神马文学网投资炒股理念及原则
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 21:46:08
在股市中赢利上百万美元甚至上亿美元的投资者,在美国华尔街是十分常见的。有一本书名为<<在华尔街的崛起>>中列举了美国40年代前十名亿万富翁，但这十名最后都在股市的海洋中沉没消失。这些人成在股市,败在股市，一切重复回归,是否是江恩的循环周期的体现?总结他们失败的原因,了解股市的风险,将有利于我们做出成功的投资原则。
〖BT2〗
第一节〓股市风险及投资失败的原因在世界各行业,基本上是80%以上的从业人员或从业单位是挣钱的,只有不到10%的人是在赔钱，失业比率毕竟在3%以下,而在股市中,从美国上百年的历史统计看,基本上是10人中,1挣2平7赔的比率，中国前几年也基本如此,从以上的统计对比，足以说明股市比任何一个行业的风险都要大得多。
股市风险主要有：
1政策性风险。主要表现在国家宏观经济的影响。
2企业经营风险,表现在盈利水平上。
3天灾人祸。如战争、自然灾害等。
4过度投机炒作,使股价远离其合理价值。
而投资者在市场买卖中遭受损失,主要原因有如下四点：
(1)缺乏市场知识,这是在股市买卖中损失的最重要的原因。
在商品市场中,对每一个人来讲,并不是天生就适合去做教授、技工、医生或律师，每一个人都有每一个人的特点及专长，通过自己的学习,在某一领域获得一定的能力,然后在自己所掌握的专业领域内发挥自己的特长,将是事业成功的必要前提,如果在合适的地点或时间,把握工作机遇去努力发展,将是事业成功的充分条件。因此,在股市投资中，缺乏市场知识,在股市中必败无疑，而对股票市场的知识,也不是每一个人可以掌握的，有些人学英语可以去学高等数学数论就象让他登天一样不可能，我们在做投资前,通过一定时间的学习股票市场知识,确信自己能够掌握市场知识,深入地研究股票的运行规律,完全掌握市场的变化动脉,我们才能做出投资计划以及实施方案，如果尽力去学习,仍然对股票知识不掌握,那最好的选择就是不做股票投资，或找专业人员、基金人代理投资。充分掌握市场,了解股票知识,必要的文化功底是前提,数学物理、金融、经济以及人文文化等将是必修的课程。
(2)在投资时,没有设定止损盘以控制损失。
在充分掌握市场知识的前提下，我们做出的投资决定,难免会出现错误，市场条件以及时间的改变,有时是突发的,使人难以把握,投资者必须学习跟随市场的改变而调节自己的投资计划,一旦做的决定与市场的运行不一致时,我们必须知道,如何去处理错误,重新研判市场,永不盲目猜测市况发展。而大部分失败的投资者,在市场发生改变时,总是将赚钱的股票卖出,而保留亏损套牢的股票,以至于亏损的股票越套越深。另一个失败的原因是,当发生亏损时,总是试图弥补亏损,而不是在趋势不利于持有股票时,就尽快结束损失。大多数人在昌盛时期失去正常的判断,随着成功不断膨胀,认为自己是不可战胜的,拒绝遵守客观规律,结果继续反市场而为,最后失败破产。
(3)在有限的资本上过度买卖以及交易品种太分散。
