技术分析课程(新手必看)_中体产业吧_证券股吧

技术分析课程
第一部分 K线及趋势形态
第二部分 道氏理论
第三部分 波浪理论(一):基本概念,数浪规则及指引,波浪的特性.
波浪理论(二):波浪的比率,推动浪形态,调整浪形态及变化.
第四部分 四度空间:一,基本概念:市场轮廓图(TPO)
二,交易日形态:平衡及变形平衡交易日,强趋势,弱趋势,无趋势交易日,标准,高/低收中立交易日.
三,市场控制力量分析I------开市形态与位置效应:驱动开市,试探驱动开市,失败反转开市,无方向感开市,价值区间内开市,价值区间外价格幅度内开市.价格幅度外开市.
四,市场控制力量分析II-------结构与时间:市场的自发与响应行为,趋势及箱形整理,单方市与双方市,TPO计数交易法,拍卖失败,价格偏离及信号,市场摆动因子.
五,市场图形的识别:空头补仓止跌回稳,多头斩仓狂跌,平衡板.
第五部分 计术指标:MACD,RSI KD及均线等的原理和运用.
第六部分 金融市场的心理:恐惧与贪婪.
引言
金融市场的情况。人类并不是数学可以控制的机械；他们是具有选择能力的生物。而且，人类便是市场。每一天都会出现数以百万计的市场决策，每一项决策都会影响价格。一组如此复杂的成分，其中还包括自由意志，若试图以数学模型预测，是非常可笑的想法。你永远无法以绝对的必然性来预测市场构成分子对于某些事件的总体反应，也无法预测市场将产生什么新状况。但是，混沌中也有秩序，寻找其中的秩序便是投机者的工作。
第一部分 K线及趋势形态
蜡烛图 一种最古老的图表分析技术。Ｋ线图源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。Ｋ线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。它的优点是，能够全面透彻地观察到市场的真正变化。从中既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日的市况波动。 但由于其波动时间短，易于人为操纵，过多形成虚假信息和陷阱。B、周图（羽黑法）列出十六种周蜡烛图（8对），取开盘、收盘、最高、最低四点为聚焦点，分析下周价格在这些点的表现与随后的走势，其中对中心价尤为重视。周图显示一周的市场变化情况，因其周期较长，不易被人为操纵，更能体现市场的力量和节奏。
卖出信号
K线的定势买卖
1、当K线形态是双针探顶
价格第一天创新高又被打回，第二天又出现一根长十字线，上涨的态势无法维持，有明显的响应卖盘，如隔天低开，有明显的空头介入的迹象，结合指标（30分钟和5分钟图）的分析就可以沽单。
2、顶部的单线反转
当K线来到前期重要的中型顶部时，价格上探，但在收盘期间价格明显回落，显示有响应性的卖盘介入，在上涨的时候交投比较清谈，在价格回落的时候交头明显旺盛，如下条K线低开，盘中主要显示空头力量即长线卖方的介入，结合指标进场。
3、乌云盖顶
当行情经过一波上涨之后，价格高开创出新高，但新高无法维持，价格回落到前日，并且超过K线实体的二分之一，如下条K线维持这种走势，可以确认形态，然后结合指标进场。
4、当价格创新高后，如下根K线的收盘价低于创新高K线的最低价，可以证明这波涨势的停顿有两种走势，一是横盘，二是下跌。在指标的配合下，特别是当MACD向下穿越O轴时，结合5分钟图进场。止损设在创新高K线最低价的上一个价位。
5、升势受阻
升势受阻：在一波上涨行情中，先是K线拉出大阳线，当K线不断创新高时，K线的实体（阳线）逐渐变短，并且上影线逐渐增长。反映多头力量的减弱，有一部分多单的获利平仓，而空方又无力推动价格。当升势受阻形态出现后有两种走势：一是横盘，横盘出现的原因是新多头的介入和老多单平仓力量暂时的均衡。如在指标的配合下，这种情况有可能出现又一轮的上涨。二是出现下跌，即当升势受阻出现后，被确认。结合指标等，进场。
6．黄昏之星的变体。在实盘中往往不是标准的图形，当价格经过一波上涨后，出现一些星、十字线，射击之星等，就得留意行情，如当价格向下低开，并结合指标的配合进场。
买入信号则相反,但具体有所差别.在讲课的时候在补上.
趋 势 【趋势】1、趋势具有三种方向：上升、下降、横向延伸 2、市场横向延伸时期，顺势交易商损失重大—宜静观 3、趋势三类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势 【支撑/阻挡】1、如上升趋势要持续下去，每个相续的低点（支撑）必须高于前一低点,每个相续的高点（阻挡）必须高于前一高点。如新一轮调整一直下降到前一个低点水平，或许意味该上升趋势即将结束或转为横向趋势。 2、支撑水平和阻挡水平可以互换角色。 3、支撑和阻挡的重要程度由以下三方面决定：市场在该处经历的时间、交易量、以及交易活动的发生时间距当前的远近。 4、价格从支撑和阻挡弹开的距离越大，该支撑和阻挡的重要程度越强。 【趋势线】1、趋势线应描述全部价格变化。 2、经常地，当陡峭的趋势线被突破后，仅仅意味者市场将调整到一个较慢的、更久的上升趋势线上。 3、如趋势线过于平缓，说明这个趋势过于衰弱，不太可靠。 (详细的见道氏理论).
