没有包赢的方法

国庆中秋长假，已经接近划上句号。这期间，我除了出去游玩几天，其余在家的时间，大都用在新的股市交易系统的“创意检索”上了。不日就要开市，感觉应该来“茶室”写几句，就说说系统选股方面的话题吧！

　　先解释一下上面提到的“创意检索”：我在平时空闲的时候，脑子里会想出各种各样感觉有些哲学基础的选股办法，这个过程叫做理论导入，即由理论基础支持的设计，再到历史环境进行检查印证，我称之为从理论到实践；或者对着任意阶段的历史牛股，看到一些个性的走势特征，这些特征大多用均线来描述，然后就期待这些特征，是否可以找到其它品种、其它时段的共性显示？因为如果有共性，就形成了一套系统的选择方法。这个呢，叫做实践导入，也叫现象规律观察，我把它叫做从实践到理论；这两个过程交叉进行，一个阶段之后脑子里就形成了特定的选股“创意”，创意很多，多到一个什么程度？夸张一些说，每天都可以产生好几个。那么有空的时候，就到软件上来，建立相应的量化规则，对历史数据进行全面的检测，这个动作，似乎是进入了历史测试了，但我不说“测试”，因为数据测试有科学的严谨性，比较神圣，我不能随意往自己身上套。还因为这个动作是经常的，往往做了几百个，没有一个成功，或者感觉期望收益不能超过已经成熟的方法，当然也就随手扔掉了。以致于每次展开这个过程，只想着认真、严密、精确地去做，对于结果，不抱太多的幻想。所以我不随便说做一个历史的测试，而是说“创意检索”，虽然形式几乎相同。

　　这样的事情，我做了有近十年了，我感觉我的交易活动中，有一个重要的使命，就是发现机械的规律，觉得好玩啊。在我获得现在使用的一套方法过程中，我放弃了任何的看盘，我觉得看盘就是浪费时间。手里空仓，不看盘，我的想法是不拥有一套机械并可不断重复的规则，就不做股票了，我不喜欢个别的机会；账户上套着股票，也不看盘，我想，解套了又如何？不知道怎么长期去做正确的事情，以后还是要套，还是要亏损；不解套又如何？反正以后还要套，还要输，不如现在就让它套着吧，亏着吧。。。于是，我定定心心做研究，回想起来，那些日子真有一些悲壮的，我愿意形容那是“痛并快乐着，希望着”的过程。【交易之路www.irich.com.cn § www.irich.info 收集整理】

　　小时候，我就有“凡事皆规律”的倾向，说一个故事。我记得那是学龄前的年代，70年代初，物质比较匮乏。有一天早晨在床上，我把绸缎质料的被面用小手紧紧抓成一团，然后拿一把剪刀对着露出拳头的褶皱部分“咔嚓”一下子，结果是，被面上展露出了无数有规则的破洞图案。我当时很兴奋，为什么，我毫无规则地随意抓一团，没有规则地剪一刀，会出现这么几十几百个有规则前上下左右对称的破洞呢？这不是非常神奇的事情吗？我幼稚的心，第一次感受到了这个世界物质运动的神秘，那是无以言表的愉快和兴奋。那种感情战胜了被大人责备、打骂的恐惧。90年代初期我接触了股票，那时我已经20多岁了，面对红红绿绿的数字，我只有一个感觉：如果这些数字可以连成长期曲线，我就一定可以获得这些曲线背后的规律！后来，我自己画K线，再后来，我有了电脑，有了股票软件。。。我终于可以好好地玩了。97年开始，我正式宣布不关心影响股价变化的公司内在质素，完全把股票交易看作了玩弄代码的一个电子游戏。

