3G将至，你和钱袋子准备好了没？

发布时间：20081124  作者：汪小星   转载出处：南方都市报　推荐人：youndy
“在过去12年里，每次出差，我到酒店后所做的第一件事就是用笔记本电脑连接互联网。但是这一次出差，我只带了苹果的iPhone手机，在手机上，我能完成一切以前只能在电脑上完成的任务。”软银董事长兼总裁孙正义在日前召开的APEC亚太中小企业峰会上说，手机上网已越来越普及，十年内，必将取代桌面互联网，而他带领下的软银，也开始把重点转向移动互联网领域。
不只是软银，包括冠誉创投、联创策源等多家风投，都敏感地看到移动互联网领域即将风生水起--国内3G建设已经启动，、和明年都将完成3G网络建设，高速公路一旦铺成，便是各色业务驰骋时。关注与移动互联网相关的投资领域，无疑是当下的热点。3G在国内尚未大规模铺开，但不少投资者、被投资者已然铆足了劲想要在手机平台上再现互联网的辉煌。从传统门户到手机门户；从传统搜索到手机搜索；从传统网游到……机遇和挑战陈列在面前，你的选择会是什么？
[移动互联网]
十年最热门？
孙正义认为，在不久的将来，移动互联网会全面超越桌面互联网。手机上网的速度在过去的八年时间里增长了375倍；手机屏幕、分辨率和像素较原来增加了24倍。人们通过手机访问互联网的体验越来越好；而3G在全世界的普及，为移动互联网的发展铺平了道路。
“软银旗下有一个移动门户网站，它的手机用户访问量在过去两年里增长了100倍。我们的一份统计表明，日本用户通过手机下载的音乐数量是电脑下载的10倍。”孙正义说，软银会将投资重心转向移动互联网。
冠誉创投合伙人刘涛介绍，冠誉创投总共发起设立了两个人民币基金。2005年设立第一个基金，主要投资于11个国内高校移动互联网行业科研项目，目前有三个项目被国外并购基金收购退出，取得了数十倍投资收益。2007年设立第二个基金，投资方向仍是移动互联网行业，“基金已经投资于移动财经、移动和三个细分领域。其中一个手机游戏商，每个月业务量都保持40%以上的增长。”
在手机浏览器开发商UCWEB董事长雷军看来，移动互联网将成为未来10年最热门的方向之一，“比如日本最大的社交网络Mixi，一年多前通过手机上网的人仅仅10%，一年后通过手机上这家网站的人已经超过了60%。这种趋势也正在中国发生。”
雷军称，在一年零十个月的时间，用UCWEB手机浏览器的用户量增长超过25倍，目前在手机上安装并且激活的客户量逾5000万。
联创策源投资合伙人赵维国透露，鉴于中国无线增值价值链的具体情况和对移动互联网未来走向的预期，公司已经投入了大约10家的无线服务企业，“这些企业几乎涵盖了无线的每个领域，并且有超过一半的企业已经开始赢利。”
[风投提示]
避免同质化
在中国，虽然3G牌照暂未发放，但是中国已近一亿用户尝试用手机访问互联网。3G牌照一旦发放，移动互联网市场前景可期。
统计数据显示，截至今年8月，中国的手机用户数量已达6.16户，移动互联网用户规模达到了8450万人，即30%的网民开始用手机上网。仅在2008年上半年，使用手机上网的网民数量增长了2265万人。在广州，有43.4%的市民半年内曾通过手机上网。
刘涛认为，随着国内3G上马，移动互联网行业两年内的产值将超过个人电脑互联网行业。“首先，在中国有1.7亿个人电脑用户，却有高达5亿手机用户，用户基础更为广泛；其次，人们习惯了免费使用互联网，却乐于通过增值服务费用，在这方面有很大市场，比如手机游戏、移动流媒体等。”
对于风险投资商而言，首先要考虑的是服务的特色，无线增值企业实质上是一个提供服务的平台，是为了让用户更加便捷地使用服务而采用无线技术的，只有拥有创新性业务的企业，才能在打动用户的同时打动风险投资商。其次是无线增值企业的管理团队，同时拥有优秀的管理人才、技术人才和销售人才三种类型人员的团队，才能取得成功。最为重要的是无线增值企业的商业模式，即赢利点在哪里。
