1金融市场学(自考试题)

金融市场学(自考试题)
　一、填空题（每空1分，共20分）
　1、我国对证券交易所设立的控制采用（特许）制。
　2、证券商从业务方式看，可分为（承销）、（自营）和经纪商。
　3、证券市场的公开制度包括发行公开和（持续公开）两部分内容。
　4、同业拆借市场的功能主要是（调整准备金）和（进行负债管理）。
　5、区分直接与间接融资的实质性标准在于（债权债务关系）的形成方式。
　6、美国的银行间拆借市场又称（联邦基金）市场。
　7、金融投资的基本原则是（安全性）原则、（流动性）原则和收益性原则。
　8、决定债券收益率的因素有利率、（期限）和认购价格。
　9、从组织形式看，期货交易所是（会员）制组织。
　10、套期保值是利用（期货市场）来降低和消除未来现货市场的（价格风险）。
　11、黄金的现货交易可分为（定价交易）和（报价交易）两种。
　12、香港的汇率制度是（联系）汇率制。
　13、场外交易一般是议价交易，而场内交易则是（竞价）交易。
　14、通常把AAA－A级的债券统称为A级债券，即（高级债券）。
　15、已成立的股份公司增发股票，称为（增资）。
　二、选择题（在下列各小题的备选答案中，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。少选、多选不给分。每题1分，共15分）
　1、股票与债券的区别主要是①②③
　①表明的关系不同 　　　　　　②投资者权利义务不同
　③收益决定不同 　　　　　　　④投资者结构不同
　2、可以发行债券的经济主体有①③④
　 ①政府 　　　　　　　　　　　②个体户
　③企业 　　　　　　　　　　　④金融机构
　3、不以盈利为目标的国债购买者有③
　 ①证券交易所 　　　　　　　　②证券自营商
　③中央银行 　　　　　　　　　④养老保险基金
　4、货币市场的特征有②③
　①风险较大 　　　　　　　　　②流动性强
　③收益水平低 　　　　　　　　④以上都不是
　5、享有港币发行权的金融机构是①④
　①中国银行 　　　　　　　　　②恒生银行
　③香港金融管理局 　　　　　　④汇丰银行
　6、外汇的外延包括①②④
　①外币 　　　　　　　　　　　②外币支付凭证
　③对外投资权益 　　　　　　　④外币有价证券
　7、采用直接标价法标示汇率的货币有①④
　①日元 　　　　　　　　　　　②美元
　③英镑 　　　　　　　　　　　④人民币
　8、我国1993年对国债市场的改革主要是②
　 ①试行承购包销制度　　　　　②实施一级自营商制度
　 ③开放国债流通市场　　　　　④实施利率市场化
　9、我国推行的"三票一卡"工程中"三票"是指①②④
　 ①汇票 　　　　　　　　　　　②支票
　 ③股票 　　　　　　　　　　　④本票
　10、下列属于直接融资行为的有①②
　 ①政府发行国债 　　　　　　　②金融机构代理发行企业债券 　
　 ③商业银行购买企业债券 　　　④银行发行金融债券
　11、在我国发行的股票中，用外币结算的有②③
　 ①A股 　　　　　　　　　　　　②B股
　 ③H股 　　　　　　　　　　　　④普通股
　12、证券交易所的组织形式主要有①④
　 ①会员制 　　　　　　　　　　 ②合作制
　 ③股份制 　　　　　　　　　　 ④公司制
　13、交易所竞价交易的方法大致有①②③④
　 ①口头唱报　　　　　　　　　　②上板作业
　 ③专柜书面作业 　　　　　 　　④计算机自动交易
　14、下列活动中，属于投资的是③④
　 ①购买有奖彩票　　　　　　　　②向灾区捐款
　 ③购买房地产 　　　　　　　　 ④购买有价证券
　15、期货市场的主要作用有②④
　 ①投机获利 　 　　　　　　 　②风险回避
　 ③促进产品销售 　　　　　　　 ④价格发现
三、判断题（下列各题，你认为正确的，请在题干的括号内打" √"，错的打"×"。每题1分，共10分）
　1、机构投资者和个人投资者的投资目的是一致的。√
　2、市盈率越低，股票越具有投资价值。√
　3、商业票据承兑人的付款义务是绝对的，不能附加任何条件。√
　4、证券公司不得为本公司员工进行信用交易。√
　5、股份公司的小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权。×
　6、公司的股票和债券持有人分别享有不同的权利。√
　7、企业债券利率一般低于政府债券。×
　8、可转换债券与公司股票可以相互转换。×
　9、期货交易所可以持有本所上市的商品。×
　10、股价指数期货可实物交割，又可现金结算。×
　四、名词解释题（每题3分，共15分）
　1、优先股－－在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权的股票。
　2、场外交易－－在证券交易所以外进行的证券交易活动。
　3、非系统风险－－由于某种原因则可能对某一（些）证券造成风险的可能性。
　4、金融资产流动性－－金融资产在必要时能迅速变现而不致遭受损失的能力。
　5、票据贴现－－持票人将未到期票据以低于面额的价格出售，取得货币收入的行为。
　五、简答题（每题5分，共20分）
　1、简述大额可转让定期存单的优点。
答：优点：①增强负债管理的主动性；②便于投资者调节资产组合；
③提高银行资金来源稳定性。
　2、金融市场的主要功能是什么？
答：功能：①便利投资和筹资；②促进资本集中；③方便资金的灵活转换；
　　　　 ④合理引导的资金流向和流量；⑤增强央行调控灵活性。
　3、列举我国股份公司税后利润的分配程序。
答：分配程序：①弥补亏损；②提取法定公积金和公益金；
　　　　　 ③支付优先股股利；④提取任意公积金；⑤支付普通公积金。
　4、根据我国目前的规定，股票上市应符合哪些条件？
答：条件：①已公开发行；②股本不少于5000万元；
③面值1000元以上的个人股东不少于1000人，且个人持股总额不少于1000万元；
　　　　 ④近三年连续盈利。
　六、已知期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。计算该国债收益率的变动幅度。
解：发行时收益率：3/97×270/360＝2．32％（2．5分）
　　一个月后收益率：5/95×240/360＝3．51％（2．5分）
　　收益率变动幅度：3．51％－2．32％＝1．19％（上升）（1分）
　七、论述题（14分）
结合基金特点及我国证券市场实际，论述进一步发展投资基金的必要性。
　 答：提示：①背景：基金特点；证券投资者结构②必要性。
《金融市场学》是一门以经济学和货币银行学等科学理论为基础，同时又相对独立的现代金融实务课。它对金融市场中的各种要素如票据、股票、债券等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，是市场经济条件下各宏观经济和微观经济部门、经济理论工作者和实际工作者以至社会大众都会应学习和掌握的必要金融专业知识。
　　本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素入手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场--同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融期货市场及投资基金市场等，进行分别具体的介绍和阐述；最后，对国际和国内金融市场的发展进行展望。