台湾外汇高手经验谈

其实操作外汇最困难的地方并不是阅读复杂的经济理论或分析技巧
而是怎样忍住自己的个性不进场去操作
通常像这样的外汇竞赛,前面几次的交易都只是在试盘
排名没有任何意义...
通常在第三周起,彼此的实力就会大幅拉开
这时候就可以观察到一个人的交易手法,究竟是运气还是成熟
我很喜欢看人家做错单,因为做错单之后的处理
才能看出一个人过去累积的经验
所谓胜战大家都会打,败战就未必都能善后
很多人以为比较晚报名就来不及跟上了,这是错误的
否则不是越早出生的人都越有钱了吗?
时间的确可以在兢争中带来机会
但也会在这种金钱游戏中带来致命的危险
因为能赚不能守,短暂的领先将会化为乌有
你应该在乎的是自己的判断是否正确,进出场的决心是否足够
而不是自己在排行榜上的排名
经验法则01:无论任何情况,不要在压力下操作对任何初涉市场的新手,贸然投入外汇操作是非常危险的事情
而几乎所有曾经在市场打滚过的人都有过相同的看法
日币是所有外汇货币市场中走势特异独行的货币
它可以一路走不回头,没有涨跌停板
所以要不就是一夜致富,要不就是倾家荡产
开跑车很过瘾...那种速度让人几乎窒息
而外汇的速度有时更是超乎想像,特别是在央行干预的时候
我曾经见过一天九百点的行情,而一个女的投资客瘫痪在凳子上
脸色苍白,只差没有口吐白沫,因为那是她一生的积蓄
有一天我散步在信义路,碰到台湾某大帮派的大哥
我们虽然知道彼此的存在,却未曾交谈过
他知道我退出市场觉得很可惜,和我讲述了他观察我操作的感想
他没有看过一个人的手脚那么快,心脏可以跟市场同步跳动
他觉得自己发现了人才,并且许诺我一个机会
他负责出钱,我负责操作,赔的不用管,赚的他会分我
他的构想是通杀当时的地下期货市场
如果赢了钱,哪家敢不给的,他的兄弟就会上门
而这也带来我操作生涯中最大的痛苦记忆
操作过外汇的人都知道,外汇市场几乎是24小时的
如果你进入这个市场,就会真正体验到什么叫做"地球真的是圆的"
从早上的东京盘开始到下午的伦敦盘,然后是晚上的纽约盘
纽约盘收盘就是一天的结束,但还有雪梨盘在继续走
我接下这个任务后,竟摇身一变成了黑道的职业经理人
每天凌晨四五点快收盘的时候,大哥就会来看看你操作的绩效
发表他对行情的看法,直到收盘后带你去吃早点
我这一生没有看过黑道兄弟如此礼贤下士,和颜悦色... ;)
但有时只要想到这些钱可能来自包赌包娼或是违法活动
心里就会感到很困惑,但我也犯下了一个大忌
作为一个职业经理人,你的心里只能有数字,不能有善恶
别让情绪影响了操作的心情
我那时日夜颠倒,整个人变得很瘦,压力使我的绩效大打折扣
1991年的某一天清晨,我实在受不了了就直接告诉这位大哥
我以后不再帮他操作管理钱了,想当然尔,我被训斥了一顿
因为他从来没有对人这么低声下气过
他几乎所有方法用尽,威吓,激将,利诱,美女...但没有一个方法成功
促使我完全离开市场还有一个极其重要的原因,将来有机会再讲
经验法则02:散户四大标志:看对不敢做,做对不敢看,看错一直做,做错一直看
================================================== =================
民国78年, 79年的时候,台湾根本就没有开放外汇交易市场
除了银行间的交易外,绝大多数都是地下期货对赌公司
这些公司很多来自于金融更自由的香港
那时候外汇市场真的是什么样的人都有,有穿拖鞋的大户
你以为是修理汽车的学徒,但在台北可能就有房屋十几栋
地下期货的交易是以口数来计算,一口的保证金是多少钱...
