小黎飞刀炒股6招 之3

引用 小黎飞刀炒股6招 之三

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xuntong125 的 小黎飞刀炒股6招 之三
第5节 第5招：K线的实战含义(1)(图)
  K线又被称为蜡烛图或阴阳线，是十八世纪的日本米商本间宗九发明的。由于他在大米生意中使用阴阳烛，分析交易行情，成功的把握了市场机会，积累了巨大的财富，并有过连续100笔赢利交易的惊人记录，因此，使用阴阳烛技术广为流传。

  K线是用开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的，上涨为阳，下跌为阴。通过一组K线的连续排列，反映买卖双方的供求关系、多空力量的实力对比和股价波动的情况，进而反映股价波动是处于上涨还是下跌，盘头部还是构筑底部等。K线是一组特殊的语言，将市场的综合信息通过一种特殊形式表达出来，读懂了这组语言，将对投资活动有不可估量的作用！

  K线可以分为日K线、周K线、月K线、季K线、年K线等，也可细分为60分钟K线、30分钟K线、15分钟K线、5分钟K线、1分钟K线。所谓日K线是每日画一根K线，周K线是每周画一根K线，然后将他们按时间的先后排列起来，这样便形成了一条轨迹，反映出股价的情况和上下波动的趋势。

  K线画法：

  画K线时我们通常将开盘价和收盘价之间的价位用矩形来表示，组成K线的实体。若收盘价比开盘价高，实体为阳线，在电脑上一般用红色表示；反之则为阴线，在电脑上用绿色、蓝色或其它冷色表示；若最高价高于开盘价和收盘价，用一条细线将开盘价或收盘价与最高价连接，称之为上影线，表示最高曾达到的价位；反之为下影线，表示最低曾到达的价位。

  



  图3-30K线的含义

  K线的实战含义：K线实体的长短代表的是多空双方的力量对比，阳线代表的是多方力量，阴线代表的是空方力量。阳线代表的是多方力量占据上风，实体越长，表示多方力量越强大；反之亦是。


第5节第5招：K线的实战含义(2)(图)

  飞刀在实战研究中，还把K线分为“实K线”和“虚K线”。“实K线”代表的是多方和空方真正地在搏杀、战斗，成交量便是搏杀、战斗的惨烈战果！“虚K线”只代表主力利用K线的制图方法制造出来的图形而已，主力只需要做一个开盘价、收盘价、最高价、最低价，这样便制造出一根大阳线、大阴线或者十字星了。“虚K线”不需要多大的成交量，是虚假的K线，在股票交易实战中具有较大的欺骗性！

  在连续K线组合上，一般跌到一定程度，一个股票很容易拉出中大阳K线，但是越拉最后越乏力的时候，K线上就会表现出K线实体越来越短的，此时短线就要面临调整了。跟“此消彼长”的原理一样。每一根K线出现都有其独立特殊的含义，个股不同、大盘环境不同，K线有其不同的意义。我们要理解每一根K线的具体实战含义，这样，才能在实战交易中取胜。

  图中①处，该股2005年3月31日触底反弹之后，拉出来的阳K线实体越拉越短，是气虚的表现！并且最后还出现上影线阴K线，而且第2根阴K线实体开始变长，成交量由于收阴K线开始缩量，其K线实战含义是主力开始短期撤退，由进攻转为防守，短线面临调整。大家可以结合自己的行情软件看该股4月13日之后的表现。

  



  图3-31K线的实战含义

  春秋时著名的曹刿论战，历代传为佳话。就其掌握两军锐气消长规律讲，富有辩证法气息，尤其是“盈”与“竭”之间的转换，足以启发人思考。而股市中多空双方之间气息“盈”与“竭”之间的转换，原理也是一样的。这就是自然规律的普遍性！

