21只私募珍藏股

 

这是一个特别另类和充满个性的投资群体。

他们锋利，他们敢下赌注，他们是最成功和最失败的人。

理财周报与他们反复求证，

把这个群体21只极其看重的股票摆上前台。

极可能——极可能，会有丰厚报答。

萤幕上“让子弹飞”，资本市场却让K线图飞不出箱体。面对虎年“不”虎虎生威的股市，越来越近的兔年是否能让股市“跳”起来呢？

“前途是光明的，道路是曲折的”也许可以拿来形容即将到来的2011年股市。理财周报记者近期和多位基金、券商等业内人士交流，他们都认为股市2011年将会延续今年的震荡的行情。

一位券商首席经济学家表示，明年出现牛市要有三个条件——流动性充裕、房地产制造业的强劲支撑和上市公司的高增长业绩，而除了流动性充裕外，其他两个条件还不具备。因此，明年很难出现大牛市。

面对震荡市，寻找结构性机会将成为不二选择。本期理财周报寻找瑞天投资、和聚投资、云程泰、虎翼投资、尚雅投资、展博投资、隆盛投资、聚益投资等20多家最有想象力的私募，为投资者推荐21只私募珍藏股。

抓订单，上项目，提业绩

从2000多个上市公司的业绩来看，分化已成趋势。而在全球经济不确定，国内经济依然脆弱的背景下，公司可以短期实现的业绩自然成为私募最为看重的选股标准之一。

在私募推荐的21只股票中，大部分都有订单和项目支撑着业绩。中国南车（601766.SH）有国家高铁政策护航，并且已经手握900多亿订单，同时在国际市场大步前进。同样受到政策呵护的还有上市不久的榕基软件（002474.SZ），其是国家电网任务协作平台全国唯一的供应商，随着智能电网的推进，其与国家电网的合同收入就可维持2到3年的稳定业绩。

对于没有直接受到国家政策照顾的上市公司，也在不断通过自身产业链的完善提高业绩。中国宝安（000009.SZ）今年6月份投资打造的鸡西市贝特瑞石墨产业园正式开工建设，预计年销售额超5亿元，而其2010年前半年的整个高新技术业务收入仅6000多万元。

消费板块的金种子酒（600199.SH）和瑞贝卡（600439.SH）也开始投入项目建设。金种子酒募集5.5亿元投向优质基酒酿造技改、优质酒恒温窖藏技改、营销与物流网络建设项目和技术研发及品控中心建设；瑞贝卡的中化纤发丝项目和非洲大辫项目也成为市场关注的亮点。

题材依然有看点

题材永远是市场寻找的焦点。在私募的操作中，自然不会放过好的题材，即使在震荡市中。在21只股票中，有6只医药股成为私募青睐的对象，他们看中的更多是医药行业的重组整合题材。

华润三九（000999.SZ）的资产注入已经炒得沸沸扬扬。作为国家打造的央企医药企业平台，其母公司华润医药已经宣布与北京医药集团重组，而北药的中医资产被市场普遍认为会注入华润三九。同时，华东医药龙头上海医药（601607.SH）也加速并购步伐，今年已经基本实现将集团医药类资产整体上市，而接下来其董事长宣布，“明年将加快在医药工业领域的并购步伐。”

中恒集团也与步长集团签订销售协议，以明年23亿元的医药销售收入条款解决了其长久以来的销售难题。此外，非医药类的美的、广州浪奇、S仪化等也成为题材中的王者。

这21只股票，值得你看一年。
  中恒集团：明年业绩增150%中恒集团（600252.SH）11月6日发布的公告引来四天跳空上涨。其控股子公司梧州制药将与步长医药签订为期5年的全部医药产品总经销权协议。根据协议，步长医药2011年要完成梧州制药含税销售收入23亿，2012年达到30亿元，以后三年均有递增。 23亿意味着什么？据半年报显示，中恒集团前六个月的制药销售收入3.6亿元，而国信证券预测全年的收入可能达到9.5亿元，也就是说明年的销售收入将爆发式增长150%。同时，中恒集团还收购广西梧州双钱实业有限公司，以其“龟苓宝”进军保健品领域。“看好中恒集团，我们认为明年股价会冲刺100元。”一位私募界人士告诉理财周报记者…[详细] 前十大流通股东中机构数量：4
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华润三九：外延性并购