有些对赌公司发明了0.1口的交易单位
例如当时在台北颇负盛名的百年银楼,现在已倒闭
现在想想都好笑, 0.1口的交易不可能送到纽约交易期货市场
但大家也都乐得参与这种比六合彩高尚一点点的赌博游戏
只有很少客户是真正跟银行间操作的
交易员以棒球来戏称交易量,一球就是一百万美金,然后看看要交易几球...
也有客户玩低杠杆的保证金交易
例如我在香港汇丰有户头,我打算买进英镑3000万美金
那汇丰就想办法以1:3帮我做到9000万美金的交易
有些客户有钱到自己在家里牵一条路透社的专线
我认识一个大户就是每个月20几万付专线费用
什么?为什么不透过Internet?请回头看看...
民国78年,那时的Modem速度是多少?
有个大户很有趣,他从不在地下期货对赌公司开户
他请银行帮他管理财务,有三家外商银行帮他进行交易外汇
下午三,四点的时候,银行就传真市场分析给他参考
但他也很古怪,并不在银行看盘,而是跑到地下期货公司看盘
他不屑于技术派的图形分析和指标反而钟情于欧巴桑,欧吉桑
他认为这是全世界最准确的指标,只要他们看多,这位大户就看空
然后打电话给银行,操作完全相反
他的想法很简单,不论市场如何变化,只有一点不会改变
那就是金融市场上大多数人都是赔钱的
所以你不需要念很多的书,有很高的学历或着学一些旁门左道的分析
只要跟着这些新手或散户相反操作,把他们的钱流进自己的口袋就对了
椰林的投资版也有很多散户
潜水艇来这里停泊,并不是想看一些什么精辟的分析
只是想看看"大众"的想法,然后考虑是否相反操作而已
所谓"看对不敢做,做对不敢看,看错一直做,做错一直看"
勾勒多少散户众生百态...都是在恐惧与贪婪中挣扎而已
经验法则03:停损单是赢家的不二法宝,保本是永远不败的秘诀
================================================== =================
似乎所有游戏都有它的规则,外汇市场也不例外
从第一笔交易开始,也就代表手中握有一张在仓合约
不论看涨看跌,那代表着当时意志,也或许只是一厢情愿的想法...
有些人操作看基本面,有些人看技术面,也有人只听消息面
不论哪一派都曾经在市场尝过甜头和苦头
外汇市场的交易技巧很多
例如Limited Order是限价单,你可以指定当价位到达时才进行交易
价位可以在当日行情的范围以内或以外
有些经纪商也提供指定开盘或收盘价位,只是要提前讲
还有一种重要的交易是停损单Stop Order
也就是当亏损到达容忍的上限后就退场不看了
有些交易商提供OCO单,也就是Open-Closed-Open Order
例如我在1.1850购买欧元,如果它拉到1.1978我就获利出场
否则下跌到1.1815,我就认赔出场,哪一边先做到,另外一边就自动取消
我后来发现了一种单叫做认赚单,跟停损单是相同的,只是结果是赚钱
认赚单代表这笔交易我认了,获利出场不看了
例如我在1.1650买进欧元,我觉得它会上涨,估计涨到1.1850
没想到早上一起床它已经跳空跑到1.1960去了,超过了原先估计的获利范围
即使摇摇欲坠,还是一副不想下来的样子^^
这时候你可以下一张认赚单,先保住原本的获利,剩下的交给命运
前面说过,散户的标志之一就是"做对不敢看"
赔钱时像麻痹的青蛙,好不容易赚钱时,却又跑得比谁都还快
克服这种心里恐惧要靠认赚单
真正有经验的交易员出手都是关键价位,所以往往获利一二十点后就会先下个认赚单
保住自己的基本手续费,然后就跑去荡秋千了,当成心里没有这笔交易
因为反正横竖都是赚,只是赚多赚少而已
你必须了解自己的缺点,然后知道怎样"对付"自己
即使你很勇敢也不可能在市场上不下停损单,因为当你的帐户没有钱了
银行会帮你下,经纪商也会帮你下,而那时也是你四脚朝天被抬出场的时候...
