[转]股市经验

    在选时上，人人都知道宏观经济趋势决定股市运行方向，做股票应顺势而为。但问题的关键是，没有人能准确预测关键的经济数据变化。100个经济学家面对未来的预测能够给出101个答案。尤其是一些专家学者为了保持公众的关注度，常常是“语不惊人死不休”，假如真信了他们的观点，那肯定是要误事的。那么，与其费力地探寻预测宏观经济走向的路径，还不如简单地学点辩证法。中国古人有句话，物极必反。就是说凡事走向极端的时候往往会向它的反面演化。所以，经常是当经济数据最糟糕时，人们对股市最绝望时，或许就是市场真正的大底出现之时。
  除了对大的趋势判断外，行业景气度预测也是一门学问。之所以要对行业的选时特别提一下，是因为如果在大趋势看淡的情形下，所有股票都很难有好的表现，但由于各行业受经济的影响不同，因而有的行业会好于大多数其它行业。举例来说，前一段时间，欧洲主权债务危机使得对欧元区的经济前景悲观。欧元兑人民币也急速贬值近15%。这对我国出口优势行业如机电、纺织、制鞋……等行业的企业来说是个坏消息。除了要面对欧洲本土企业的价格竞争外，汇兑损失也是防不胜防的因素。但对于依赖大宗进口的行业如航空、造纸的企业来说，由于人民币更值钱了，意味着进口成本的降低，则成了利好因素了，机构投资者也趋之若鹜。此外，从机构投资者的投资组合变化中也可看出，在经济数据同比与环比上行阶段，投资者偏爱强周期行业，反之，则侧重弱周期的防御性行业与品种。可以说，行业景气度是证券投资的一个重要参数。
  说完了宏观经济与行业景气方面的投资时机选择的因素后，就要聊聊个股的选择了。实际上，挑选个股就像大海捞针一般。作为一个理性的投资者要考虑的因素太多太多。一些优秀基金经理经常挂在嘴上的话是，不看大盘看个股。有的私募基金经理甚至派人常驻所投资的目标公司附近，近距离观察监测上市公司的一举一动。这好比在牌桌上你能事先看到底牌是什么，这种玩法想不赢都难。在现实中，很多股民朋友买股票和在赌场里下注赌博差不多。有时连上市公司是做什么的都不清楚。坦率地说，这样做股票，赚钱是运气，赔钱是必然。股票投资与实业投资最大的不同，在于它的虚拟性。即，所谓的价值发现功能。初入股市的人有时会很好奇，为什么有的股票每股盈利很低，但股价却很高？这种情况往往是上市公司背后有个美丽动人的故事，告诉你未来有一天这家公司将会由丑小鸭变成白天鹅。现在的股价反映的是对它未来的预期。那么，这种股票究竟能涨到多高？全凭大伙的想象力了。正是由于未来充满了不可知性，才会使得一些股票处于价格扭曲状态。避免误入陷阱是投资者所要做的首要功课。客观地说，没有人具有先知先觉的本领，成功的投资者大多要花费比一般人更多的努力。在此，建议股民朋友在做出投资决定之前，除了要认真研读上市公司的资料之外，最好多向业内人士咨询。这里所说的业内人士有两类，一是证券界人士，他们往往对股价的横向比较敏感，能够大致了解股票是否便宜。二是某行业内人士，比如你投资的是钢铁股，如能找到有关钢铁行业方面的专家是最好不过的了。

 学会放弃

  今天的“放弃”是为了明天更好的“拥有”。股市不是一个创造财富的场所，而是一个财富再分配的环境。只有明白一定情况下必须放弃，勇于放弃，才能逐渐成为成熟的股民。“一定情况下”指什么？笔者总结如下几点：媒体推荐的涨幅比较大的股票要放弃。因为媒体不会关注正在跌的股票，而是涨得比较好的股票。一只股票有一定涨幅后或许媒体说还会到什么目标价位，有什么潜在的题材，还有很大的上升空间等并结合技术指标分析得井井有条。这时候必须明白，虽然不排除还会创更高，但涨幅越大风险也就越大，回调的概率也会很高，而且庄家也有可能借助媒体的推荐悄悄出货。一旦介入，很可能就会站岗放哨。
  消息公开的股票要放弃。股票炒作的就是朦胧题材，越朦胧越有悬念，也就越会吸引资金追逐。利好兑现时就是该股见顶时，现在的庄家往往会在消息公开前就将股票出完。
  技术分析确认是震荡整理的股票要放弃。震荡整理的时间往往不能够确定长短，而且会随大势顺而为之，是一把典型的或升或降的双面胶，把握不好，就会适得其反。所以先放弃，等局势明朗，突破方向明确再做决定。
  技术分析筹码分散的股票要放弃。筹码是庄家控盘的资本，筹码分散意味着庄家吸筹不足，目前没有能力运作股票，同时看好的散户比较多，只能是上下震荡，不利于拉升。
  技术分析量能指标不良的股票要放弃。资金说了算，无量不起，无量不富，资金就是市场的灵魂，市场中的量就是钱。股票怎么炒：炒股票要跟量走，衡量成交量的标准是换手率。一些股票图形好像有潜力，形成突破趋势，但量能指标很差，这时要相信量能指标，不要被股价的外表所欺骗，不要被庄家的骗线所欺骗。