也有行业分析师认为，虽然移动互联网市场机遇已现，但风险依然存在，一方面市场规模还不够大，从社会需求、技术引导和产业发展的空间来看，与美国、日韩等还有很大差距；二是产业链各方协作能力需要加强；三是创新能力不强，业务同质化严重。“当前移动互联网领域业务较为单一、同质化严重，业务形式严重依赖于给予的宽松政策”。
3G时间点：触手可及
4月1日，中国移动正式开启TD-SCDMA商用测试，中国3G进入商用的大幕亦由此拉开。在此之后，整个手机产业链开始骚动，但由于仍处于试用阶段，大多数产业链环节仍对此抱有观望态度，考虑到投入产出比，一直没有进行大规模推广和资金投入。
不过这并不影响他们对移动互联网的关注，移动搜索，移动浏览器，许多企业开始从多角度尝试3G网络的互联网业务，但考虑到营收问题，一切业务仍然是搭载于现有的2.75G网络之上。他们静静等待的，是TD-SCDMA的大规模商用，以及电信重组后，其他运营商上马3G，从而形成充分竞争的市场。
这种期望有望在年内实现，至少中国移动以外的运营商也有相同的期许。近日，中国联通董事长常小兵在澳门出席GSMA移动通信亚洲大会时表示，现在内地三大电信商已基本完成重组，相信中央会加快发放3G牌照进度，期望年底可获发3G牌照。
此前今年5月份宣布电信业重组方案时，几大部委均表示要在重组后适时发放3G牌照，中国联通和中国电信也对发放3G牌照呼声很高。与此同时，有消息称国家相关部委近日还向各省电管局和相关单位下发了一份征求意见文件，征求主题包括3G牌照发放时间、号码携带等重大事项的初步意向。意见文件建议，年底前完成对TD、WCDMA、CDMA2000三大3G标准在国内运营牌照的发放。
整条产业链屏气凝神，等的就是国家的一个说法，他们随时能将手头的移动互联网业务转移到3G平台上去，因为只有这样，才能实现利益的最大化。对此，国家有关部门的表态多少能看出些端倪。近日，工信部副部长奚国华在辽宁省调研时表示，3G牌照发放是通信业的机遇，同时强调要关注三网融合。奚国华指出，要密切关注电信格局的演变，全业务运营后企业要制定好发展战略，要发展比较优势，在比较优势上竞争；要注重新技术、新业务的发展，下一代移动通信、3G牌照的发放，对通信业都是机遇，要抓住机遇，进一步做大做强；要重视互联网的发展。对于通信产业链的各个环节以及手里握有现金积极寻找投资方向的投资者们，这个机会将在明年拨云见日。
1、手机视频
●行业
2008年，广东移动率先推出视频业务“万花筒”，向移动用户提供电视、新闻、音乐、卡拉OK、股票行情、搞笑短片、英语学习等各种流媒体视频。
不过，运营商并不是手机视频的先行者。2003年，中国最大的手机影音娱乐网站掌景无限wap。FunVio。com成立。依靠着富信掌景公司的雄厚资金和技术实力，掌景无限于2004年正式商业化运营，被业界称为“中国手机影音娱乐旗舰”。
在富年科技手机产品FunVv支持下，掌景无限推出“独立影音联盟”模式，为缺乏独立手机音视频内容频道的WAP站整体输出掌景无限正在运营的任何一个流媒体频道，并按照输出对象的要求个性化地完成模版的定制；同时，掌景无限视频内容管理模块(CMS)使所有提交的音视频资源即时抵达所有合作网站的用户，并通过轻松绑定系统内提供的广告资源获得收益分成。
除掌景无限、风网、麦合网等一批独立视频WAP投入运营之外，3G门户、天下网等门户WAP也开始开发视频业务，优酷、土豆等宽带视频也对移动互联网有所觊觎。
●案例
具有硅谷背景的视频WAP---风网100TV公司于2004年12月获得由思科(Cisco)与智基创投(iDTechVentures)等国际风险投资公司的500万美元注资，开始通过与运营商结成合作伙伴开拓中国手机视频市场。中国移动、中国联通、中国电信等我国主要电信运营商与风网均有合作伙伴关系。
与掌景无限相比，风网更加注重与手机用户的互动。“播客社区”、“互动视频游戏”、“栏目订阅”和“即拍即传”等业务功能与风网“打造NO。1手机视频播放器与无线视频互动社区”的定位相互呼应。
