神马文学网第三类猜想：泡沫十年？
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 08:58:55
作者：海边的老王 提交日期：2009-8-12 这是个我没有搞明白的猜想，需要时间来证明，需要更多迹象来解读，我在迷茫中思索，将会缓慢的更新。
正如我在前一篇帖子在未来十年找钱中言及的，政策面在货币政策极度宽松后引发房地产暴涨，就会进而恐惧恶性通货膨胀，但是被自身的政策挟持，由于实体经济的难以复苏，信贷政策收缩将会迅速打击经济。这样就会导致各个政策部门进退两难。
不幸而言中。
我持极其悲观的经济看法，认为泡沫会在明年的某个时间由于货币收缩政策导致泡沫破灭，从而引发真正的经济大萧条。
这个观点在我几个帖子里一再提起。
但是做人不能太牛刀，为看空而看空，对真相和赚钱毫无帮助。
在写作的空档里，我茫然看着事态的变化，突然提早发生。信贷的微调引发股市暴跌、房地产市场迷茫。
难道今年会发生明年的事情吗？
市面上大面积的呼声：小心通胀。无数的专家冒出来异口同声的要政府小心通胀，注意政策调整。我知道政策是可以被专家们的呼声左右的，但是风险呢？泡沫爆破的风险呢？
政策制定者和专家们难道不知道我们的经济是如此的虚弱脆弱和假大空？
七月的数据是很好看，但是唯一的物流指数比较丑。这反映了经济并无任何改观。我最注意的浙江省经济指数排名垫底，说明了整体经济之差，因为浙江省是中国最具经济活力的区域。
浙江都没恢复，那些漂亮的数据是怎么来的呢？
在这样的情况下，急切地调整货币政策，是不是有点金二了呢？以为自己刀枪不入了呢？
姑且猜想，市场的剧烈反应会让各位大老爷惊恐不已，迅速对外声明支持市场和继续宽松的投资政策。
市场漫溢着资金，上半年投放的柒万亿资金还没有流淌到充满蜜糖与歌谣之地。
假如说，今年世界经济无法呈现积极的复苏态势---对此我不抱太大希望；明年按照我们的准计划经济政策投放市场的总资金将会超过十三万亿；长达三十年的长期银行贷款政策，已经绑架了地方政府和各个银行在一条船上，恢复了往日的行政金融关系。三十年的信贷，无数的烂尾项目需要资金继续填进去。地方上将会必然的以债券形式对外融资，以县级政府为主体的融资体系将会越陷越深。
为了洗清将来一定会产生的巨大隐性坏账，我们的政策面一定会日复一日的投入资金，从十三万亿到二十万亿。
这是个让我难以侧度的未来，假若说美国经济恢复了，外贸业如愿以偿的复苏了。我们是否可以继续前面的黄金十年？依靠大规模的信贷投放支撑房地产市场，依靠庞大的出口解决生产过剩问题？
也就是说，我们需要赌后面几年的房地产和资源类资产上涨狂潮？还是赌十年衰退，如同日本那样？
我没有想清楚。
继续观察，会阶段更新，欢迎各位方家指点。
作者：海边的老王 回复日期：2009-08-13 22:22:15
一些私募的高手有自己的独特见解，因此他们也在这三年里狂捞一把。
关于后面的看法他们比较乐观，认为即使有波折，全球资金会在后面十年集中到中国玩玩击鼓传花的游戏。
他们没有说的更清楚，姑且猜之。
上海北京等地的土著和外来和尚已经在房地产市场套现离场很多，转去一些热点小城市，等待三成到五成的涨价幅度。
各个银行放贷过猛，总行开始严格控制贷款审批，这样相对于央行的“微调”，银行内部的调控就变成真正的调控。
然而民间资本和外部热钱开始补充进来。
所以下半年的房地产在于北京上海来说可能出于量跌价高的态势；而部分热点小城市就处于爆炒中--这个我不太了解，仅仅是听一些炒房者说。
如果这个状况能够持续到年底，那么转过年来的信贷会继续宽松吗？
我相信会的。
由于现在数万亿资金投资在长期项目，如果资金断裂，会造成无数的烂尾项目；而财政收入的压力始终会逼迫政府维持房地产市场。未来大规模城市化会提供房地产市场很好的机会。
这样会成就十年的泡沫和经济奇迹吗？
工作中过来闲扯，继续探讨.....