 股市大跌中的换股操作
  行情在一波大跌以后，终于略有起色。很多人会心急地问：“可以进场了吗？股价已经很便宜了呢！”
  我知道，大家都在高档套牢了不少，现在最想做的就是在低点赶紧把钱赚回来。要小心，此时若过于急躁，只会让你越套越多。
  首先，股市在久病之后突然又涨了起来的头两三天，仍然很虚弱，还须留在特护病房继续观察，而这个观察期短则10天，长则需要1个月以上。
  但是，这并不是说，大家什么都不能做。你应利用这段期间，密切注意过去一再错失买进良机的那些好股票的表现，机会或许会再度光临，先做好“换股操作”的准备。在股市有逐渐走稳迹象的初期，我从不建议手中已有不少套牢持股的投资朋友再掏腰包来做加码，只会鼓励以等量资金来换股操作。
  行情高涨的时候，百分之百的投资人都自动换股操作。因为卖出股票赚到了钱之后，总是会兴高采烈地又匆匆投进另一只股票的怀抱，如果你卖出了甲，却又买进了乙，高价换高价，根本是在自掌嘴巴。
  在暴跌行情中，才是换股操作的真正好时机，要积极做好准备工作。
  那要准备些什么呢？以下是四个步骤：
  1.先将股市下跌以来，手中表现差的股票卖掉。
  千万别舍不得！担心会卖到最低点？以为一卖掉，股市第二天就会出现“V”型反弹？你应该还没有这种能耐！
  2.卖掉之后最好要冷静个一两周，不要操之过急地左手卖、右手买。
  很多人以为换股操作就是在当天完成买进卖出，而这是最大的错误，这么做，其实充满矛盾，也捡不到便宜。正确且安全的做法永远是：先卖，过几天再买！
  这段时间，可以仔细观察、比较心中理想的几个对象：它们的表现是否优于大盘，谁的成绩又是最好？
  3.如果大势仍然阴晴不定，必须发挥“停、看、听”的耐心。
  我注意到，“新手套高档，老手套摸底”。不要担心错失买在最低价的机会，因为，行情走空了一段时间，底部也只会逐步形成，最可能出现的是，缓缓上升的“锅底”形态。换句话说，宁愿慢半拍，也不能因心急而二度套牢，以后想买也没有钱了。
  4.当新的跟踪股票出现“大盘大跌它小跌，大盘小跌它不跌，大盘小涨它大涨”，其中一种的情况只要连续两次，便可立即进场执行换股操作的动作。
  在股市中，有许多重要的投资技巧，“换股操作”就是其中之一，只要运用恰当，它的确能提供你反败为胜的机会
 弱市自救应树立五大投资理念