趋势中快速心法
如果目前条形图的中点高于前一根条形图的最高价，趋势向上；如果目前的条形图位于前一根条形图的最高价和最低价内，这种情况是趋势不明显，另外一种情况，目前的条形图的中点低于前一根条形图的最低价，趋势向下。在走势图上可以看出。
主要反转形态 【基本要领】(转向形态和巩固形态)
1、在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在的前提 2、现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破 3、形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 4、顶部形态所经历的时间短于底部形态，但其波动性较强 5、底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长 6、交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具价值 【头 肩 形】1、事先的上升趋势 2、左肩交易量较重，右肩交易量较清 3、以较轻交易量冲高到顶 4、可以反扑回颈线，然后下降到新低点头肩形.根据具体形态还可以分为：复杂头肩形（可能有双头或两个左肩或右肩）、流产头肩形（在顶部，颈线突破后，只要随后任一收市价反回到颈线上，表明这次突破可能是无效的）。另外头肩形还可以作为调整形态出现。 【双顶双底/三顶三底】价格以较大的交易量升至某水平后缩量回调，然后以较轻的交易量上冲至前价格近似水平，最后反转进入一个下跌过程，即构成双顶。反之，则形成双底。三重顶底类似，只是图形为三个顶（底） 【圆顶圆底】圆底一旦出现，通常是市场重要的底部。 在底部的末端，有时会出现一个“盆把”（平台），随后上升趋势才恢复。交易量也倾向于形成相应的盆形形状。 【V形形态】1、转折点为关键反转日或岛形反转为标志，同时伴随重大交易量 2、唯一有效信号是：市场对其非常陡峭的趋势线的突破 3、顶部比低部更激烈 4、扩展形态：分左侧扩展和右倾扩展.
巩固形态 【三角形】对称三角形通常属持续形态。无论收盘价穿越哪一根趋势线，形态即完成。一般地，价格应在三角形横向宽度的一半到3/4之间，顺原趋势方向突破上升三角形和下降三角形可作为底部或顶部的反转形态。 【喇叭形】较为少见，一旦出现，通常便是是市场重要的顶部。【钻石形态】由扩大三角形和对称三角形组成，常出现在顶部，较罕见。【旗形和三角旗形】较可靠的持续形态，仅在极少数情况下引发市场的反转随形态逐渐形成， 交易量渐缩。两形态较短，应当在1到3周完成；跌势中时间较短，通常不超过一到两周。 1、两者之前，市场几乎都是直线式的价格运动，且交易量大. 2、然后，在轻交易量下休整一到三星期 . 3、趋势恢复，交易量增大 .4、两形态均出现在当前市场运动的中点附近. 5、在下降趋势中，两种形态持续时间较短 【楔 形】楔形具有鲜明的倾角，方向明确。一般来说，楔形倾斜方向与流行趋势相反。楔形可充当顶部或底部反转形态。 1、无论楔形出现在市场运行中间还是尾部∶上升楔形看跌，下降楔形看涨. 形成过程中，交易量应收缩，突破时交易量应增加。 2、上升楔形是熊市节段的典型反弹形态，市价会急速跌至上升楔形的起点。在上升楔形完成及开始下跌之前，间中会出现向上突破的走势陷井，然后回头下跌。下降楔形则相反。 【矩 形】又称交易密集区，通常存在于趋势中的调整形态。1、当价格决定性的收市于上边界或下边界外，形态完成。2、矩形可能会演变成反转形态。3、该形态中，交易量形态是值得观察的重要线索。4、持续时间一到三个月。
第二部分 道氏理论
道氏理论是技术分析的基础。该理论的创始人是美国人查尔斯(亨利)道。为了反映市场总体趋势，他与爱德华(琼斯创立了著名的道•琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理后，成为我们今天看到的道氏理论。它的主要原理有：市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；市场波动有三种趋势（主要趋势、次要趋势、短暂趋势）；交易量在确定趋势中的作用；收盘价是最重要的价格。
“道氏理论”是一种技术理论；换言之，它是根据价格模式的研究，推测未来价格行为的一种方法。就这个角度来说，它是现代技术分析的鼻祖。
趋势预测 以道氏理论为代表的各种技术分析方法。强调三条原则：价格倾向以趋势运动；交易量跟随趋势；一轮趋势一旦确立以后，倾向于继续起作用。 事实上：道氏理论在辨别主要牛势和熊势上是成功的。用两种指数来确定整体走势 著名的道琼斯混合指数是由２０种铁路，３０种工业和１５种公共事业三部分组成的。据历史的经验，其中工业和铁路两种分类指数数据有代表性。因此，在判断走势时，道氏理论更注重于分析铁路和工业两种指数的变动。其中任何单纯一种指数所显示的变动都不能作为断定趋势上有效反转的信号。即各种平均价格必须相互验证。