“风网100TV手机视频播放器”能够通过可管理、可配置的管理后台，根据运营需求为不同用户提供个性化的服务和内容，服务内容包括在线视频直播、在线视频点播、互动视频游戏、互动社区等多种无线视频互动服务。
“在手机视频领域，不可忽视的是用户愿意为好的内容付费。”风网CEO刘述尧表示，“如果带宽和资费解决之后，这个市场还是很乐观的，”这两个问题有望在3G到来之后得到解决。
●观点
“根据目前移动增值新兴服务模式，未来移动互联网所承载的业务类型将呈现两大特征：即移动娱乐类增值服务和移动商务类增值服务。”易观国际分析师认为，移动网络引领网络发展的潮流，青少年是促进未来移动互联网发展的生力军，娱乐化的增值业务将个人应用领域主导类型，而手机视频、手机游戏等业务将有望成为移动互联网的热点应用。
飞象网CEO项立刚则表示，带宽、手机终端、视频业务是手机视频的三大制约因素，“不能单纯认定3G牌照发放后这些问题就能立刻解决，从2G业务发展的周期来看，手机视频行业在3G开始三年后将逐步成形。”
2、手机浏览器
●行业
许多人都会抱怨手机上网不如电脑方便，一方面是目前的2.75G网络很难给予使用者畅快淋漓的感受，不过这一问题将在3G网络上得到解决。另一方面，则是如何在有限的手机屏幕上让用户获得尽量接近PC的上网感受。“这几乎是不可能的，不过可以设定适合手机上网的模式，并引导消费者去习惯。”华捷咨询电子消费行业分析师李元凯表示，目前手机上网浏览网页不外乎两种途径，一是让网站的内容来适应手持设备。即专门为手机量身订做的WAP网站，但这难以和互联网相提并论，无法满足上网用户的需求。其二，则是开发新的浏览器软件，让手机可以显示互联网网站的内容。
快速检索和方便阅读，这是目前手机浏览器需要攻克的两大课题，如果你有相关技术和信心，这是个相当诱人的机会。
●案例
UCWEB(优视动景)，一家总部位于广州的手机浏览器开发商。在蛰伏了10个月后，原金山CEO雷军看好这个行业，选择在这里再度起航。雷军坦言，UCWEB目前还在烧钱期，他预期这个过程至少持续两年。
在很多场合，雷军成为UCWEB董事长的故事都被不断重复，UCWEB本身就是个投资手机浏览器的故事。
据了解，在两年间，UCWEB的用户量增长了25倍，几乎每个月的复合增长率都超过了两位数。“这无疑是个机会，要把机会抓住，就必须跳进去，而不能只是站在旁边看。”雷军深信，移动互联网的规模一定会远远超过互联网，“这个话不是我说的，是软件银行的创办人兼行政总裁孙正义说的，他现在也正在全面进入这个领域。”
谈及竞争，雷军表示目前UCWEB在手机浏览器领域已经初步具备了和国际巨头PK的实力。“市场份额巨大的手机浏览器公司opera目前采用销售授权许可的方式，向每款内置opera浏览器的手机收取费用。”雷军分析了目前手机浏览器市场的盈利模式。他表示UCWEB不会用这样的方式，这意味着在发展前期，“烧钱”在所难免。对于后期发展，雷军提出了页面广告、手机支付等各种方式。他毫不回避地将UCWEB和opera做比较，“他们的盈利很大程度上靠收取证书的费用，UCWEB没有这个包袱。”
●观点
大度咨询一份研究报告称，中国手机上网用户增长速度正呈现井喷之势。截至2006年底，中国通过手机上网的用户达到1700万人，而且保持每年60%-70%的增长速度，该数字在2007年超过2000万人。大度咨询认为包括手机浏览器在内的正面临着10年前PC软件所面临的巨大机遇，成熟的软件业和高速发展的手机产业造就了这个机遇。互联网和3G的日益成熟则让手机浏览器成为3G时代的制高点。
3、手机网游
●行业
手机网游概念应运而生。由于载体限制，它不可能替代PC网游，但却可以作为一种有效补充。手机网游的优势在于用户随时随地都可以进行娱乐，既不需要很长的时间也不需要专门的场所，甚至不需要为这种娱乐添置专用的设备。最重要的是手机网游只需要用户拿小块时间，其短小精彩的娱乐性正好填补了用户的需求空白。所以，虽然手机网游市场发展缓慢，但用户一直有着旺盛的需求。
