神马文学网“感悟”股市
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 01:27:03
的确，人生漫漫，苦辣酸甜，悲欢离合，应有尽有。在不经意间，你可能坠入冰窟，也可能峰回路转；或喜或悲随时会从天而降，令你悴不及防。
古人云：“道，生于万物，一通而百通。”人生与股市皆有异曲同工之妙。人生有潮起潮落，汇市有波涛汹涌。顺时，满帆劲风，直济沧海。逆时，卧薪尝胆，忍辱负重。胜者，封王拜相，可列青史。败者，流寇千里，朝不保夕。
股市智者的角逐，是纪律严明的场所。
“居高声自远”。
修为高远，视野自然开阔，做人自然酣畅，做股自然自如。不为赢利而窃喜，不为损失而难眠，处惊涛之骇浪，临静潭之止水。从容应对，坐怀不惊。
“居斗室，心有天下焉。故运筹帷幄，决胜千里。”
做股与做人一样须超脱，方能得享其中之乐。若过于用心，甚至超过了用在工作和学习上的精力，赢则乐不可支，输即气急败坏，则有伤肝脾，减寿之嫌。
人生如股市。做股要胸怀全局，谋大略，不拘小节，以智取胜。不善谋大局者，终败。有时为了全局，不惜牺牲局部利益，视为大智大勇。贪图小利而影响全局，视为匹夫之勇。做股讲究平衡，“贪、软、冒、过”皆于股不利，有失平衡。资金要平衡，盘局更要平衡。攻之急，有弄险之虞；走愈稳，有作茧之缚。把握好度，把握多空力量之平衡，过则冒进，不及则缓。寻找平衡点，踏准节拍，方为上策。
“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。”
人生、股市都如此，纷繁诡谲，变化莫测。故应惜硅步，以致千里。要一步一个脚印，步步为营。人生虽短，股市虽虚，但经经纬纬，错综复杂，稍有疏忽，一着不慎，则风云突变，丧失好局，可谓一失足成千古恨。人生犹如做股。高手能看五达七，新手则动一思二。高手顾大局，谋大势，不以一子一城为重，以最终赢全局为目标；低手则寸土必争，屡错屡犯，以失败告终。
“物竞天择，适者生存。”
人生如诗，逝者如斯。日新月异，岁月嬗变，生存的风险，诱惑的陷阱，让我们无法回避。我们不仅需要生存的技巧，更需要一种生活的境界，一种精神的境界。不是碌碌无为，不是唯利是图，更不是蝇营狗苟。而是要活得自信，活得坦然，活得潇洒，活得大气。活出一种精神，活出一种高度，活出一种境界。要到这种境界，并非易事。这就需要不断学习，不断充实自己。
“心有高山大川，何惧荆棘沟壑；胸藏宇宙乾坤，哪怕雷电风雨。”
呜呼！！！
股市！！！
不论你是来自何处，不论你有什么背景，当你进入这个资本市场，目的只有一个那就是--赚钱！
不论你是作价值投资，还是技术分析，你的目的就是让自己的资本像滚雪球一样
越滚越大。
怎么样让自己的雪球越滚越大呢？
本ID有几点建议，希望能够给大家一点启示：
1 多关注宏观政策，不要在一棵树上吊死
2 作股票，资金安全是第一位的，留的青山在，不怕没柴烧
3 技术工具不用知道很多，会一两种就足够了，因为它只是你对目前走势判断的参考，太多了你就乱了
4 坚持独立思考，不要轻信各种非官方的消息
5 多看少动，一年做一两只股就不少了
6 长线选股，中线短线波段操作，把自己的成本一点一点的降下来，当你的成本成了零或是负数，你就是庄家最头疼的对象
7 永远不要全仓操作
8 在资本市场里不是多劳多得，所以股票不用天天看
9 不要奢望一夜暴富，那样你就离亏本不远了
10 股票不是生活的全部，多用时间来享受生活
--------------------------------------------------大跌市，记住这三句话：
第一：上升趋势捂股，下降趋势捂钱。
第二：做趋势的顺应者，而不是趋势的猜测者，9.1日后，不管大盘如何反弹，它始终都是下降趋势里的反弹。
第三：降低交易次数，增加交易质量。中小投资者应该用大谋略指导自己的投资，投资策略可以一年一制订，比如封起的宗旨就是一年只做两、三次，其他时间休息，能够买上一只长线股，10年做一次，才是最好。
武术最高的境界是什么？
是无招。
这个练的是意念和决心。需要的是心态的锤炼。
我们做股票，也应该学习这样的两招。
第一个就是“忍”招，下降趋势里，你得忍受住任何小红盘、小反弹的诱惑，你得忍受住自身一次次的冲动，直到下降趋势结束，新的上升趋势到来，然后耐心买进股票。这个规劝，在去年的博客里我写了一年。下降趋势忍完了，上升趋势同样还要忍，当趋势形态没有破坏的时候，应该大胆持股做多，大胆捂股不动。这个招数就和习武之人练习马步一样，考验的就是我们的立场坚定！
第二就是“无”招。修道之人把“无”释义为“空”。下降趋势一股不买都是对的，这是一个空仓的空，我相信很多人记得我说的这句话。这就是“空”，这就是“无”。上升趋势里呢？除了买进以外，任何卖出操作都不要进行，安心顺应长期上升趋势做下去。从招数上来讲，这也是“空”，这也是“无”。
人家频繁短线操作十次、百次的利润比不上我们最终在上升趋势结束时卖出的一笔利润。
做股票也好，还是做其他投资也罢，要长期赚钱就得从最简单的做起。
这句话一直是我的座右铭。
图文/封起De日子
“黑马”选择得当，只要自己兼有养“马”的内功，“黑马”完全可以在自己的养马圈里驯化成为一匹驰骋千里的“宝马良驹”。这实际上是检验自己对大盘、对板块、对个股的综合判断后的一种凝聚。
“黑马”又可分为动态“黑马”和静态“黑马”。动态“黑马”可以一“黑”再“黑”，牛了一波又一波；而静态“黑马”却是牛了一回难再牛。静态“黑马”选得准，骑得稳、跑得快，是短线高手看盘的技巧和实战操作能力的综合；而能够抓住并一路骑稳动态“黑马”那才是高手里的精英之辈才能够做到和实现的神话。这里先说说如何逮住一般的静态“黑马”。
机构是人不是神仙，他们大量介入的个股总有蛛丝马迹，除了消息往往走漏外，会看盘的人认为：“黑马”都会在显示屏上暴露。那么怎么发现、追踪及应对策略？下面几个方面最为关键。
成交量
尽管不少主力刻意制造种种假象，但某一个阶段的量却是明明白白的，量的突发性或者不正常都能说明主力有所动作。
请看601588，流通盘目前是7.5亿，可谓不小，但是，上市5天即拉出5根阳线，日成交金额位居沪市前榜，大资金吸纳非常明显，10月19日还出现了红岭的身影。这在本人于2006年10月20日所写的【个股专题】北辰实业一帖里做了充分的描述和记录，并向朋友们作出坚决的推荐。果然不久，它成为市场里难得几见的耀眼明星，万众瞩目。
拔高吸货
现在我们以601398为例，首先，从量和日Ｋ线来看，主力在其上市当天收集行为不是很明显，全天的交投显得很冷清，股票价格高开低走，盘中日K线收出长阴，但是随后几天里股票价格却不再下探，反过来慢慢地收复上市当天的长阴线，2006年11月9日后，上市日开盘最高价格却成为了最低点，主力不知不觉中暴露出典型收集型态，伴随在后面的几天里主力更是开始了小阳不断的拔高吸货。超级主力在这个股票里的超级控盘行为让不少业内人士都大跌眼镜。
涨跌幅、资金流向排行榜
涨跌幅排行榜和资金流向排行榜，实际上是一个很好的“黑马监控器”，尤其是热门股动态，往往榜上有名，一目了然。比如601588从上市后的几星期中，一直处于沪市资金排行榜。
这不仅仅是收盘后的几个数据，而是在动态中研究个股位置的升迁，既可以观察大势——主力对于板块的侧重，更可以逮住“黑马”——某个个股由于主动性卖盘不断，始终比大盘走得强，致使它的名次步步高升。如果还能处理好下述二个不同：前市的涨跌幅和后市的涨跌幅不同、分时（一般为一个小时）涨跌幅的不同，那么根据统计，哪些超常活跃的个股就被筛选出来了。
一方面，大资金总是选择流通市值较大的个股参与。另一方面，“黑马”的资金流向排行，总会不知不觉的靠前。
众所周知，沪市资金流向排行榜总是被那么几个大盘股囊括，可以说，从10月底到现在，基本上就是频繁出现601588.601398和600018等这些个股的身影。
与大盘的比较中来挖掘
一种是即时关系。注重个股的走势与大势的走势相结合来看，从而判断当日的强势股，波段性的强势股（潜力股）。其概念是：其创新高，伴随大盘股指创新高；而它有所回档，大盘股指紧跟着回落，但其回档的幅度较大盘浅。
请看600685，这就是为什么我在短线快速从580010获利一倍后于2006年12月29日再度将它买回重仓持有的原因。
另一种为静态关系。按照以往的规律，市场机警人士认为：离开成交密集区远了，弹簧压得深了，机遇也就随之而来。纵观上海股市几次强劲的反弹，都是先有空间，再借助题材发动的。对投资者来讲，远离成交密集区，必有黑马诞生，与其拘泥于探讨指数下跌到多少点，还不如在跌势中寻找避风港，在涨势中挖掘领头羊。
养“马”的功力
抓住了“黑马”是你迈向成功的第一步，请记住，这个时候，你还不能够沾沾自喜，你的功课还刚刚开始，下面你才进入到养马的阶段。
养“马”的人超过任何一个短线高手。许多人选“黑马”还可以，却往往处于“黑马”还没有跑，自己倒已经下来的尴尬境地，抓“黑马”的含义不仅是指明日能涨10％或连续几天能够涨上去多少这样简单的问题，也不是短期能够快涨后，不久却又要跌回原地的那种，真正意义的千里“宝马良驹”在于二个方面：第一方面是高剂量的送、转、配，并在适当的时机填满权，这个基础的核心就是它的高成长；第二个方面是指利润增长点，所谓的利润增长点，就是说企业内在机制的裂变和国家产业政策发展相匹配，至少在其3-5年的时间里，它始终都是行业发展的龙头品种，始终都是国家产业政策和经济发展的最大受益者。我的几个长线品种如600685.600018.000063.600071基本都符合这些特点，尤其是000792.000063我把它们分别圈养了9和11年，这种幸福回味是静态黑马所难比拟的。
例如2006年10月26日复牌的“上港集团”。我一直关注并且强烈看好它，这一方面是因为它是我的长线股。整体上市前，我把股票全部做了一次抛售，静心等待它的复牌，另外一方面，我始终认为它所处的地理位置是其他港口股无法比拟的，具备无以复制的独特性，行业的增长潜力也非常好，我把它当一匹可以驰骋于千里之外的“宝马”饲养。
养“马”实际上指的是优良业绩保证下的持续股本扩张或者高含金量所带来的长期回报率，其原理在于仔细研究上市公司的产品，发现有前景的产品，其股价必有后劲。
利润50％的概念
资金的年收益率如能达到30％，就算较大的成功。于是，许多人煞费苦心，到处打听黑马，寄希望于一战成功；或在几个强势板块中，同时低吸高抛，寄希望降低成本来提高收益率。当时，这二种方法都属“中策”，有可取之处，但前者多少带有侥幸成份，一旦难以见效，后果不堪设想；后者的总体节拍较难把握。这种被动的提高收益率的方法也难以达到30％，更何况50％？
实际上，盯住一个十送五的“个股”养马：如其强权成功，或填满权，不就是50％的利润。
比如，我在2006年12月29日又对000792加仓3200股，使自己的长线仓中的这个票满起一个整数，也就是达到200手整，我原来的168手，持有已经近9年了，这个票几乎年年有送、转或派现，而且实施完送转后，股票价格因为公司的强劲发展，又能够迅速填权，其产品具有一定的垄断特性，举国上下就此一家，谁与竞争，目前国际市场的钾肥每吨又要加价50美圆，仅此一举，该给公司带来多少净利润呢。
另外这个主力实力非凡，在上升中从未见放过大量，表明大量筹码被主力压在“箱底”，已放弃炒作，我想，某一天，真的会出现老虎兄弟所说，几手就把它封在了涨停。2006年度它继续来个10：5上完全可能，而那时候，我的168手长线的成本就会降到每股2.65元。这就是抓一时的“黑马”成为养千里“宝马良驹”的演变。
不少的朋友热衷于短炒，视股票为投机产物，结果一大批“黑马”养活了极少数人，而一大批人却被投机所误。我相信随着市场的成熟，随着大资金大机构的不断壮大，越来越多的人将意识到投机的弊端，而逐步视股票为投资对象，这种不以人意志为转移的思维变迁无意中符合了市场经济发展的内在规律，养“马”，养千里“宝马良驹”将深入人心。
马上又要进入2006年的年报披露的密集时间了，朋友们一定要多看看，多检查自己的股票是不是符合和具备千里马的特色。
我不反对，我也热衷捕捉静态“黑马”，但是，我更喜欢能够一跑再跑，一牛再牛，驰骋千里的动态“黑马”---那才是一匹非常优异的“宝马良驹”。
