方志:底不可抄 - 沈良博客,期货中国网www.7hcn.com - wealthsky ...
来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/04/29 15:14:17
凡是业务员或者投资者,下意识里面都会喜欢算一笔帐:一波行情从最低点买,最高点卖,能赚多少钱。
这两年做股票的人,多有这样的想法。当年如果我在1000点的底的时候买进,现在能赚多少多少。
最近股市下跌凶猛,每天在各类股票网站首页看到最多的就是个“底”字。什么“基金进入抄底”、“迹象表明底部将近”、“4000点以下如何抄底”、“大盘是否再次探底”、“大盘正构筑阶段性底部”“N日内会见底”等等。
其实“底”这个字害了不少人,也许还会害更多人。网络媒体这样的宣传,客观上有误导投资者的倾向。
不过也不能全怪媒体。喜欢说“底”也是很无奈的。
毕竟,投资者喜欢底。
为什么呢?
1、前期买在高位的散户被套,固然是很难受的,渴望早点见底反弹可以出场;
2、已经亏了钱的,想在底部再加次码,摊低成本,靠此捞回本钱;
3、未进场的资金也在蠢蠢欲动,判断股市牛市会继续,随时准备抄底;
4、长期投资者不想看到一直下跌,自己股票市值一直缩水,渴望见底开始大涨
……
但是底是这么好抄的吗?
我们可以尝试建立一个最简单的数字模型。
图上显示的是最近半年多以来上证指数的走势,每根线刻度间距为200点。我们为方便起见,用10日均线代替价格走势。(就用价格本身来测试,道理是一样的,这里只是为了方便说明)。规则是:
1、遇到200点整倍数点数M时,买进指数合约开仓;
2、遇到M±200点的时候,卖出指数合约平仓,否则一直持有;
3、根据上述规则,单笔平仓盈亏点数为±200点;
4、如果是在上涨过程中买进的情形(MA10斜率≥0),用红色标记结果。红色√代表盈利出场,红色×代表亏损出场;
5、如果是在下跌过程中买进的情形(MA10斜率<0),用蓝色标记结果。蓝色√代表盈利出场,蓝色×代表亏损出场
根据图中统计情况:
1、上涨过程中买进的情形,盈利11次,亏损2次
2、下跌过程中买进的情形,盈利2次,亏损10次
也就是说,上涨过程买入,盈利的概率非常大;相反,下跌过程中买进的,其亏损概率非常大。
媒体和群众都喜欢把目光投向买在最低卖在最高的人,但是实际上对于确定个体来说,是属于小概率事件。“抄底”的人根本不知道,自己是以极大的风险在换取极小的成功率。
补充说明:
1、在震荡势里,上涨过程买入,盈利的概率减小;下跌过程中买进的,亏损概率减小;
2、总结历史走势,上涨中买入的策略永远比下跌中买入要好;
3、避免震荡势里追涨杀跌亏损的方法:限定一个周期和一个基准价,多次砍仓表明价格是一个市场认可的价格,所以在本周期里不用再操作。
总结一下:
1、不用整天讨论底在哪,因为根本没有什么实际意义;
2、未来是未知的,难以预测的;
3、对于已经被套的人来说,下跌的时候先了结头寸是最佳策略;
4、了结头寸的人,必须关注市场,在市场上涨趋势开始的时候买回去;
5、未入场的新资金,千万别指望抄底,等待底部已经形成开始上涨再买;
6、“顶”的道理和“底”一样,我们可以类推;
7、这里的建议对主力和散户都是一样的,散户体现的更明显而已;
8、期货很少报道抄底和摸顶,因为这样做的人很快就被市场消灭了;
9、 这是投资里看似最简单的,但又恰恰是最关键的道理之一
天融投资方志原创文章,转载请注明出处