神马文学网市场重回冷静孕育后市暴动 五大机会不容错过 -搜狐证券
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/06 11:46:51
市场重回冷静孕育后市暴动 五大机会不容错过
来源:搜狐证券 
搜狐证券
搜狐证券
1141粉丝
关注
2010年12月17日07:55查看更多投资资讯，请点击进入搜狐证券频道>>
市场情绪重回冷静 再跌可渐次拿货
周四沪深股市涨跌互现，沪综指收跌0.46%报2898.14点，深综指涨0.12%报1346.83点。主流的金融类股较弱，有色金属股也有所走弱。
金融股估值水平极低，市盈率指标极低，不过该板块却
相关公司股票走势
缺少走强契机。除了原有的压力外，最近有证据表明管理层更倾向于上调存款准备金率，这无疑有碍银行盈利能力。港股显著回落，也可能压制A股中金融类股，因这类个股大都带H股。 部分高档酒业公司调高白酒售价，这使昨酒类股显著上涨。茅台收涨3.1%，五粮液涨1.6%。有关方面压着电、煤、豆油等价格，却对白酒涨价较为“宽容”，最主要原因是该品种为最下游品种，不太可能带动其余商品跟风涨价。不过，白酒总是调价也会给人们强烈的通胀和货币贬值的暗示。
另一通胀受益股煤炭股仍呈强势，只是涨速有所收敛。近期的寒冷天气给了主力炒作理由，也给了散户跟风理由。不过投资者在炒作此类个股时应注意打提前量，不能等到天下起雪才想起去追，这样反可能中主力圈套。
当通胀压力加大时，如果不能加息，也许升值人民币是可能的备选方案。投资者不妨稍加关注升值受益类股，如此布局在中长期可能不错，不妨持“伏击”心态布局。本周，评级公司标普将中国的长期本、外币评级从A+上调至AA-，高盛公司则建议买入2年期无本金交割人民币远汇合约，德意志银行也将押注人民币升值纳入该地区外汇交易首选之列。在这些公司吹捧下，料热钱对中国市场更有兴趣，这也加大了我们管理层调控难度。
后市方面，笔者猜测下周可为较好布局时点，因金融机构为上调存款准备金率筹集弹药大限将到，届时或利空出尽。
假如投资者认同“下周利空出尽”还算是相对合理的猜测，那么今日若股指下跌就可提前低吸部分筹码了。不过此事仍有个变数，这就是正在举行的欧盟领导人会议。
投资者不妨今晨先看看美元走势再说，若其强，则操作时悠着点，反之就可进取些。
跨年度行情正在孕育
大盘在2900点上方进行窄幅震荡后最终还是冲击30日均线未果。让目前一些投资乐观不太坚定的投资者给清理出场，接下来大盘不排除会惯性继续向下探底寻求5日均线的支撑，但笔者认为，股指小幅的震荡调整不会改变大盘继续上行的大格局。原因在于国家的各项政策逐渐明朗，同时外围环境表现其实一直在投资者的高度关注之中，早已有所防备。
从各方面了解到的相关信息我们可以看到，国际上，虽说美国本土经济数据逐渐好转，但是由于欧洲债务危机有可能持续蔓延至更为广泛而使得投资者心存顾虑，昨晚美股双双收低，道指收低0.17%，纳指下跌0.4%.虽然说跌幅都不太大，但是欧洲债务危机的心理阴影影响将对投资者的情绪有较大的冲击，自然对国内市场多少也形成一定的负面刺激。同时，昨日香港恒生指数也遭遇了大幅下挫，昨日A股尾盘的跳水恒指可谓是罪魁祸首。隔夜美元指数在欧洲债务危机有扩大嫌疑的情况下同样出现了强势大幅反弹，这些外部环境相信对今日国内市场形成一种极为不良好的影响，所以今日早盘很有可能迎来向下继续探底。但笔者认为跌幅不会太大，下方有多条均线的支撑，投资者要积极关注盘面的相关变化。
