一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标.MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标.
二， MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局限在表面的层次，只介绍MACD的一般分析原理和方法，而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线，即黄线——dea(慢速移动平均线）。白线——dif（快速移动平均线）及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。即MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面：

（一）、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；
2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。
3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；
4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
（二）、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

三.MACD指标中的柱状图分析
在分析软件中通常采用DIF值减DEA值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。
1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨.
四，MACD的特殊分析方法
（一）、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
（1）顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
（2）底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。
3、趋势线、压力线
（二）、分析周期法则
绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长
红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长.
归结为：指标的交叉；指标的低位与高位，指标背离.指标的转折。.指标的盲点.
1。指标的交叉，上穿与下穿。这个好理解。结合0轴
2。高位低位，这个也好理解，0轴以上和以下
3。指标的背离，这个大家也应该懂的。股价高点一个比一个高，MACD一个高点比一个高点低，反之一样，警示下跌即将中止，顶背离与底背离。
4.指标的转折，DIF的转折。对股价的运行会有警示作用。
5指标的盲点。这个盲点有两种。一种是，MACD不能用来抄底和逃顶。滞后性体现。另一种是在股价的盘整区。错误信号频繁发生。失去研判的意义。无效信号频繁。MACD太慢了.
注意：牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低.
五：个人对MACD使用体会.
我通常运用MACD介入个股为参考依据之一，即叫做MACD指标为买进法.可选择30分钟和60分钟的MACD指标。 我的做法是先看15分钟MACD发生金叉时，开始关注目标股了，看得准时，就逐步介入了，直到30分钟MACD第一根红柱出现，就可放心介入了，这是右侧交易行为。因绿柱翻红柱=进入多头行情，后期走势以涨为主.同理红柱翻绿柱=进入空头市场，后期走势以跌为主。当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日等均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高.因为MACD指标金叉必须配合均量线金叉，均价线金叉，才是真正启动时，这个就是所谓的三线开花．缺一不可．这三个指标必须同时有效才是真行情，一般单个金叉都是骗线居多．同时必须注意MACD指标在０轴附近金叉的比较好，尤其是两次金叉．MACD的短周期服从长周期，也就是大周期的MACD决定小周期的MACD，总体来说，MACD指标的使用方法不外乎就是背离、协同、共震。频繁金叉死叉的股票不要做。最后再次强调：靠单一的MACD金叉死叉作为买卖信号是很危险的.一定要跟均价线，均量线综合使用，这样操作性才更可靠.

特别说明：均量线，因为有些朋友不太清楚。
 均量线亦是根据成交研判股价走势的技术分析工具，构成均量线的均量值计算很简单，同移动平均值的计算方法一样，只不过移动平均线用的是每日收盘价，均量线用的是每日成交量（亦可以用成交金额）而已，然后连点便可成线。均量线是反映一定时期内市场平均成交情况即交投趋势的技术性指标。一般情况下，均量线以10日为采样天数，也可以同时选用10日和30日绘制两条均量线，其中10日均量线代表中期交投趋势，30日均量线代表长期交投趋势。

   均量线在成交量的柱状图之间穿梭波动，研判时将其与股价线相互配合，根据组合原理，不难发现股价线与均量线无非有下面四种关系：第一，两者俱是上升。这表明股价的上升有成交量的支持，行情自然看好；第二，两者俱是下降。这表明股价虽然下跌，但仍无主力托盘，股民们已对其失去信心，行情明显看坏；第三；股价线上升，均量线却不升甚至掉头向下。这表明股价的上升，已进入高价圈，成交不支持，上升行情即将终结。所以，这是一个卖出信号；第四，股价线下降，均量线不降甚至反升。这说是股价过低，有人托盘，广大投资者亦愿接手。因而，这是一个买人信号。在设有两条均量线的成交量图上，当10日均量线处于30日均量线上方并继续上扬时，说明行情还会保持上涨势头；反之，当10日均量线处于30日均量线下方并继续下跌时，说明跌势仍将继续。均量线不论由上升趋向下跌，或是由下跌趋向上升，都预示股价可能转势，这是一种警戒信号。当10日均量线与30日均量线交叉出现移动平均线与股价线那样的"黄金叉"或"死亡叉"时，则是对行情逆转的确认。这时可结合其他技术指标进行研判，及时作出正确的投资抉择。

（一）均量线是一种反映一定时期内市场成交情况，即交投趋势的技术性指标

将一定时期内的成交量相加后平均，成交量的柱形图中形成的较为平滑的曲线，即均量线。一般以10作为采样天数。股价越往上走（下行），可以加高（缩短），采样天数有利于嗅出变量的“异味”。其要诀如下：

1、在上涨行情初期，均量线随股价不断创新高，显示市场人气的聚集过程；行情进入尾声时，尽管股价再创新高，滚量线如已疲软，表明市场追高跟进意愿发生变化；股指不断跌出新低，而均量线也已雯平，还有上升迹象，表明股价已经到底，伺机买入。

2、5日均量线在10日均量线下方持续告跌，且无拐头走势，提出警戒讯号：跌势仍将继续。5日均量线在日均量线上方上升，显示仍将反复上涨。

注意：在研判均量线时，需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号，亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的主要趋向，对未来股价变动的大势起着辅助指标的 .

http://bbs.dingdi.com/thread-831873-1-1.html

[05-03] 【八月飘雪】看大盘分时线的方法