对天下每一人凡人,不可能掌握天下所有的绝学知识,只能够掌握学海中一点点而已,对股票市场每只股票的特点,以及对应的规律也是不同的，交易品种太分散,交易太频繁不能彻底地掌握市场的变化,容易导致失败,而在股票市场获利成功并保持战绩的如巴菲特,费歇等他们持股品种数量少以及持股时间长达20年,已给我们树立了好的榜样。
(4)人性的弱点
人性的弱点虽然不是直接导致失败的原因,但在处理市场情况时,人性的弱点将影响一个人的投资决定,最典型的弱点是自私和吝啬。古人云“君子爱财,取之有道",我认为“君子有财,用之有道",将更能使人成功。华尔街有许多投资者为了赚钱,不管如何伤害别人,背叛朋友,拒绝朋友的帮助，不信任自己的助手,最后沦为一无所有的穷汉,而那些热爱自己的祖国、母亲,对朋友、同事、家人忠诚地有着良好的信念的人,他的努力将会获得回报,我相信补偿的法则：当一个人对别人失去信誉时,那么他对自己也就失去了信誉，这就是失败的根源.在投机市场中的天敌是希望,使人们拒绝面对现实,而现实是最顽固的,希望能够激励我们,使灵魂得到安慰,但是在投机市场中却极少起作用。在自然界,任何生命(任何事物)都有从生到死的自然过程,人的智慧在一定年龄达到顶峰,有些人早些,有些人晚些,但一旦达到顶峰后,智慧就会随年龄的增加而下降,就不可避免地在投资中增加投资错误的几率。而股市是一个顺逆浮沉、荣枯盛衰的、反复无常的地方,应该说大多数都是逆、沉、枯、衰，因此,当你年轻或到达智慧顶峰时,又赚了钱,能够激流勇退者,才是股市真正的赢家,至于赢多赢少,将由你的智慧“仓库”以及投资的时间长短决定。
当你投资万一失败时,请不要绝望,请相信生活的真谛是人生的过程,而不是结果。今天的生活与昨天一样,明天的生活与今天一样,单调重复的生活将是乏味的,你不必长命百岁，人除了金钱之外,还有许多美好的东西,值得你留恋,你的生命不仅仅属于你,将属于你和你的家人、朋友、同事、祖国。而人的幸福,我认为是由健康、智慧、良好的人际关系三方面组成,只要这三方面你没有损失,你仍将拥有幸福的生活和美好的未来，在股市中失败,仅仅说明你不适合在股市中发展,你可以在其他领域施展你的才华,子曰：“陈力就列,不能者止",我坚信,只要你信心仍在,你换一个环境,继续努力,仍将步入成功的历程。
〖BT2〗第二节〓理性投资原则
(1)投资价值论：
对于股票而言,只有能盈利的股票才有投资价值,符合如下三点,才有投资价值。
第一,上升行情中的股票
第二,能带来盈利的证券
第三,能带来高于或等同于银行定期存款利息回报的证券。
由于股票投资总是存在风险,因此,投资价值回报率应相应地高于银行定期存款利息的二倍以上为佳,投资股票先算一下可能的回报率是否合理,然后确定相应的投资价值。而投资股票,只要不具备上涨条件的股票价格无论是否合理,均不应持有,对成长性个股长线投资,则另当别论。
(2)崇尚绩优原则：
市场风险,险在何处?险在质价不符。在一个股价持续攀升的背景下,市场必然会强化对“风险"的认识,尤其是对一些质地与价格严重背离的股票要保持警惕。所以,在当前的市场背景下,尤其应当注意对企业业绩的研究,要大力提倡“崇尚绩优"的投资理念,只有建立在企业优良业绩基础之上的“价值发现"才是真正可靠的“发现"。
(3)高比例送配原则：
高比例送股之后迅速“摊低"股价,在公司具备高成长性的前提下,其投资安全系数就会大大提高,这些公司的股票也应引起我们的高度重视。