　　这些年以来，要说有什么相关方面的心得，有一个重要的心得就是：没有百分之百正确的事情，都是相对的。以前听苏州评弹，有一句台词深深影响了我：这个世界上，没有“包字头”的事情。我们研究股票，也是如此。一个方法，在某个时段，某些品种上面，很盛行，形成模式，然后过了这个时段，换了一些品种，就不行了，失效了。这么说，是不是系统交易就不可能了？变来变去，就没有规律可寻了？恰恰相反，这些表面的变化，正是系统交易可以成立的一个原因。

　　如果你坚持过了模式失效的那个阶段，旧的模式，又会以新的面貌开启。客观在变，但就几种模式，变来变去，还会回来。怕就怕每次你都以为是新的东西在控制市场，那么今后来了一个旧的东西，你也以为是新的，那就完蛋了。最近价值派的操作手法在网络，在林园等的影响下，似乎很成功的，但那是什么东西？一个老得不能再老的手法，只是前些年市场熊市，没有彰显它特有的魅力罢了！林园长期做价值投资，最近的大幅盈利就是正常的，健康的，也是不希奇的。有人不信林园，我觉得要信，因为他91年以来，基本不变。我们不能相信怎样的人？一个变来变去，善变，还能成功的人，我绝对不信。你说一个人80年代做价格双轨制套利，90年代初做深圳海南地产，然后逃顶，96年后做股票，01年后再做房产，05年再次进入股市。。。这样的人，最后死得会很惨，一个都跑不了，这一点，我绝对信。投机投资也是一个理，一直做投资，或者一直做投机。林园做到了一直做投资，一直调研公司，这就是他的方法，巴菲特嘲笑“市场先生”，这就是巴菲特。其实不在于市场好不好，投机对不对，而在于投资的人，就要有不做投机、看不起投机者的世界观，反过来，我适合投机，把股票投机看作代码交易，数字游戏，同样不做投资，觉得投资行为太繁琐，很废，一点都不好玩，这就是我。

　　一个方法不适合市场的时候，重要的原因就是知道的人太多，了解的人太多，信息被平面泛化了。这是证券博弈市场特征决定的。有人说基本面分析、产品市场没有这个问题，瞎说。长虹当年的基本面好不好？很好，但是彩电是个什么东西？没有什么科技含量的东西，大家都可以做，你的基本面就差了，不行了，是不是？这里就不说任何事物都是盛极而衰的道理了。

　　也就是说，任何方法，都有一些不适应的时候，调整的时候。这个阶段的市场生存，才是真正的生存能力，而不是简单的“活在熊市”，我认为活在自己系统方法不适应市场的时候，是胜过“活在熊市”的。简单的“活在熊市”，不是不可以“死在牛市”。而在自己的系统方法不适应市场的时候还能够小赢，不输，或者小亏，那么显然，市场会很快回到你建立的模式轨道上去，而很多的浅薄研究者，还以为市场又发生了什么新的变化呢！

　　怎么度过那段不适应的阶段？这就是股市交易研究的重点。不是看盘，不是进攻的方法，不是获利，更不是预测未来。而是在系统内部，通过长期的各个阶段历史数据的经历，被证明可以活下来，可以等待胜利的时刻。这里我说一个最简单的方法，就是“停损”。我们不希望很多的停损，但是停损，实在是让交易系统度过困难阶段最有力的也是唯一的武器，没有其它任何的办法。【交易之路www.irich.com.cn § www.irich.info 收集整理】

　　善用停损，就是善于自我保护。停损这个动作在方案的得到上不是很困难的，关键是要认识到它的内在机理。我认为有两点，第一人不是神，不可能不犯错，有错必改，这是一个人的正确处世态度，而上帝对人的要求也是悔改，这一点不违背上帝的道；第二是市场不是一条直线，方法自然也是圆周的，是转来转去，一会来，一会走的，等待属于你自己的机会，胜利属于等待者，而不是掠取者。

　　在“没有包赢的方法”题外，又联系到了停损的手段，实在是一个文章的副产品。不好意思，好多天没有文字，有些生疏，就此上坛和朋友们打打招呼，醒醒，运动运动，准备战斗了～～