中央政研室官员：买美国国债不如买黄金和美国土地

中共中央政策研究室经济局局长李连仲(图片来源：凤凰网财经)

凤凰网财经讯 首届“中国外汇与黄金高层论坛”于2009年6月25日举行,本次论坛将以 “应对金融危机的中国方略——藏汇于民与藏金于民”为主题，凤凰网财经全程直播报道。

在第一场题为“中国藏汇于民的战略要素与机遇”的演讲中，中共中央政策研究室经济局局长李连仲表示，当前买美国国债不如买黄金和美国土地。以下为李连仲发言全文。

李连仲：黄金、外汇怎么藏汇于民，怎么拉动内需？保民生、保增长、保稳定，从这个角度，我觉得选题非常得好，因为美元作为一种国际储备货币，我们国家有近两万亿。但发行的国家美国，把美元作为一种国家战略来推行。去年上半年的升值造成了石油大幅度涨价，最高涨到147美元，矛头针对谁？矛头主要针对像我们这样的国家，我们需要的能源49.2%需要进口，美元通过贬值使油价上涨，去年10月美元升值造成油价下跌，原来是1.6美元兑1欧元，变成1.2美元兑1欧元，矛头对谁？主要对俄罗斯、伊朗、委内瑞拉石油出口国，让他们的财政收入减少，造成经济困难。这是美国的战略。

美国出现了次贷危机，金融危机，布什出手6000亿美元救助金融机构，去年有困难，有问题的金融机构134家，6000亿出手之后，问题越来越严重，有问题的金融机构和和银行变成了254家。奥巴马上台又进一步出手，振兴产业计划7870亿美元，他要拿出2500亿美元救助房市，最近又收购美国长期国债3000亿，政府抵押贷款债券7500亿，“两房”债券1000亿，加在一起1.15万亿，怎么解决？就得大量印美元。这样造成什么后果？持有美元的国家，持有美国国债的国家(财富)贬值、缩水，全世界持有美国美元、国债的国家替他分担金融危机的成本，维护美国的利益。说明什么问题？说明美元作为美国主权国家的货币由美国印刷，由美国发行，这就造成世界金融危机的一个主要原因。所以，要改变这个状况。

在参加伦敦20国金融峰会之前，我们提出两个观点，一是建立超主权的国际货币，20国伦敦金融峰会，国际货币基金组织提出让我们注资，我们说注资可以，但要提高我们的话语权。国际货币基金组织的话语权和投资资金的比例是挂钩的，美国投入资金的比例是17.1%，日本是6.1%，德国是6%，英法是4.9%，中国是3.27%，美国换算为话语权16.7%，中国从3.2%换成3.66%，我们说你让我们投入，那么我们的话语权要提高。为什么？因为国际货币基金组织有一个成文的规定，重大事项的通过必须85%的票通过，美国一家就16.7%的投票权，没有美国参加，重大事情都通过不了，话语决定权掌握在美国人的手里。让我们注资，我们(占话语权)3.66%，这么低的话语权等于白投入，所以，我们提出权力和义务要对等，所以我们提出投入资金要提高话语权。

建立超主权的国际货币，什么意思？以国际货币基金组织STR特别提款权为模式建立超主权国际货币。这个建议提出以后，俄罗斯、巴西高度评价支持。美国反对，因为影响到美国的利益。今天看来，STR特别提款权也要进行改造，因为里面当中美元比例占45%，日元占15%，英镑占11%，欧元占29%，我说完之后发现一个么问题，内部结构，由于美元占最大的比例，还处于主导的地位，所以，要建立超主权的国际储备货币，货币的分配比例必须均等，谁也不能主导，要相互制约制衡，这样进行改革。人民币作为未来国际货币要参与这个行列，全部给它打破，每个币种占20%，相互制约，相互制衡。各占20%谁也不能阻挡发展的趋势，平等的，以这样的模式推动超主权国际货币。这样提出人民币国际化，人民币要国际化是一个漫长的过程，先要周边化，周围国家人民币流通，地区化变化亚元以后最后变成国际储备货币。所以，建立超主权国际货币，首先要求人民币成为国际货币，以这个作基础来推进它的发展目标。

由于美国的反对，美国说个那是将来的事，现在要向里面注资，要解决当前的问题。美国他维护本国的利益，我们从长远角度要解决金融危机不断出现，要解决美国利用美元的发行，美元的贬值升值维护本国的利益，损害其它国家的状况我们提出要改变。

这样一个状况目前还在研究探索中，涉及我们讨论的主题，两万亿美元外汇储备，今后我们国家提出建立超主权国际货币，美元拒绝，因为它是一个漫长的过程，需要人民币国际化做基础。怎么用好我们目前近两万亿的外汇储备？