(4)高成长性原则：
一家企业的生命力旺盛与否,从根本上说是由其成长性大小决定的。买股票就是买未来,说到底,也就是买企业的成长性，关注一家企业的成长性大小,是一种真正的理性投资行为。
(5)物有所值的原则：
商品经济的法则是等价交换。通过前面三条原则来选择,那么“丑小鸭"当中才可出现“一飞冲天"的超级大黑马，既要试图在年报平平的股票中寻找机会,又要注意规避市场风险,在一些物有所值的品种中寻求机会也许是一个不错的选择。
(6)闲置资金原则；避免借贷原则；长期投资原则。
从世界各国的股市发展看,股市总体是向上发展的，如果坚持用闲散资金来投资股市,一旦短线被套，坚持长期投资才有可能，而长线而言,随着经济的发展,股价会回归并创出新高,获利仅仅是一个时间问题。
〖BT2〗第三节〓操作观念
(1)顺势操作观念。
掌握大势挣大钱,顺势操作说起来容易,做起来难,在投资行为中,充满了矛盾与不安,无法掌握大趋势,要想真正掌握大势,应该对宏观经济的发展、上市公司情况、股票运行规律等作一一分析,方能正确把握。按照第三章的判断,可以确定长期向上,拟定操作计划以及预测的交易利润,计划好行情发生变化时的各种状况处置，包括限定最大的可容忍的损失,设定止损位，若看错行情时,按计划止损,绝不恋战,谨防短线变中线,中线变长线,越套越牢，而看对行情时,持股待涨,选择适当时机获利了结。
(2)不买最底价,不卖最高价
当股价下跌,创出新低时,你没有任何理由说明它不再下跌,因此你不敢买进,待反转信号出现后,确认股价筑底成功,此时股价就不可能是最低价，假如碰巧你买了最低价，该股不会马上走向上行情，可能在你买进的价格上浮10%的空间,盘整六个月以上时间,亦不能使你获得好的收益，需要较长时间的持股,才能获得收益。因此,在最低价买进,不但不会使你有好的收益,而且,还冒着继续下跌的风险,在下跌行情中，最重要的买卖原则：“绝不要中途拦截行情",除非出现真正的反转信号，极度的耐心,不抢反弹是一般投资者绝对需要的个性 。
同理,在上涨过程中,股价创出新高,你没有任何理由说明它不再上涨,在股市中“强者恒强"会不断地创出新高,当新高出现,你卖出后,会发现后来的最新价会使你不可想象地高,因此你将持股待涨,待见顶出现反转信号时,股价不可能是最高价,但你已经逃大顶。因此,按照本书的入市规则,股价站稳长期均线120日均线之上入市,虽然已经漏掉一段行情，但上升行情已经确立,所冒风险很小,而在股市中投资,首先要牢记“先保本,后获利"原则。留得青山在,不怕没柴烧。
(3)只做我们能够把握的行情。
在现实生活中，我们没有做到超越自己能力之外的事，我们一般不会后悔，但在股市，人们 在12元卖出股票后，待股价上涨至20元时，他就会后悔卖早了，其实12元～20元区域是他能 力所不及的区域，如果他明白能够涨至20元，就不会在12元卖掉，因此，我们只能做我们能 够做到的行情，非常行情我们不应参与，也没有理由去参与。世界上有许许多多美好的事情 与我们无缘，但我们仍然活得很幸福。