国内方面，周小川界定池子否定货币超发，他指出典型的“池子”是指外汇储备，但是外汇储备包括不同板块，一部分保证进出口支付使用，一部分供预备外资企业投资的分红使用，还有一部分是让热钱进入，然后再进行100%对冲，使其在总量上不会对经济产生负面影响。其次，来自中登公司的统计显示，持仓账户数再创新高。说明投资者对市场后市持相对乐观态度。再次，财政部15日公布的2011年稀土金属矿出口暂定税率为15%，稀土金属钕的出口暂定税率从15%提高至25%.还有就是为遏制CPI新高多部委联手狙击稳定预期，笔者认为通过政府重视短期内有效遏制物价快速上涨的政策目标可期。另外，工信部将出台软件产业扶持政策、环境服务业发展规划或近期出台。针对地方的政策有广东省物联网产值目标超千亿、上海从五大方面积极落实云计算试点等。
今日市场，笔者认为，由于受到极不稳定的外围市场的负面影响下，股指可能会惯性继续震荡向下探底，但5浪上升的大方向趋势短期内仍然不会改变，市场上相关板块会相互轮动的较快，个股将形成较为活跃的一面，操作上要注意受益政策的如计算机软件产业以及低碳环保概念的相关投资品种。（陈自力）查看更多投资资讯，请点击进入搜狐证券频道>>
投资机会
农业板块或将上演"春节行情"
近期农业部频频为出台种业政策做准备工作，市场普遍预期即将出台的"种业新政"将含有提高种子行业门槛、鼓励企业并购重组等措施。这将对大型企业，尤其是研发实力及种子储备较多的龙头个股有利。
其次，对于农产品价格而言，近期在政策的严厉调控下，已挤出相当部分泡沫。农产品供求基本面偏紧，以及农产品成本上升的事实是政策调控无法改变的。白糖、棉花、食用油期货价格在前期大幅下跌后，近期已开始有所反弹，但资本市场并未反映。
此外，近3个月以来，随着肉类价格的大幅上涨，养殖利润处于较高区间。与此同时，目前南方已进入做腊肉的季节，且随着元旦的临近，全国猪肉均进入需求旺季，养殖企业从中受益。
「投资建议」
经过一个多月的休整，农业板块可能已回归季节性上涨通道，农业股"春节行情"有望爆发。在个股方面，投资者可重点关注新希望、正邦科技、新中基、中粮屯河和大北农。
未来两年水泥行业盈利或创新高
近段时间以来，水泥股涨势良好。我们的研究显示，受到2009年9月30日限产政策的影响，水泥行业固定资产投资将连续2-3年下降。我们预计，2011年和2012年行业有效产能分别增长4%和3%，2011年和2012年需求分别增长7.1%和4.4%，分别出现供应短缺2400万吨和3400万吨。
我们的研究显示，明后年水泥价格和行业盈利能力将整体上移。随着落后产能加快淘汰和行业加速整合，我们预计，2012年新型干法产能占比提高至85%，前十大企业熟料产能占比提高至50%～60%.华东、华南和华北大企业集团已经形成，企业竞争行为从过去低价竞争转化为理性协同。我们认为，今年四季度价格的大幅提高不是偶然外因导致的，而是内因（供应缩减、行业结构和企业行为发生质变）和外因（节能减排限电、需求旺盛）的共同作用。我们认为，明后年水泥企业吨毛利、吨净利和净资产收益率（ROE）水平将整体上移，达到甚至超过历史最高水平。
「投资建议」
我们认为，未来逐季业绩超出预期将成为水泥股股价上升推动力。春节前后为水泥消费淡季，水泥价格将有所调整，如果股价因此调整，将成为更好的买入机会。就个股而言，我们重点推荐海螺水泥、天山股份、华新水泥和冀东水泥，关注赛马实业和祁连山。（中金公司）
严寒逼近煤炭股"升温"
虽然上证指数昨日未能成功挑战30日均线，但严寒天气的到来却催热了煤炭股走强，也令该板块成为资金角逐的主战场。