第5节第5招：K线的实战含义(3)(图)
  一些特殊形状K线（如光头光脚大阳线或阴线、十字星、T字形或倒T字形）的市场含义如下：

  ①光头光脚大阳线表示多方占据优势，后势继续上涨的可能性大。

  ②光头光脚阴线表示空方占据优势，后势应该看跌。

  ③K线出现十字星，表明多空双方处于暂时的平衡，市场处于转折点。其中上下影线长的大十字星，更具有判断的参考作用。比如前几个交易日，一直下跌，当日收出十字星，表明市场多方的力量有所增长，多空双方由空方处于优势已转变为处于平衡状态，按照这个趋势后势应该看涨。反之，也成立。

  ④T字型是多方占优的形态，下影线越长，优势越明显。

  ⑤倒T字型是空方占优。上影线越长、优势越大。

  应用K线组合要注意结合实战使用，不可盲目照搬书本！应该认识到由K线理论得到结论是相对的，不是绝对的，对具体股票买卖，只能是一种建议作用。具体应用要结合丰富的实战经验使用！




第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(1)
  1．经典量价

  ①看盘最基本的是看量比和换手率，其他的如委比、内外盘等根本不用看。量比的基准数值为1，>1为放量，<1为缩量，量比范围在1～3之间为正常放量，如果连续缩量，则代表多头放弃进攻退缩防守；如果量比连续3天温和放大维持1以上，则代表主力开始进攻，这时候可以考虑买进！量比3～5之间为强势，5以上为超强势，超过5的量比，建议此时换一个指标使用，就是换手率。如果换手率大于10%而且股价涨幅已高的话，则要小心主力可能在出货。怎样判断股价涨幅的高低呢？弱市中股价涨30%已算高了，强市中涨50%以上才算高。

  ②量价配合，最完美的量价配合是一种艺术的节奏美感，观察的标准是量比最好维持>1，连续的温和放量，长度上类似上阶梯一样有节奏和层次感！上涨的时候，量比>1是健康的，<1是不健康的缩量；下跌时，可以不放量，下跌时量比>1是危险信号！


第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(2)

  2．量价关系九大原则

  ①价格随着成交量递增而上涨，表示股价将继续上升。

  ②在一轮涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波高峰、创下新高价，继续上涨。如果此轮股价上涨的整个成交量水平低于前一轮上涨的成交量水平，即价格创新高而成交量未创新量，那么此轮涨势的力度令人怀疑，往往是股价趋势的反转信号。

  ③股价随着成交量递减而回升，这说明股价上升缺乏原动力，上升趋势很有可能反转。

  ④股价随缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷出，成交量也急剧增加，股价暴涨。紧随着这轮走势，随后就是成交量大幅度萎缩，同时股价急剧下跌。这表明涨势已到尽头，上升乏力，趋势有反转的迹象。而反转的程度或幅度将取决于前一波涨势的幅度及交易量扩增的幅度。

  ⑤股价走势因成交量递增而上涨，是十分正常的现象，并没有暗示趋势反转的信号。

  ⑥在一轮长期下跌形成谷底后股价回升，成交量并未因股价上涨而递增，股价上涨乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底的成交量时，是股价上涨的信号。

  ⑦股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，上升趋势将反转为下降。

  ⑧股价在相当长一段时间内持续下跌，并出现恐慌卖出，股价伴随着日益扩大的成交量而大幅度下跌。在这种恐慌卖出之后，股价预期将上涨，同时恐慌卖出所创的最低价，将不可能在极短时间内被跌破。所以，恐慌卖出之后，往往（但并非一定）标志空头市场的结束。

  ⑨当市场持续上涨达数月之久，出现了急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高价位盘旋无法再向上大幅度上涨。这表明股价在高价位大幅震荡，卖压沉重，往往是股价下跌的先兆。反之，若股价连续下跌之后在低价位出现大成交量，价值却没有进一步下跌，价格仅出现小幅度变动，这表明买方正在进货，往往是股价上涨的信号。