博客中写的话，记的事，很多都是基本的、简单的事情，投资高手形成最终境界的提升就是由繁到简，从有到无。比如简单到一直安心做精一只股，比如简单到下降趋势一股不买，比如简单到上升趋势里一股不抛等等。
“能忍善捂”，“抓小放大”，“弃劣从优”众多操作精髓都是我进入股市19个年头后，总结出来的基本规律和客观事实。
利润和未来利润的前景决定了股票的价值。 垄断性投资价值的这个概念，简单化来讲就是说的稀缺和独有，或者说是“人无我有，人有我精”。茅台除了贵州茅台外全世界还有第二家吗？没有，同样，盐湖钾肥，国内有第二家吗？没有，世界上与之能够竞争的呢，我想很少很少，何况还属于有限资源。因此，我们积极寻找这些稀缺而不可替代和复制的公司股票就显得意义很重要。相反对那些行业竞争激烈的公司和股票我们应该忽略和回避，即使关注，也必须得从抓行业龙头着手。我想，在不远的将来，我们的市场出现千元一族的股票也绝对不是不可能。投资者当前的重要策略还是，别轻易被主力耍几下花招就忽悠走了中小盘优质股筹码，选股思路，任何时候都要围绕高成长，高分配，高垄断。每遇大调整就是加仓的好时机，优质股只买进不卖出。对这样的上市公司的红利分配获得的现金在这样的大跌里，都要继续采取增持流通股，这样使自己的优质股股本越滚越大。当投资者选准一只优质股，按照上述方法专一坚持做下去，十年后，就会知道什么叫投资乐趣。
优质股的投资是个伟大的系统工程！
一方面跌停个股不断增加，一方面一些主流品种顽强地抵抗下跌，走出独立的上涨行情。为什么会这样呢？这其中就蕴藏了主力的花招，一个是利用指标股对大盘指数的影响力，不断砸低指数，引诱市场杀跌，然后自己悄悄吃进筹码，二是市场主力开始忽略指数在做个股行情，三是2700点一带，主力资金开始逐步找到自身定位，策划局部赚钱热点。 在指数在加速下行，又到2700点附近了，怎么办？一：还是那句千万不要错杀优质股筹码。
其实，任何一次市场的大跌都是一把筛子样，将不好的股票筛了出去，好东西留了下来，仔细看看现在大跌近200点的时候，那些逆市红盘的优质股，正瞪大眼睛等你去研究和发掘。
二：按照三千点以下的黄金策略，准备资金吃进第三单，也就是又一个1/10仓中小盘优质股。只要是具备“三高”特征的中小优质股票，大盘每跌破一个百点大关就坚决吃进！毫不犹豫。
三：永远牢记市场投资的一切分析必须围绕着价值推动与主力资金推动两个关键展开，集中布局和谋划价值股和主力庄家操纵的长线股，这是我们永不改变的投资原则和纪律，别让恐惧和贪婪左右了投资情绪。
再破2700点。
果断杀进又一笔1/10仓中小盘优质股筹码。
你，准备好了吗？
还是那句话：2700点一带，按照《三千点以下的黄金策略》， 布局中小盘优质股，应该成为一个高素质投资者的重要工作，我们能够做的事情就是发掘他，买进他，持有他，再忘记他！对任何没有把握的操作，就必须严格控制，减少一些频繁交易，频繁交易是导致亏损和心态不好的主要原因，也是养成坏的交易习惯的重要原因。
主要表现为交易的随意性、临时的冲动性、人云亦云性和在任何情况下都进行交易的频繁性。它与专业的交易具有本质的区别，所以它带来的亏损可能性将远大于专业的交易。专业的交易也经常出现亏损，但专业的交易具有章法，亏损幅度总体可控，专业交易是尽量减少或避免交易的随意性的。
如果，我们把记忆的目光回想到01-05年的大熊市，我们会清楚地记得，有的冷门股甚至一天就成交几手，或者像金域车城那样的零成交。
这日子会开始重复，这市场还会朝着更冷的方向发展。
不过，我想说的是：
《熊市是长线价值投资者的乐园》。
股票投资的艺术就在于，今天2-3元买的股，几年后能够几十、上百元的价格卖给人家---这是简单通俗的比方，而不是几年后，你几十、上百去追风。
还记得吗？
02、03年期间，600150什么价格？5块多；
600685在05年什么价格？2块几！
市场一片唱空，说它们要倒闭，要破产，去年涨到了什么位置？其实这些都记录在06年的博客里，随着熊市杀跌的延续，很多投资机会又将开始出现。
应该肯定，这轮熊市的调整还会深入，而且幅度、空间、时间都要比想象中长和大，因此，在选股思路和买卖策略上，一定要目光长远，要善于与市场比耐心，比技巧，比恒心!
熊市就是给那些有耐心，有眼光的投资者送金子的时候。
投资者的操作心态应该是：
一：彻底放弃所有的抢反弹思想，以长期制胜为目标，选准一只能够在未来的几年时间里从2-3块涨到几十，上百元的价值股、成长股，要有这样的目光和信念。
二：牢固掌握顺应长期趋势作战的能力，对一切小趋势，小波动漠不关心，长期趋势改变决定长期策略的改变，万万不要做小反弹中的牺牲客。
三：坚持价值选股的思路不动摇，不做投机取巧的跟屁虫。《大跌后机会最大的三大产业》提到：目前市场正加速进入冰冻期间，在长期下跌的态势里，投资者必须继续关注政策倾斜保护的产业，这个行业的股票在未来的反转行情中最具有爆发力，其次是支柱产业和新兴产业。这三个产业就包括在国家11.5远景规划里，也包括在中央经济工作会议中，这是一条选股准绳和基本点。
比如06年前的船舶、农业、有色、资源股的选取都是按照这些基本思路完成的，事实上在随后的时间里，均有几倍，几十倍的不菲收益。
成功的经验，正确的方法，我们要永远不断地坚持；错误的思路，投机的思想，必须坚决克服，这是战胜任何大熊市的唯一法宝。不管熊市多么漫长，与熊市拥抱吧，它是价值投资者的天堂。在具体操作上，仍然围绕在三个层面：
一：必须确定所关注的投资品种有确信的合理价格，而且这个价格不会受到大小非减持冲击影响；
二: 必须确定大势基本稳定，且重新建立新的上升趋势。
三：必须确定所关注的品种物有所值以及优秀的成长性做保障。
巴菲特以约每股1.6至1.7港元的价格买进中石油H股，以不到16.50元的A股发行价格大举抛售，用5亿美元的资金，赚到40亿美元，而且这笔交易减持中，H股股价不跌反涨，这与其他大资金撤退把股价砸个面目全非是决然不同的，投资大师显示的是一种魔力，这更让我们看到了成功和失败的差距。
不管是投资的神来之笔，还是将近千亿美金的巨资收益捐赠给慈善事业，巴菲特赢得了世界的尊重。
世人的目光为什么如此景仰，是因为我们的市场一直缺少这面旗帜。
我们要努力通过学习和提高，缩小这些差距。
我们更要树立起属于自己的旗帜。 附： 1。目前A股两市的最大风险还是大小非的减持，减持要求大的品种，必然是杀跌力量最强的品种，必然是跌幅最惨烈的品种，投资者必须回避，根据统计，以下三种股是大小非减持欲望最强烈的品种：
第一：历史问题股。深沪交易所对大小非大宗减持信息每周都进行公开披露，从这两周情况看，A股两市的历史问题股是大小非减持动力最大的品种。这些问题股包括：
1：上市时间长，法人股存在多次转让，特别是专业投资公司炒做的性质；
2：属于司法机关强制执行，存在抵偿历史旧帐或其他债权债务要求的；
3：解禁日期到来前，突击争取获得司法机关扣押或在金融部门以其他方式急切解除担保权的品种。
第二：大盘权重股。到目前为止，减持数量最多，减持频率最密集的品种是大盘权重股，尤其以银行、保险、地产、券商股最突出，原因是：
1：小非们的套现欲望强烈，比赛谁抛得快，谁就能够赢取个好卖价。
2：5%、10%的比例逐年增加，注定未来的减持压力更大。
第三：绩差上市公司、民营企业以及个人股东为主的小非们持股结构的。从已经披露的减持股票类型看，平均业绩在每股0.50元以下的上市公司比重为37%，每股赢利水平在0.30元以下的减持比例占54%，每股赢利水平在0.20元的减持比例占71.4%。另外，民营企业以及个人股东为主的小非们几乎是解禁日一到，就有减持公告披露，特别是总持股比例没有超过1%份额者，这样的小非在上市公司中本身就没有多大的决策权和话语权。
以上是大小非解禁兑现压力最大的三大类型股票，提醒投资者注意回避。
目前两市大宗交易转让价格基本都是按照二级市场的正常价格再跌停的位置转让成交，比如某股票当日市场收盘价格是10元，而其大宗转让交易价格就是（10-1）元，这给不少职业投资公司（庄家）给出了一个零风险的做盘获利新模式。比如在大势向好时，在大宗交易平台大笔吃进，次日里不断拉高二级市场股票价格，甚至是直接封涨停，当追风买单陆续挂出的时候，主力悄悄撤消自己挂的涨停买单，并将仓位里所有的筹码一举抛售，追风者悉数套牢。
这个方法在前期的评论里，已经提过几次，有心的朋友自然记得。
-------------2。股市唯一的不变就是市场变化分秒在变。
没有哪个主力会把自己真实意图暴露在众目睽睽之下，那无疑是要了自己的命！
因此，我们在看盘的时候，应该努力识别那些故意暴露破绽或者是故意给投资者留下规律性特征的诱惑。
如洗盘，在大多数人的眼里认为回落、震荡就是洗盘，这个结论有正确的一面，也有不完全的一面，当市场处于多头气氛包围之中，并且长期趋势向好，主力砸盘洗盘会弄丢筹码，并抬高自己的持股成本，因此，我们现在能够看到很多大牛股采取的是横盘整理的方式清洗意志不坚决的筹码出去。
如春节前的K线上用连续串阴方式做顶，包括本月初也是制造盘面随时会跳水的假象，诱骗投资者抛售手中筹码，结果在市场谨慎气氛里，主力连续将股指推向新高。
放空、做空者会在一次次主力急速拉涨的狂热气氛里丧失警惕。特别是盘中很多次的急跌主力又重新把股票价格拉上去，更让一些短线客觉得找到了主力操盘规律，于是，他们将在以后盘中大跌的时候，大胆介入，这样的操作，起初会让一些人赚到点钱。在这种思想的麻痹下，会吸引更多的资金乐此不疲地虎口抢食，从思想上麻痹这些短线客后，终于有一天，盘中的急跌不再有主力护盘，终于有一天，这些类似于震荡洗盘的方式成为了名正言顺的出货。
如果我们把06年到07年国庆节期间K线做一次回放，或者回想一下当时的盘中震荡变化就能够感觉到这样的气息。
我们有办法预防这样的变盘吗？
当然有！这个方法就是趋势线的支撑。这个支撑一破，不可做任何留恋。
3。一个简单的招数练到极致就是绝活。
这话是我对自己从事任何工作，特别是包括对股票操作的简单概括。
经常，我们要接触很多吹嘘、自谕为“秘籍”、“绝招”的文字，其实，我仍然要说：自己最适应、自己最熟悉的东西，往往就是最好的，同理，炒股制胜的诀窍没有别的，最简单的也是最有效。
博客文字，常说做精一只股。为了说服这个道理，我举例了现实生活里大量的实际事例，比如96年来，认识的专做“深物业”、“北商技术”等散户朋友，不管发生什么大股灾，他们都没有亏损什么。
比如08年提到的“很特别的一只股”，每次跌到年线一带就止跌，随后又反弹到前期高点，反复波段运行。虽然08年北京奥运会开幕后，该股跌破年线，创下调整新低，可是，目前上海大盘反弹没有超过2000点，可是这个股票的价格又让涨回了历史高点原地，等于是5000点以上的价格。如果，你在07年到现在一直操作这样的一只股票，低买高抛会发生一分钱亏损吗？
经常说，千股千性，如果，投资者把一只股票历史K线看清楚，懂得历史高低点价格波段规律，并耐心专一做下去，受益是可想而知的。
真理总是最朴素的，真理也总是不需要太多的解释，更不需要华丽、眩晕的辞藻来装饰。
也有人抨击过我的投资方式太简单，没有花样，没有新奇看点，其实，这样的朋友忘记了，最简单的方式，只要你按照正确的操作流程坚持下去，成功就会奇迹般出现，不管是实体投资还是虚拟投资的最终取得成功，依赖的不是标新立异，而是永恒的坚持。
就拿很多人追捧的技术分析来说的，什么黄金分割、波浪理论等等，看上去各个都有理，奥妙无穷，其实，真把这些东西完全应用到投资分析上，你会发现没有任何一个手段是绝对有效的，如果真有效，华尔街的股灾绝对不会发生。
最有效的东西，可能永远没有做精一只股来得实在。
通俗地用简单的事例讲，就是一只股票涨到历史高点涨不动了，卖了它；而一旦通过漫长调整跌到历史最低价，那你又从容地按照前期买进价格买回就是，只要这个股票基本面情况没有完全恶化。
还有人疑惑，如果基本面去分析也能够用简单的法则去判断吗？
那当然了。
中小投资者很多都是通过F10中去查数据和资料，比如，一些上市公司喜欢王婆卖瓜，描绘出一幅幅诱人的远景规划，说，自身公司未来发展前景如何如何。对这些说辞，投资者必须要防止上当。一个是，必须考证上市公司有无诚信问题，二个是目前资本经营状况如何，三是现在是不是保持稳定的分红送转，四是有没有可观的赢利能力，五是产品市场是否垄断或畅销。