据监测数据显示，昨日有5.79亿元资金净流入该板块，远超其他行业。其中，仅四川圣达就贡献了2.11亿元的净流入量。而中国神华、兰花科创、兖州煤业和中煤能源也较受资金青睐，主力净买入金额超过0.4亿元。对此，大通证券昨日发布煤炭行业研究报告指出，日前中央气象台发布寒潮预警，或会出现2008年暴雪天气，如果出现暴雪降温天气，将刺激煤炭需求，影响煤炭运输。但从估值角度来看，申银万国认为煤炭板块当前2010年市盈率为21倍、2011年市盈率为17倍，估值优势并不明显，反弹空间有限，所以短期走势属于预期修复行情，不建议投资者进行"超配"。
东方证券分析师钟建却较为乐观，认为天气寒冷加之煤炭价格上扬都利于煤炭板块，煤炭股构筑底部后，超跌反弹，有冲高动作，后市仍将有所表现。
查看更多投资资讯，请点击进入搜狐证券频道>>
2010年12月17日07:55查看更多投资资讯，请点击进入搜狐证券频道>>
医药生物：医药行业大市值时代来临
2010年，医药板块已经成长成为一个大市值行业，医药板块总市值突破1.3万亿，在各板块中名列第5.2011年医药板块的利润仍然有望保持25-30%的增长，未来5-10年仍然是投资医药的黄金时期。在全民医保的拉动下，处方药的持续增长是必然的。国内中药企业具有进入保健食品和药妆的先天优势。保健食品行业近年来逐步走出低谷，进入新一轮发展期；而在药妆领域，中药化妆品刚刚显示出良好增长苗头，未来的空间广阔。中国医疗服务大发展已经拉开序幕，在现阶段，投资专科连锁医院的确定性最强。医药流通四大家族格局已经形成、国药、华润、上药、九州通将主导未来医药流通的格局。我们建议2011年的年度医药组合为恒瑞医药、东阿阿胶、康美药业、爱尔眼科、国药股份。（中投证券周锐）
高铁：成长性确定相关受益股分析
上游原料环节：工程机械、桥梁及隧道专用钢铁﹑水泥﹑电力、建筑材料企业将直接受益，且他们的景气周期长、波动幅度小，这一类企业以中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中铁二局（600528）、隧道股份（600820）、徐工机械（000425）、三一重工（600031）等为典型代表。
机械车辆环节：共同垄断国内铁路机车制造市场95%份额的中国南车（601766）及中国北车（601299）是高铁主题的首选目标，北方国际（000065）也具备充分的优势。
基建环节：主要包括具有垄断地位的中铁，铁建，以及粤水电（002060）与隧道股份。近日国务院批复了有关地铁与城际列车项目，粤水电与隧道股份有望分得一杯羹。
零部件环节：南方汇通（000920）、北方创业（600967）、湘电股份（600416）、晋西车轴（600495）、西北轴承（000595）、天马股份（002122）、中航重工、龙溪股份（600592）、太钢不锈（000825）、太原重工（600169）等公司直接从事机车及零部件制造，此类公司面临的发展空间依然较大；信息电子设备环节：主要上市公司有华东数控（002248）、沈阳机床（000410）、秦川发（000837）、东力传动（002164）、晋亿实业（601002）、时代科技（000611）、时代新材（600458）、辉煌科技（002296）、远望谷（002161）目前发展空间巨大。
铁路营运和物流环节：广深铁路（601333）、国恒铁路（000594）、铁龙物流（600125）、申通地铁（600834）、中储股份（600787）等在大物流体系内的业务增值潜力巨大。尤其是铁龙物流、中储股份这样具有大规模铁路货运的龙头企业，未来依托交通枢纽，提升业务辐射的预期也更为明朗。高铁涉及到的利益主体广泛，诸多相关行业都会从中受益。（理财周报）
查看更多投资资讯，请点击进入搜狐证券频道>>