  树立并坚持合理的投资理念至关重要。特别是在弱市格局下，为了降低成本、摊薄损失，投资者应该树立以下五大投资理念：
  第一、弱市中应顺应大盘趋势。在熊市的调整中，由于投资者信心匮乏，“羊群效应”容易被放大，因此必须顺应大盘趋势，一旦大盘破位下跌，就要坚决出来；反之，如果大盘阶段性底部探明，也要果断进场。比如在2008年1月17日那天，大盘同时跌破了30日、60日和120日三条重要均线，如果投资者当天果断清仓，就可以规避后来的大幅杀跌；在2008年4月22日当天大盘技术指标CCI和MACD均出现了底背离，KDJ和MACD同时出现金叉，加上有证监会关于大小非大宗交易规定的出台，这又是典型的阶段性反弹信号，应该及时把握。
  第二、制定严格的止盈和止损原则。牛市中，止盈和止损原则显得没那么重要，因为在单边上涨的行情中，只要个股没什么利空捂一段时间都会有收益，但是在熊市中，更多的只能做短线投资，因此止盈和止损原则相当重要。这就要求投资者必须要有良好的心态，一旦个股上涨达到目标位就应该果断止盈，反之，一旦与预期的走势相反，并跌破自己设定的心理支撑位就应该考虑止损，以避免更大的损失。
  第三、不在出台一般性利好当天买入。因为“庄家”一般都会在公布一般性利好当天选择出货，把筹码抛给接盘的跟风者。利用利好出货成了“庄家”屡试屡爽的手法，因此投资者切忌在公布一般性利好当天买入股票。
  第四、当个股的利好消息传开时考虑卖出。主力建仓某个股票的时候往往是静悄悄的，在市场没有什么关注的时候吃足筹码并拉抬股价。当拉抬达到目标位时，就会通过各种渠道“散布”关于手中个股的“好消息”。当这种消息遍地开花的时候，意味着主力要开始出货了，持有这类股票的散户也应该考虑择机卖出。
  第五、不碰既无业绩又无概念的个股。在上升行情中，涨速最快和涨幅最大的往往是业绩平平的题材股；同样，在调整的行情中，跌幅最大的往往也是这类个股，特别是那些既无业绩又无概念的个股，更是遭到市场的抛弃。在8月11日和12日的下跌中，有不少这样的个股出现了连续两天跌停。因此，这类股票投资者最好不碰。

 五种预示庄家出货的前兆

  第一、达到目标。有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是主力可能出货的时候了。
  第二、该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。
  第三、正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。
  第四、传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？
  第五、放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。
  如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，就都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
 常见的几个止损误区

  止损的目的是在投资者进行了错误决策后及时终止可能带来的损失。但是在实际操作中，出于人类对损失的本能逃避，大多数投资者往往在面对损失时会出现拖延、逃避和慌乱，对止损产生种种认识误区。
  误区一：损失可以“拖”回来
  投资者在出现损失时，往往会优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划，希望通过拖延来等待行情的扭转，把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时，会因为心理上难以承受，希望通过拖延来减小损失幅度。这是期货交易中最难以克服也是最常见的心理误区。
  事实上，任何一笔交易都有最佳的止损时机和止损位置，一旦错过，不仅不能挽回最初的损失，还有可能导致巨大损失。尤其是在逆势操作出现损失的时候，更应该当机立断，严格执行止损，这就是所谓的“不怕错、只怕拖”。
  误区二：频繁止损，越止越损
  大多数初入期货市场的新手，在因为不及时止损而遭受损失后，一般都会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理，往往容易走入另一个极端，就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损。
  这种误区的危害也是巨大的，无论资金量有多大，没有哪个账户可以承受长期的亏损，更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心，总是在止损和不止损之间犹豫徘徊，难以制定和执行合理的止损计划。
  要防止这种情况出现，投资者应在交易任何一个品种之前，首先熟悉其市场规则和价格波动特点，并根据不同的品种制定不同的止损策略和止损位置。
  误区三：止小损、亏大钱
  一部分投资者在具备一定交易经验后，往往会过高估计自己的止损能力，在止损中陷入“止小损、亏大钱”的误区。例如，当损失在10%以内的时候能够及时理性的止损，可是当损失超过50%的时候却不愿止损。
  在行情激烈的时候，投资者会出现判断和决策上的混乱，无法及时下达止损指令，而一旦错过了预设的止损位置后，又难以执行止损。损失无论大小，只要达到了预先设定的位置，都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力，只有严守纪律及时止损，才能在交易中不断提高投资能力。
 散户选股的六大法则

  法则一：买股票前先研判大势。看大盘是否处于上升周期的初期；宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几只；收集目标个股的全部资料，包括地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论等。剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。
  法则二：中线地量。择6个月各均线稳定向上之个股，其间大盘下跌时要抗跌，一般只短暂跌破30日均线；OBV稳定向上不断创出新高；大盘见底时出现地量。在出现地量当天收盘前10分钟逢低分批介入。短线以5%-10%为获利出局点，中线以50%为出货点，以10日均线为止损点。
  法则三：短线天量。选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-%；5日、10日、20日均线出现多头排列；60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳。在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。短线获利5%以上逢急拉派发，一旦大盘突变立即保本出局。
  法则四：强势新股。选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万股以下的新股；上市首日换手率70%以上或当天大盘暴跌次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线三分之二以上者。创新高买入或以天量法则买点介入。获利5%-10%出局，止损点设为保本价。
  法则五：成交量。成交量有助于研判趋势，高位放量长阴是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已消失，往往是底部的信号，价稳量缩才是底；个股成交量持续超过5%，这是主力活跃于其中的明显标志，短线成交量大，股价具有良好的弹性，可寻求短线交易机会；放量拉升、横盘整理后无量上升，这是主力筹码高度集中和控盘的标志，此时成交极其稀少，是中线买入的良机。如遇突发性高位巨量长阴线，如果情况不明，要立即出局。
  法则六：不买走下降通道的股票。猜测下降通道的底部是危险的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它。

