[股票知识]波浪理论中的比率分析和时间周期分析 - 中华证券学习网|资料购买下载

波浪理论考虑的是三方面的的因素，即价格形态、比率和时间。这一节将介绍有关波浪理论中比率和时间周期分析的内容。
一、比率分析
比率分析是波浪理论中一个浪与另一个浪在价格波动幅度上的比例关系。
通过比率分析可以告诉我们一个在波浪中经常出现的反映精确价格关系的数字。
主要应用的比率关系有两种：
1．回落与反弹关系：主要讨论的是主浪与反弹浪之间的关系
2．倍数关系：反映的是主浪之间的比率关系。
二、回落与反弹关系
在波浪理论中，通常一个调整的回落幅度是前面的弗波纳奇百分比
（1）0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比；B浪的回吐过程（ABC浪以之字形运行）；
（2）0.618：大部分第二浪的调整深度。对于ABC浪以之字形出现时，B浪的调整比率。
（3）0.5：0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
（4）0.236：是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第二浪或第四浪的回吐比率，但一般较为少见，常常是在事后才如梦初醒，调整过程已经结束；
（5）1.236与1.382：对于ABC扩散平台形的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值；
（6）第4浪与第2浪的价格波动范围相等，或呈黄金比率的关系
三、上升主浪之间的倍数关系
（1）第1浪与第5浪长度的倍数关系：
如果第三浪是延长浪的话，那么第1浪与第5浪趋向于等长或成0.618倍率关系。
（2）第5浪长度与第1浪至第3浪长度的倍数关系。
如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为1.618
如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.618或0.382
（3）第5浪长度在整体长度中的比率。
如果第5浪出现延伸，则比率关系经常为0.618
如果第5浪不出现延伸，则比率关系经常为0.382
（4）第3浪长度与第1浪的关系：
由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪，所以，我们通常利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系
四、下跌主浪的倍数关系
（1）锯齿形调整浪：C浪的长度与A浪长度之间有三种可能的倍数关系：等长（1倍）、1.618倍和0.618倍
（2）平台形调整浪：
在常规平台形中，A浪与C浪的长度相等
在扩散平台中，C浪的长度通常是A浪的1.618倍，少数情况会出现2.618倍的情况。
（3）三角形调整浪：三角形内的浪于浪之间的比例通常由0.618来维系；但是应该注意，确定三角形每次调整的起点和终点是很困难的。正是由于这个原因，三角形个调整浪之间的长度比率个实用性受到很大影响。
波浪的倍数关系
请注意趋势的所有浪级总是同时对市场产生作用。因此，在任何给定的时刻，市场将充满各种斐波纳奇比率关系，这些关系按正在展开的各种浪级出现。由此得出结论，未来同时有多个斐波纳奇关系的点位，比只有一个斐波纳奇关系的点位，更有可能成为市场的转点。
例如，如果大浪②列大浪①产生的0.618倍回撤给出了一个特定的目标，在这之中，不规则调整中的中浪(A)的1.618倍给出了中浪(C)的相同目标，而且在中浪(c)中．小浪1的1.00倍再次给出了小浪5的相同目标，那么你就有了充分的理由期待在计算出的价位出现转折。图4—16表示了这个例子。
图4—17是一个理想艾略特波浪的表演，它在平行趋势通道内结束。它已经创造出一个说明比率是如何在整个市场中经常出现的例子。其中，有以下八个比率关系：
浪②           =0.618×浪①；
浪④           =0.382×浪③；
浪⑤           =1.618×浪①；
浪⑤           =0. 618×浪◎→③；
浪②           =0.618×浪④；
在浪②中，(A) =(B)=(C)
在浪④中，(A) =(C)；
在浪④中，(B) =0.236×(A)
运用的是60分钟周期，当时正在形成一个大的三角形态过程中，我用了一个包含的方法，即一头一尾加在一起的周期的分析方法，第一个波段它的间隔是50周期，即50T，计算50T×0.618=30.9，这里面应该运行30T的时间，但是它这个波段它只运行了24T，那么之间的比例关系大约是0.5的关系，我就用这个比例关系来推算下个周期的关系，按比例来缩小，把这个周期再缩小一半，就是12T-13T这个周期，通过这样计算下个波动的时间，这是我们日常分析经常用到的，例如三角形态，按照正统的波浪理论，它是一个0.618的比例关系，这个比例关系主要是振荡的幅度，我们说的这里启动的A浪，三角型通常是走5个浪，ABCDE5个浪，它每个浪之间在三角形里面，当然它不会每个浪都是0.618的关系，但它总有两个浪是0.618的关系，而且这个关系还延伸到时间上去，大家注意这个时间和幅度不是绝对的0.618的关系，它可能是0.5的关系。
五、波浪理论的时间周期分析
这个问题涉及循环周期理论。
在波浪理论中，对时间因素的考虑体现在每个浪所运行的时间长短上，如完成某个浪所要经过的交易日或交易周。就目前而言，在中国还没有得到比较认可的结论。初步的结果是，完成某个浪所要经过的时间，已表示弗波纳奇数列中的某个数字。从对1994年以来的上证指数的具体研究中发现，，局部的低点和高点之间的时间以21周、13周居多。