●案例
空中网副总裁吴琳光在“2008市场与业务创新论坛”上表示，目前国内手机游戏市场与日本有10倍的差别，存在巨大的发展空间。他认为，由于PC互联网的成功，使得手机用户或多或少拥有手机网游的概念。在大部分中国用户还没有到每人一个电脑的时候，手机用户就开始增加。还有一部分是国情，前不久国内上世纪80年代以后就产生了独生子女现象，他们比较有社交的需求，他们会用手机作为一个工具。这是前不久的一个调查，选择手机网游的网友里，有80%是因为有自己的朋友在里面，所以选择了手机网游。
不过他也提到了该领域目前存在的一些问题，主要在于手机资费、手机终端和带宽，其中手机资费成为了制约手机网游发展最主要的因素。
据了解，空中网会根据高中低端推出产品。根据中国不同运营商的情况，在移动网络上的互联互通是存在问题的，比如可以针对不同的运营商推出不同的网游。我们需要推动细分市场来做。再往后会根据手机终端不同，做定制化。
●观点
In-Stat咨询观点认为，中国在线手机游戏市场在经过几年的低速发展之后，2008年迎来了蓬勃发展的一年。虽然与PC在线网游相比收入规模很小，但在中国移动运营商和手机终端设备厂商的大力推动下，市场已经进入快速发展期。
据其统计，目前在线手游的用户群体主要是缺乏上网条件的学生群体或受到上网限制的军人等，也有一部分上班族，这与PC网游有着较大的区别。据预计，在线手机网游在2008年开始发力，市场快速增长，到2012年市场收入规模将达到50亿元，而同时期在线手游的用户规模也将超过8000万。
3G的核心应用究竟是什么，其实答案很简单，那就是移动互联网。目前整条产业链屏气凝神，等着国家的一个说法，他们随时准备将手头的移动互联网业务转移到3G平台上去，以实现利益的最大化。业内猜测，这个时间点是在年底。3G牌照发放是通信业的机遇，它将打开这个产业最大的投资机会。你准备好了吗？
通信3G重组对二级市场影响几何？
从2008年下半年来看，国内三大电信运营商在未来进行大规模网络基础建设已经是相当明显的事情，而从近期电信重组和TD-SCDMA发牌就可以看作电信行业内的扩大内需的措施，如中国移动为TD-SCDMA投入的资金就高达数百亿。将来3G牌照颁发引发的基站建设、网络建设、终端购买等等必然又是数千亿的投入。3G发牌对扩大内需的影响不容忽视。
而通信和3G对设备需求也保证了在金融风暴之下，相关产业仍能保持相对快速稳定的发展，体现在二级市场上就是，前期通信3G板块走势较平稳，近期通信3G板块中有关个股也有一定表现机会。
从最近的3G个股走势看，颇有厚积薄发的气势，TD-SCDMA二期招标结果出炉，其中“国产四强”大唐、中兴通讯、华为、普天加起来的市场份额为87%，远远超过了两家外资品牌---爱立信和诺西。而作为3G设备系统供应商的中兴通讯、亿阳通信也带领其他3G板块个股，如华胜天成、亿阳信通、中创信测等3G设备类个股的走强。相比水泥、基建类板块来说，通信3G板块才刚刚启动，板块内小盘股较多，适合游资操作。而随着电信重组以及3G牌照发放后设备投资的逐步深入，后市仍有机会。
目前在A股市场上三大运营商仅有中国联通，公布电信重组以来中国联通剥离CDMA业务后，新联通将更加专注于G网的建设和市场营销。
从数据看，中国联通在二季度被部分基金所抛售，而在此后不久，机构再次悄悄入场。三季度，虽然股价从9元跌到最低点3.95元，但可以明显看到机构持仓从最低点23%重新恢复到26%，而重新买入的也是二季度卖出的那些基金席位。本周三，受3G牌照发放消息激励，3G通信类板块大涨，中国联通涨停。据Topview数据显示，自10月28日以来中国联通走势相当稳健，17个交易日上涨36.43%，下跌天数仅4个交易日，机构持仓从28.89%温和增涨到11月18日的30.57%，其间机构账户增加了14家，其中基金净买入6.62亿。从短期看，中国联通可能有因为重组造成的诸多问题，导致业绩放缓，而从长期看，新的3G业务也带来持续扩张机会。