离目标价很远！15只可以闭眼买入待涨的金股

www.788111.com  2010年12月14日 08:55:43  来源：大赢家财富网  作者：  发表评论(0)  微博

　　中国一重：目标价7.8元买入

　　2010-2012年核电业务进入结算高峰，申银万国预测中国一重(601106 6.17,0.05,0.82%)2010-2012年核电设备收入分别为12亿、33亿和48亿，核电设备占总收入的比例分别为13%、25%和32%。预测公司2010-2012年EPS分别为0.16、0.28和0.38，给予核电业务11年PE42倍，传统业务11年PE20倍，公司目标价7.8元，维持“买入”评级！(今日投资)

　　新兴铸管：公司做大做强决心显现，大幅上调目标价至18元

　　新兴铸管公告点评：公司公告5个事项：1)收购福州卓胜所持金特10%股权，增厚业绩约1分钱;2)为进一步整合新疆当地资源，公司重组新兴铸管新疆有限公司，增资后股权比例67%，金特33%;3)以7000万元收购中能睿拓持有的祥和矿业30%股权，该矿拥有1个铁矿采矿权和31个探矿权，储量尚未公布。同时约定未来5年每年对应分红不得低于1400万，增厚业绩约1分钱;4)受让国际发展25%股权，公司持有黄石新兴股权比例上升15%至60%，增厚业绩接近1分钱;5)公司拟发40亿公司债券融资。

　　公司一系列动作可以看出管理层积极做大做强的态度。如果之前新疆还只是一个概念，此次公司欲发行40亿公司债券，足以说明公司未来在新疆大干一场的决心。同时公司增资整合新疆地区的铁矿、煤炭等资源步步为营，未来2-3年有望结出硕果。

　　目前公司拥有煤炭的权益储量2亿吨，铁矿权益储量2亿吨以上，同时还拥有部分锰矿、铜矿、铬矿等资源，资源储量价值巨大。新疆部分资源目前正处于矿井建设期，2012年将会进入收获期。

　　维持对公司强烈推荐的投资评级，6-12月目标价大幅上调为18元。

　　上调公司2010年至2012年基本每股收益分别为0.69、0.90、1.21元，目前股价对应2011年PE仅有9.37倍，股价严重低估，建议买入。

　　风险提示：下半年需求萎缩超预期和经济总体出现大的变化。(中投证券 初学良)

　　海康威视：正式升级为安防系统开发商，上调目标价

　　事件：

　　公司公告在2010年11月22日与重庆市人民政府签署《关于重庆市社会公共视频信息管理系统建设总承包框架协议》。公司预计项目总建设规模为50亿元，分2-3年实施，采用BT模式。

　　评论：

　　1、背靠中电集团的优势和资金优势得以诠释，后续将继续发挥效用

　　我们在前期报告中，不止一次指出在平安城市这种大型项目上，公司因为背靠中电集团和雄厚的资金实力相比竞争对手有明显优势。在上一篇报告中，我们也明确看好公司在中西部平安城市项目上的拓展进度。本次公告对我们的前期观点进行了很好的诠释。首先，项目是由中电集团和重庆市政府签署的框架协议;其次，项目的运作模式是BT模式，对承揽企业资金要求很高。我们认为，公司的这些优势在后续的大项目中还将继续发挥效用，我们继续看好公司在中西部平安城市项目上的拓展进度。

　　2、该项目标志着公司已经完成商业模式升级的第一步

　　我们在8月初的安防行业深度报告中，前瞻性的分析了以公司为代表的安防设备制造商的商业模式升级路径，并指出公司正处于商业模式由设备制造商向安防系统开发商升级的过渡期。在上一篇安防行业跟踪报告中，我们又非常明确的进一步指出公司的商业模式升级已经开始了。现在，公司取得重庆市社会公共视频信息管理系统建设总承包项目，说明公司的安防系统开发能力已经上了一个大台阶，伴随着项目的实施公司将升级为安防系统开发商。后续，我们继续看好公司朝着安防运营商升级。

　　3、项目实施将使公司具备物联网、数字城市开发建设经验，竞争力明显增强

　　根据公告，重庆市将通过新建、扩建视频监控点，升级改造现有视频监控系统，资源整合、系统集成，形成一个覆盖整个重庆市的社会公共视频信息管理系统，为重庆社会公共安全管理、城市管理、交通管理、应急指挥等提供支撑，同时兼顾灾难事故预警、安全生产监控、环境监测保护等方面的需求。系统整合接入能力按不低于50万个视频监控点建设，同时视频系统将具备共享性、先进性、成熟性和可扩展性，达到国内领先、国际一流水平。显然，该项目的功能定位已经远远超出了安防系统的范畴，本质上这是一个城市物联网和数字城市项目。我们认为，通过实施该项目将使公司具备物联网、数字城市开发建设经验，综合竞争力将明显增强。

　　4、项目实施有利提高公司业绩预期和估值水平，上调目标价

　　该项目的总金额超市场预期(之前市场预期是40亿)，目前公司估计是50亿元。

　　因为项目是以BT方式进行，在项目完成前主要通过在建工程的名目体现在资产负债表上。所以，该项目的实施可以大幅提高公司12、13年的业绩预期。

　　我们对该项目的盈利测算大致如下：50亿元的总投资中有10-15亿是视频监控设备，净利润率是30%以上，预计可以贡献4亿元净利润;另外35亿是软件系统、其它设备，这些业务的毛利率为30%以上(鹏博士的安防工程毛利率30%以上)，净利润率10-15%，预计也可以贡献4亿元左右净利润;在考虑通过BT方式实施，还会有利息收入，我们估计利息收入为2亿元左右。所以，整个项目能给公司大概带来10亿元净利润。