既使你有能力做国家主席，但你没有做到，也不必后悔，这其中还有机遇、环境等因素使你 不能做到。既使你知道该股能涨到20元，你在15元卖出后也不必后悔，这其中还有操作技巧 、对股份运行过程的判断有误、为了更好的股票而换股、或心理因素等。况且，卖出股票后 ，有资金再去买另外的股票来补偿应该获得的利润。有时，股价达到目标位而没有卖，股价 回落后卖得更低，亦不必后悔，因为您已经逃顶了。我们投资股市是为了实现利润，而不是 为了做绝行情（最低价买进，最高价卖出，其中的波动差价也都做到），向世人证明我们的 水平有多高，我们必须明白我们的能力是有限度的，能够做到我们所能把握的行情（即有能 力做主席，就做主席）就已经十分了不起了，因此，正确的做法是以利润目标管理为好，在 你能够把握的行情中，实现你的理想利润目标，你的心理才稳定，实现理性操作，你的收益 将会是稳定的。
(4)资金的管理
投资股市资金的合理使用能创出最佳效益并避免风险一般采用三分法,具体如下：
1用1/3的资金买进一只股票,待这只股票涨了5%以后再选择第二只股票买进1/3,待第二只 股票上涨了5%以后再选择第三只股票买进。
2如果其中一只股不涨反跌5%止损出局。重复以上步骤,因为用本书所介绍的方法胜算率在 80%，三只股票能保证二只股必涨无疑,一旦上涨空间均在30%左右,总体上是获利的。
3也可以在第一只股放量上涨5%时追加1/3资金，因为这只股升势一旦确立,将会大涨,追入有把握,待再涨5%以后,选第二只股进场。
4如果其中一只股被套,没有止损出局,可以待已经获利的股票见大顶时出局,有资金可以回救被套的股票,具体做时,筑底成功后,将1/3资金补进,待反弹时平手出局，因为从120日均线进货,一般下行空间不大,约10%左右,十分容易救出，但最好的方法是一旦趋势向下,止损。
(5)适当地休息与准备。
股指见顶后,调整到底,需要一段时间,见底后到开始上升时,也需要时间，此时,应该好好休息才是。
[BT2>第四节〓操作股票的纪律
大前提：如果你是一个心理健康，已掌握相应的股票知识以及操作方法，有一定的闲散资金，有兴趣来股市博的，输光也会笑口常开的人，请按如下原则操作，你会成为赢家。
(一)入市准备及建仓原则
(1)一年之内跟踪不超过10只股票，同时操作不超过三只股票，短线操作资金不超过总资金的1/4，其余的资金一年之内只做二波大波段，然后休息。
(2)在入市前，要充分研究大市，以及个股的详细的内在规律，做好分析、预测以及制订严密的操作方法。如发生错误，应有相应的对策。
(3)对长线投资，一定要作好基本面分析报告，如不作基本面分析的个股，则一律视为投机炒作，破30日均线止损出局。
(4)坚持没有发现能够把握的好股票，一律不进的原则。
(5)建仓采用追涨建仓原则，即放量上涨启动后，越涨越买的原则，但建仓空间不大于启涨的20%之内，错过行情就错过，但不要做错。
(6)出货采用在高价区分批逢高卖出，不卖最高价是必须坚持的规律。
(二)买卖原则
(A)卖出原则：
1.不涨的股票应卖出，与股价的高低无关，短线不涨短线卖，长线不涨长线卖。
2.股价上涨至你不能够把握的价格范围内应卖出。
3.看不懂、有怀疑的行情应退出。
(B)不买入原则：
1.正在下跌的股票不介入。
2.不涨的股票不介入。
3.能涨的股票不介入，是因为它涨不高。
4.不能把握的股票不介入。
(C)买入原则：
只能寻找你能够把握的、且能大涨的个股介入，则必须清楚何时介入?能涨多高?如何操作?
