有条件变身村镇银行 小额贷款公司左右为难

本报记者 张友 实习记者 郑智  重庆、成都报道   2009-3-3

小额贷款公司变身村镇银行有望破题。

知情人士近日透露，有关部门正在讨论小额贷款公司改制为村镇银行的意见，其中提出的一个重要前提是，小额贷款公司未来必须由金融机构控股。对此，重庆一小额贷款公司总经理认为，把控股权交出去肯定不是很愿意；改制后的村镇银行比照银行的模式监管，也失去了当初试点的意义。

但若不改制，其资金来源问题则难以解决。“小额贷款公司陷入一个两难境地，要做出选择。”上述人士认为。

控股权易手？

正在讨论中的意见，还提出了申请改制的小额贷款公司必须满足村镇银行的其他设立条件。其一是资本金门槛约束。

相关办法规定，在县(市)设立的村镇银行，注册资本不得低于300万元人民币；在乡(镇)设立的村镇银行则不得低于100万元。而公开资料显示，小额贷款公司目前注册资本都在5000万元以上。

而另一项条件是，村镇银行的发起人或出资人中应至少有1家银行机构，且持股在20%以上。单一非金融机构企业法人、自然人及关联方持股不得超过10%。

而实际上，目前村镇银行的银行股东持股几乎都超过50%。照此，改制后的小额贷款公司中，非金融机构股东将彻底失去话语权。

“这有点‘摘桃子’的意味。好不容易拿到小额贷款公司牌照，辛辛苦苦把市场和品牌做起来，凭什么要把控股权拱手让给银行？”广元市融利小额贷款有限公司(下简称“广元融利”)总经理任思伟表示，其股东一开始建小额贷款公司就是想做村镇银行，乃至商业银行。

早在去年11月，四川广元全力小额贷款公司(下简称“广元全力”)在全国上百家小额贷款公司中率先向当地银监部门递交了改制为村镇银行的申请。

其政策依据是，银监会和人民银行去年5月4日联合下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中的一句话：“小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改造为村镇银行。”

此前有消息称，广元全力希望引进南充商行为控股股东，不过，双方都向记者表示否定。

资产质量高要求

并非所有的小额贷款公司都能转制。治理机制完善、经营状况良好、坚持服务三农是转制的必备条件。

知情人透露，这些条件都可能设立定量要求，如涉农和中小企业贷款占全部贷款比例不低于90%，持续营业3年以上，最近两个会计年度连续盈利，五级分类不良贷款率2%以下，贷款损失准备充足率100%以上，净资产大于实收资本，等等。

“这个要求很高。小额贷款公司如能达到这个标准，资质比一般的商业银行还好。”上述重庆人士认为。但任思伟表示，如果风险控制到位，上述盈利目标不难达到，小额贷款公司一般按照银行基准利率的4倍发放贷款，年息高达20%左右，毛利率较高。

但要满足持续营业3年的小额贷款公司则凤毛麟角。小额贷款公司最早由人行组织试点，2005年底至今共设立7家。而银监会主导的村镇银行试点则始于2007年。

一旦满足条件，小额贷款公司的改制将由主管部门、主发起人、小额贷款公司等单位筹建改制小组，并聘请具备资质的中介机构进行清产核资、出具净资产处置意见。股东资格、股权比例也必须符合《村镇银行管理暂行规定》，对不符合转股条件的股权，可采取转让、清退等手段处置。

两难处境

上述条件尚未正式设定，但一旦成真，要改制为村镇银行的小额贷款公司股东就必须交出控股权，这是股东们不愿看到的；如果维持现状，小额贷款公司的资金来源问题又难以解决。

“强调必须由银行机构控股村镇银行，在监管力量薄弱、分散的背景下有其合理性。但资本是逐利的，如何确保小额贷款公司做大做强的空间？”中国社会科学院农村发展研究所副所长杜晓山认为，首要的是要拓宽小额贷款公司获得批发资金的途径。

按照《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司可从不超过两个银行机构融入资金，融资额不得超过资本净额的50%。利率、期限由双方自主协商确定，利率以同期上海银行间同业拆放利率为基准加点确定。

“也就是说，小额贷款公司的资金运用杠杆率仅为0.5倍，而如果成为银行，执行8%的资本充足率，杠杆率最高能达十几倍。”杜晓山认为，7倍的杠杆率对小额贷款公司来说是合适的。

“不要说杠杆率，我们实际上根本没法从大银行获得批发资金。”广元全力总经理赵琼表示，他曾在人行广元支行的协调下找到当地农信社，但对方要求的利息非常高，且必须有固定资产抵押。

这对广元全力来讲没法接受，赵琼表示，放贷成本本来就很高，如刨去资金成本，根本无利润可言，再则也找不到可供抵押的固定资产。

但资本金问题一直困扰着小额贷款公司，成立于去年7月21日的广元融利，注册资金5000万，尽管放贷谨慎，但短短数月间半数资本金已贷完。“实际上面临两难处境，资本金捉襟见肘，但要想做大改制为村镇银行，必须出让控股权。”任思伟说。