假如现在看得见，摸得着的简单数据没有一样是塌实的，投资者就没有必要去轻信其天花乱坠的吹嘘了。
任何事物都有由简到繁的过程，更有由繁到简的识别真谛。繁简之间，从容取舍，讲求的也是一种基本功的扎实。
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股市如同战场。每一位涉足股市的投资者都想在股市搏杀中获取胜利。可事实上取胜的只是少数投资者，大多数人都是失败者。这些少数取胜者，除了具有独到的投资眼光、准确的判断力等素质外，更重要的一点就是能恪守铁的纪律。我们可以这么说：恪守铁的纪律是股市获利取胜的法宝。
造成大多数人股市失利的原因，主要是与人性的弱点和不良习气，如贪婪、浮躁、犹豫不决、鼠目寸光、眼高手低等等有关。为了克制这些人性的弱点和不良习气，人们制定了买卖戒律。即所谓恪守铁的纪律就是要遵守这些买卖规则，而实际上是与人类自身作战，战胜人类自己。 “战胜自己”就是恪守铁的纪律的内涵。
人性弱点和不良习气在股市中的具体表现有以下一些。
１．“追涨杀跌”。涨的时候不愿买，跌的时候也不愿买，而是在涨了一段时间后才买进，跌了一段时间后才卖出，最后落入机构大户拉高出货的圈套。
２．“贪得无厌”。这是股市里不管机构大户还是中小散户都有的通病。手里握着正在上升的股票，希望它长的更高；眼前股价往下走，则盼着跌套更深炒大底。结果却是套牢或坐失良机。
３．“心存幻想”。买进股票后，价位下跌，套牢了，就盼着反弹。反弹后又舍不得出货，又希望弹得更高些，结果又跌下去，了。上涨时也是这样。
４．“爱走极端”。听股评家讲要买绩优股，于是就追买名牌股，垃圾股．一律不要。但又听说，名牌股易变质，垃圾股一启动，准赚钱。于是又专选垃圾股。
５，“朝三暮四”。对个股一会做多，一会做空，没有耐性。卖了这只股，又去买另一只。结果原来那只涨上去了，又抛掉手中股票去买原来那只。这样频繁进出，没有赚到钱，倒交了不少税金和手续费。
６，“鼠目寸光”。只盯住眼下股价的暂时波动情况，而不去研究国家宏观经济形势和企业经营状况、发展前景。只看小势，而不看大势。每天为蝇头小利奔波忙碌，其结果是竹篮打水一无所获。
７．“眼高手低”。某些股评家只会高谈阔论一些股市理论，而自己一做股票却是损失惨重。因此，所谓专家的意见不要轻信，只能参考而已。5。操盘手惯常的做盘手法(2006-11-16 03:56:12) 分类：封起De市场评论
作为一名成熟的庄家操盘手，其相应的做盘思路都会相对灵活而绝不拘泥。因为股市瞬息万变，操盘手法若不顺势应变，则往往容易遭致被动。尽管有时会碰上越是简单越是臭招而战果却越是辉煌的情况，但其实质却仅仅是一种没有遇到强硬对手而已。具体分析起来，庄家操盘手在运用一些惯常的做盘手法的同进，偶而也会运用一些特技，且具体如下：1、拆庄。在进货阶段如果有人碰庄，则应立即果断地把股价拉起，对方若下砸则通吃，从而加快进货速度；对方若抢货则暂且观望，然而再视对方的资金实力和进货数量来调整自己的操作策略。
2、冻筹。在拉升阶段的出货意识是不容放松的，此时只须用少量资金滚动拉抬并制造有明显规律的走势，即可以吸引到不少买盘来增强市场买气，然后再突然改变原有规律进行逆势派发，从而在加快自身派货的同时，也更好地把市场上的很大一部分短线筹码冻结了起来。
3、作势。当遇上大盘大跌时，正常的操作手法已不能适用。经时如果资金充足，则应果断坚决地逆势将股价拉起，以求能最大限度地降低抛压，并待大盘走稳之后再想其他办法脱身；此时如果资金缺乏，则应在下方多价位埋下大手笔买单，然后再尽全力下砸，以求能在降低成本的同时也降低抛压，但若尾市大盘企稳的话，则必须果断的将股价拉起，或在第二天再以跳空高开来拉起股价。
4、借图。如果在前期曾有某只庄股的走势倍受市场关注，那么在运作自己控筹的个股时可以模仿该庄股的走势，这样容易引起大量的跟风盘，但在后期的关键阶段应夸张地运用这种趋势性走势，从而达到吸筹或派发的真正目的。譬如1998年深锦兴借轻纺城的跳水走势完成震仓、1999年长城电工借华资实业的逼空走势完成出货等案例，都是经典性的，值得后事来者反复研析。
6。作为控盘主力，将股价拉升到一定的高度，逐步脱离自己的建仓成本区域后，下面就要进入第一个环节——洗盘。
为什么要洗盘呢？因为每一个控盘主力无论手段多么高明，其只能控制流通盘部分或大部分流通筹码，而市场上仍然保留着一定意义上的流通股份。而这一定意义上的流通股份的持有者，随着股价的逐步上涨，已经渐次获利。而这些获利的筹码就犹如没有被排除引信的炸弹，揣在主力怀中，时刻威胁着主力资金的安全，很大程度上制约和牵制着主力再次造高股价。这些小资金投资者由于资金较小，持有流通筹码的份额较少，和控盘主力的大资金持有者持有流通筹码的份额比较起来，有着船小好掉头的巨大优势。这样势必会造成主力在做高股价后在高位派发获利筹码的难度。
正是基于此，所以作为控盘主力，往往在股价有一定涨幅或是取得阶段性胜利后，或获利筹码涌动时，恰当地利用大势或者个股利空、传闻，强制股价，破坏原来的走势，进入箱体震荡或平台整理、或向下打压股价，通过股价走势上的不确定性，破坏小资金持有者对市场正确的感知能力。极力渲染和极度虚幻地放大在资金持有者的恐慌情绪，进一步虚妄地深化在资金持有者对后市错误的感知能力。利用这些散户投资者对后市股价走势的不确定性，促使获利的小资金持有者和散户投资者中的不坚定分子，交出筹码和看好后市的新多或新的增量资金入驻，充分换手，从而进一步提高和垫高除了主力以外投资者的投资成本，为日后再次做高股价，打下牢固的基础。依次类推，周而复始，经过几轮涨升与洗盘后，其他投资者的投资成本也越提越高，最终形成中小投资者和小资金持有者在高位自然而然地毫无意识地帮助主力锁仓，从而沦为主力出货时的掩护部队。
控盘主力就是在这种潜移默化的过程中，渐渐瓦解了小资金持有者和散户投资者船小好掉调头的优势。也通过层层递进，诱敌深入的方式，化解了自有资金过于庞大，形成的船大难调头的劣根性。主力就是采用这种循序渐进的方式，一步一步，小心翼翼地将小资金持有者和散户投资者引向了空头大军的埋伏圈......
从表面上来看，洗盘是处于拉升和再拉升的过程阶段。但从实质上来说，洗盘是主力利用心理战来逐步提高除了主力以外的在二级市场上保持一定意义的流通份额持有者的投资成本。
洗盘的手法从大的方面来说一般可分为四种：
一.震荡洗盘。
二.打压洗盘。
三.横向整理。
四.边拉边洗。
这四种洗盘应根据市场背景的不同和运做项目基本面的差异，以及各种客观条件的变化，加以选择和运用。
下面我们详细介绍一下这四种不同的洗盘方法。
一.打压洗盘：
这种洗盘方法，适用于流通盘较小的绩差类个股。由于购买小盘绩差类个股的散户投资者和小资金持有者，绝大多数是抱着投机的心理入市，所以这类个股的安定性就要差一些。这些散户投资者和小资金持有者常常一脚门里，一脚门外，时刻准备逃跑。而看好该股的新多头由于此类个股基本面较差，大多都不愿意追高买入，常常等待逢低吸纳的良机。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿，做为控盘主力，往往利用散户对个股运做方向的不确定性，控盘打压股价，促进和激化股价快速下跌，充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围，强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪，促进其持有筹码的不稳定性，同时也激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动，无法抑制自己正常的投资心理，使这种悲观的情绪达到了白热化状态。主力通过控盘快速打压，采用心理诱导的战术，促进市场筹码快速转化，达到洗盘的目的。
打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”，采用时间较短，而洗盘的效果较好。
二.横盘整理：
此类洗盘方法适用于大盘绩优白马类个股。正是由于这种具备投资类个股大家都虎视耽耽地盯着的缘故，所以做为主力，绝对不能采用打压的形式洗盘。因为这类个股业绩优良，发展前景看好，散户投资者和小资金持有者的心态稳定。如果采用打压洗盘，散户投资者和小资金持有者不但不会抛售原有的筹码，反而还会采用逢低买进的方法摊平和降低持仓成本。而其他虎视耽耽的场外投资机构也会抢走打压筹码。这样很容易造成主力的打压筹码流失严重，形成肉包子打狗，有去无回的局面......
采用横向整理洗盘的主力实力较弱的，往往保持一定幅度的震荡，在震荡中不断以低吸高抛赚取差价以摊低成本和维持日常的开支。实力较强的主力，往往将股价震幅控制在很窄的范围内，使其走势极其沉闷。这种横向整理洗盘的方法，主要侧重于通过长期的牛皮沉闷走势来打击和消磨散户投资者和小资金持有者的投资热情和考验他们的信心毅力。
这种洗盘方法是所有洗盘方法里耗时最长的一种。一般的大盘绩优股的中级洗盘，往往要耗时3——6个月，有时甚至一年不等。在这漫长的等待中，面对大盘的跌荡起伏和其它个股的纷纷上窜，绝大多数的投资者都会按耐不住寂寞与孤单，纷纷换股操作，选择追涨杀跌的操作方法。等股价突破平台快速上扬时，他们往往会快速杀回，追涨买进，从而起到促进他们买高卖低，提高投资成本的目的。也有极小部分的散户投资者和小资金持有者经历了长期的煎熬享受到胜利的喜悦后更加坚定了持股的信心。从而为主力在经过多次拉升、横盘、洗盘如此反复的心理诱导下越发坚定持股信心，最终导致常坐电梯，为主力出货贡献微薄之力。
横盘整理的形态在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台，从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。也就是说，在平台上没有或很少有成交量放出。成交清淡，成交价格也极度不活跃。为什么会出现这种情况呢？其内在的机理就是：当股价上升到敏感价位或浮码涌动亦或市场背景有所转换的时候，主力应适时抛出一部分筹码，打压住股价的升势，用一部分资金顶住获利抛盘，强制股价形成平台整理的格局，在这个阶段内，成交量稍显活跃，一旦平台整理格局形成，成交量应迅速地萎缩下来。主力一般应让散户投资者和小资金持有者所持筹码在平台内充分自由换手，只是在大势不好股价下滑的情况下，适时控制股价上涨的冲动。此阶段时间内的成交量由于主力活动极少，成交量应该是清淡的。
成交量的迅速减少，也进一步说明了场内的浮动筹码经过充分换手后日趋稳定。随着新增资金的陆续入场，成交量也逐步呈放大状态，股价也开始缓缓上扬。此阶段的成交量和第一阶段强制股价进入平台时的成交量遥相呼应，形成漂亮的圆弧底形态，预示着股价即将突破平台，形成新一轮的升势。
三.震荡洗盘：
由于利用打压洗盘容易丧失手中的廉价筹码，而采取横盘洗盘的方法要花费很长的时间做代价，而这种震荡洗盘则是把拉升、横盘、打压糅合贯穿到一起，象打太极拳一样把它们组合起来，取长补短。由于散户投资者和小资金持有者往往看到股价上涨的时候，追涨买入，这时候由于他们的心理准备不够充分，在他们的心目中买入的理由就是股价涨了，买进就能赚钱。他们买进后股价也许稍微上涨一点或者立即进入横盘或遭主力控盘打压，这时他们买入的理由随即消失，由于买在相对高点或者相对次高点，心理很容易失去平衡，股价稍有风吹草动，就会引起心理恐慌，尤其当主力控盘打压的时候，极容易产生割肉卖出的冲动。很多散户投资者和小资金持有者都是在这种心理压力下，经过主力的心理诱导战术，克制不住自己的恐慌情绪，在低位割肉出局。这时主力已经初步达到洗盘和预期目的，进而向上展开拉抬震荡。这时割肉出局的散户看到股票刚一卖出，股价就上涨了，心里懊悔不已，又产生新一轮的买入冲动......当股价再次行到前期高点或次高点附近时，上次在相对高点买入的套牢盘好不容易熬到了解套的机会，也极容易产生卖出解套的的冲动。如有意志坚强的多头不肯卖出，当再次遭遇主力控盘打压股价时他们往往会痛惜自己痛失解套的大好机会，而后来又反手买进的投资者更是迷惑自己，怎么卖出是错了，买进也不对，左一耳光，右一巴掌，两面都不是人......