第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(3)

  3．形态

  所谓形态理论就是通过股价曲线的各种形态，来发现股价正在进行的运行方向和趋势。股价移动分为反转突破形态和持续整理形态两大类，其中双重底(俗称“W底”)就是一种比较常见的反转突破形态。

  形态分析具有很大的实用价值，一个形态的形成并不是偶然的和随机的，它是由多空双方较量的结果，反映了多空力量的此消彼长。但“兵无常式，水无常形”，涨起来的是金蛤蟆，跌下去的是癞蛤蟆。透过形态的表面，掌握多空争斗的最原始最根本的东西是了解形态的本质。技术分析的本质是研究多空力量对比，图形的形态正恰恰是多空力量对比的最直观的体现。价（价格）、量（成交量）、时（股价运行的时间）、空（股价运行的上下幅度空间）的分布，令你永远无法准确的区分出主力和散户的每笔交易，散户的单子可以聚少成多，主力单子也可以化整为零。关键是个股处于上升通道的哪个位置，上轨，中轨，下轨。

  飞刀认为，股市就是轮回，一个轮回所走过的路程必将经历价值（或题材）发现→价值投资（题材投机）→疯狂投资（投机）的过程！炒绩差股其实也是一个壳资源价值的发现，以后可能不行了。这当然也是一个牛市所走过的路程，在每一个过程中，都将形成不同的图形形态，看图识主力，判断它处于哪一个过程再采取不同的对策。成交量在形态形成和发展过程中能够起到什么样的作用，大家都有深刻的体会。形态的形成必须由大的成交量配合才能完成，不然都是虚假的。

  形态是过程而不是结果。形态必须结合趋势，才能发挥它的效用，凭形态断章取义也是错误的。没有绝对的技术分析，只有绝对的市场。市场永远是对的，市场才是我们最好的老师！

  普通的技术形态种类有：头肩底、头肩顶、双底、双头（或M头）、圆底、圆顶、上升三角形、下降三角形、底部三角形、扩散三角形、收敛三角形、上升旗形和下降旗形等。如果谁想学习非常有用的基础知识，飞刀介绍你看《股市操练大全》（黎航主编），共4册加一本习题集，这是针对想成为职业炒家的人的基本学习要求！


第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(4)

  4．资金流

  散户朋友们大多习惯于通过几条均线、K线，或者一套或几套技术指标，再就是划划线、数数浪，或者结合自身感性经验，去研究分析大盘与个股。但是，由此指导下的操作结果常常陷于亏损的境地，并且一年下来亏多赚少，这是为什么呢?

  我们知道，指数、价格和成交量，以及它们运行所留下的轨迹（K线也就是线），那只是股市运动的外在表像而已。它们之间虽有一定的联系，但却无必然的因果。对它们的研究是无法由此深入到市场的本质去全面的、完整的分析和把握推动股市运行的本源的。这就使我们的预测和实战操作陷于盲目之中。最后，往往是引起资金的严重缩水和得到惨痛的教训。

  股市的本质是什么呢？引起股市涨跌、个股沉浮的动因是什么呢？如何找出答案，这就是近年来被市场关注的对“资金流”的研究。

  股市是由资金堆切起来的，所以分析股市的“核心要素”就是分析资金的流动！也就是对成交量的流向分析。整个股市中成交量流向那里，也就是资金流向那里。资金流向那个板块，那个板块就能涨；资金流向那些个股，那些个股近期就能涨。从资金的流向，我们可以很好的把握目前市场的热点、焦点板块和个股，可以轻易地帮助我们挑选出最具有投资与投机的个股。以前飞刀头痛自己根据均线多头排列公式选出来的股怎么进行“二次挑选”，但是现在可以根据对资金流的分析，帮助飞刀解决“二次选股”的难题。大家经常会碰到这样的问题：你自选股中，你看好的买了的股不涨，你看好的没买的股却涨飞起来！这会让你痛苦万分。

