最应该买的55只股票

www.eastmoney.com
2010年12月08日 14:17钱经
当我们还在专注于讨论宏观和大势的时候，机构投资者决定不继续纠缠于市场方向的讨论，而是进行“主题化投资”。通过前文的统计，可以发现：基金对板块和概念的判断更趋向一致，而券商系就稍有不同，看好的主题覆盖更广。
我们统计了今年前三个季度基金交叉持股的情况，发现，最多基金买入的股票，业绩反倒一般。尤其是前十位中占据半壁江山的银行股，更拉低了平均收益水平。
相反，基金公司持有流通股比例高的公司，股价收益更加明显，前五名的伊利股份 、海宁皮城 、苏宁电器 、洋河股份 、东阿阿胶 ，威孚高科 、软控股份全年表现均优于“重仓榜”，这些公司无一例外，都是小公司、轻公司，托起一只工商银行所需要的资金，足以支撑30家东阿阿胶这样规模的企业。
我们支持这样的判断：大盘将震荡向上。其逻辑在于：全球经济期待复苏、海外资本向新兴国家尤其是中国再配置的大背景；政策方面，与十二五规划配套的一些行业发展规划有望出台，你会发现，所有的投资可都在谈“十二五概念”；流动性的增量也许在下降，但市场中的资金总要有去处。不可能因为加息了，这些钱就会迅速回流至银行系统。
用国开证券的分析来总结：短期来看，大盘仍将维持震荡整理格局。由于支撑起本轮A股市场上涨的基本因素并未发生根本性变化，投资者对于市场的中期走势仍不必过于悲观。
经济活力仍存，市场机会仍丰富。在概念重合度上，我们可以看到通胀和新产业是市场投资的两条重要线索。首先，在美元贬值、国际大宗商品价格上涨的压力下，国内物价指数再创新高仍面临较大的可能性，抗通胀品种仍将受到市场的深度挖掘，农业、食品饮料、医药等大消费概念仍有表现机会。其次，新兴产业在政策扶持下发展潜力巨大，新能源、新材料等成长股也可继续关注。
选最受关注的概念，因为这会吸引资金进入；综合专业投资人的意见，找到最有潜力的板块；避开“行业第一股”，选择有成长价值的真龙头。我们依照这个逻辑选出了2011年更有表现机会的55只股票，它们：
1. 不是传统的大盘蓝筹概念，市值规模中型偏小。
2. 近年来屡有表现、股性灵活但PE倍数不高。
3. 概念受到各路机构追捧，但不是“资金型”上涨。
4. 基本面稳定，财务健康，有令人关注的价值所在。
板块重合度排名
新兴经济26%
消费相关29%
地产7%
机械电力7%
通胀相关资源品19%
金融12%
1-3季度基金重仓前十名
序号 代码 股票 基金数 持股总数 持股总市值 占流通市值比%
1 601318中国平安 172 64,989.45 3,437,291.81 13.58
2 600036招商银行 137 215,675.26 2,792,994.66 12.21
3 000858五粮液 128 48,642.58 1,669,899.86 12.82
4 002024 苏宁电器 105 183,003.40 2,916,499.46 35.11
5 600519贵州茅台 90 13,858.11 2,338,278.70 14.68
6 601166兴业银行 83 70,872.47 1,638,571.57 11.83
7 600016民生银行 82 273,838.45 1,396,576.11 12.12
8 600000浦发银行 80 114,080.10 1,478,478.11 9.94
9 600887 伊利股份 71 31,433.91 1,318,023.97 43.19
10 000002万科A 68 135,673.45 1,139,656.98 14
板块 上市公司
航空中国国航(600111)、南方航空 (600029)
医药生物国药股份(600511)、浙江医药 (600216)、云南白药 (000538)
新能源汽车宇通客车(600066)、万向钱潮 (000559)、上海汽车 (600104)
保险中国平安(601318)、中国人寿 (601628)、中国太保 (601601)
银行招商银行(600036)、中国银行 (601988)、工商银行(601398)
工程机械三一重工(600031)、徐工机械 (000425)、广船国际 (600685)、中联重科 (000157 )
稀有金属山东黄金(600547)、中金黄金 (600489)、厦门钨业 (600549)、东方钽业 (000962)、金钼股份 (601958)
食品饮料青岛啤酒(600600)、贵州茅台 (600519)、中粮屯河(600737 )、南宁糖业(000911)
有色江西铜业(600362)、云南铜业 (000878)、中国神华 (601088)，
农林牧渔獐子岛(002069)、益生股份 (002458)、登海种业 (002041)、隆平高科 (000998)
地产 万科A(000002)、招商地产 (000024)、保利地产 (600048)、金地集团 (600383)
新能源、新材料宝新能源(000690)、大唐发电(601991)、金风科技 (002202)、三爱富（600636）、巢东股份（600318）、东睦股份（600114）
品牌服饰美邦服饰(002269)、雅戈尔(600177)、探路者(300005)
三网融合广电网络(600831)、许继电气(000400)
环保升级山大华特(000915)、中材科技(002080)、现代投资(000900)
高端设备制造中国卫星(600118)、北斗星通 (002151)、航天电子 (600879)