作者：狂人俱乐部 回复日期：2009-08-14 16:35:24
我认为多数LBX还是看多未来10年
你不得不承认这是个神奇的国度，一个庞大的，资源还算丰富的国度，
个人认为经营的对路的话，把国内的消费需求真正拉动起来的话，
不止看多10年。
今年成功的拉动了大宗商品的消费：房子，车子，还有其它的。。
作者：海边的老王 回复日期：2009-08-14 21:20:38
一直有这样的说法，中国各个地域经济不平衡的沟壑在经济危机中可以起到缓冲的左右。所以，决策者和智囊或许会大规模的城市化来带动房地产二级市场需求，进而缓冲大规模信贷带来的后遗症。
但是快速的城市化会导致城市基础软硬件设施难以承受，正如郑州那样做的。非常可能采取的措施是类似上海市，由七年的居住证条件转乘户口。不过这样的速度太慢，而且阻碍了普通农民融入大城市。
是否有一条中间道路可以提供大规模城市化？
这要看经济破灭的可能性有多大，压力越大，这条路就越大。
我们跳出来看看体制的变动和各方面利益的博弈。大城市化对于城市来讲有一个截然相反的效应：白领阶层转户籍，可以为城市社保增加资金，他们的产出较高；农民转户籍，给城市社保带来的压力大。从另一方面来讲，农民工为城市服务业提供了廉价劳动力。大城市最好是你来提供廉价劳动力，但是不要消耗我的社保；白领人才的才能和财富创造力都是大城市需要的。
从农村地区来说，农民的转移户籍可以为地方政府减轻社保负担。地方官员和事业单位编制人员急剧膨胀，但是这些年对农民的减负造成农民养官员的资金比例下降。小城市必须依靠地方政府融资、财政拨款、城市税收来满足；这是为什么各地积极争取财政拨款投资项目的动因；其次，必须要发展地方房地产，以便获得税收和土地转让收益。所以，农民转成当地户籍，购买房屋的需求能否和社保增加爱的负担抵消。如果地方房地产仅仅是依靠农民中的富有者，或者小资产阶级--个体户私营业主等，以及公务员队伍；那么农民的作用就会降低。
你可以看到，这种情况下，农民在大城市和小城市都有可能是户籍关闭，打工对你开放；因为打工在大城市即无法获得户籍，也没有能力购买房地产。
出路是在家里造二三层楼的烂尾楼，就如我们在乡村城镇看到的那些半截楼房一样。很多里面是住人的。
这个互相矛盾的推断，使我难以得出结论。
所以城市化中的房地产将依靠富人和公务员阶层来推起，唯一的选择是继续促进房地产业发展，以便带动税收、非税收财政收入、产业链等等。
这是否是一个结论呢？
【作者：狂人俱乐部 回复日期：2009-08-14 21:26:43
我倒是认为没那么悲观，很可能没有恶性通涨，也没有经济崩溃。这个国度神奇的地方就在于往往令人意想不到。】
過度分化的社會，惡性通脹會藏得很深的。
再說了，現在不少學者終於是明白了，通脹和通縮，其實發生在不同的層次上的。
但明白了，也已經晚了。
我衹有看笑話了。
所以我们不需要看大人物的脸色行事，我们要成为强大的投资者，历代王朝，商人都是没有地位，但却是最强大的族群。无论是犹太人还是士农工商社会里的华人商者。
我们是有尊严和充满智慧的，所以我们将会从一个成功走向另一个成功，中间有失败是我们的基石和投资。
股市的赚钱美好时光已经过去，但是房地产和大宗商品市场并没有尘埃落定。房地产将会继续增长，而政策面将会竭尽全力的延长这个泡沫的生命，直到全球经济复苏带动所有人脱出泥潭---这是个梦想，也是我们期望的。
即使泡沫破灭，房产跌回面值的可能性也不大，因为通胀将会让数字庞大。
这一轮过去之后，将会有更多的富豪出现，我们的追求是均贫富，来开展新的业务，制造新的产品，让他们大手大脚的享受花钱的快乐，我们可以享受赚钱的快乐。
这是一个双赢的过程，我们获得金钱，他们获得快乐。
因此，这是最坏的时代，也是最好的时代，谁来和我一起创世纪....
房地产市场将会维持一定时间的上涨和平复，这已经是高潮过后的平台期了。下半年的房地产市场会有惊无险。
但是，今年的资金投放最终将会达到11万亿，这样的资金泛滥在下半年会慢慢溢出水面，各个领域都将进入通胀预期。在今年年底和明年初呈现高峰。
由于各个基础建设项目的资金持续需求，和政策面年度计划的要求，可想而知，明年的资金投放不会低于11万亿。两个年度的叠加会造成严重的通货膨胀。
央行带着镣铐跳舞，会陷入空前的困境，不知如何前进，或者后退。
我的看法是通胀不可避免，但是政府有可能犯错，刺破泡沫造成严重的衰退。这种可能性不大，因为政策面宁愿赌另一边，不太赌宏观调控。经济态势和各种利益诉求把政策面给挟持了，就算是赵匡胤不想当皇帝，黄袍已经加身了。
如果要避免硬着陆，在以后的十年里，政策面需要极其灵活和强硬的手段来缓冲泡沫的负面影响，需要一个极其微小的出气孔慢慢释放压力。也就是维持泡沫很久，才能释放所有的风险。
我们需要仔细观察风向，及时避免风吹过来把家里的一家一当卷走。但是，这次悄然而至的财富大转移已经开始了不少日子，即将中场休息，许多居民已经被偷了许多钱走。
而我要创立的企业是要把这些钱合情合理合法的偷回来到我们的口袋里。