　　公告中说，项目实施期是协议签署日起开始算的2-3年内。保守起见，我们将这个项目的收益计入13年的利润表，并给予其13年15倍PE，而其它业务给予11年30倍PE，所以公司的合理估值是115.2元。我们维持公司10、11、12年的业绩预测不变，目前公司股价正好在我们前期目标价上，上调六个月短期目标价至115元，维持“强烈推荐-A”评级。(招商证券 张良勇何金孝)

　　远望谷(002161 35.79,1.08,3.11%)：物联网概念让该股今年风生水起，从14.51元一路震荡上行至33.00元。公司致力于做大物联网产业，募资投入5个物联网项目，未来具有良好预期。盘面上，上升通道仍是后市的指引明灯，34.40元筹码珍贵，看好者可适量布局。因股价已创出阶段性新高，下一阻力位在38.99元，这也是短线目标。而中线，关键看能否突破通道上轨，进入快速拉升阶段，保守预计可到42.00元。

　　华东数控(002248 28.52,1.24,4.54%)该股除权后长时间筑底，本周三量能开始突然放大，发出了冲锋信号。下周待股价往5日均线上方27.00元回抽时可伺机而动，随着量能加大，股价将向半年线附近33.30元发起攻击。而中线可看高一线至50.45元。

　　金钼股份(601958 26.33,1.47,5.91%)在创出34.30元的高点后，该股出现冲高回落，跌幅达35%，充分地释放了做空动能，股价也相应在60日均线上止跌反弹。故近日可在60日均线附近24.33元低吸，预计近日将向27.10元反弹，如此良机不可错过。

　　浙江阳光(600261 40.17,1.67,4.34%)：从该公司今年前三季度主营收入与净利润同比增长分别达25.30%和52.39%中，可看出其优异的成长性。技术面上，该股不惧大市震荡，在冬日里光彩照人。如图所示，角度合理的L线充当保护神的角色，本周五强势向上突破旗形，发出主升浪来临的信号。下周初，回抽至整数位38.00元的筹码较为抢手，先到者先得。在大量买单的助推下，下周后半周就有望见到44.00元。

　　辽宁成大(600739 34.01,0.74,2.22%)：作为外贸龙头，公司业务已涵盖国际国内贸易、医药连锁、生物疫苗生产、金融投资、商业投资等五大产业。历年来业绩优良，被机构长期看好。盘面上，在21.90元见底后，股价踏上升途，沿L线震荡走高。近日，股价在L线上方再次获得支撑，萎缩的量能温和放大，日均线系统失而复得，即将拔地而起。33.00元是低吸良机，欲购从速。下周将挑战前期头部内36.00元。

　　烽火通信(600498 44.23,1.69,3.97%)：公司是国内惟一集光通信领域三大战略性技术于一体的科研与生产企业，3G概念突出。日线图上，该股走出独立行情，沿上升通道一路高歌猛进。近日，股价再次在通道下轨L线上方获得支撑，并缩量整理了3日，即将东山再起。42.20元买单如潮而至，一旦量能放大，将挑战通道上轨附近46.00元。该股业绩优良，估值合理，在国家扶持新兴产业的大背景下，中线可看至50.00元。

　　烽火通信(600498 44.23,1.69,3.97%)：公司是国内惟一集光通信领域三大战略性技术于一体的科研与生产企业，3G概念突出。日线图上，该股走出独立行情，沿上升通道一路高歌猛进。近日，股价再次在通道下轨L线上方获得支撑，并缩量整理了3日，即将东山再起。42.20元买单如潮而至，一旦量能放大，将挑战通道上轨附近46.00元。该股业绩优良，估值合理，在国家扶持新兴产业的大背景下，中线可看至50.00元。

　　桑德环境(000826 33.90,2.39,7.58%)公司是我国固体废物处理行业的先锋。技术面上，股价从L线到L1线的跳跃正是大资金进场的结果。当股份回抽至L1附近30.50元，将有大量资金入驻，从而快速推高股价至35.00元一带。至于中线，目标可看至45.00元。

　　山东如意(002193 17.90,-0.07,-0.39%)公司研发力量雄厚、技术领先。走势上，该股近期涨时放量、调时缩量，中期支持线L是价格的保护神。下周初，若有回抽至L线附近17.50元的机会，不应错过。两个交易周内，有望上摸至20.00元关口位。

　　巢东股份(600318 11.86,0.50,4.40%)本周该股逆市上攻，有上破11.78元、向12.50元进一步上攻之意。11.22元下方有多重均线和L线的保护，近日回抽至此不妨积极低吸，顶多6-7个交易日便可上摸至12.50元。此位已深入档密集区内，炒短者可顺势派发。

　　亚太股份(002284 24.70,0.70,2.92%)今年5月底除权后，股价耗时半年多构筑了一个大型底部，主力也顺势完成了吸筹。本周，股价放量冲过底部上边线23.45元，发出上攻信号。23.71元可积极参与，下周可见27.00元。中线将沿L线上试年线位32.00元。

　　亚太股份(002284 24.70,0.70,2.92%)今年5月底除权后，股价耗时半年多构筑了一个大型底部，主力也顺势完成了吸筹。本周，股价放量冲过底部上边线23.45元，发出上攻信号。23.71元可积极参与，下周可见27.00元。中线将沿L线上试年线位32.00元。

　　山推股份(000680 18.02,0.42,2.39%)该股在10月中旬便突破了大型箱体上边线并完成了向该线的回抽确认，短期将在周均线系统的护卫下，勇往直前。下一目标位20.00元，中线将攻至前期高点22.99元附近，再次回抽L线附近16.62元不妨布局。