“华润三九（000999.SZ）明年的最大的看点是外延性并购。”东北证券某分析师告诉理财周报记者，其最大看点是其母公司华润集团与北药集团的重组。记者向华润三九求证时，董秘周辉表示：“这是母公司层面的问题，我们不清楚。”而根据国联证券的调研报告显示，华润三九称对于北药相关中药资产注入，华润医药层面已经着手相关安排。如果这一计划成行，华润三九在医药市场将如虎添翼。同时，借助国家医改要求整合医药市场的春风，华润三九将沿着品类规划的需求借助外延式扩张手段寻找好的品种以完善产品种类…[详细] 前十大流通股东中机构数量：4
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上海医药：最大看点是整合

上海医药（601607.SH）有着完善的销售网络，却在产品种类方面后劲不足。先是三月份通过重大资产重组将除抗生素业务外的其他经营性医药资产全部注入上海医药，近期又通过整合将抗生素业务收入囊中。此次收购为上市公司增加26个重点品种，不仅丰富了产品结构，并且这些本身具有良好效益的产品会在之后的利润表中有所表现。一位私募界人士告诉理财周报记者，“上海医药明年的看点还是整合。”这一观点也基本符合上医董事长吕明方近日的表态，“明年将加快在医药工业领域的并购步伐。”作为华东地区的老大，其并购整合将进入快速通道…[详细] 前十大流通股东中机构数量：4
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中国西电：龙头借政策发力 进入十大金股

作为蓝筹股票的代表，中国西电（601179.SH）有望在2011年迎来业绩更高速的增长。其投资亮点主要在于它的地位——国内最大的输电设备公司。在股市前景不明，而国家又扶持智能电网发展的背景下，选择中国西电这样业绩稳定、质地优良的安全性蓝筹股是最好的选择之一。高压开关业务作为公司主营业务之一，2009年占据了国内25%的市场份额，名列第一。同时中国西电携龙头之势加紧布局海外。中国西电目前是唯一一个中标范围从变压器、电抗器、高压开关直至换流阀所有关键输配电设备的企业。同时，中国西电被多家机构选为2011年十大金股…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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榕基软件：四大业务支撑 国家电网合同保底

作为2010年9月15日刚上市的榕基软件，目前流通股2600万股，总股本10370股。动态市盈率58倍。这只新晋股一经面世便受到机构的热捧，十大流通股东全部为基金，其中更有社保基金进驻。公司参与国家电网公司“SG186”工程协同办公系统的研发及推广，是国网任务协作平台全国唯一供应商。其协同管理的客户除了国家电网，还有其下属企业、南车集团、北车集团、福建联通、湖南联通、山西晋煤等，而仅与国家电网的合同收入可维持2到3年的稳定业绩。据三季报显示，公司平均的业绩增速为62%。多方机构也研究认为未来三年公司业绩增速将持续保持在60%以上…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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天科股份：掌握减排核心技术 环保概念下打开上升通道

天科股份作为一家在成都的上市公司，拥有国内及国际上领先的变压吸附气体分离(PSA)、碳捕捉、催化剂和以碳一化学为主的工程技术，而变压吸附技术和碳捕捉技术将是未来节能减排的核心技术。同时，公司涉及垃圾填埋处理行业，并有能力将变压吸附技术应用于低浓度煤层气利用和页岩气开发上。从明年的投资逻辑来看，节能减排是重中之重，并且原始拉闸限电政策将不具备持续性。从减排技术上下功夫才是持续发展的动力。在良好预期的支撑下，资金也开始关注天科股份。虽然只有3000万的流通股，但良好的上升通道趋势使得最近的成交量明显较10月份前放大…[详细] 前十大流通股东中机构数量：4
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信达证券 中信证券