我们目前的经济状况，出手四万亿扩张内需，保民生、保增长、保稳定，出现了可喜的情况，一是全世界其它国家都是负增长，我们的GDP达到6.1%；二是我们的投资增长，三月份是22.8%，四月份是30.5%，五月份是32.9%，我们工业企业增长值三月份是8.3%，四月份是7.3%，五月份是8.9%。四月份社会品零售总额三月份14.7%，四月份是14.8%，这0.1%多增长在哪儿？汽车的销售商，因为三月份的汽车销售增长是11.1%，四月份是18.2%，五月份增长是15.4%。因为汽车下乡给补贴。我们财政收入三月份下降-8.3%，四月份是-14%，五月份是正增长4.8%，财政收入好转。我们的贷款规模，三月份是4.58万亿，四月份是5.17万亿，五月份是5.84万亿，全年贷款指标就5万亿，我们已经超额完成。你听了这些指标，形势非常得喜人。但是也要看到问题。

存在什么问题？

1、我们的外贸下降，我们进出口总额三月份下降20.9%，四月份是22.8%，五月份是25.9%。出口下降，三月份19.7%，四月份是22.6%，五月份是26.4%，出口下降。进口下降，三月份下降25%，四月份下降23%，减少2个百分点。差在哪部分？因为我们进口了30%的大豆，大豆进完之后出现问题，东北的大豆卖不出去，进口了80%的铁矿石，需要量是800万吨，进口了3500万吨，大量积压。到五月份，进口又下降到25.2%，恢复到三月份的水平。这一组数字，说明我们外贸问题比较突出，外贸出口增长1个百分点，转化为消费是0.68%，说明外贸下降。

2、用电量下降，三月份是4.03%，四月份是4.02%，五月份是4%，用电量下降到4%这个指标上。

3、CPI消费价格指数，连续四个月下降，是1.4%，PPI工业生产价格指数连续六个月下降7.2%，说明消费不足，工业品销售遇到不畅，工业品价格往下走，卖不出去。

怎么解决这些问题？推动我们外贸恢复，推动我们内需扩大。两万亿外汇储备我认为有用武之地。美国大量地印美元，他们的财政部长盖特纳到我国来，说我们要相信他，让我们买他的国债。俄罗斯大量地买黄金，要使他的黄金储备达到外汇储备的10%。全世界的黄金储备，美国黄金储备占外汇储备比例是76%，意大利是65%，德法是60%，我们的黄金储备是1.6%。在座的都是专家，都是从事这方面业务的精英，你们做出判断，是买美国国债还是买黄金？

美国大量地印美元，从它的趋势讲，美元贬值按照经济规律是必定无疑的，所以，黄金应当是一个好的选择。人民币要国际化，作为国际储备货币必须以黄金未基础。这两个条件供在座参考。

我们有近两万亿外汇储备，鼓励我们的企业利用美国金融危机，世界金融危机，他们的成本缩水，到外面低成本收购。收购它的资源、能源，包括科研单位，鼓励他们走出去。特别是利用能源价格的涨跌，去年石油价格最高147美元，今年初跌到34—37美元，鼓励我们的企业低价进，高价抛，美国就是抓住这个机遇，大量收低价石油，把盐矿重新修缮，把盐矿作为石油的储备库，往里注石油。油库，地下的岩洞用了之后，觉得还没有到位，又租了一批外国的油轮，储备低价石油。所以，美国利用世界石油价格下跌的机会大量地收购低价石油。它的商业储备已经达到3.5亿桶，国家战略储备达到7亿桶，加在一起是10.5亿桶，所以，美国不怕石油涨价，因为他收购了大量的低价石油。所以，我们要用好我们的外汇储备，收购低价的能源、资源，保证我们国家使用。鼓励我们企业到国外买他的土地，专家建议买美国国债不如买美国的土地及因为它的土地07—08年增值了15%，1996—2006年十年翻了一番，他印美元，大量的国债要贬值，你买他的土地能增值。你可以鼓励我们的农业企业，我们的农民到国外种地。世界有这样的例子。

日本的国外农业用地是国内农业用地的六倍，韩国国外农业用地是国内农业用地的三分之一。赞比亚提出，请我们国家农业企业到他们国家去种粮食，全年120万吨的玉米，自己生产80万吨，有40万吨的缺口，所以，鼓励我们农民、农业企业走出去。我们外汇储备也是我们创造财富的源泉，要把它变成增值保值的一个平台。有的专家建议，我们有近两万亿外汇储备，你拿外汇储备去买美国国债，拉动的是美国的需求，美国的消费，能不能发外汇债券？发外汇债券，居民买了这个债券，然后拿这笔钱投入到建设，说藏汇于民、藏汇于企、藏金于民，这也是保增长，保民生、保稳定的重要举措。我们有两万亿的外汇储备，我们企业产品出口遇到困难。出口退税，是我们鼓励自己的企业卖，问题是人家买不买，人家不用你订单，人家不用你生产。你没有订单，没有买主，没有客户，鼓励采购他们国家的产品，动员国外到我们国内采购，互惠互利，我们的外汇就发挥作用了。所以，两万亿的外汇储备对我们保民生、保稳定、保增长有着重要的作用。

另外，建议有关方面，培养外汇投资专业人员，我们的专家成为国际上外汇投资的NO.1，为我们国家通过外汇投资创造财富。时间关系，我就说到这儿，谢谢！

相关专题：

中国外汇与黄金高层论坛