  在资金流的研究中，筹码是资金的载体，资金通过筹码的流动而构成资金流，它综合反应市场的意向。通常情况下，资金流与股票涨跌成正向关系，当资金流为正时，股票上涨；当资金流为负时，股票下跌。资金流的大小和强度，决定大盘或个股升跌幅度的大小以及持续升跌的速度。飞刀认为资金的规模（多少、多大）、性质（短线、中线还是长线）、深度（被套、平盘、获利丰厚）、来源（什么资金来源，是正规的还是违规的、是企业的还是个人或是国家的）决定行情的高度与远度、强度。


第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(5)

  在资金流中，短线性质的资金是最具攻击性的主动性追高与杀跌，这部分资金是矢量、是带方向性的，是资金流中最活跃、最具生命力的，它们是短线爱好者研究的重点。这部分资金也就是我们常说的“短线游资”！这类性质的资金流，是最为常见的，它们几乎每天都出现在股市中。

  在资金流中，处于守势的资金是稳定的、被动的，它对指数和价格的升降只起辅助作用，或者说它的主要功能是反映市场对当前价位的认同。比如指标股、大盘蓝筹股。基金倡导的价值投资资金也是属于这部分资金。

  在资金流中，最具持久攻击性、最具高度和远度的资金流是集团性运作的中线大资金！比如我们前期的大牛股长安汽车是从3、4元钱就开始运作，最高一直运作到19元多！还有近期不断创出历史新高的贵州茅台、张裕A、云南白药，以及现在的现代投资、洪都航空等中线股。这些都是中长线性质资金在运作的，是波段或中长线爱好者的研究重点！

  在资金流（筹码）的概念中，资金来源可分为主力大机构、小机构、大户、中户和小散户；有高控盘、低控盘或者单主力、多主力之分。细分资金流的来源与性质，可以让我们更好地把握住股票涨跌的趋势和走向。

  对资金流正负的识别与定量分析以及临界点的判别，是资金流分析的难点与关键。

  资金流分析的最大作用是：帮助你有效地辨别主力在市场和个股走势的顶部、底部以及一些特殊的阶段的运作情况。即在凡主力想方设法地掩盖实质，制造假象，并在市场中制造麻痹、恐慌甚至疯狂，以达到掠夺筹码或套牢散户的时候，能帮助你认清市场或个股正在发生着什么。若同时能结合“飞刀的筹码分布判断主力是否出货的方法”，准确率更加高！正是这样，资金流（也就是对成交量的流向分析）帮助我们揭示了股市或个股运动的本质，反映了市场真实的合力方向。

  资金流的分析也有不足的地方，它所提供的进出机会只是一个区域。不过这个不足可以通过技术分析来弥补。

  行文至此，飞刀概括了一句话送给朋友们：应用资金流分析，辅以了解市场大众心理，以此指导下的技术分析作为切入点，把握市场和个股的机会！


第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(6)
  5．盘口理论

  实战解读盘口语言的核心是观察委买盘和委卖盘，股市中的主力经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走。许多时候，大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人做出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义，例如有时刻意挂出大的卖盘动摇持股者的信心，但股价反而上涨，充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。因此，注重盯住盘口是关键，这将使我们有效的发现主力的一举一动，从而更好的把握买卖时机。

  （1）上压板、下托板看主力意图和股价方向。

  大量的委卖盘挂单称为上压板；大量的委买盘挂单称为下托板。无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。

  当股价处于刚启动不久的中低价区间时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入追势；若出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能性偏大，往往是大幅涨升的先兆。

  当股价升幅已大且处于高价区间时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示顶部即将出现股价将要下跌。

  （2）连续出现的单向大买卖单

  连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。

  在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

第6节第6招：经典量价、形态、资金流、盘口理论(7)

  在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含主力的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。

