分析过了，就不赘述了。但法师还是要提醒大家，全力做多并不意味着时时刻刻都处于重仓或满仓状态，尽量避免逆势操作，尤其在市场去泡沫化阶段。比如前阶段的地产股，尽管长期是看好的，但在政策调控的导向下，去泡沫化过程刚刚开始，你逆势买入肯定风险巨大。此策略同样适合在以后的整个资产价格泡沫牛市中的操作策略指引。这就是，一定要保持一个非常冷静甚至是冷酷的内心判断，同时要胆大心细地捕捉每一次泡沫化末期的入场机会，这样才能保证我们在资本市场中长期生存下去。这对一班二班同学都适用。

    分别来讲，操作上，2010年将不再是2009年那样的单边牛市，会多有剧烈震荡出现，因此对二班同学来说，实战操作的纪律性远比特种部队还要严格。一旦判断错误，止损是必须的。因为心存侥幸而换来的盈利，远远比不上因执行投资纪律而带来的亏损有益。否则，这种侥幸最终的结果可能是致命性的打击。
因此我们说：宁要纪律性的亏损，不要侥幸性的收益。没有六成以上的把握，就切记不要动手。在买点不确定时，就耐心等待买点出现，如猎豹等待猎物的出现。
    对于一班同学，法师在过去帖子里已经给大家提示了佛家提倡的‘六道’：布施，持戒，忍辱，禅定，精进，般若。前五道大家该明白，或许有人不明白第六道般若的意思，简单讲，般若就是指智慧。此‘六道’不仅适用于人生，同样适用于股市，也非常精准地指明了你操作股票的方向。不过此方向应是与‘六道’顺序相反，是从第六道般若开始的 –即开始选股时要般若，然后在操作技巧上要精进，对不停震荡要禅定，对冷嘲热讽要忍辱，对众多诱惑要持戒，这五道就为你打开了成功之门，最后第一道，也是最高境界了，把你的成功和收获分享即布施给别人。


    好了，指导思想和操作策略已经明确，该说选股了。2010年A股把握明年行情必须抓住大消费、低碳、金融与资源三条主线。第一，“调结构”与“提消费”将成为2010年宏观政策的主题，围绕该主题的投资机会将重点落在消费、商业、医药等为代表的大消费板块；第二，与调结构密切相关的节能减排，智能电网、新能源、环保产业等为代表的低碳板块；第三，考虑到估值优势以及产业结构调整的金融板块，具备资源优势的煤炭有色等资源板块。地产板块可在去泡沫化末期关注，尤其是二三线城市成长类地产股。与09年重点配置中小盘股不同的是，2010年为应对股指期货的推出，大盘股也值得密切关注。总的方向可重点集中在法师提示过的即时消费概念上。现在法师把经过认真分析而筛选出的2010年与大消费相关个股列出，供大家参考。从衣食住行和理财五大方面分类列出，因为人类基本活动都体现在这五类里了。中间个股有交叉，大家明白就好了。

衣：（衣类）鲁泰A，山东如意，报喜鸟，德美化工；（百货）百联股份，豫园商城，银座股份，王府井

食： （酒类）酒鬼酒，五粮液，山西汾酒，水井坊；（农业）顺鑫农业，正邦科技，新五丰，中粮屯河，农产品；（药类）康美药业，紫鑫 药 业，亚宝药业，益佰制药，康恩贝，同仁堂

住： （地产）上实发展，新湖中宝，保利地产；（珠海）华发股份，世荣兆业；（天津）泰达股份，滨海能源；（新疆）新疆城建；（建材）中国玻纤，红宝丽；（钢铁）鞍钢股份，安阳钢铁，太钢不锈；（水泥）塔牌集团，华新水泥，天山股份，冀东水泥，青松建化；（煤炭）上海能源，中煤能源，安源股份，平煤股份，开滦股份；（有色）焦作万方，锡业股份，江西铜业，云南铜业；（化工）中化国际，云天化，赤天化，云南盐化；（机电）大族激光，法因数控，科达机电，南天信息，士兰微，顺络电子，华微电子；（物联网）上海贝岭，华工科技，新大陆，远望谷

行：（旅游）中国国旅，首旅股份，中青旅；（车类）宇通客车，华域汽车，大众交通，福耀玻璃；（加油）中国石化；（航运）中海发展

理财：（ 银行）中信银行，华夏银行，招商银行，浦发银行；（保险）中国太保，中国平安；（证券）中信证券，海通证券，国金证券，（指数）50ETF -510050

    以上个股应不逊色于各基金经理的选择。分类列出是因为萝卜青菜，各有人爱，选择适合自己口味的品种，操作心理上会更多一分自信和放松。对于个股在2010年途中运行变化或涌现出新的可操作个股，法师只要在就一定会及时提示。大家如有新发现也可以一起分享。

    对于2010年可能出现的剧烈震荡，大家不必过分担忧。其实老子早在2500多年前就告诉大家2010年该如何操作了，老子云：“上善若水，水善利万物而不争。处众人之所恶，故几于道。 居善地，心善渊，与善仁， 言善信，正善治，事善能，动善时。 夫唯不争，故无尤。” 呵呵。

    最后，在新年即将到来之际，法师祝愿大家2010 -- 虎年发虎威行牛运！