所以永远记得:停损单是赢家的不二法宝,保本是永远不败的秘诀
--
写来的每一封信我都看过,也谢谢这里的很多朋友给我的鼓励
如果你认为我的遭遇很悲惨,那可能错了,那已经是十年前了
当一个人很轻松的讲述他失败的纪录,代表他绝大多数的时候都是成功的
而当一个人讲述他成功的经验时,很有可能他也只有过这一两次成功的回忆
如果你看到前面的故事觉得很传奇,那真正的高潮还没有来到
跟那些所有市面上卖的做手传奇书籍相比,我是值得让后进尊敬并且有很好的结局
还记得那个伏笔的大户吗?那是一个极其关键的线索
经验法则04:中间价位不做单,若要心安不过夜,凡事皆往坏处想,宁可少赚不可赔
================================================== =================
所有号称股票的操盘高手来到外汇市场都要重新检视他的历练与经验
因为外汇市场的速度非常快,同时交易量远远超过想像,这是天堂与地域的综合体
但是当你从外汇领略了多空交战的学问,那么股票交易市场就不会太困难了
美国股票的特性是开放和自由,那种开放是来自于全球的
台湾股票市场的特性则是受人为的影响很大,特别是政府的护盘
不论哪种商品交易,我以前写过一句话悌励过自己,每次进场前都会看一看:
"中间价位不做单,若要心安不过夜,凡事皆往坏处想,宁可少赚不可赔"
这是说当一天的高低点已经出现时,我不会在中间价位进场做多或做空
因为来回都有机会,例如: Day High是1.1880, Day Low是1.1700
那么中间价位是1.1790,如果我决定当天交易(Day trade)
那么这附近的价位我会选择观望,即使趋势说明它有很大的机会往某个方向去
因为以外汇正常每天大约100 - 200点的行情来看
中间价位只会在我的心理挂念有在仓单的烦恼,同时相对获利也比较小
当你对某项商品或交易标的经验不足时,最好不要开仓过夜
因为没有人知道隔天开盘是否会跳空,往上或往下
而我日币失败的那次就是开仓隔周,并没有人体醒作为新手的我,星期六日有很多消息
一个战争或政策的宣布都有可能使星期一的开盘让人措手不及
而每种损失不是都能补救,你星期六和星期天应该是好好休息,而非担心下周的开盘
毫无疑问贪心是投资的大忌,我们很容易自我催眠以为可以赚得更多或赔得更少
但我对外汇交易的看法是如果可以结束掉当天的行情并获利,那我不会去赌隔天的走势
所有帐面上的获利与亏损,只有在平仓的那瞬间才是真实的,其他都只是想像和计画
我看过很多人原本是赚钱的,但因为贪心,将震荡盘整的行情一厢情愿成单边爆发的走势
结果从赚钱变成赔钱,乐观是好的,但要适时控制自己乐观需要时间和磨练
这也是为什么"凡事接往坏处想,宁可少赚不可赔"的缘故
经验法则05:大赚大赔后,心情尽速归零,不要急于翻本或得意忘形
================================================== =================
我们来看看在我进场两周以后的,这个外汇比赛游戏排名
2003-5-25统计：
第一名：roy823 （虚拟币：150271.3）
第二名：chriszyb （虚拟币：141812.53）
第三名：lymt99 （虚拟币：141371.41）
第四名：小飞刀（虚拟币：139324.97）
第五名：sunhong （虚拟币：134823.27）
第六名：胡志龙（虚拟币：132268.84）
第七名：yanjin （虚拟币：126218.2）
第八名：xieshengjian （虚拟币：125088.72）
第九名：Deliva （虚拟币：119212.52）
第十名：Ayao （虚拟币：117203.8）
2003-6-1统计：
第一名：chenglijin11 （虚拟币：224312.4）
第二名：firesea （虚拟币：199600.1）
第三名：zzmm （虚拟币：199183.9）
第三名：zzmm （虚拟币：199183.9）
第四名：forexman （虚拟币：175310.8）
第五名：sony （虚拟币：174755.9）
第六名：yqs789 （虚拟币：173585.3）
第七名：afeng0721 （虚拟币：172616.1）
第八名：alone2008 （虚拟币：171676）
第九名：笑笑315 （虚拟币：169984.6）
第十名：ansonming （虚拟币：162608.7）
你会发现5/25的排名没有一个人出现在第二周排名
而6/1统计的第一名chenglijing11它的资产是us$ 22万
我们假定竞赛是公平的,那么不论chenglijing11从什么时候开始交易
要在一周内赚超过一个资本额只有满仓
而满仓是非常危险的,因为看错方向也有可能全部归零
如果你认识任何银行外汇交易室的资深交易员,他们都会告诉你
真正的客户喜欢稳定获利而不是帮他赚大钱的,外汇的魅力在于获利率
但客户并不喜欢下午看电影的时候,告诉他赚了几倍
可是却在某天深夜接到电话,通知他补保证金,没有客户喜欢这种风浪...