主力采用这种反复震荡洗盘的方法不断诱导散户投资者和小资金持有人追涨杀跌，踏高撵低，进一步促进和提高他们的投资成本。
震荡洗盘的好处在于和横盘整理洗盘比较起来节约了时间，和打压洗盘比较起来又回避了丧失廉价筹码的风险，可谓中庸之道。
震荡洗盘从表现的形态来看往往可分为以下四大类：
1.三角形形态：
当股价上升到某一位置区域时，股价在主力的打压下或者获利回吐的压力下，开始震荡回调。在股价下调到一定幅度后，卖放的抛压逐步被买盘所消化，股价止跌回升，但是在股价回升到前期高点或者未到前期高点时，再次遇到主力的抛压或者获利回吐的压力，股价二次回探，但在第二次股价回调的时候，由于主力的护盘行为或者在新增资金的介入下，股价在达到或未曾达到前期低点的时候，股价第三次回升。这样股价高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域也越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近，使上档的卖压和下档的买力逐步逼近，在形态内进行低吸高抛的短线客，也逐渐无利可图。该形态至少有两个高点和两个低点组成，我们把该形态的两个高点互相连接后形成一条直线；把该形态的两个地点也互相连接，也形成一条直线；而这两条边线最终交会与一处，形成一个三角形的形态。
而根据这些三角形中的高点与高点，低点与低点所出现的价位不同，又可细分为：
A.对称三角形，B.上升三角形。
A、对称三角形：
当股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，主力抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现了一批筹码，造成股价下跌，当股价跌到一定位置或者卖方力量逐渐被买方力量消化或新增资金入驻后，股价止跌转升，但新增资金好象有点对前景有点犹豫，或者说主力拉升后感觉浮动筹码清洗的不够，需要彻底清洗获利筹码，在股价还没有上升到前期高点附近的时候，股价在主力的打压下，或者获利盘的抛压下，再次掉头向下；在股价还没有达到前期低点的时候，股价在主力的维护下或者逢低介入资金的推动下，再次勾头向上运行......这样股价的后来几次上涨和几次下跌均未达到前期的高点和低点。并且股价运行的高点一次比一次低，股价下跌而达到的低点却一次比一次高，高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近......我们把股价的几个高点连接起来延伸为一条直线，同样地把股价的几个低点连接起来也延伸为一条直线，这两条直线最终会交会到一起，形成了对称三角形。
对称三角形所代表的意义是买卖双方在某一价值区域内力量暂时达到平衡状态的结果，即：获利盘和不看好后市的空头急于抛售手中的筹码，在股价尚未运行到前期高点附近时就抢先抛售；而新的逢低介入资金和看好后市的多头急于买进筹码，在股价还没有回落到前期低点的时候就先行买进。这样平衡的结果使股价高点逐步下移，而股价的低点也渐渐抬高。常常反映出买卖双方势均力敌。
要点提示：由于此形态为主力震荡洗盘形态，所以在该形态内的量价关系应该符合震荡洗盘的量价要点，包括价涨量增，价跌量缩；从整个形态来看，成交量应该随着股价震荡幅度的收敛，而逐步萎缩！从而预示着浮动筹码越来越少，场内筹码日趋安定！
B、上升三角形：
股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，主力在某一水平区域打压住股价的升势，抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现了一批筹码，造成股价下跌。当股价下跌告一段落时，多头开始买进或者主力开始护盘，股价逐渐回升，当回升到前期高点附近时，主力再次打压股价，股价再次回落，但由于多头买进士气正盛，股价尚未回到前期低点，即告弹升.....这种情形一直持续，令股价随着一条水平阻力线波动。而波动幅度逐渐收窄。我们把每次波动的高点连接，形成一条水平阻力线；而每次震荡的低点连接，形成一条向上倾斜的直线，两条直线最终交汇一处，就形成了一个上升三角形。
上升三角形代表的意义：是买卖双方在特定的价值区域内较量的结果，买方略占上风！而看淡后市的空头也并不急于出货，只在某一特定区域内减磅操作。也可能是主力故意在某一价值区域内刻意压制股价，促进筹码换手。随着股价震荡幅度的收窄使市场筹码持有者的投资成本逐渐升高，渐趋一致。
要点提示：在上升三角形形态内伴随着股价的震荡，和筹码的逐步换手，成交量也逐步递减，表示经历洗盘和换手后，盘面浮码日趋安定。在股价形成突破时往往伴随着较大的成交量，预示着新一轮的升势即将展开。
主力操盘手在实际运作的过程中，可根据市场背景的不同和人气状况选择相应的三角形形态。
需要注意的是，在主力运作的三角形整理形态即将结束的时候，而市场的背景依然没有转换，或运作的项目利好公布因故需要延迟的，亦或发现浮动筹码清洗并不充分的时候，主力应当重新修正三角形的整体形态。比如在第一次高点和第一次低点的波动范围之内，重新创造高点和低点，从而扩大和延长三角形的整理形态......在维护多头信心的同时，又延长了作战的时机。
2.箱型整理：
亦叫长方形或矩形整理形态。就是股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说，当股价上行到某个价位附近时，即遭到主力的打压，强制股价回调；当下行到不远的另一个价位时，即遭到主力护盘或新多头吸纳。这样反反复复震荡把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线，而把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线，两条直线形成平行的通道，不上倾，也不下移，而是水平发展，形成长方形走势或箱体走势。市场筹码在箱体或长方形价值区域内震荡换手。这种洗盘方法适合于牛皮市、盘整市里的洗盘方式。
箱体整理代表的意义是：股价在股票箱内上下错落，由于散户投资者和小资金持有人在主力的心理战术诱导下失去了对市场正确的感知能力，见到股价上涨即追涨买入，买入后股价反而下跌，看到股价下跌即割肉出局，但买出后，股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌，垫高其他投资者的持仓成本，也从而促进信心不坚定分子出局观望，使筹码在股票箱内充分换手，同时也逐步培养铁杆追随分子......
3.旗型整理；
顾名思义，旗型整理的图形就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，由于其倾斜的方向不同，又可分为上升旗型和下降旗型。也被人们经常称作平行四边形。这种情况大多数是股价在上升到相当的幅度后，主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多入驻，股价也开始上行。由于股价已经有一定的涨幅，往往出现跟风盘不太踊跃的现象，当上行高度高于或低于前期高点时，股价再度回落，如此反复，把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的箱体。这种整理洗盘形态，如果出现在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。如果出现在下跌途中，经常暗示下跌行情才刚刚开始。
4.空中加油形态：
即在股价运行一定涨幅后，在中位主力利用手中的筹码控盘作图，一方面清洗获利筹码，使筹码充分换手；另一方面用以重新吸引多头买气和跟风盘！主力往往在震荡中划出漂亮的双底形态、头肩底形态、和三重底形态。
洗盘和出货最显著的标志是在洗盘的各种形态内，伴随着股价走低或横盘成交量逐步递减，表示经历洗盘后，盘面浮码日趋安定。而真实的量价关系，往往是检验主力洗盘和出货的试金石。而从成交量上的真假和伴随着股价的涨跌，往往更能真实地反映出主力的意图。
四.边拉边洗：
这种洗盘方式最显著的标志是在日K线上没有标志，这也是区别与其它洗盘方法的一个显著特征。这种洗盘方法往往受客观条件制约，常常出现在单边上扬的行情中，主力把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是主力每次都推高股价，然后就撒手不管，任凭散户自由换手，不管股价涨跌，次日或者隔天再次推高股价......主力只管寻找机会推升股价，散户只管自由换手......这是边拉边洗的一大景观。虽然在日K线上找不到主力明显洗盘的痕迹，但是主力采取的是化整为零，少吃多餐的策略，常常使散户在盘中换手、洗盘......这种主力洗盘时一般在股价拉升一定价位后，会在相对高位抛出一小部分筹码，在相对低位则无大抛单。如有大抛单，则在大抛单出来后股价立即转跌为升，或放量止跌。主力洗盘后的股价上升更加轻灵，只须少量买盘即可将股价推高。
在股市上，影响股价涨跌波动的因素太多。比如：宏观上的、微观上的、行业内的、政治、经济、政策、甚至包括自然灾害以及企业产品的供需变化逐步都会反映到股价上来。具体到个股方面，诸如：技术面上的，消息面、基本面以及市场环境面等等存在很多的不确定的影响股价涨跌的因素。而市场参与者众多，成份极为复杂，也从另一个方面促进了股价涨跌的不确定因素，股价波动方向呈现出无序的状态。坐庄的含义就是：主流资金的持有者，通过种种手段，防范和化解种种不利因素，有效地利用和发展市场环境，从而改变和稳定股价涨跌的不稳定性。甚至积极地引导股价、控制股价、掌握股价，化被动为主动，改变股价涨跌的不确定性，使之能够按照自己的预期发展方向前进，引导和控制股价走势。从而极大地降低了主力投资者的投资风险。使之风险趋于最小化，利润最大化。
散户投资者和庄家最大的区别在于：庄家具备对股价未来走势不确定性因素的驾驭能力。或者说能够化解、引导、改变股价的不确定性。而散户投资者则不具备这些能力。但由于目前或者说是现阶段国内股市的实际情况使然，使众多的市场参与者，试图通过投资上市公司而取得分红收益的投资方式几乎成为不可能。绝大多数的市场参与者都是通过低买高卖的形式，在二级市场上博取差价从而获得利润、赚取利润。从这客观存在的事实来说，庄家和散户投资者又存在这一共同点。正是由于这一共同点的存在，才在有限的利益搏奕基础上，使庄家和散户投资者在争相巧取豪夺的同时，双方成为势不两立的对手。即使有双方友好协商的过程，那也是为了某一目的而使用的手段。
一个完整的利益搏奕手段应该是低买十高卖二收益。从这一客观规律来说，无论哪个主力，不管手段如何高明，股价涨幅有多大，如果不尊重这一客观规律，必将遭到坐庄失败。须知股价涨幅再大，如果不将手中的筹码兑现出局，也只是徒有帐面利润而已。而事实上，低买高卖的道理众所周知，每个市场的参与者又都不是傻子，谁会在高位奋勇买进呢？因此，怎样在高位调动多头买气，主力出货的时候，在供大于求的同时仍然维持较高的人气？这就好比一面要保持鼎内的开水沸腾不止，又要慢慢抽掉赖以加热的燃烧的柴禾一样，成为每一个主力面临的难题。----------------------------------7。家震仓的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率 。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的震仓当出货；出货当震仓，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。
那么庄家的出货与震仓有些什么区别呢?
