股东增持板块年内涨幅逾120%

股东增持板块年内涨幅逾120%(组图)
2009-10-21 05:46:00　来源: 中国证券报(广州)　跟贴 0 条 手机看新闻
本报记者 贺辉红

　　　　如何在正确的时间买到正确的股票，这对投资者而言，是一个非常重要的课题。无疑，买入最能涨又最抗跌的股票一定是正确的。那么，什么才是最能涨又扛抗跌的股票呢？统计数据显示，年内最能涨的股票多数来自于“重要股东增持”板块，该板块年内涨幅为121%。

　　一个板块诞生13只牛股

　　据Wind资讯的数据，今年以来，上市公司重要股东（上市大股东及公司高管，下同）通过二级市场增持的交易总共发生了290宗，共有122只个股获得重要股东增持。截至10月20日，这122只股票的平均涨幅为121.3%。其中，中天城投、高淳陶瓷、大杨创世、大龙地产、德豪润达、开滦股份涨幅都超过300%，另外还有东北证券等7只股票年内涨幅超过200%，大部分股票都跑赢市场。122只股票中仅攀钢钢钒和长江电力出现一定幅度的下跌。

　　再从近期的表现来看，8月4日至10月19日，在指数仍较高点有超过10%跌幅的情况下，该板块顽强上涨0.96%。若考察8月4日至8月31日大盘下跌幅度最大的这一区间，该板块的跌幅也只有18%，相比上证指数23%的跌幅明显抗跌，其中康恩贝、旭飞投资、新华百货、 中新药业(行情 股吧)均逆市上涨10%以上。而在近期市场的反弹过程中，该板块已上涨15.38%，领先上证指数的幅度近5个百分点，大杨创世涨幅高达37.76%，大龙地产上涨33.69%，神火股份、酒钢宏兴、光华控股等均表现不俗。以上数据表明，被“重要股东”增持的个股整体具备“涨时能涨，跌时抗跌”的特征。

　　公告后买入仍可跑赢大盘

　　由于重要股东增持股票与上市公司公告之间存在时滞，这使得投资者在没有内幕消息的情况下，不可能与重要股东同时建仓。不过模拟数据显示，即便如此，在公告后买入这些股票，多数仍可跑赢大盘。

　　在年内290笔增持交易中，发生在今年一季度的有113笔。今年最早公布重要股东增持的是深振业A和万业企业，增持股东类型都是个人或者高管，公告时间为今年1月5日。如果在当时买入这两只股票，截至10月19日，深振业A涨幅为138.74%，万业企业则涨137.51%，随后公布的神火股份则涨223.16%，光华控股涨102.82%。如果年中跟随大股东增持燕京啤酒，至10月19日收盘仍有超过11%的收益，而大盘同期涨幅则只有9.79%。8月底公告重要股东增持的旭水投资、海南椰岛等也都是表现相当抗跌的股票。

　　当然，在选择股票时不能只盯着重要股东增持的情况，同时也要观察重要股东减持的情况。在这个板块中，同时公告大股东增持和减持的股票有不少，如ST雄震、ST渝万里、 重庆路桥(行情 股吧)、美锦能源等，这些股票的走势就相对较弱。此外，对于重要股东对大盘股进行的战略性增持也无参与必要，建设银行、中石油、 中国银行(行情 股吧)等股票涨时都跑不过市场，跌时却比该板块中大部分股票跌得都要快。

　　减持更多或是超额收益主因

　　从上市公司重要股东年内在二级市场的增减持行为来看，减持交易要远远超过增持交易。数据显示，今年内总共发生的重要股东增减持交易有1974笔，其中减持笔数高达1684笔，是增持笔数的5.8倍。

　　从一般逻辑来讲，市场上的大类游资多数会规避重要股东减持的股票，而选择重要股东增持的股票。此外，如果重要股东减持后还将参与市场，这类股票似乎也是一种选择。这就意味着，多数游资将会流向一小撮个股。在僧多粥少的情况下，这类股票的股价才会被推高，从而成为年内涨幅最大的一个板块。

　　其实，从价值的角度来考虑，被重要股东增持的股票并不一定都处于低估水平。整个板块的平均市盈率（TTM）为42.46倍，市净率为4.6倍，市销率则高达18.25倍。在这个板块中，年内涨幅居前十的股票有7只市盈率在40倍以上，两只为负数。而从市净率来看，10只个股8只市净率在5倍以上，其中两只市净率超过10倍。整个板块仅12只股票的市销率在1倍以下，其中九龙山的市销率还为负数。

　　但即使在这种估值水平下，三季度公告的增持交易仍有99笔。分析认为，一些重要股东之所以在上市公司质地并不好的情况下增持，可能看中的还是这些公司的重组题材。

　　2009年以来各月重要股东增持情况

　　年内涨幅突出的“重要股东增持”股票

　　2009年以来各月重要股东减持情况

　　代码 证券简称 年内涨幅 累计增持 市盈率 市净率

　　（％） （万股） （ＴＴＭ）

　　000540 中天城投 534．02 64．81 45．23 10．35

　　600562 高淳陶瓷 476．92 800．00 －37．09 7．55

　　002005 德豪润达 404．98 1392．32 －119．36 7．62

　　600159 大龙地产 390．40 1035．20 489．64 5．99

　　600233 大杨创世 383．06 147．65 52．04 4．79

　　600997 开滦股份 333．74 1385．44 52．90 6．77

　　000686 东北证券 278．45 3．73 48．22 10．13

　　000933 神火股份 241．40 16．32 32．77 7．22

　　000526 旭飞投资 227．71 85．00 －124．32 8．85

　　600340 ＊ＳＴ国祥 225．00 32．00 －42．08 7．10

　　600466 迪康药业 210．08 1674．53 151．90 4．18

　　600872 中炬高新(行情 股吧) 206．39 394．20 136．01 4．39

　　002168 深圳惠程 204．55 1．41 60．12 6．42

      600307 酒钢宏兴 203．01 1151．26 －278．80 2．66

　　600889 南京化纤 202．52 0．06 27．52 3．11

　　002249 大洋电机 201．74 93．18 42．96 5．75

　　600238 海南椰岛 196．44 352．00 －10．48 4．94

　　600352 浙江龙盛 195．53 1．00 28．58 3．60

　　000031 中粮地产(行情 股吧) 178．91 112．10 253．43 7．66

　　000601 韶能股份 178．26 1．03 －83．49 2．46 (本文来源：中国证券报 )