  一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是主力出货的迹象。

  （3）无征兆的大单解读

  一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果个股盘口出现连续大单，其现行运作状态有可能被改变。也有可能是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。

  股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。 
 
第7节 招外招：飞刀8不买股原则(1)(图)
  1．股价未站稳在10日均线或至少是5日均线上时，不买。（例：G中海）

  股价（或大盘指数）运行在10日均线之下，说明其处于弱势，最好不要轻易介入。此时妄想搏反弹的人，通常都会吃大亏。聪明的人只赚简单而风险小的钱。当5日均线上穿10日均线，5日10日均线上穿30日均线时，才是最稳妥的买入时机。

  



  图3-32股价未站稳在10日均线上

  2．趋势不明朗、看不懂的行情不买。（例：华菱管线、沪市指数）

  图中①处，该股出现连续2周以上的平盘震荡，这样的趋势，在你看不明白的时候，不买！股市当中每天总有很多机会赚钱，但是并不是每个赚钱的机会我们都可以抓住的。我们只做最有把握赚钱的股票，可以看明白的股票，抓住可以把握住的机会。不要妄想抓住每个赚钱机会，否则下场只有一个：最终将亏钱伤心出局！

  



  图3-33股价趋势不明，看不懂之1

  图中大盘属于调整趋势，趋势不明朗，让人看不懂，因此暂不操作、不买股，这是稳健投资者的首选。均线的最大作用是指明趋势的方向，而月均线（30日均线）代表的是中线趋势，图中大盘月均线方向走平，代表的是大盘趋势横盘。股市中只有3种趋势：向上、横盘、向下，而我们赚钱只需要唯一的一种趋势就是向上趋势。抓住向上趋势操作即可，其它时间休息学习。其实，在股市赚钱很简单，但往往越是简单的东西越容易被人们忽略。

  



  图3-34股价趋势不明，看不懂之2



第7节招外招：飞刀8不买股原则(2)(图)

  3．均线、前期高点压力位处不买。（例：中集集团）

  图中①②两处，股价遇到半年线、年线的压力，不买！一般地，遇到前期高点压力、平台压力、均线压力、成交密集区域压力时，容易会发生股价突破不了压力反而下跌的情况。因此，在趋势敏感的位置，一般以观望为主，不操作。

  



  图3-35均线、前期高点处有压力

  4．暴涨暴跌股不买。（例：福建水泥）

  图中的暴涨暴跌情况，一般是由于主力建仓吸货或者想诱多出货造成的现象。这个时候，对于普通的投资者来说，是应该以观望为主的。股价波动剧烈，则代表着风险多，而普通的投资者还不具备应付这样的风险能力。所以，对于出现这种暴涨暴跌情况的个股，当时应该以观望为主，不买，等观察清楚了以后再说。

  



  图3-36股价暴涨暴跌让人难懂

  5．无量平台整理，不买。（例：中集集团）

  图中平台整理，成交量却处于无量水平，表明主力退居防守二线。虽然经历了前面的试盘吸货阶段，但并不代表主力马上就要拉升股价。均线方向可以指示趋势方向，在当30日均线方向朝上的初中期，我们才考虑中线买进，这是最为稳健的做法。鲁莽不是勇气，谨慎不是懦弱。

  



  图3-37无量平台整理


第7节招外招：飞刀8不买股原则(3)(图)

  6．高位见顶个股不买。（例：洪都航空）

  图中个股出现“穿头破脚”K线组合的见顶信号，这样涨幅比较大的个股一旦出现见顶的信号，我们一定要控制自己心中的贪欲，不买！不要被那些死多头的声音喊得你头晕脑胀了，去犯低级的错误。

  



  图3-28高位见顶的股票

  7．被股评推荐了的个股，坚决不买！

  8．心情不好的时候，时间匆忙的时候、涨幅榜上超过5%的个股数量少于10个不买，等。自己没把握的事情就要坚决地不做。