(三)入市原则：(普遍原则)
(1)长期趋势向上，介入时要求股价在10日均线之上，10日均线上行，并与30日均线120日均线，呈多头排列。
(2)符合《寻找大黑马》书中的买入规则。
(3)介入时的日成交量应大于5日均量的一倍，放量后跟进。
(4)短线不套原则是5日均线金叉10日均线时介入，10日均线拐头上行，30日均线在10日均线之下，用10日均线止损出货。
(5)波段操作原则是30日均线拐头上行，股价站稳30日均线时介入，用30日均线止损出货。
(6)所有的大波段操作均在120日均线之上操作，股价在长期均线之下不作考虑。
(7)永不做反弹行情，只做上升行情。
(四)止损原则
(1)首次建仓后出现5-7%的亏损要止损。第二次建仓亏损5-7%时，再次止损，然后停止操作半年，在这半年中努力学习。
(2)建仓后开始盈利，则用均线操作逃顶，如没有逃顶，则股价破30日均线，尤其是30日均线拐头下行时，必须清仓。
(3)保本原则：如市值跌至本金，则应清仓保本，等待大市转好后入市不晚。
(4)极限亏损不能超过本金的10%，如发生，要好好反省，并努力学习。
(五)预测原则：
必须明白我们所做一切分析及预测并不是100%的正确，个股在运行过程中有些突发因素非我们能预料，遵循实事并改变相应的操作方法来克服分析预测的不足，是必需的纪律。
(六)获利原则：
买股票是为了将来卖股票，股票买入而不卖，尤如人出生后永远不死一样可笑。
(七)金盆洗手原则：
在适当的年龄段上，根据自己的智慧是否达到顶峰，以及生活目标来选择是否离开股市，或采用将大部分本金或盈利散出股市，少量资金在股市玩玩而异，以达到享乐天年，在没有金盆洗手前，免谈赢家或输家。
〖BT2〗第五节〓其〓他
1投资股市的心态：
投资股市是为了挣钱,但是如果除了挣钱,没有别的收获,就好比结婚仅仅是为了生孩子一样,这样的婚姻生活是没有意思的,投资者投资股市,应该了解股票投资是一门综合学问,利益驱动使你了解股票,熟悉股票,掌握股票,到后来使你喜欢股票,他使你的生活充实,股市风险和机遇使你成熟,老练,聪明,使你有耐心和有毅力,使你学会不少人生哲学,使你懂得人生和人间感情,因此投资股市,如果你感到了除挣钱之外的东西,并能够为你所用,你就有了一个好的心态,反过来一定会使你挣很多的钱,所以投资股市的收益是很丰富的,你不要为一时的帐面亏损而不安,因为你的全部收益是你用金钱所买不到的。
2客观地听股评
因股评人士为了维持自身在大众心目中的形象,在很多情况下仅仅是分析一下当日行情,对后市分析往往模棱两可,不会告诉你哪一天什么股票,什么价格买进或卖出,只有很少的股评评得果断有水平,可是一般人很难看出股评的水平。外行看热闹,内行看门道,如果您是外行,不懂内在的含义,股评的导向作用对你就不起作用或会误导你,这不如不听,如果你是外行,你买到假宝石的几率不是50%,而是95%以上,同样你买股票挣钱的几率只有10%,而赔钱的几率是70%,所以一旦你是内行就能够去评股评的水平了，你会发现大多数是没有多少水平的，因此关键是要提高自身的水平,方能从股评中获得有益的东西,对于经济形势分析,上
市公司介绍,股票运行规律,大趋势分析等分析应该精读的,而不要去听哪个股会涨或跌这样的股评,因为股票总是要涨跌的,关键是要知道何时会涨,何时会跌?这就需要内功。
人们说中国的股市是政策市,消息市，但这些消息总是要通过供求关系来改变股价的，总会在市道中体现出来,所以你只要能从市道中了解到供求关系在改变,你就会了解股价的运行趋势,作出正确的决定,你不知道是什么消息改变了供求关系,这就好象医生为病人治病,医生通过诊断得知病人的病情并治疗就可以了,而不必去了解病人的病是由什么引起的一样
3国家与股市
人们说“中国股市是消息市,政策作用起重要作用"这一点应该说是正确的。任何国家都存在干涉股市的政策,但有一点,国家不会乱干涉股市的，我认为只有一种情况国家才会干涉股市的运行,那就是“股市的运行已经影响了国家和人民的利益,国家就会出台相应政策来干涉股市。使股市的运作符合国家和人民的利益"。
例如：当股市低迷时,日成交量才20亿,证券公司的收入不能支付相应开支而亏损,从而影响国家利益,国家就会激活股市,使成交量上升,反之日成交量达到400亿元时,证券交易厅人满为患,国家职工都去炒股时,影响国家机关单位等的日常工作时,国家就会出台相应的政策降温股市。因此,把握国家何时干涉股市,就从国家利益是否受损这一角度去分析,一定会
使我们正确地领会党的声音。