天山股份：东西双线开花

作为估值趴在地上的水泥股，天山股份由于独特的地理优势，成为行业中有个性的一只股票，也因此被私募看好。公司产能分布主要在疆内和江苏两个区域。随着新疆振兴规划的实施，疆内水泥需求将迎来新一轮高增长并无悬念，这种需求明年开春后可能会集中启动。就已经公布的交通建设规划来说，2011年,新疆仅交通固定资产建设建议计划投资350亿元,同比增长75%。明年4月新疆将进入水泥需求旺季，公司2季度财报想必会交出亮眼成绩单。有疆内部分做保障，又有疆外部分作为超预期因素，天山股份东西双线全面开花，未来成长可期 …[详细] 前十大流通股东中机构数量：6
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光大证券 国泰君安证券
华泰联合证券

东信和平：资金的黄金猎物

东信和平为国内规模最大的国有控股智能卡供应商，产品包含卡类、读写终端类、应用工具类和系统集成等四大类产品系列，业务范围涉足通信、公交、社保、金融、政府、交通、校园、身份识别、RFID（电子标签）等多个智能卡应用领域。公司是中移动目前最大的RF-SIM卡供应商，如果中移动的手机支付战略不发生重大改变，将为公司每年带来稳定的高收益。公开信息显示，买入东信和平的前5名中4家为机构，合计买入1.18亿元，占比21.8%，是卖出前5名的1.84倍。有资金青睐的股票向来不会远离飙涨的行情，而关于物联网概念股的上涨理由，想一想总会有的…[详细] 前十大流通股东中机构数量：7
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光大证券 国泰君安
华泰联合证券

中国南车：机构宠儿 疯狂或延续

谁也不会忘记中国南车前几日的疯狂表现，高铁概念、十二五、行业龙头、订单饱满……中国南车几乎满身鲜艳的标签，市场竞相唱好。集团是国内铁路行业的龙头之一，前三季营业收入431亿人民币，上升47%，毛利率提升0.57%至17%。由于中国在动车组和机车业务领域已展现出强大的竞争力，铁路产品的出口潜力预计非常巨大。兴业证券认为，中国将充分享受轨道建设大投资带来的行业长期景气度，而海外市场和新产业的拓展不仅仅带来了收入的增长，更推动了盈利能力的改善，将成为公司国铁业务增长高峰过后的主要增长引擎 …[详细] 前十大流通股东中机构数量：8
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兴业证券 海通证券
瑞银证券

中国平安：集团协同优势明显

在整个金融领域综合来看中国平安（601318.SH）无疑是最风光的。国内保险业尚处于高速发展阶段，无论从保险深度、密度以及保费增速来看，都是一个具有很大发展潜力的行业。在所有业务中，中国平安目前底气最足的仍然是寿险业务。平安寿险凭借强势的渠道战略，借助优秀的培训和后援支持，经营区域集中在发达城市，目标客户集中于富裕阶层。通过前期的发展，中国平安在银保的交叉销售上已经获得了一定的成效，入主深发展后，公司在银行业务上的实力将得到大幅提升。并且，平安较早地进入银行领域将使平安在未来的金融创新和银保发展上体现先发优势…[详细] 前十大流通股东中机构数量：5
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申银万国 国泰君安
国信证券

广州浪奇：安全边际高

广州浪奇（000523.SZ）所在行业是典型的红海，公司面临成本上升、行业洗牌、国际竞争等多重压力。公司积极探索绿色日化产业发展方向，以绿色专利技术构建核心竞争壁垒，力争成为中国绿色洗涤用品的市场领导者。公司目前在建南沙工业园项目，预计2011年基地建成投入使用后，洗衣粉和液体洗涤剂产能分别扩张至当前的1.6倍和4倍。到时将有20万吨/年合成洗衣粉，20万吨/年液体洗涤剂，3.6万吨/年脂肪酸甲酯磺酸钠（MES），除了看好南沙基地有望推动公司2011年业绩较快增长外，广州浪奇的土地价值被认为是持有公司股票很大的安全边际…[详细] 前十大流通股东中机构数量：1
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广发证券