我在第一周是排名第九,资产只有US$ 119000
第二周我已经被挤到排名外了,但我还在稳定获利中
昨天结束,我的资产已经累积到US$ 170000
如果幸运,继续保持这种获利率,那是非常可怕的,而这也是最困难的
要做到这样的目标,必须确实做好自己的心理建设
更重要的是: "大赚大赔后,心情尽速归零,不要急于翻本或得意忘形"
经验法则06:真正厉害的交易员不需要找客户,因为他自己就是最好的客户
================================================== =================
回台湾这段时间,我偶尔还会看到第四台投顾老师的解盘,有些认识,有些则不认识
在过去这么多年的岁月里,有些记忆中的面孔现在都已经是投顾的总经理或副总了
看着这些人就好像看到铁达尼号电影的回溯片段,不禁想起当时台湾股市的繁盛荣景...
坦白说,我没有参加过投顾老师的讲解说明会
尽管相信这些老师在过去的交易岁月,都累积了难得的经验也值得尊重
但希望大家看清一件事实,那就是:真正厉害的交易员不需要找客户
1993年,我的一些朋友才刚刚开始接触外汇这项投资
这些产业新贵往往被外汇营业员如簧之舌搞得晕头转向
我面试这些代客操作营业员非常简单,只问两个问题
第一个是问对现在某种商品的看法和未来
第二个则是拿出一张历史图表,对折再对折露出四分之一,请对方说说后面的走势
但看着那些生涉的面孔与回答,我知道他们的未来还有很长远的一段路...
我碰到很多朋友找我代为操作
最后想想都一律谢绝: "对不起!我没有帮人赚钱的能力..."
毕竟谁希望赔钱以后,还赔掉朋友间多年来累积不易的感情
但有些朋友则安慰我:不会,我看过你实际操作,是一个绝对会赚钱的人
我就反问:如果真的一定赚,我帮自己赚就好了,为什么要帮你呢?
这是一个不争的事实:真正厉害的营业员不需要找客户,因为他自己就是最好的客户
1992年以后,我都是操作自己的资金,包括台湾股票,美国股票及外汇
没有找过一个客户靠佣金过活,也不需要,我始终认为理财对一个人一生是很重要的
你应该及早学会这项能力,对自己的未来有适当的规划
你可以从投资过程了解这个世界的经济运转,那些起起浮浮的哲学和运命
只是"经验是我们最好的老师,学费未必每个人都付得起"
有些人失败一次就把所有资金完全耗尽,难以东山再起
所以我们得借助他人经验,避免自己在财富之路上因为过于自负而跌倒
多看看投资市场的故事或影片,例如:华尔街,霸菱李森...的故事
了解那些正规经济理论背后,人心的挣扎与无奈...