1.盘口方面:庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有”吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。
庄家震仓时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是震仓还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为震仓。
2.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓更为关键。
庄家震仓其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在震仓时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。
而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。
3.重心方面：重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志。
庄家的震仓是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。
而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。
4．成交量方面：成交量是否委缩是判别震仓与出货的最本质的标志。
庄家的震仓，成交量委缩较快，多数个股的成交量比前几量委缩到1/4~1/10。庄家的出货，成交量不委缩，甚至还适当放量或突然放量到20％左右。个股缩量并不可怕，放量就也注意个股是否处在高估，如果是庄家肯定在出货而不是在震仓。
区别庄家震仓与出货是与庄家的斗智斗勇。庄家经常做出经典技术中认为应做空的K线，K线组合，形态来达到震仓的目的；又把经典技术中认为应做多的K线，K线组合，形态来达到出货的目的。但万变不离其中，只要对K线深刻了解其市场含义，而不是仅有其形而无其神，就能把握庄家的意图。当然，庄家的震仓与出货方法仍在不断的推陈出新，手法也越来越凶悍。只有在具有扎实的基本功的前提下，及时地去研究思考，及时地去适应，方能在操作上获得成功。
出货：
庄家（除去机构）其资金来源很大程度是融资或集资，有明显的资金利息的压力。在现实社会中，特别是今年，资金利息一般达到月息4%，甚至是1：1的资金压力。所以庄家要出货，必须是股价大幅上涨，至少要1倍到2倍自身才能有较理想的盈利。一旦股价大幅上涨后高位放量，换手率加大，庄家出货的可能性非常大。不要寄希望新庄家会去高位接货再炒。
换庄：
如果再低位放量，很可能是弱庄换给强庄。但是所说的低位，是相对的，新庄一般是旧庄找的，股价肯定是经过拉升的。如果庄家之间对股价不认同，旧庄家会以现金的形式补贴给新庄，或是新庄补贴给旧庄。新进庄家既然敢接，肯定是资金实力很强，所以会借势打压，继续吸货，再度拉升。
我记得2000年以前的换庄，有的直接再涨停板或跌停板上换庄，交易创天量，换手也其高。现在庄家都精，有的直接通过股票转移，私下现金交易。所以再股价走势图上发现异常，一定要观望，待形式明朗再进。----------------------------8。
震仓（洗盘）：为了清洗浮筹以减轻日后拉升时的抛压和降低拉升成本，所以庄家要洗盘。
技术特点：
①经常莫明其妙地进行打压，但会很快（突然）止跌。
②故意制造股价疲软的假象，但一般不有效下破某一支撑位（如10日、20日均线）。
③洗盘时间一般不超过两周，在这段时间内股价经常上下振荡，但下跌幅度往往不深。
（如：600752哈慈股份98年4月13日至5月上旬的走势）
运用手法：
①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。
（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。）
②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。
（如：0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日
及10月6日的走势）
③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。
投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。
（如：0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸）
④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，
一般持续时间相对较长。（如：600657北京天桥，
庄家在拉升至98年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升）。
⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。
（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势）
盘面特征：经常在中（低）价区域出现带上下影线的十字星，或日K线组合呈现阴阳相间的走势。
（如：600654飞乐股份98年8月27日、28日和9月1日、2日的走势。
又如：600818上海永久98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K线形态）
主力要出货,必然要有人接,要想有人接,就要形成热点，就要做许多工作,
毕竟小散们也不都是小白,于是主力就要创造概念,
什么借壳啦、整体上市啦、高科技啦、奥运啦等等概念，
让大家有足够的想象空间，未来要翻番到XX元等等，总之就是要形成热点，这是第一步。
而主力出货的方式，总结大概有以下几种。
1、高位横盘出货：这是主力出货最常用的一种，主力大幅拉升后，群情汹涌，价高量大，
小散们热血沸腾，以为洗盘呢，蓄势要再冲呢，勇敢跟进，于是每天10、20的换手，
盘个几天，主力顺利出货，大伙只有站在云端乘凉了。这种方式主力出的实在好舒坦。
2、次高位横盘出货：故名思意，就是主力在次高位，也就是从山顶下来，
在某支撑位横盘出货的方式。一般是在高位，小散们惧高，不敢跟进，主力无奈，又声奸计，
小样，怕高？不买？，好，俺把股价打下来，总买了吧。小散们一看，好，下来了，
在支撑位，箱体震荡，做差价，大胆进，盘个几天，主力顺利出货。
想做差价的小散们又被套在山冈上。
3、缓缓压低出货：价格逐日下行，主力完成出货的方式。一般呈现绿肥红瘦光景，
以小阴中阴为主，偶尔来根小阳，跌三天上一天，在此过程中主力完成出货。
4、放量掼压：好恐怖，很暴力的一种出货方式，
从K线形态上看就是一个大阴棒，下面是巨量，传说中的天价天量。
造成这种出货方式，主力或许也是无奈，或许有什么重大利空消息或内幕，
或许有人要查主力的帐了，银行催还款了，谁谁谁向主力要帐了，等等等等，
反正主力要急于变现，急于逃命，逃一点是一点。
或许主力出货的方式有很多种，也不仅仅局限在上面几种，
或许说的也不尽准确详实，但有一点是肯定的，主力出货必然伴随着巨量和高换手，
一般来说换手超过10%就要警惕了，哪个疯狂的来个20%、30%的那基本差不离了，
当然换手率也和个股的特性有点关系，有的猴股，天生换手高，所以不能一概而论，
以一个数值衡量所有所有股票，但如果某一只股某段时间突然放量，大家小心了。
其次，主力出货还有一个特征就是看筹码分布，简单的说就是筹码大量向上方聚集，
下方的筹码急剧减少，到最后下方的筹码都转移到上方了，主力也出完货了。
大伙也就该考虑是要做股东还是要勇敢割一刀了。
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9。
出货：庄家（除去机构）其资金来源很大程度是融资或集资，
有明显的资金利息的压力。在现实社会中，特别是今年，
资金利息一般达到月息4%，甚至是1：1的资金压力。
所以庄家要出货，必须是股价大幅上涨，
至少要1倍到2倍自身才能有较理想的盈利。一旦股价大幅上涨后高位放量，换手率加大，
庄家出货的可能性非常大。不要寄希望新庄家会去高位接货再炒。换庄：如果再低位放量，很可能是弱庄换给强庄。
但是所说的低位，是相对的，新庄一般是旧庄找的，
股价肯定是经过拉升的。如果庄家之间对股价不认同，
旧庄家会以现金的形式补贴给新庄，或是新庄补贴给旧庄。新进庄家既然敢接，
肯定是资金实力很强，所以会借势打压，继续吸货，再度拉升。我记得2000年以前的换庄，有的直接再涨停板或跌停板上换庄，
交易创天量，换手也其高。现在庄家都精，有的直接通过股票转移，
私下现金交易。所以再股价走势图上发现异常，一定要观望，待形式明朗再进。
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10。
换庄和出货是庄家及其秘密的动作，方法各异，是很难从盘面发现。
唯一的可疑迹象就是成交量、振幅、换手率了，如果出货的话成交量会很大，
股价波动也大些；换庄则成交量相对稳定、股价振幅不大，换手率在3~5%左右，
这种模式一般维持一周左右。
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11。
换庄和出货是庄家及其秘密的动作，方法各异，是很难从盘面发现。
唯一的可疑迹象就是成交量、振幅、换手率了，如果出货的话成交量会很大，
股价波动也大些；换庄则成交量相对稳定、股价振幅不大，换手率在3~5%左右，
这种模式一般维持一周左右。------------------------12。1. 什么叫换庄
2.什么条件下出现换庄?
3,换庄的目的是什么? 首先是说什么是换庄？
回答： 换庄简单点说就是换了庄家。一般一只股票里面持股最多的称为庄家，庄家对这支股票可以起到一定的操控作用。小股民一般选择的是跟庄，也就跟着庄家走，在庄家出仓前后进行出仓。
换庄的目的是什么?
第一：如果是真正的换庄，那么就是有新的股东注入，抢购原来庄家手里的股票，然后自己成为庄家，然后借助庄家的作用操控股票的走势。
还有一种原因就是庄家对该企业的前途实在是不看好，做出放弃的决定，或者发现了更好的投资，需要资金，所以从该股中撤出。
第二：如果是假换庄，那么对我们小股民来说，肯能影响不大，但是对于中股来说，有一定的影响，换庄可以造成股民的心理恐慌，然后人们纷纷选择最近的高位抛出，但实际上是庄家在打压镇仓。 --------------13。 主力洗盘的四种判断方式
很多投资者在买进某种股票以后，由于信心不足，常致杀低求售、被主力洗盘洗掉，事后懊悔不已，看着股价一直上去。炒股的人，对于主力的洗盘技巧务必熟知，而主力的洗盘方式不外乎下面几种： 一。开高杀低法：此法常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时，投资人可以看到股价一到高档(或开盘即涨停)，即有大手笔杀了，而且几乎是快杀到跌停才甘心，但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位，不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者仍低价求售，主力于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出。压力不大时，再一档一档向上拉升，如果拉了一二档压力不大，可能会急速接到涨停，然后再封住涨停，所以当投资人看到某股低位大量成交时，应该勇于大量承接，必有收获。 二。跌停挂出法：即主力一开盘就全数以跌停挂出，散户在看到跌停打不开时，深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出，待跌停杀出的股票到达一定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消，一下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬，而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力一定要拥有大量的筹码时，才会展开行动，因此若筹码不够，则二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是。 三。固定价位区洗盘法：此种情况的特征是股价不动，但成交量却不断扩大。其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停是15元，而主力会在18元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将“静止”在18元和17元之间，只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出，不管再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力满意为止。然后，往后的涨幅又是由主力决定，而散户只有追高或抢高的份了。 四。上冲下洗法：当股价忽高忽低，而成交量也不断扩大时，投资者应该设法在低价位挂进股票。此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上的方法，故称为“上冲下洗”。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成，将会造成特大的成交量。 ----------------------------------14。 首先是说什么是换庄？
换庄简单点说就是换了庄家。一般一只股票里面持股最多的称为庄家，庄家对这支股票可以起到一定的操控作用。小股民一般选择的是跟庄，也就跟着庄家走，在庄家出仓前后进行出仓。
但是为什么要换庄？
第一：如果是真正的换庄，那么就是有新的股东注入，抢购原来庄家手里的股票，然后自己成为庄家，然后借助庄家的作用操控股票的走势。
还有一种原因就是庄家对该企业的前途实在是不看好，做出放弃的决定，或者发现了更好的投资，需要资金，所以从该股中撤出。
第二：如果是假换庄，那么对我们小股民来说，肯能影响不大，但是对于中股来说，有一定的影响，换庄可以造成股民的心理恐慌，然后人们纷纷选择最近的高位抛出，但实际上是庄家在打压镇仓。
所以，辨别真伪还需要我们及时地掌握各种信息，还有就是密切的关注筹码的动向。 ------------------------15。股市上确实有换庄的说法，一家庄想出货要换钱去投向别处，而又有一家机构看好了这只股票，看见有大单卖出，正是吃货的时机，于是见货就扫。这就是换庄，其实这二家机构并没有打召呼，换庄只是因为买卖的意愿不同而已。 企业的前途实在是不看好，做出放弃的决定，或者发现了更好的投资，需要资金，所以从该股中撤出。
第二：如果是假换庄，那么对我们小股民来说，肯能影响不大，但是对于中股来说，有一定的影响，换庄可以造成股民的心理恐慌，然后人们纷纷选择最近的高位抛出，但实际上是庄家在打压镇仓。 ---------------------------- 16。每个有影响力的论坛，都是庄托的必争之地
对于积分很少的或新注册的会员（俗称新马甲）, 所推荐的个股就要多长一个心眼
对于荐股时喜欢用蛊惑性词句的要多长一个心眼, 比如：发性的、必将暴涨、一飞冲天等～～～
上面的还只是些低级庄托, 下面还有高级庄托
越是写得头头是道的越要小心，因为那是出自专业班子之手