S仪化：明年产能翻番

S仪化从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（PTA)，有完整的“PTA-聚酯-涤纶短纤”产业链。S仪化12月20日公告，公司和远东新世纪将在中国江苏省仪征市设立一家合资公司，合作建设年产100万吨PTA项目。S仪化与远东新世纪将分别持有该合资公司40%和60%的股份。S仪化年报显示，公司2009年共生产PTA102万吨，比上年的98.8万吨增加3.6%。若此次与远东新世纪项目顺利实施，意味着公司PTA产能将在2009年的基础上实现翻番。S仪化强烈的股改预期也给投资者带来巨大的想象空间。近来机构大单不断出现，市场对其股改期望又一次加强。…[详细] 前十大流通股东中机构数量：2
给予推荐评级的卖方机构：
信达证券

瑞贝卡：假发行业霸主

时尚、品牌假发市场想象空间巨大。某私募告诉记者，瑞贝卡（600439.SH）是一家“美丽”的公司。在他看来，未来的消费升级中，瑞贝卡将大大受益。瑞贝卡是全球最大规模的假发制造商，公司位于河南许昌，目前超过九成的收入都来自海外。除了受到私募的青睐，一些券商也鼎力推荐。东兴证券不仅给予了推荐评级，还把瑞贝卡列为其2011年八大金股之一。今年四季度，瑞贝卡以不低于10.59元/股的价格非公开发行4631万股，募资5.65亿用于产业链延伸、扩大产能及产业结构升级。其中化纤发丝项目和非洲大辫项目是当前最大的关注点…[详细] 前十大流通股东中机构数量：9
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中金公司 广发证券
东兴证券

美的电器：3到5年要翻番

公司最成熟的核心业务即家用空调将是公司未来实现稳定增长的保证。当前家用空调市场的寡头式竞争格局已经形成，而未来刺激政策退出带来的行业集中度进一步集中，以及公司家用空调募投项目的达产，两方面因素将推动公司市场份额的提升。据长江证券分析师陈志坚预计，美的主营收入在未来3-5年能够实现翻番，提前实现“再造一个新美的”战略。除此之外，美的营销渠道布局完善，整合持续推进。目前公司冰洗业务均已经逐步整合进空调的销售渠道，随着渗透率的逐步提升，冰洗业务市场占有率将得到进一步提升…[详细] 前十大流通股东中机构数量：8
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广发证券 银河证券
中投证券

民生银行：低估中的优选

民生银行的走势脱离不了整个板块的逻辑。长江证券分析师陈志华认为，银行板块明年有估值修复的行情。而他也看好民生银行（600016.SH）明年的表现。陈志华告诉记者，“民生银行作为民营银行的代表，我和他们的管理层接触充分，其管理层有着很高的忧患意识。”除此之外，陈志华还指出，“在下半年通胀下行的假设背景下，趋势性机会比较大的，3月之前，有比较大的反弹机会。”民生银行贷款投向注重大消费类行业,是公司贷款的重点投向。根据宏源证券的测算，民生银行2010年净利润增长25.9%，每股收益0.57元，2011年将保持这一增速…[详细] 前十大流通股东中机构数量：5
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国金证券 申银万国
国信证券

科伦药业：高送转预期强烈

科伦药业对市场具有超强吸引力的一大原因是其一直是高送转股票的热门对象。目前科伦药业每股公积金达到了20.4元，未分配利润达6.4元，且面对现在152元的高股价，公司高送配的动力十足。而对明年的业绩预期，多家机构对科伦药业2010年至2012年主营业务收入增长的预测维持在40%左右。在产品方面，行业内的升级换代将加速淘汰玻瓶，因此具有塑瓶扩产能力的企业面临抢占市场份额的机遇。国金证券分析师称，“科伦药业在资金的支撑下，产能在明年会集中释放以产生充足的替换产品，因此科伦药业2011年输液板块增速会加快，有望超过我们之前的预期。”…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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光大证券 国金证券
天相投资 安信证券

