神马文学网《系统交易者》学习摘要
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 16:03:00
1、 投资是为取得某种预期社会经济效益而进行的资金或资本的投入及其活动过程。它是投资主体以获得未来收益或效益为目的，预先支付一定量的货币或实物，以经营某项事业的行为。以投资行为而言，购买有价证券的主要目的在于获取股息、红利收益，出售证券也主要是为了避免因证券价格下跌而造成的损失。
费雪的投资理念：企业的特质和经营者的素质。
葛拉汉投资准则：股票市价为过去12个月盈余的7倍，股利率在7%以上，或股票账面价值在其市价120%以上。
巴菲特定律：
2、 投机是货币持有者利用证券市场交易中某种标的物（股票、债券、共同基金、期货、外汇等）的价格波动，根据投资者对未来价格的预期，从买进或卖出的价差中，获得货币收益的行为。在投机行为中，投机者的目的在于从证券市场价格的波动中赚取买卖差价。
优秀的投机者必须具备优秀的投机理念、投机方法和投机技巧。同时也需要良好的心态和严格的自律性。
西维投机原则、巴鲁奇投机守则、巴鲁奇投机守则。
3、 进行系统化交易，即设置操作系统，是根据对历史的统计和对未来的模拟，针对不同市场、品种，确定出不同的分析方法与风险控制方法。再根据资金量的大小分散资金，并确定出各品种间量化的分配关系，由此形成一系列相互关联的交易规则并构成完整的规则体系，然后以之作为股票交易的唯一标准和纪律，严加执行和遵守。
真正意义上的操作系统应包含交易系统、资金分配系统和风险控制系统。
4、 基本分析法是投资者对决定证券投资价值及价格的基本因素，如宏观经济指标、经济政策方向、行业发展状况、产品市场前景及公司销售与财务状况等进行分析，以评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而进行投资决策的一种分析方法。
基本分析法形成的根据在于股票的内在价值理论。
基本分析法主要从三个方面研究：宏观分析、行业分析、公司分析。
基本分析法能对操作系统的运用者在判别大势、精选个股与投资组合设计上，给予极大帮助。
5、 技术分析法是以证券的市场行为来分析和预测证券将来的行为，不考虑别的因素。它依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态、指标等分析手段，对证券价格的发展趋势进行各种有针对性的分析研究，从而对证券价格波动的发展趋势进行预测估计。
技术分析理论的三个观点：市场行为包含一切、价格向趋势发展、历史总会重演。
技术分析法主要针对市场行为进行分析，市场行为包括市场价格、成交量以及达到这些价格和成交量所用的时间。技术分析理论可划分为：线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论、道式理论和循环周期理论。
技术指标可分为三类：
(1) “价格平滑”指标:由于市场价格的频繁波动，因而必须采取平均的
运算方式才容易将价格的波动差异消除。如：MA、MACD、BIAS等。
(2) “买卖双方能量变化”指标:买卖双方的力量变化，直接影响到价格的变动。如RSI、KDJ、WR等。
(3)“平均动力”指标：成交量是反映市场价格波动的动力指标，市场动力充足，则行情还可持续上扬，否则，就有可能出现反转而勾头向下。如OBV、VR等。
形态可分为两大类，即持续整理形态与反转突破形态。前者只是股价走势的中间停顿，今后还会维持原来的发展方向，这样的形态有三角形、矩形、旗形等；后者则预示股价走势的终止，后市可望转势，这样的形态包括底（顶）、头肩底（顶）、圆底（顶）、和岛形反转等。
6、 选择移动平均线作为交易系统的工具。运用统计学确定参数组合。
7、 证券市场上风险处处存在，主观、草率与绝对主义是操作的最大敌人。
要做市场上的成功者，第一步便是矫正自己的行为，做正确的事，而不是做一些叫自己放心的事。
如果某件事有可能变坏的话，这种可能就会成为现实。
在证券市场这种高风险的竞技赛里，时时要求我们做到安全第一。一方面需要有良好的风险控制策略作保障，另一方面则需要战胜自己人性的弱点，严格自律，并保持良好的心态。可能遭受损失的交易包括：由于不谨慎而持有过多的筹码，超过了你应该持有的筹码；不曾建立保护性的止损委托的交易；单纯凭主观意愿而作出的交易决定。
传统的止损方法有：历史高低价附近止损，重要趋势线被有效突破止损、形态止损、比例止损、心理承受力止损、技术指标止损等。
突破的有效性使用突破过滤器检验。突破过滤器包含两种：其一为时间过滤器，即价格破位后，一般应连续两天以上收盘价均出现突破；其二为价格过滤器，即价格应突破颈线或趋势线等关键位的1%~3% 。