央行货币报告的浙江样本

在央行2005年第三季度的货币政策执行报告中，对金融机构存款和贷款的描述分别是“较快增长”和“平稳增长”，这一词之差反映的正是银行在贷款投放上的收缩：前三季度，国有独资商业银行人民币贷款增加5800亿元，同比少增2495亿元。
浙江境内金融机构就是一个样本。
人民银行统计显示，截至今年8月31日，四大国有商业银行中，农行浙江分行的贷款同比增幅从去年的11.09％下降到7.14％；位居次席的工行浙江分行贷款增幅也从去年的9.65％下降到4.96％。
信贷增幅的回落的同时，包括浙江在内的金融机构并未摆脱宏观调控带来的阴影。根据银监会统计的数据，今年三季度，全国商业银行不良贷款出现反弹，从二季度末的12759.4亿元上升到12808.3亿元。
建行浙江分行也受略微影响。其不良贷款率从去年底的1.7％上升到今年9月的1.77％，新增不良贷款则大约有4亿元。
信贷增幅回落
根据人民银行的统计，截至今年9月30日，浙江省境内包括四大国有商业银行、股份制商业银行、信用社在内的23家金融机构，贷款余额总计13353.62亿元，今年新增1112.68亿元，较今年年初的信贷增幅是8.33％，比去年同期低了近1个百分点。
在13353.62亿贷款中，四大国有商业银行累计提供7380.57亿元，占55.27％，比今年初增长494.6亿元，增幅6.7％；比去年同期低了近3个百分点。
对于今年突临的信贷增幅回落，余静波深有体悟。
余静波是建行浙江分行的行长。他表示，建行浙江分行增幅回落的原因是多方面的，其中除了宏观调控因素之外，个人消费信贷的下滑和建行浙江分行本身的战略也是个中因素。
目前，建行浙江分行的客户战略是“大中有重，好中选优，大中小客户合理分布”。
“将所有客户都覆盖了。在大客户里选重点，在中小客户里面也选优秀的。”余静波说，房地产、基础设施建设等建行关注的传统行业，以及浙江主要行业，如纺织、化工、医药和IT成为建行浙江分行关注的重点。
尽管都是好中选优，但受到行业宏观调控的影响，比如房地产和水泥，还是构成了贷款增幅回落的直接原因。
而个人消费信贷方面，由于监管部门要求必须指定用途，也出现回落。
此外的一个原因是建行本身的经营管理需要。余静波称，建行浙江分行存贷比比较高，是借差行，需要向总行借资金满足浙江企业的信贷需求。
“我们在结构中进行调整，适当减低了贷款规模。”余静波说，“在今年新增贷款中，固定资产贷款比例增加，贷款结构趋向优化。”
截至今年9月30日，建行浙江分行贷款余额是1887.26亿元，较今年初增加8.17％，比去年同期有2到3个百分点的回落。
不良贷款反弹
在增幅回落的同时，浙江的金融机构却不得不同时面临不良资产反弹的尴尬。
随着去年初宏观调控的开始，国内主要商业银行的不良贷款曾一度出现回落。银监会的数据显示，主要商业银行(包括国有商业银行和股份制商业银行)不良贷款从2004年一季度的20776亿元逐渐下降到2005年第二季度的11637亿元，不良贷款率从16.6％下降至8.79％。
不过，这一状况在2005年三季度突发变局。
截至2005年三季度，主要商业银行不良资产出现反弹，至11707.3亿元，新增70亿元。
银监会在今年10月份的一份报告中称，由于受到宏观调控的后续影响，预料2005年将可能新增300亿元不良资产。“宏观调控的正面效应一般是在中长期内逐步体现的，但短期内往往要付出一些成本。”
房地产、电解铝、工业园区等受宏观调控影响，项目后续资金匮乏，成为不良资产反弹的主要原因之一。少数房地产企业更是因资金链断裂而成为不良资产的“大户”。
余静波对此表示赞同。他说，在建行浙江分行的客户中，包括工业园区等项目的贷款确实受到影响。去年底，建行浙江分行的不良贷款率是1.7％，而截至今年9月30日，则略有回升到1.77％，不良贷款大约为4亿元。
“在总平均1.77％的不良贷款率中，中小企业贷款的不良贷款率是2.6％。”余静波说，“相比水电站、移动通信等大型客户而言，中小企业贷款不仅风险高，而且工作量大。”
一个值得关注的数字是，在建行分行1887.26亿元的总贷款中，中小企业占到近50％；而在整个浙江，全省财政收入的50％以上来自中小企业。如何规避中小企业的信贷风险，成为余静波这样的银行家们必须面对的问题。
中小企业信贷的风险控制
因为担保、抵押等问题，中小企业一直不能成为银行贷款的主力军。
今年7月28日，银监会发布《银行开展小企业贷款业务指导意见》(下称《意见》)，试图对中小企业银行贷款给出指导意见。
尽管意见援引财政部等四部委2003年发布的《中小企业标准暂行规定》，对不同行业的中小企业的标准进行了界定，但在各大银行实际操作中，都有不同的认定。
建行浙江分行的一位内部人士透露，他们对中小企业的认定并没有严格的限定，只是在相关评级的基础上，进行适当放宽。
“比如我的个人标准是总资产5000万元以上，但这也要根据不同行业进行区分。”他说，“目前，我们正在制定中小企业的信贷标准。”
余静波透露，建行浙江分行实行“双区策略”———区分客户和区分服务。
对于单个企业，余静波表示，必须进行整体评估。
“既要看原来的经营业绩，又要看老总的诚信程度、经营理念、为人处事的印象、上下游客户对其人品的评价。”余静波说。
其中一个细节是，如果“打听”到私营企业老板爱好赌博或者其他不良嗜好，不管其企业如何，授信的可能性都非常小。
另外，组织建设和组织架构(如浙江家族企业多，面临接班人问题)也需要考虑。
渣打银行上海分行高级副总裁黄丽芬亦有类似观点，“是否确立接班人制度，也成为渣打银行考核贷款的重要依据之一。”
“对于不同的客户，我们提供不同的服务，但关键在一个优字上。”余静波说，“风险高、提供服务多的客户，因为不良率可能高一点，因而利率适度上浮；较好的企业，利率则略低一些。”
据余静波称，最高的利率将在贷款基准利率的基础上上浮30％；而对于资质较好的企业，建行浙江分行也提供适度的信用额度。
“在授信总额中，最高提供30％的信用额度，不用提供担保抵押。”余静波说，“一旦出现问题，我们先回收这部分贷款，以控制我们的风险。”
余静波透露，适当上浮中小企业贷款利率，基本可以抵消不良率较高的风险。而在建行浙江分行全部贷款户数中，中小企业超过90％，效益则占到50％。
“建行总行还通过与浙江省政府合作的方式，为中小企业提供贷款。未来三年，浙江分行要新增600亿元贷款，计划与省内10个地市签约。”余静波说，“中小企业贷款风险高，如何平衡高风险和收益，便是银行的核心竞争力。”