双鹤药业：低估值+资产注入预期

在大输液行业中，科伦药业名列第一，双鹤药业紧随其后。但对应科伦药业近50倍的市盈率，双鹤药业目前估值仅在28倍左右。双鹤不仅在估值方面胜于科伦药业，此外，还有三个方面在明年有亮点。首先便是资产注入预期。之前双鹤药业的控股股东北药集团和华润医药公告展开重组，未来将形成“北双鹤”和“南三九”的大格局，而双鹤药业将成为华润医药的化学制药商，这大大增加了资产注入的预期。其次是市值。相较科伦药业目前344亿的市值，双鹤药业市值仅163亿，公司上升的空间相对较大。此外，在产品结构上，双鹤开始积极布局…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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天相投资

康美药业：左手整合 右手定价

12月16日，康美药业发布公告称将从12月28日至1月5日连续停牌。而就在停牌的前夕，其又为市场带来利好消息，公司的研究室刚刚被国家中医药管理局列为重点研究室。其停牌原因并无明确说明，但这不影响市场对康美的青睐，一位私募界人坚定的告诉理财周报记者明年看好康美药业。而其最大的亮点在于对上下游整个链条的整合和强势的饮片定价能力。康美药业的特色业务是中药饮片，而饮片业务是药材和医疗一体化的核心，也是未来公司的核心业务。同时在原料药材价格上涨形势下，康美药业拥有较强的饮片成本定价能力…[详细] 前十大流通股东中机构数量：6
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华创证券

中国宝安：三足鼎立构建长期战略

中国宝安的主营业务可以分为地产、医药和高新技术三大板块，截至2010年上半年，房地产收入为73344.77万元，医药收入为57474.03万元，分别占公司总营业收入的45.11%和35.35%。中国宝安的长期战略是房地产、生物医药和高新技术三足鼎立，但是，2010年上半年，高新技术板块的收入仅占总收入的9.69%。中国宝安最吸引市场注意的是它的新能源材料布局，公司拥有矿产—电池材料—电机—充电柜/电池检测设备等较为完备的新能源汽车产业链。公司负责正极材料生产的是天骄科技，该公司的三元正极材料的产量达到了4400吨，是国内第一…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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金种子酒：二线白酒王者

金种子酒在过去五年中连续保持业绩高增长，这一势头还将延续下去。按照公司的规划，募集资金主要投向优质基酒酿造技改、优质酒恒温窖藏技改、营销与物流网络建设项目和技术研发及品控中心建设，将新增优质基酒6800吨，基酒1.1万吨，项目建设期为2年，达产后年增净利润5947万元。东兴证券研究员刘家伟认为，2011年开始公司的营销、宣传广度和力度将如同王者般归来，让人重温1998年销售10余吨的辉煌，预计随着中高端酒齐发力，2011年成长将超预期，净利增速达到76%。金种子酒2011年的看点在于，在继续保持安徽市场增长的同时，实现有选择的全国化…[详细] 前十大流通股东中机构数量：9
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精达股份：高温电磁线年底大规模商用

精达股份是全球漆包线龙头之一，高端市场占有率30%以上。漆包线产量国内第一，全球第二。目前主要产品包括漆包圆铜线（家用冰箱、空调及洗衣机）、漆包圆铝线（微波炉）、汽车裸铜电子线及电力用异形漆包线四大类。国都证券研究员肖世俊对记者表示，精达股份2011年的看点在于高压电磁线和电动汽车电磁线。在高压电磁线运用上，公司生产的200℃以上等级耐高温电磁线是热泵压缩机的关键部件，经过长期配套测试后已于2010年底投入大规模商用。同时，公司研发生产的异形工程已成功切入国内市场，预计在2011年通过1000kV等级测试，有望进入国网采购目录…[详细] 前十大流通股东中机构数量：10
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