高级庄托很难从表面上鉴别, 不少人甚至会被他的"才学"吸引; 唯一的方法就是跟踪观察, 不要只看他当天说的话, 翻翻他的老贴看看是否确有其事; 对照K线图看看他已往所荐个股的前后表现, 任凭你巧言令色也不会毫无破绽 !
另外还有一种高级庄托背后有资金支持, 其特征是当晚荐股 明天必高开大涨 ;一旦你追进必定套在上影线; 它们的赚钱原理是荐股前自己（或自己的会员）先吸货, 晚上通过各种渠道大肆鼓吹, 第二天先用少量资金拉高, 等到经受不住诱惑的股往里冲的时候它们大举出货
对付此类庄托的最佳办法就是, 你大声地鼓吹我更大声地提醒, 只要跟风盘少了庄家便会陷入搬起石头砸自己脚的窘境
----------------------------17。在这个市场呆久了，各种人物，形形色色林林总总，无不见识，庄托自然也不少见。所谓庄托，即庄的说客，引君入瓮者。把其面目特征描摹下来，请诸君鉴别，以免受骗，或反向利用之。 1、庄托必有名，以招人注目。昔日之中国第一庄托，其名赵笑云。想当年赵笑云各大媒体上大肆推荐600103青山纸业，随后该股连续上涨。之后他再次推荐该股，并明确给出目标价位———第一目标位28元、第二目标位40元，而此时的股价在15元左右。此后，他又多次发表文章，推荐该股的成长性，并称要“咬定青山不放松”。此后，该股一路阴跌，从除权后8元一路跌至4元多。 庄托必有名，但有名者未必都是庄托。无名者肯定不是庄托，无名者没有回头客，达不到托的作用。在这股巴里更是这样。 2、庄托必显能，以让人信服。庄托很容易得到某个股的详细资讯，说评起来当然要头头是道，与众不同，发一般人看不到之消息，放种种推荐之烟幕。特别是在这股吧一小小随性论坛里，常常能发表宏篇巨制，大段大段，呕心沥血之心，不厌其烦之意，敬其庄托之业也。 3、庄托必文雅，以使人认同。庄托一般不骂人，骂人一般不庄托。 4、庄托必结伴，以避人怀疑。这是股吧庄托之一大特色。你随便到任一股吧，多能发现此道风景，张三李四的，一唱一和，此呼彼应，其实往往乃一人所为。 揭露庄托，为我善良之小，可怜一点血汗钱，别落入庄托之血盆大口！劝我小小股名，做票自己做主，勿听信他人，学习总结，食庄之肉，而不为庄所食。呜呼！------------------------18。如何识别庄托？(
鉴于部分投资者对庄托的担心，因此老戴就来一次如何识别庄托的常识普及吧。什么是庄托，庄托有什么特点？如何防范庄托？
所谓庄托，顾名思义就是指被庄家收买或利用，为庄家服务，从事误导投资者宣传的人。这是老戴的定义，也许还不是很严格或不规范。大家可以到辞海去查，看看是否增加了这一条注释！
庄家的原意应该是指开设赌场或在赌场做庄的人。由于股票市场与赌场有着许多相似之处，同时股票市场也确实存在部分机构或人员利用资金的优势，通过控制筹码，操纵股票价格，因此股票市场也有了庄家。
深沪市场最著名的庄股当属当年深圳的亿安科技，也就是深沪股票历史上第一只（面值1元）百元股。最后查实，是庄家利用其控制的筹码进行人为的拉高股价。证监会已对此案进行过处理，但处理过程非常复杂，判罚很重，但实际找不到执行人最终不了了之。去年，老戴认识了一位当年参与亿安科技股票操纵案的一位投资者，此人现在是私募（非阳光）经理，股票做得一般。
深沪市场当年还有一只大家熟知的个股------四川长虹，该股在96-97年的牛市中曾经上涨了几十倍，但至今股价仍未能超过当年。尽管如此，还没有发现当年的长虹有庄家行为。
什么样的股票有庄家，庄股有什么特点？
随着证监会对做庄行为的打击，近几年股票市场做庄的行为特别是证券公司、基金公司等基本已没有敢于做庄的，因为不仅有仓位的限制，同时证券公司或基金公司内部也陆续建立了一系列防范做庄的制度。因此，近几年如果还有庄家的话，基本是私募（非阳光）基金或部分中小机构。这些机构的特点是，资金量较小，过十亿的基本没有。因此，大盘股永远不会成为这些机构的目标。一般的来说，只要流通股本超过10亿股的股票，基本可以确定是没有庄家的。流通市值超过100亿的也基本没有庄家。
庄家最喜欢的公司应该具备以下条件：
1、业绩一般。因为业绩好的公司一般股份已经很高，且因为业绩好，受到大机构的重视，不容易控制筹码。
2、流通盘不大。一般流通盘最好小于5亿股，流通市值一般在50亿以下。
庄股有什么特征？
1、与大盘的关联度小。大盘的涨跌对其股价影响较小。
2、成交不活跃。由于庄家控制了较多的筹码，买进或卖出不管怎样还是要手续费和印花税的。庄股一般都会利用适合的市场环境趁机拉高或故意打压股价。如果市场环境不具备，它们的成交量很小，或者只是在关键的技术位进行护盘或打压。
如何识别庄托？如何防范？
庄托的目的很明确，就是要误导投资者，使其做出有利于庄家的行为。要认识庄托有一定的难度，特别是新股民或投资受到挫折的股民是庄托最容易下手的对象。目前比较多的是利用所谓私募基金的名义，向你推荐股票，号称几点几分庄家就要拉了，请你立马介入等。此类庄托所依赖的庄家实力最小，庄家的手法与所谓的敢死队非常相似。此类庄托比较容易识别，就是时间稍微长点，他就露馅了。还有一种庄托，向你推荐个股，宣称该股有什么内幕信息，准备重组或其它什么信息，让你接货。结果，长时间未看到该股有什么动静。此类庄托最难防！
如何防范庄托？要想防范庄托，一方面是投资者应该更多的学习投资理论，同时要在市场去感受、领悟市场规律，通过自我能力的提高来防范庄托。另一方面，可以通过相对长的时间观察、比较名家的观点，看看谁的观点更全面，更准确。
还有一些不属于庄托，但属于喜欢用马后炮的预测来吹捧自己的股评。有些股评并不见得是想害你，但由于其自身的能力问题，听其言反而不如凭自己的感觉。
花费的不少时间，不聊股票聊庄托，希望对部分投资者还是有益的吧！？
好了，还是谈谈大盘吧。本周初，老戴一直提醒投资者要防范短期的系统风险，昨日大盘出现了预期中的调整，老戴又在博文的回复及昨晚的博文中提醒投资者短期的系统风险已基本释放完毕。今天大盘出现了较大幅度的上涨，与预期一致。昨天在盘中向群内股友推荐的天马（000050）今天涨停，昨晚博文向大家推荐的短线个股飞亚达（000026）今天表现正常。总体把握还算准确。
明日走势预测：鉴于今天大盘的上涨，预计明天若外围股市不出现较大幅度的下跌，则惯性高开的概率较大。由于今天部分蓝筹股出现了补涨行情，投资者乐观的情绪再次升温，因此明天预计再次出现大涨的可能性较低。请投资者继续以平常心对待近期的市场------不容易大涨、也不容易大跌。个股行情将依然精彩！
个股关注：中国中铁（601390）。该股今年以来的表现非常差，股价距离高点还有较大的空间，而国内铁路建设投入前八个月实际增长了130%，股价表现与基本面背离。补涨的概率较高！
---------------------19。图解主力如何洗盘 本帖共分四部分:峰回路转、悬崖勒马、一马平川、飞流直下
其实我本人比较不喜欢用“洗盘”这个词来形容股价一时的状态及态势，与其说洗盘，到不如调整更为贴切。洗有种刻意的成分，太追寻刻意有时候难免期待太多，预想的事情往往不够自然，不自然就难免弄巧成拙。很多股票书中阐述的“吸筹”“洗盘”“拉升”“出货”四部曲往往会坑害不少散户朋友，股票本身是一门投资艺术，是智力，耐力，细心，决心，胆识，学识等综合在一起的操作决策系统，有时候先入为主的去框概一时的形态和走势往往会适得其反而延误了时机。比如一只个股本身主力在出货，而投资者误认为是在洗盘因此死死地捂在手里甚至加仓最后与趋势背道而驰。
时间是流动的，股票里需要的是经验但却没有真经，每时每刻世界经济与**都在瞬息万变，不能拿彼一时的概论来定夺此一时的状况。所以增进知识只是提高经验与阅历而不是取得真经修身成佛。传统的操作理念在目前的市场当中基本比较落时，很少有主力会按着套路打坑吸筹，狂飙拉升，拉幕出货。如果再秉承着那些传统理论去分析思维个股，往往只能在低位傻傻得等待直到天黑、天亮、天亮、天黑......咦，筹也吸了，盘也洗了，怎么不拉升呢？虽不知主力已经高抛低吸了几个来回了。
对于普通的散户朋友多了解一些洗盘知识非常有用，因为这基本可以使你介入一只还未启动的个股，成本会较低后市空间较大，但相对来说看错了，风险也不小。能够准确的评判分析出一只个股是否在洗盘与自身的炒股技能、炒股素养有很大关系，当你能凌驾市场之上的时候，处乱不惊的冷眼相向，才会更准确更客观。所以，不要只一味的挖掘一时的捷径，提高自身的综合能力是万事的基本。所谓高手看趋势，低手看步骤。
图例一：【峰回路转式】洗盘一般出现在股价低位启动前期，前方平台颈线密集成交区或者利好出台前夕。下面是其中一种方式，暂定名为“峰回路转式”吧，留个名有个念想，便于沟通。
查看该股会发现莫名的随大盘暴－跌收大阴线，次交易日迅即下探但回升力度较大出现下影线K线，第三个交易日破大阴线当日价格的新高。大阴线之后收下影线K线，次日股价破新高，此种形态需要重点关注。
图例二：其实上面图形前几个交易日已经走出了洗盘组合形态，只是后面的相比之前形态更加的彻底规范。下面是几个交易日的分时图。当天大跌，收长阴。
图例三：次日随大盘高开跳水，但成交量萎缩明显，后迅速拉升回暖。此种分时形态区别与出货走势，显示成交量委靡，抛接盘均很小。主力洗盘目的达到，缩量回调。
图例四：第三个交易日逆势涨停显示强势特征。主力手法稳健，弱势行情如此处乱不惊，后市可期。
当然分析研判一只个股是否洗盘要结合大趋势与之前的K线形态加以分辨，不建议猜测，没有八成把握宁可糊涂不要妄装聪明，到头来不要聪明反被聪明误。
【悬崖勒马式】洗盘
很多事情都有他的双面性。记得曾经经常拿一个故事开导朋友，“老妈妈有两个女儿，一个女儿卖雨伞，另一个女儿卖鞋子。结果她每天都很郁闷，邻居询问，她说几乎每天都在为两个女儿的经营烦恼，雨天愁其中一个女儿的鞋子不好销售，晴天愁另一个女儿的伞子卖不出去。邻居笑言，如果你把这件事换一个角度思考不是每天都有值得你高兴的事了嘛”。或许很多朋友都知道这个故事，但他从成年开始对我的影响却是深刻的。只所以列举，实想说明股市里存在的多面性广泛和具有普遍性，老妈妈的故事再拿来换位讲述一下，其实值得高兴的事也许背后预示着令人郁闷的另一面。所以洗盘也是一把双刃剑。看对了广赚一把，看错了代价仍然很大。这是其一。其二，洗盘也存在在股市的相对状态里，在上升趋势当中比较具有研判意义，如果是单边下跌行情，即使洗盘主力也很容易把自己一块洗了下去。所以看问题要结合环境、趋势，不能模式框概。
下面研判个股的图例，目前属上升趋势的调整，之前提到过，“选择参与的个股一定要做上升趋势的调整，而不要做调整趋势的上升。这点要细心分辨。”可参看前期帖子《教你如何成为散户中的高手》。研判分析一只个股是否在洗盘，尽量回避下降通道中的品种，即使你的分析是对的，也未必马上就有行情。
图例一：【悬崖勒马式】该洗盘手法大多出现在个股上升平台末期。主力在前期走出阴阳交错K线形态进行横盘整理，股价振幅不大。某日长阳收复平台，后冲高低走，结束洗盘大多以下影线K线或者次日长阳破上升平台，之后一路走高。其形态特征平台被长阴打破，犹如断壁，之后止跌回升，所以顾名思议“悬崖勒马”。
该股前期走出上篇博文介绍的洗盘形态【峰回路转式】（红圈处）突破短期颈线位。《主力洗盘一目了然（图文并茂说洗盘一）》。涨停拉高步入短期平台，之后再次涨停收复平台，次日冲高回落，形成上影线K线，第三交易日继续收出上下影线小阴线，量能略有放大，显示洗盘效果明显，次日量能突然萎缩,确立洗盘而非出货。
图例二：涨停冲破前期平台。分时可以明显看出当日主力操作意图较为明显，盘中的每次回调都有所目的且走势规范。
图例三：次日低开高走消化获利盘。明显感觉到线形和上一交易日相比明显纷乱，主力意在打压，走乱了股价也扰乱了持有者的心情。尾盘回落有力，打压气势凶猛。从分时能够分辨当日意不在拉升，意欲如何？意会一下。
图例四：第三天成交量明显萎缩，这是一个具有研判意义的信号。所以分析洗盘是一个组合而不是某一天某一时的形态。
如何应用换手率研判大势
【 如何应用换手率研判大势 】换手率指成交股数与流通股数之比。如邯郸钢铁（600001）流通股本3.2亿，1998年1月22日上市当天成交股数达10919.24万股。因此当日换手率为34％（10919.24/32000），股价收市为7.91元。
换手率高，反映主力大量吸货，今后拉高可能性大。上例中邯郸钢铁换手率不高，仅有34％（高的一般达70％）。因此其股价1998年全年一直在7－8元徘徊。
又如虹桥机场（600009）1998年2月18日上市，当日成交股数为13335.61万股，流通股为27000万股。换手率近50％，比较高。当日收市价为9.05元。筹码大部分集中在主力手中，因此到1998年底，该股价已上升到14元以上。
另外，将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。
然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。
主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压 。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。
技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易，对于中国石化 来说仅占其流通盘的千分之5.8，而对于胶带股份 ,这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。
依照本人的经验，我们可以把换手率分成如下个级别：
绝对地量：小于1％
成交低靡：1％——2％
成交温和：2％——3％
成交活跃：3％——5％
带量：5％——8％
放量：8％——15％
巨量：15％——25％
成交怪异：大于25％
我们常使用3％以下这个标准，并将小于3％的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2％。下面我们看一个例子这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3月23日那一天的换手率仅为1.74％，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60％的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的60％。我们由此可以认定，这60％的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了2000年2月21日，该股创下了63.95元的最高价。
以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。
换手率的市场意义及应用
换手率，按其属性为成交量类，但在量能技术分析中却极为重要。它表述为：日成交量与流通股的比值。其市场意义是个股的可流通股有多少参与了当日的买卖交易，并以比例的数值表示出来。比值越高，换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众；反之，交投清淡，观望者众。利用分析家软件的公式编辑平台，能很容易编写出‘换手率指标’（HSL），并可将诸如‘芝麻点’，‘散兵坑’等量能特殊的技术形态也表现出来。所以换手率指标在个股分析上同成交量指标（VOL）相比，具有直观通用的特点（不论个股的流通股本的大小），实现对个股历史的成交进行量化分析比较。股价的变化机制，缘于市场的认同性和参与性，亦即由于股票的供求关系发生失衡所造成的。再加之市场‘庄家’持巨资介入，通过控制个股的可流通量，打破供求平衡，从而*纵股价达到赢利的目的。庄家*纵股价，通常要通过复杂的运作才能如愿，从建仓，拉台到出货的三步曲中，打压，拉高，震仓等手法都会始终贯穿其全过程，对应的换手率大小也会出现不同的变化。不同的阶段行情，对应不同的换手率，同时也蕴涵着不同的技术意义。故必须具体分析，洞悉庄家的意图，把握进出机会，最终胜庄获利。
