退休老人心忧儿子买房

案例背景

刘先生退休前在一家报社任主编，现每月养老金为2000元，另外，保持写作状态的他也能每月获得1500元至2000元的稿费收入。刘夫人现每月退休养老金为1500元。儿子今年28岁，计划2年后结婚。刘先生夫妇生活节俭，每月生活支出约为2500元左右。

目前，二老拥有的积蓄有：现金5000元，活期存款为2万元，定期存款35万元，一套市值约170万元的房产。老两口除了社保之外，没购买任何商业保险。

理财目标

虽说刘先生夫妇已经告别了家庭成长期的种种压力，开始步入衰老期享受养老生活，但如今上海房价、物价居高不下的状态下，爱子心切的老两口依然希望能为儿子减轻点生活压力。所以短期来说，二老希望能力所能及地为儿子准备一笔资金，用于儿子买房的部分购房首付及婚宴置办。长期来看，考虑到自身情况，二老希望能够享受健康、快乐的晚年生活，同时希望能够有足够资金完成二人旅游、社交等需求。

家庭财务分析

目前，刘先生夫妇总体来说过着舒适安逸的生活，养老金收入除覆盖所有生活支出外，每年还能留下较稳定的结余。刘先生保持写作状态更为老年生活增添一份充实和乐趣。刘先生目前的资产状况也属于该年龄段较为典型的状态：零负债、较低理财收益、较高备用金比率。刘先生家庭流动性、投资性、固定性资产比例为1：17：82。可以说，家庭固定资产占比较大也是衰老期家庭资产的典型特征。由于步入衰老期，甚至逐渐转换为空巢期，该年龄段的理财特点主要以保守为主，理财目标也集中于保值。但该家庭缺乏对于健康的关注，同时缺乏对意外医疗支出的整体规划。

展望未来，刘先生夫妇在两年后可能会有较大的支出，虽不能完全支付婚房首付，但夫妇俩还是希望尽其所能地承担大约40万元左右的首付以及3万元左右的婚宴费用。这笔支出对于二老来说相对压力较大，并且一旦支出后会影响家庭净资产以及备用金数量，若有意外医疗支出将是家庭面临的最大财务风险。所以，为满足刘先生夫妇的意愿，我们建议二位将来能对健康予以更多的关注，并为自己设立“健康基金”，倘若万一疾病突发，也能在财务上从容应对。

理财规划及建议

沉睡资产可适当流动

许多中老年家庭中，虽然家庭资产情况尚可，且无较大风险，但理财意识的薄弱使得家庭资产没有得到充分利用，处于低收益与低流动的状态。其实，同身体健康一样，家庭资产也需要定期诊断和检查，使之保持在一个高效和健康的状态。对于刘先生来说，我们有以下建议：1、调低备用金倍数。由于养老金收入风险几乎为零，所以刘先生夫妇并没有必要保持10倍的高备用金比例，我们建议该家庭预留约三月的收入(即7500元)作为备用金即可。2、减少定期存款来提高流动性。该家庭除去活期存款与现金外，其余均为流动性较差的定期存款与房产。建议提取部分资金进行基金投资，在可承受风险范围内获取更高收益与流动性。

合理配置基金稳收益

对于类似于刘先生夫妇这样理财经验不足、风险承受能力中低的家庭，可以通过基金配置和基金定投来获取收益，达成目标。

我们建议刘先生夫妇：第一、合理配置基金。衰老期家庭，风险承受能力偏中低，配置在风险收益特征较为突出的股票类产品的比例最好不要超过30%，余下的70%配置在风险较低的债券类产品中。由于二老没有股票和债券的投资经验，建议以偏股型基金和债券型基金代替股票和债券投资。根据历史经验，偏股型基金一般的年化收益率为10%左右，债券型基金约为4%-5%，因此该组合综合收益率约为6%。该配置虽然在短短两年中复利仅12.36%，但两年后38万元左右的资金量比起不改变配置两年后35万元的资金量来说，也有比较明显的改善了。

近期市场波动较大，该配置有利于稳定收益。建议在债基选择上偏重于债券组合久期较短并且历史“打新”收益较高的基金，如：长盛积极配置，或基金经理对债市大波段把握较好的基金如华富增强收益、富国优化强债等。对于偏股型基金的而言，随着政策的明朗化，也以偏重于蓝筹股比例较大的基金；如信诚盛世蓝筹等。第二、尝试基金定投。每月二老都会有比较稳定的结余，虽然不多，但是不能小看它们。合理的基金定投可以有意想不到的效果。倘若刘先生每月拿出3000元进行定投，以10%的收益率计算，2年后便会有近8万元的资金。定投基金本身具有分散风险的作用，加上之前固定基金配置风险较小，建议刘先生夫妇选择成长性较好、操作较灵活并带有一定风险的基金定投，例如华商盛世成长、泰达宏利成长、华商动态阿尔法等混合型、高成长性基金。

健康规划越早越好

对于老年人，没有什么比看到晚辈幸福和自身健康更值得开心的了。理财师也不得不提醒老两口，自身的健康疏忽不得。

首先，保险宜早不宜迟。对于老年人而言，随着年龄的增加，承保的条件会越来越苛刻，保费也会越来越昂贵，且市场上供老年人可选择的保险产产品较少。对于老年朋友来说，我们推荐“滚雪球”式地建立健康基金。如：将30000元分为三份，每份10000元。分别在第一、二、三个月月首存入银行。这样，每个月月底都有一笔资金到期，通过银行自动转存功能，这笔资金可以在满足流动性的情况下，增强收益。若临时发生意外医疗支出，可以选择动用晚到期的资金而保留快到期的资金。

其次，定期体检防患于未然。进入中老年之后，人的身体各项机能都呈现衰退之势，倘若等待病症严重时再进行治疗，将会发生更大的医疗费支出，同时病情业更难治愈。建议刘先生夫妇要防患病症于未然，在各大医院体检套餐中选择较合理的一类定期体检，全面检查人体各项机能和指标。

第三，身心健康要平衡。夫妇俩平日生活较节俭，建议每年提取5000元左右建立基金，多多参加旅游、社交、慈善等活动，使身心得到调节。

[理财师手记]

老年夫妇健康生活“四把钥匙”

再遇生活压力需坦然。当今社会上许多老年人在经历年轻时的生活磨练后，往往还要面临第二次生活压力。这不但发自于对小辈的爱护，也体现了自我价值实现的需求。只有调整心态、坦然面对，找到正确的方法和途径，才能轻松应对二次压力。

健康总在第一位。建立长期的安康医疗计划是老年人保证自身财务安全及身体健康不可或缺的一部分。

盘活资金、获得保值增值。流动性的限制会使老年人在资金运用上既不便又低效。增强流动性，主动理财或适当改变理财观念可以使家庭财务更健康。

注重身心平衡。在保持身体健康的同时，保持心态良好可以避免一些精神与身体上的疾病。