--
真心谢谢那些因为这系列写信给我的朋友,即使只是一个简单的眼神或微笑
我虽然没有回信,但只字片语令我感到温馨并继续写下去;)
经验法则07:一个市场的真正高手不会做到最高点和最低点,因为那是给新手认赔用的
================================================== =================
在市场上跟着前辈学习是很重要的开始,但我们往往忽略了向自己学习的机会
对大多数人而言, "赔钱并不可耻,真正可耻的是不知道原因"
我不知道有多少人有写交易日记的习惯
但促使我对自己交易手法能有自信是因为我写过很长一段时间的外汇日记
我的日记不仅纪录了当天的开高低收(OHLC),还纪录了当时的市场气氛
我看涨看跌的原因和散户的看法,并在接下来的几天重新回顾这些思绪
我的日记贴满了当时的图形走势,标注着不同的心境
为什么我会看错?当时我的脑袋在想些什么?
如果重新再来一次,当发现看错,我应该如何补救避免亏损扩大
但请相信我,绝大多数散户都没有这种习惯,只是不断重覆相同的错误...
一个市场上真正的高手不会做到最高点和最低点,因为那是给新手认赔用的^^
克服自己成为历史高点和低点的怨灵并非没有方法
我很早就清楚,没有一个小孩是生下来就会唱歌会跳舞的
那些可以在市场上如此猖狂,宛如先知般,让结局一次次验证看法的鬼才
绝大多数都真正下过苦工,在日记里拥抱过无数喜悦,痛苦以及无泪的忧伤
有时你不得不相信: "历史会再重演,只是每次主角都不同"
交易日记可以让你在看到行情走势和现场气氛时,回忆起某个相似的场景
如果真的想在金融这个市场存活就要下功夫,并且从现在开始起写日记
一个月后回来看看这些东西,深思自己的个性适不适合投资
如果你发现每次都看错,那么很可能你的个性并不适合投机,应该选择退出市场
人生是很大的一个学习,理财并非只有买卖股票这一途
脚踏实地的工作更令人值得尊敬
--
经验法则08:走势冥冥之中早已注定,消息只是象征性的衬托
================================================== =================
"走势冥冥之中早已注定,消息只是象征性的衬托"这句话是苏联政变时
九国(还是十三国?)央行集体干预后,我对外汇市场最大的感触
这里如果有人操作美国股票
可以到www.bigcharts.com看看BRCD, BRCM和JNPR这些股票的日线图:
http://bigcharts.marketwatch.com ... rames.asp?symb=BRCD
http://bigcharts.marketwatch.com ... rames.asp?symb=BRCM
http://bigcharts.marketwatch.com ... rames.asp?symb=JNPR
然后把网页左边的设定改成底下的参数,我将分享一个很可能发生的想法:
time frame
Time: 3 months
Frequency: Daily
indicators
Lower Indicator 1: Volume+
Lower Indicator 2: Slow Stochastic
chart style
Price Display: Candlestick
Chart Background: Default
Chart Size: Large
我在今年过旧历年从上海返回台北前,就知道底下这几只股票的目标价
BRCM --> 29, BRCD --> 8, JNPR --> 16
那时的局势美伊尚在开战,继之而来的是SARS全球肆虐
很少人BRCM有信心看到29
但四个月后的走势却让我惊讶
我心感应的能力依然存在,价位已经非常逼近预测
虽然现在都还没到达,但未来的交易日很可能实现
道琼的波段高点应该在9200 - 9500,而那时也是我获利了解,反手做空的时候
我必须承认这几天震荡的走势,使我不只一次想要将底下的买单获利了结
如果你用一张白纸遮住上面的图形,然后逐根猜测接续走势会发现
这几天的图形都说明应该进场做空,买单应该落袋为安
我对自己预测的价位开始持疑,我的经验正在和自己对抗...
因为日线和小时线的指标已经在高档震荡
我不禁开始想...当BRCD跑到7.xx时,我的获利已经很可观了
我应该听从自己的建议不贪心,还是勇敢的继续看下去?
但这也是决定一个交易员功力的时候
当有两个想法互相牴触时,你必须做出'干掉哪一个自己'的抉择
经验告诉我: "永远不要让情绪帮你做买卖"
所以我挂了BRCD US$ 8, JNPR US$ 16的GTC交易单后,就决定远离萤幕
让接下来的美股走势检视我的看法