⒈ 大底部时的低换手率（地量）：此时经较长时间的趋势性下跌，股价跌幅已较大（跌幅不够时会出现缩量续跌），庄家早已出逃，追涨者深度被套，该割肉的已断肢少腿，坚持抗战者也寥寥无几，受创的身心空意甚重，几乎没有人愿意参与买卖，成交量长期低迷不振，表现在换手率上为‘平均换手率’ML长时期低于某一标准值。但这种状况，往往又是‘庄家’卷土重来的绝好时机。
⒉ 波段性底部与回挡低点时的低换手率：此状况的低换手率，与上述不同点在于当前行情是处于多头市场，即72，120或250日均线呈多头的上行排列，主力资金已积极介入并持有了一定的筹码，回调仅是技术性的震仓或洗盘，目的是再次吸纳或清出浮动筹码，提高参与者的平均持股成本等，以便未来拓展获利空间。当行情作波段性调整时，多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位，但一些重要的技术点位常常被主力刻意打破而失效的情形是常有的事，使人在技术上产生诸多疑惑。而‘换手率’在此时却显得极有效真实，往往成为行情分析洞悉庄家行为的主要控制因素：此时当平均成交量（换手率）逐步萎缩到某一极限，表明多空双方衰竭：要卖的已卖出，不卖的短期也不会抛出，市场已没有多少再原参与交易，庄家还有继续打压或洗盘的必要吗？换言之，庄家震仓或洗盘目的基本达到！反转继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率，通常在技术形态上会出现大家熟知的‘散兵坑’或‘芝麻点’，一旦价格企稳带量上涨，即是介入良机。如图例一所示。“大的成交量可以被人为的制造而骗人，但萎缩的成交量，尤其是地量级的低换手则是最真实的”！原由即于此。
3, 在主升段拉升前的整理行情的间断性低换手。庄家在拉升前，为免拉升时因抛压过大而影响做庄甚至失败，需要不断地确认上挡的抛压，而大部分筹码能保持良好的安定性（即“锁仓”），是庄家所希望。从技术上来说，若低换手间断性地出现，是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然，这一阶段中，如低换手间断性出现，可以是主升段跟庄的讯号，参与一段快速而又刺激的涨升行情。
4. 股价高位高换手 高位高换手，是指股价在相对的高价位，换手率到达10%及以上的情形。但应分两种情况具体分析对待，其市场意义也有较大差别。
⑴ 次高位高换手--次高位，如按庄家平均成本价的2倍（即涨幅度为100%），是庄家最可能出货的目标价计，则当涨幅小于30%-40%的高点，可划定为次高位。机构或庄家除运用常规手法洗盘外，在次高位的‘高换手洗盘’的方式也常被采用（对倒放量），且显得更为有效：在连续几日长阳上涨后，再度高开快速高走，甚至急冲涨停，但支持不久被打开，全天一路低走，换手陡然放大。如图例一中南宁糖业（0911）， 99年3月28日，该股在涨幅不足30%的第一波10元进行高换手洗盘，当日股价上串下跳，振幅近10%，日换手23%！有谁能熬受得住？但此后6月6日仅以6%的换手即创出新高，股价轻松过头！显然这种次高位的高换手行情，其市场意义当是十分明朗的。次高位高换手洗盘后，股价通常会回挡，但也有例外。如遇控盘力较强的大庄或已被高控盘的大牛股，次高位高换手洗盘会在当日盘中完成，翌日股价再创新高，继续强趋势性上涨。如深南波（0012）今年3月10-15日的盘中走势即是如此。
⑵ 高位高换手：显然与‘次高位高换手’相对应，‘高位高换手’是指涨幅距庄家成本30%-40%以上时的高换手情形，且换手也不局限于10%以上，6%-8%以上也是可能的，因为庄家出货时常常非常隐蔽谨慎，尽量不露声色。当出现高位高换手行情后，股价滞涨，原趋势也发生明显逆转时，只有一个市场意义，庄家正在或已经出货！ 5. 高位低换手 此种情况大多是股价涨幅较大，但平均换手率低，形成量价背离，明显不足以维持高企的股价，但股价却并不下跌（或跌幅较小），而保持一种高位横向缩量整理形态。 这通常是高控盘股的特征，表明庄家短期内并不急于出局，或志在高远，尚有后续题材等……，一旦携量向上突破，涨幅更为壮观。如乐凯胶片（600135） 99年9月-2000年3月；中科创业（0048）99年7月-2000年2月行情；川投控股（600674）目前也具备这样的特征。以上讲解了换手率的市场技术意义和基本技法，但（疑惑）目前大部分分析软件却未设置‘换手率指标’，而仅在动态栏中显示当日换手数据，不能用换手率来做历史全程的技术分析，显然其技术价值未被得到充分利用。当该指标与其他指标组合运用时，往往会提高这些指标的讯号质量，尤其是如与成本分析类指标配合时，无疑成为黄金组合，其本质性与效力性不可小视。
正由于换手率独特的市场意义，它还与当前一些新的分析技术有着密切的关联，如指南针的‘搏弈K线’，‘能量穿越PAK’等。换手率，也正被技术分析人士所大力关注和研究。关于‘搏弈K线’与‘能量穿越PAS’（或叫成本穿越）这两个指标在分析家软件上如何实现，笔者将专门介绍。 下面是换手率指标（HSL）简介：该指标与成交量指标的图形表达相似，即以柱线表示换手率的大小，并设置了两条极具市场意义的基准线，当换手率大于或小于基准线时，指标柱线自动分别以粗细显示，其‘散兵坑’或‘芝麻点’的技术形态便会形象展现。 ⑴‘基量’线：通常行情要得以持续上涨，其平均换手率ML应不低于该标准，它是上涨能量的基本保障，反之则因上涨乏力而滑落。 ⑵‘低换手’线：若换手低于该标准，行情处于无方向的泥潭中，或多头行情回调相对低点，或处于行情大底的孕育中。当换手低于该线时，‘散兵坑’或‘芝麻点’的技术形态便自动显现。
换手率高的三种情况和进行判断判别因素
通过对深沪市场1000多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间。所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得更加可靠，如果从造假成本的角度考虑
尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，还是主力准备拉抬是很重要的。
大量股票的日换手率集中在1%-20%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意。7%-10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！
一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象西藏天路这种股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，并且超过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这类个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。2、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。虽然近日上市的新股中信证券、皖通高速表现格外抢眼，硬用换手率高去得出他们就上涨的结论显然有失偏颇，但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。3、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。 --------------------------20。 高位串阴是要走高的征兆，庄家不会在未出货前把K线走坏。
如果一只股票离前期主力成本不远，不断收出长阴线，
可是，股票价格却不断上升，这就是“高位串阴”，
这样的个股必然成为不断上涨的大牛股。 --------------------------21。
形态分析学2009年09月25日 星期五 07:32
形态高于一切，这是一个基于形态理论进行投资的的人必须牢固树立的理念。
按股票信息的来源划分，不外乎以下几种，一是公司现场调研，取得的第一手信息，二是基于所占有的资料进行的分析，即上市公司通过正规渠道披露的信息，如财务报表、相关公告等。三是通过不正规渠道进行传播的信息，也就是人们通常说的小道消息。
我们来剖析一下这三种信息对散户的弊端。首先，现场调研对散户来说几乎是办不到的，因为时间、资金和专业知识都不允许我们这样做，当然也有占了天时地利的人，比如公司员工、与公司有业务相关的人员，甚至于公司的财务审计人员，他们在第一时间感知了公司的核心信息，但那只是个案。其次，公司信息的披露，也有不可克服的问题，它的时效性是一个问题，因为在公司信息的制造过程中，大量的知情人会把这些有用的东西泄露出去，或者用于个人的其它目的，还有就是有的公司进行来意造假，算计广大散户，导致这类信息不可信或不可用。在说小道消息，可以说每一个小道消息的出笼都是特定的人用于特定的目的的。不会因为要让广大散户赚钱而出现发布小道消息的“好心人”，因为这不符合市场经济的基本规则——人是自私的。
现实中我们可以看到很多案例，也可以说大多数散户也都亲身体验过这种风险。有的人根据公司公告或财务报表进行了深入分析，得出结论，某某公司值得投资，可打开软件一看，股价早就上来了，甚至到了一个吓人的高位，有些不怕风险的人还是斗胆进入，其结果可想而知，只能给人抬一程轿子。有的人依据占有的资料进行分析，可以说是基于良好的专业理论修养，得出的结论也是正确的，但他们也亏得一塌糊涂，这又是为什么呢？答案只有一个，公司披露的信息是假的！中国股市甚至出现了第一天披露的信息是业绩大增，第二天更正说是大减，错在笔误这种天大的笑话。这种信息害了多少忠诚的散户，遗憾的是这种公司没有受到任何惩罚，在一个还处于初期的市场，这种现象到处都是，真叫人胆寒。
对于弱小的散户，怎么获取有效信息，只有另辟途径。笔者相信，成功的方法有很大多。但我更坚信，根据股票形态进行分析是最有效的。
股票形态就象一个大笼子，它把股票的一切信息进行合成，最终显示为一幅图画。不论是公司的经营状况、还是主力的意图最终都会无一遗漏地反映在这幅神奇的图上。这种说法是基于以下推断：
1、正确的股票信息会被正确的投资人所利用。一切正确的信息会引导股票形态向一个正确的方向运行，而错误的信息虽然可以暂时打乱股票价格的轨迹，但正确的信息会对股票的形态进行修正。那些“正确的人”就是那些占有了正确信息和正确利用了正确信息的投资者，他们有两类，一是原发性占有者，也就是直接取得了正确信息的公司核心成员、重要的投资主力机构或者人物。二是能正确分析形态，跟上了形态节奏的聪明散户。
2、背离公司基本面的形态走势一定是主力的原因造成的。我们知道，散户的意志是高度分散的，正如一盘散沙，是没有凝聚力和战斗力的，背离公司基本面的形态要么是主力有意的所为，他们不理公司业绩，随意进行打压或拉升，要么是主力根本没有发现这个股的价值，形成因个股形态控制人缺位而造成的“真空”，任期价格随波逐流。而这一切最终又会变为一种信息，真真实实地反映在K线图上，这就是我们经常说的当涨不涨，当跌不跌。
3、形态分析是散户分析股票成本最低的一种方法。除非是在上市公司上班，掌握了核心信息，可以捞一把，即使如此，你做别的股票也就无能为力了，但只要掌握了形态分析方法，打开电脑，你就能对一个股票的基本情况、未来趋势一目了然，其成本可以归零。
4、反之，一切股票信息中，形态的形成是成本最高的一种。股票的K线是用钱堆出来的，不论是正常的走势还是所谓的“骗线”，都是实实在在用金钱做出来的，这远比制造一份财务报表、发布一个公告的成本要高。
从各个方面进行比较，选择形态分析方法是一种成本最低、可信度最高、最易得手的股票分析方法。它是散户在股市立足的必然选择。
股票的形态是有其必然性的，也就是说，一只股票的形态的形成，是必然按它特定的规律往前走的。这是因为：
1、 股价是主力掌握的。主力的操作方法有很多种，但进货—拉升—出货是铁律，少了任何一个环节，这个操作就没有完成。进货有进货形态，拉升有拉升形态，出货有出货形态，这三个环节最终会清楚地摆上K线图。主力的操作手法的区别在于时间的长短，拉升的幅度和出货的方法。但有一条，它们是为了赚钱，这种游戏规则是永恒的。
2、 后期形态必然是先期形态的结果，万事万物都有因果关系，这是一个哲学定理，股票当然不能例外，可以说，具有统计特性的股票在这一点上有过之而不及。没有前面的积累，哪有后面的拉升，相反，没有前期的抛售，哪有后期的急跌，从这一点说，形态分析理论其实与波浪理论、均线理论、箱体理论等很多经典的股票理论是暗合的。
3、 股价是有底和顶的。股价的底和顶分为大底大顶和小底小底。正如波浪理论所描述的数波方法，其实就是底顶分析，但它有一个致命的弱点，就是你不知道从那里数起，不知道在那里结束，也就是不知道那个是第一波，那个是最后一波，这就导致波浪理论不能普及为大众掌握，有些分析师往往用其神秘的一面，说得头头是道，但他们是一错再错，原因就是他们自己也不知道从那里数起，恐怕这个理论的原发者也有相当大的失算比例，否则在所有论述中为什么不把这一点进行结论性的表述而给分析师留下这么大的骗人空间？但是我们看到，股价总是一波一波地运行，大底套着落小底往前走，不论你能否把握它，它就这么不以人的意志为转移地走着。股票形态分析理论成功地解决了这一问题，它不仅可以用定性的方法指出股票底顶，而且探索建立了简便易行的数学模型、可以快捷地高成功率地计算股票的中短期底顶价格，虽然其原理有待进一步论证，其精确率也有待进一步检验，但在当前没有一个更好的理论和模型的情况下，做到这一点也确实不易。
4、 股票形态是可以分析和利用的。分析研究股票形态，最终目的只有一个，就是利用它赚钱。本学科的实质就是找出股票形态运行规律并加以利用，从而以最小的风险获得最大的收益。当读者成了一个掌握了股票形态理论精髓又得到实战洗礼的一个形态高手时，你就会驰骋股场，得心应手，屡战屡胜。 ------------------------22。如何守住牛股2009年09月24日 星期四 07:30 在只能做多的市场，主力往往会凭借资金实力短期内低买高卖，会在对个股反复进行“洗盘”，用看似恐怖的技术图形将散户震出局，使其在主升浪来临前早早交出筹码。 股票权证黑马QQ群：37795098
我们罗列出一些常见的技术图形，并提出一般情况下较为合适的应对“兵法”帮助投资者对抗主力的洗盘。这些图形只能作为参考指标，投资者还要综合当时的市场状况和基本面等因素做出具体的投资判断。
量堆后可耐心持有
主力用计：暗渡陈仓
应对：以逸待劳
当个股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续和放量形态。一般个股在底部出现和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。“量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批逢低买入，并在买进的理由没有被证明是错误的时候耐心等待。
小心影线“试盘”
主力用计：打草惊蛇
应对：隔岸观火
影线是观察阻力和支撑力度的工具之一，不过也经常被大资金操纵。上影线长的个股，不一定面临巨大抛压，下影线长的也不一定就有很大支撑。
“试盘”是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘，以试探上方的抛压大小。如果上影线长，但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线，那么主力试盘的可能性就很大。
如果试盘后个股放量上扬，则说明抛压不大，可以放心持股；如果试盘之后出现下跌，那么说明抛压不小。值得注意的是，如果长上影线发生在个股大涨之后，那么后市下跌的可能性比较大。
