要致富，买股票（续集）
(2010-02-10 22:02:31) 标签： 史军
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分类：理财 
假期里原来的同事聚会，众人感慨，A城市的居民如何如何地富裕。正好我刚从那里回来，有些所见所闻。试想一下，一个工薪阶层的人，依靠工资如何能够达到富裕的程度？有句老话说：人无外财不富，马无夜草不肥。不过能够捞得外财的人，多是有些权力在手，并需要冒着风险去做某种交换的。这当然不是我们普通人发财的途径，也不是值得讨论在这里讨论的路子，虽然此种途径已经成为当今社会的“发财捷径”。 其实，A地人有钱的原因是他们手里的房子升值很多，因为当地财政收入的连年增长，城市的发展速度很快，导致手中的房产翻倍地上涨。更有些聪明的，卖出再买进（参看“这钱都到哪里去了”），于是房子也有了，还有了赚到的可以消费的现金，给人感觉很有钱的样子。
从这里，我们能够看到致富的基本途径，就是要拥有“资产”。拥有资产，就是投资。
从赚钱的角度来说，最有用的和最没用的都是货币。最有用好理解，最没用是因为货币本身的回报率很低，你想想银行存款的利息收入就明白，再比较一下20年前一瓶茅台的价格和现在的价格。所以，要想富，必须把货币转化为某种资产，因为只有“资产”，才有升值的可能。
经营企业的人都明白这个道理，一旦募集到资金，总是尽快地把现金变成土地、房子或者原材料，让现金以不同的资产状态运行起来。工作的人，却因为害怕风险，一旦工资到手，便紧紧握住，存入银行，赚取点滴的利息。而这些存起来的钱，被敢冒风险的人借去，变化成各种资产形态进行经营。由此，穷者愈穷、富者愈富。这背后的逻辑或许就在于两类人群对现金的不同用法。
当然，想要富裕，就得冒一定有风险。你看破产的企业家很多，但是破产的工薪阶层要少。
根据“资产”类别的不同，比如房产和股票，投资的风险也有很大差别。另外，投资风险与个人的判断力也有很大关系。即使是股票投资，不是也有很多人讲“只做自己能够熟悉的行业”吗？理解投资对象，是风险控制的前提。
投资还有一个核心要点，是要有长远的眼光。投资股票，你选择未来比较长的一段时间发展有保障的那些企业，风险小得多，投资成功的希望也大得多。投资房地产也是，持续繁荣的地方，升值潜力要大。
这方面，讲讲做企业的例子可能更有启发。
曾见过不少人感叹，我如果还在某某企业一直做到现在，也已经拿到不少股权了，算算帐我也是百万千万富翁了。那为什么没有坚持下来？核心的问题是他需要“当下兑现”。我做得好，那就要高的薪水，如果你不能支付，我换一家公司。或者是说，我这人就是“卖技术的”，一单一算好了，那些“商业的规则”我也不懂。看明白了？他要的是“薪水”。后来发现股权值钱的时候，他又想要“股权”。其实什么是商业规则？股权拥有者的商业规则就是“同舟共济”。规则就是如果你想要股权，你就得像股东一样思考，然后向股东一样行为。这样，你的努力和时间应折算的“薪水”，就像公司股东的投资资本一样注入企业，不能“当下兑现”。还有，一旦企业完蛋了，你的“投资”也就没了。这是股权的超额收益背后的“另一面”。
还是那句话“鱼与熊掌，不可兼得”，因为，鱼在海里，熊在山里。你只能选择去一个地方，一旦选择，不能后悔。后悔了，还诉说“假如”，或者说坚持下来的人“愚忠”——“其实也没啥意思”，这是“吃不着葡萄说哦葡萄酸”，而且你也失去了下一次成为股东的机会。
所以，致富需要投资。但投资这件事情，既需要冒风险，也需要长远的眼光，殊非易事!
文/选自《史军的博客》 图/选自《刀刀漫画》
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后记：“要致富、买股票”，最先是1974年巴菲特在《华盛顿邮报》发表的，类似最近巴菲特在《纽约时报》“号召投资者买股”。1974年的美国经济和股市所处的通胀环境和今日世界极相似。肇始于1973年的石油危机刚刚缓和，美元与黄金脱钩，经济步入滞胀。更令人悲观的是，内有“水门事件”，外有“越战惨败”。在所有人悲观的情况下，巴菲特提出“要致富、买股票”的依据和今日“号召投资者买股”一样：“现在大家都为持有现金感到欣慰。他们不应该这样。他们其实选择了一种非常可怕的长期资产，这种资产最终不会带来任何回报，而且还肯定会贬值。”巴菲特是1973年“二次创业”重返股市的，美股在1973年至1975年走出了U形走势，而巴菲特购买的首只股票华盛顿邮报也是直至1975年方才回到每股22美元的成本价并从此真正走上致富成功之路。
要致富，买股票；财富没有秘密，关键在于你信与不信。
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