识别Ｋ线骗线的四个辨证方面与五个关键?【收藏】

由于市场内大的主力资金可以调控股指涨跌，大盘Ｋ线经常被主力资金用来进行骗线，上影线长或高开大阴线，并不一定有多大抛压；而下影线长的阳线，并不一定有多大支撑，或许短线震荡过后将再次下探。投资者不应死抱教条，见到拉出长上影线高开大阴线，就抛出；见到拉出下上影线的阳线，就跟风追入。

下面就各种情形的表现分别讨论。

一、试盘。

有些主力拉升股票时，操作谨慎，或股价行进前一高点时，均要试盘，用上影线或高开阴线试探上方抛压，但股价并未大幅下跌下跌，称“探路”标志也可。近期这种主力利用上影线或高开阴线探路的动向十分明显，“探”是为了“进”。

如果认为上影线长或高开阴线有大抛压而卖出，事后被证明都将是个错误的决策。

上影线长或高开阴线，但成交量未放大，始终在一个窄幅区域内收的K线，是主力试盘，如果在试盘后再度放量上扬，则可安心持股；如果转入下跌，则证明主力试出上方确有很大抛压阻力，此时可跟风抛股，一般在更低位可以接回。

注意，当一只个股大涨之后拉出长上影线，无论是阳线还是阴线，下跌的概率很大，最好马上退出。

二、震仓。

这种上影线或高开阴线经常发生在一些刚刚启动的阶段身上。主力为了洗盘、震仓，往往使用上影线或高开阴线，这种恶劣的K线证明“上档抛压极重”，吓出场内的不坚定持仓者，吓退场外的欲跟进者。所以投资者操作，要看K线组合，而不要太关注单日的K线。

三、强调。

需要指出的是，大资金机构可以调控市场股指的涨跌，所以讲大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义才较强。

四、个股。

此外，在个股操作中，有些机构资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线或高开阴线，其现象为某只股票在盘中突然砸出莫名其妙的、价位极低、手数较大的几笔成交，长下影线或高开阴线由此产生，而后恢复平静多日，这就是其中主力在向中小散户发出“关注”的信号，一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出，注意真正有大主力的个股不会在底部显山露水，让人察觉什么“关注”。

对Ｋ线的判断，投资者一定要谨慎、辨证的去看，去思考。

在股市中，由于利益驱动特别强烈，因此，几乎每时每刻都有人在犯错误。“错误”是伟大的导师，要使自己变得聪明，就必须向错误和挫折学习。尽管股市没有记忆，同类的错误总是不断地沉渣泛起，让人一犯再犯。弄清股市操作的通病，经常以此为镜，也是走向成功的阶梯。

K线的形态千变万化，不同位置的K线形态含义也大不相同，因此，投资者在运用时一定要具体情况具体分析。

一、分析投资心理是研判的根本

K线形态形态各异，投资者很难全部掌握，而根据经典的投资经验，投资者也没有必要去死记硬背，因为K线形态尽管不一样，但它们的本质是一样的。也就是说，只要掌握K线形态分析的基本方法，就能融会贯通所有K线形态。股票交易是一个多空双方的搏弈过程，在股票交易过程中，我们所看到的最直观的信息就是股价的波动，而股价波动是多空双方力量的权衡结果，它反映了交易双方的心理变化过程。所以，透过股价波动的表象，去分析投资者的投资心理，就可以把握各种K线的变化趋势。

二、学会形态还原

任何K线形态，不管它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它还原为单根K线。如果还原后的K线的多空含义与原K线形态不一致，那么该K线则需要继续确认；如果还原后的K线能支持K线形态，则无需确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的K线简化为单根K线，多空含义一目了然。因此，掌握了形态还原方法，投资者就有了一个“金手指”，可以对任何K线形态进行研判，即使这个形态我们不曾接触过。

三、掌握精髓，灵活应用

分析K线形态，初学者要避免两种常犯错误：一是不要张冠李戴。在K线形态中，形状相似的很多，稍不注意，就会认错。为了避免误认，对一些相近的图形要反复比较，投资者真正搞清楚它们的区别所在。比如同是3根阳线的图形，但由于阳线实体的变化，就会出现三白兵、大敌当前和步步为营3个形态，它们各自的技术含义不同，与之相对应的操作方法也不同。二是不要知其然而不知其所以然。很多K线，因它所处的位置不同，其含义也就不同。对此投资者一定要留意。就拿大阳线来说，很多人认为，凡是大阳线就是涨的信号，其实这样理解是不全面的，当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味，它就不是买进信号。因此，投资者对K线的特征和技术含义要认真加以研判，知其一，更要知其二，这样在运用时才不会发生差错。

四、综合分析前后K线

单根K线难以对股价运行趋势作出肯定的判断，K线形态分析的作用有时候也是有限的，因为许多K线形态还原后的K线并不能支持其原有涵义，此时往往需要根据其前后K线情况加以综合研判。一般来讲，市场本身的力量很难改变一个股价运行的强趋势，一两次偶然的意外因素也只能使既定趋势出现短暂波动。也就是说，K线形态总是服从中短期均线排列，在K线排列中即使偶尔有相反的K线形态出现，我们应该从中短期均线排列角度来考虑操作，而不应该局限于短暂的K线形态。

所以在一个既定的趋势中，K线形态的指向作用实际上是非常有限的。这要求在K线形态分析时要结合前后K线综合分析。如果在K线形态的周围还有许多其他的K线支持其含义，那么这个K线形态的有效性同其他技术分析方法一样，它也不是绝对的、万能的。比如当股价上涨到一定幅度后，其K线形态前后呼应、反复出现反转信号，此时说明股价离顶部已经不远，应该果断离场。

五、结合其他分析工具使用

正如其他技术分析方法一样，K线形态分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看，尽管有些K线形态的有效性比较高，如“晨星”形态等，但随着K线形态分析方法的逐步普及，投资者对K线形态分析依赖性的提高，会使这些形态的有效性大为降低；而有些形态，其有效性本来就比较低，不能直接指导实际投资操作，因此，K线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥价值。实际上，利用K线骗线或打压吸筹，或悄悄派发，是庄家操纵股价的一贯手法。在这种情况下，投资者如果仅凭K线形态进行投资判断，就很容易落入庄家的圈套。

为了确保研判的准确性，投资者可以将K线形态分析与市场基本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来，如果市场基本面、技术指标以及成交量都支持其K线形态，那么其有效性会大幅度提高。