震仓也是上影线的成因，特别是对刚启动不久的个股，主力可能用上影线吓出不坚定持股者。
量下跌可能是洗盘
主力用计：苦肉计
应对：趁火打劫
尽管图形被资金操纵的可能性较大，但成交量却很难伪装。因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行，成交量从放量到越跌越缩量，其中，很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很大。如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
从主力的角度考虑，用大量筹码来洗盘既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。因此一旦确认是洗盘，投资者可借主力将股价打低之机在底部吸纳筹码。
上升三角形整理洗盘
主力用计：调虎离山
应对：欲擒故纵
上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，意图将筹码从散户的手中洗掉，主力则在一定的低位将其接住。这种情况下，股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高。值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平，而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少，成交量会不断萎缩，而在向上突破压力线时需有回抽确认。投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求。识破委比大买单多假象
识破委比大买单多假象
主力用计：声东击西
应对：顺手牵羊
卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢？未必。如果在关键价位，卖盘很大，买盘虽然不多但是买入成交速度很快、笔数很多，同时股价也不再下挫，那么多数可能是震仓。
委比较大是否就说明买单强劲呢？也未必。主力出货时可能在卖盘上不挂大卖单，但是下方买单反而大，以此显示委比较大，造成买盘多的假象。
另一种可能是，下方也没有大买单，但上方某价位却有“吃”不完的货，或者成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。投资者可以根据实际的盘面语言，顺应主力的意图做出相应的操作。
关键价位不可忽视
主力用计：关门捉贼
应对：擒贼擒王
对主力来说，一般洗盘时某些关键价位不会跌穿，这种关键价位可能是上次洗盘的起始位置，因为已经洗过无需再洗，同时护着这个价位也意味着不给上次被吸出局的人有回补的机会。这种手法将使K线有明显的分层现象。
如果主力是出货，那么关键价位则没有“护驾”必要，呈现跌跌不休。因此投资者在实际操作中必须严格关注主力特别“关注”的价位。
重心不下移式洗盘
主力用计：混水摸鱼
应对：远交近攻
重心是否下移也是判别洗盘与出货的显著标志。主力在洗盘时，并不希望将便宜的筹码交到别人手中，因此会反复地震荡，用难看又杂乱的图形将投资者震荡出局。
如果是洗盘的话则无论日线收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续很多阴线，但重心始终不下移，即价位始终保持在某个区间之上运行。这种情况下投资者可以逢低介入，但跌穿了该区间则需考虑可能是变盘。
横盘整理需忍耐
主力用计：空城计
应对：假痴不癫
长期盘整的洗盘方法多见于白马股，由于其价值被一致看好，采用打压方式洗盘则筹码会被散户或其他机构逢低买入。
在整理洗盘的情况下，主力通过长期盘整横制造出该股类似于“鸡肋”的假象，打击和消磨其他持有者的投资热情和信心毅力。
横盘整理在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台，从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。
也就是说，在平台上没有或很少有成交量放出。针对这种情况，投资者能做的也只是“捂紧”一招，看似技术含量低，其实成功率很高。
箱型、旗型整理洗盘
主力用计：连环计
应对：反客为主
箱型整理指当股价上行到某价位时即遭到主力打压回调，下行到另一个价位时又有主力护盘或新多头吸纳。上档高点连接形成的水平阻力线和下档低点连接后形成的水平支撑线水平平行。
旗型整理指股价在上升到相当的幅度后主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多头入驻，股价继续上行。这时往往跟风盘不太踊跃，股价再度冲高回落。高点连线和低点连线平行并形成向上或向下倾斜的箱体。这两种整理中，散户在主力的诱导下容易做反方向，但如果吃透主力意图，则可以享受可观收益。
W底、头肩底震荡洗盘
主力用计：上屋抽梯
应对：走为上
股价下跌后，遇到合理支撑，出现反弹，但因前期跌势过深且力度不足招致打压第二次回落。股价下跌到前次低点附近时成交量明显萎缩，之后伴随逐步放量股价再次上升，且突破前次高点。如果确认W底突破，一则需要在上扬时突破颈线，二是在第二个底部右侧的量需要超过第一个底部左侧的量。
头肩底图形中价格一旦升穿阻力线(颈线)则出现较大幅上升。左肩多较右肩和头部为大，下降的成交量加上头部创新低则走势正在水平线上逆转。
当价格由头部的顶峰上升时，即价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升。最后逆转讯号是在价格向上窗破颈线后，把握时机入货，若未能跟进则在回试颈线支持位时买入。
这两种形态的波动幅度较箱型整理更大，主力会以较深的跌幅将散户“逼入绝境”。
-------------------------23。 股票投资七招制胜2009年09月24日 星期四 07:28 每个人在股市里都有自己的操作方法，最重要的是适合自己。本人总结出七招，大家不妨一试。 股票权证黑马QQ群：37795098第一招：连涨后放量抛掉
连续涨停时突然出现了一次放量，涨停被打开，这是散户离场的绝佳时机。如果散户此时持股不动，该股还会连续上涨。而由于散户的逐利心理甚于机构，在这种情况下，散户不会选择卖出，在它涨到一定程度后，又会出现连续跌停局面，此时散户已无法离场，直到跌停被打开，但跌停打开时卖出的价格跟当时上涨时放量卖出的价格是一样的。
第二招：合理利用50％理论
如果大盘在连续涨升后进行调整，调整幅度超过升幅的50%，卖盘压力大于买盘，整体升幅将会全部被打回原形；相反，如果跌后反弹，反弹超过跌幅一半，买盘力量很大，整体跌幅将会被全部收复。如果调整幅度不及升幅50%，买盘力量弱，大盘会继续下跌。
第三招：自行设置K线
一般操盘软件设定的日K线、周K线、月K线容易被主力利用，制造假象迷惑散户。因此散户可以自行设立14日工作线、25日生命线和120日半年线。14日工作线是一道防线，股价跌破14日均线后，反抽之时应当抛掉。强势股票跌破120日均线后，都会有一波反弹行情，通常会反抽到半年线以上。一定要确保工作线在生命线之上，反之，无论如何都不能买。
第四招：把握黄金分割点
行情发生转势后，无论是止跌转升，还是止升转跌，投资者应以近期走势中重要峰位和底位之间的点位作为计量的基数，将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割为五个黄金点，股价在反转后的走势有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。
第五招：掌握涨三退一法
牛市中，很多股票在上涨三个箱体后必然退一个箱体，即基本每个箱体的顶部都在另一个箱体的上面，投资者应利用这一规律。当然，也有可能出现涨六退二的情况。
第六招：7日线止盈
7日线是短线的止盈点，一般情况下跌破7日线表示短线走弱了。稳妥的做法是，在尚未严重“损手断脚”的情况下，可以止盈。
第七招：注意板块效应
炒股时应该注意板块效应。同类股票中某只有影响的股票如果率先大跌，其他股票很难独善其身，手里如果有类似的股票，应先出来再说。 ----------------------- 24。 换位思考赢得先机 2009年09月24日 星期四 07:26一些有主力参与的个股其走势通常都要强于大盘，也就成为我们短线投资者的追逐目标。具体在操作上也就更希望能够通过盘面的变化多了解一些主力的足迹，其中通过角色进行互换是一种十分有效的方法。很多情况下这种换位思考的方法能够提供给我们更多的思路，有时甚至可以搞定连主力也疑惑的事情。下面举一个例子来说明这种方法的运用。股票权证黑马QQ群：37795098
回到去年10月下旬，当时大盘第一波下跌到位，这时很多个股都出现了大幅下跌行情，假设其中某一个中盘股是我们原来就心仪的，因此就要考虑是不是到了买进的时机。
现状如下：随着股价大幅度的下跌，该股的成交量已经明显减少，仔细观察发现有主力护盘的迹象，但没有故意的堆量。未来趋势有两种，一种是下跌，另一种是筑底后回升。如果是前一种可能，那么我们应该等待下一个台阶的出现；如果是后一种可能，那么我们就应该考虑建仓。其中的关键在于主力能否护盘成功。现在我们采用与主力进行角色互换的方法进行研判。
所谓角色互换就是把自己当成主力，设想一下，如果自己来护盘，那么最后是否能够成功呢？
由于现在主力没有故意堆量，所以盘面基本上提供了一种自然的交易状态，这样我们从盘面得到的信息与主力得到的基本相同，因此客观上我们也具备了主力分析和判断市场的基本条件。
护盘成功的条件有两个：一是市场抛盘不大；二是大盘不再大幅度下跌。由于成交量萎缩，所以盘面挂单以小单为主，可以认为市场抛盘不大，第一个条件成立。大盘的判断比较难，不过这一轮调整的主要推动力在于权重股，而大部分其它个股早已跌幅巨大，因此可以断定即使大盘继续下跌该股也难以大幅度随之下跌，第二个条件变相成立。所以只要主力护盘应该是能够成功的。既然护盘会成功，那么现在的价位就是建仓的时机。如果我们要买比较多的筹码，不妨现在就开始建仓，顺便也可以帮主力一把。或许主力还在担心最后能否守住股价，但我们已经知道主力一定能够护盘成功。
当我们已经知道了连主力都想知道但还没有知道的结果，投资就变得更加安全了。 ---------------------------- -----------------------25。【狗蛋观点】
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1、2009年“机会≥风险”，狗蛋战术操作“四点”为：1、机会在“点”，不在“面”。2、机会在题材，不在蓝筹。3、再好的股票，也要波段操作。4、空仓时间≤满仓时间。
2、2009年7月前，按照“战略性配置＋战术性操作”，战略配置贯彻“避八抓七”,即：回避“业绩大幅回落＋金融危机影响较大＋产能过剩”的“煤炭＋钢铁＋电力＋有色＋石油化工＋地产＋航运＋出口轻工型”等八行业，配置“生命科学＋生物工程（生物工程、生化制药、医疗行业）＋3G＋农林牧渔＋金融（银行＋保险＋券商）＋军工＋特种创新型的新能源”等七行业。配置重点：七行业中的“重组＋并购”等。
3、2009年，最伟大、最壮观、最确定的成长性题材，就是新能源中的“太阳能屋顶计划”。“太阳能屋顶计划”，狗蛋列入“避八抓七”的“特种创新型的新能源”。
4、A股“牛初行情”将在2009年9月确认！！！未来，A股的走势将取决于“基本面＋政策面＋技术面”，而且，“流通性”将在未来的运行中继续发挥重要作用。
5、7～9月份，“连续上涨＋政策性调整”等导致的深幅调整所产生的“黄金坑”，将是中国市场进入3年（2009～2012年）大牛市的最大转折点。
据测算，“黄金坑”的坑底有可能在2600～2800点左右，时间是9月中旬左右。
6、牢记狗蛋的一句话：2009，好好赚钱！！！（【狗蛋•7号】2009年的原则：好好赚钱！！！）
7、狗蛋2010年的口号是：“遵循趋势、不惟趋势。站在未来、布局现在。放弃恐惧、大胆攫取”。
“奥运后悲剧”，不会重演！！！在基本面拐点来临、政策面稳健、资金面充足的前提下，利用下跌，坚定不移的配置“价值＋成长”型的股票，从而分享中国“新一轮成长周期”的战略性机遇已经到来。
8、面对“2009四季度＋2010年上半年”，狗蛋的“价值＋成长”观点是：1、政策性的行业重组是“价值＋成长”的表现，具有短期爆炸性机会。2、通胀预期下的、特种产品的资源股，具备中期高收益机会。3、具备“5年以上产品供不应求＋产品独立、有定价权＋有高分配预期”的中小盘次新股，是长线持有，也是发财、发大财的好品种。
9、“后危机时代”的机会已经明确，关注“新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业”等七大新兴战略性产业。
“后危机时代”的“新技术＋新革命”带来的“结构性＋阶段性”的财富，将是可以预见的。
10、股市，尽管是虚拟市场，但仍是市场，是市场，就需要调整，没有调整，不是完整的市场，涨跌随其自然。狗蛋无能力追逐短线财富，但狗蛋看到了属于自己的“成长性财富”，如此，才造就了狗蛋的今天、明天和未来。
11、不管短期的市场如何，“傻瓜＋笨蛋”狗蛋告诫自己必须无条件遵守二个规则：1、耐心＋信心＝财富；2、稳定＋耐心＝狗蛋最大的无形资产。
识古不穷,迷古必穷
识股不穷,迷股必穷--------------------27。1.在所有时间与公众保持距离,要在公众之前，之后或相反方向进行交易。
2．鸡蛋必须放在少数篮子里, 这样你才能很好的照顾它
3．找到好股票，投入你的全部, 分批购买，直至满仓。分批出货，直至空仓。
4．越是完美的形态，失败的概率也越大
5．有些缺口永远不会补,当价格下降至缺口时，要把它看作支撑。
6．利润和痛苦是并生的,要注意寻找那些最让你感到恐惧的操作对象，因为这有可能就是获利最丰厚的形态。
7．避免短线交易,避免周期在1，2天内的交易。
8．趋势是你的朋友,强者更强，弱者更弱。
9．巨量会扼杀趋势,巨量往往使多头力竭。
10．只依赖确切消息，不要受传闻的影响，牢记图形的作, 你的智慧不足以了解传闻如何影响走势，走势早已从图形上反映出来。
11．基本面分析不能过分，否则机会就会消失, 忘掉你的大学文凭和深厚的知识，依靠你的技术本能。
12．价格具有记忆力,当价格抵达一个水平时，它在上一次是如何表现的？价格往往重复过去。
13．避免开市交易
14．汇聚形态是最佳的买入机会,均线汇聚是极佳买点
15．真正完美的机会很少存在,必须学会在中间状态下投机。
16．在所有的时间都要兼顾风险和回报,在寻求回报之前先控制风险。
------------------------28。不管是价值投资也好，还是价值投机也罢，投资者心里的一道准绳不可丢，那就是顺应趋势操作。
一：凡是趋势形态破坏的股票，不看，不望，不碰！
二：凡是业绩透支，后期成长性没有保障的股票应该果断减仓、清仓。
一般情况下，如果没有基本面上的突然加压，单顶形成的可能性不大。
而双顶和多重顶的情况倒是常见。
那是因为在一轮多头行情催逼下，由于惯性思维的影响，人们总以为股指会在很短时间内重拾升势，再创新高，也往往会认为每一次反弹，都是探寻底部成功的标志，于是这种心理很容易被市场主力利用，使得主力在不断给市场留下还能再创新高的幻想中边拉边撤，普通中小投资者也就在不断抢反弹中，层层吃套，越陷越深。
所以我们常说，顶部不是一个点，而是一个区域，道理就在这里。
那么真正的顶部怎样识别？在中国的股市中，顶部的形成总是伴随着两个因素，一个是政策因素，一个是技术因素。
前者很容易导致急跌，而后者却可以一步三回头地持续很长一段时间，才会让人看明白顶部的威力和它的破坏性。
所以如果将这两个因素结合在一起考察，顶部的形态就昭然若揭了。