 股市中必备知识精髓（1）

  Ａ、股市原理
  １、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。
  ２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。
  ３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。
  ４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。
  ５、一致性 ：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。
  ６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。
  ７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。
  Ｂ、主力行为
  １、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放量行为。
  ２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显大于外盘，换手积极，主力入场明显。
  ３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。
  ４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，属主力撤庄行为。
  ５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。
  Ｃ、底部形态分析
  股票的大幅上扬是从底部开始的，所谓底部当有一个筑底过程，筑底的目的是调整均线或者叫清洗筹码，只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度，或者因为消息导致市场人士对股市绝望逃命，而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成，因此从图表看，一种形态为窄幅缩量，另一种形态则是巨量下跌，底部形成放可产生强大的上升行情。
  实战中本人总结七种底部形态：第一种是“平台底”，第二种是“海底月”， 第三种是“阳夹阴”，第四种是“均线星”，第五种是“探底线”，第六种是“三红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成，根据形态划分，不管任 何形态都需和均线系统成交量配合而论，均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部，而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过 程就谈不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通过时间和形态构造出来的，下面就分头来论述底部的七大形态。
  一、平台底：股价在５日均线附近连续平盘三天，迫使５日线和１０日均线形 成金叉或者５日线上翘、１０日均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根Ｋ线是平移的。
  二、海底月：它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上 升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大船沉入海底，但在底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升， 因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中止，应该考虑这是主力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情 的旭日东升。
  三、阳夹阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制， 第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。
  四、均线星：在底部均线系统刚修复往上的时候，往往会在均线附近收一个阴或者阳十字星，这是多空力量平衡的一种表示，但发生在底部，第二天极容易出现反弹或者往上突破，这是一种不引人注目的形态。
  五、三红兵：在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。
  六、探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。
  七、长尾线：当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很明显。 底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形态都有成为下跌换档的可能。比如说９７年基金的疯跌。
炒股需要谨记的十大平衡术

  十项平衡术
  有很多关于市场基本分析、技术分析的好书，其交易原则我早年也都看过，不少也同意。有心做交易员的读者，应将这些书全都看了。但必须从中总结出适合自己的法则来。我想要强调的是两个字：平衡。平衡这两个字用于生活，用于交易都有好处，下面仅仅是举些例子。这些原则说起来容易，自己也很难全做到。
  1.人生的平衡
  胸无大志、不求上进固然不可，强求功名也同样不可。投资与交易(不同于圈钱)这一职业，一方面有其惊险刺激、点石成金的魔力，另一方面，世上竟无一人子承父业，可见其必定有得有失。
  2.战略与战术的平衡
  战略上要自信，要有打败一切敌人的信心和勇气；战术上要谨慎，要时刻认识到自己知识与水平的局限性。准备交易时必须如临深渊、如履薄冰，对每一个细节都不要放过。
  3.与华尔街的距离保持平衡
  在华尔街要做到出淤泥而不染很难。在短线上与华尔街结盟也能赚不少钱，但要长期取得好回报，则必须独立于华尔街之外进行思考。为华尔街做事，有时不得不向钱低头，属于情有可原，但绝不可做出卖国求荣之事。
  4.正与奇的平衡
  初入市场当循正道，防守为上，对市场上流行的交易法则一一研究并试用。待有相当资金与经验的积累，并确信对局部市场有独到发现后，可以寻求机会，以奇兵出击，获取全胜。
  5.长线投资与短线投机的平衡
  长线以价值为本，短线交易以技术分析、资金流动分析为主。长线投资有了利润，须耐心让利润成长，及至价值基本面改变。短线交易若有损失，必须尽快止损，不可有侥幸之心。
  有热门股票，可以少量资金顺势炒作，适可而止, 但需时刻提醒自己这是在做短线。对冷门资产，则当潜心分析，像科学家一样有独创性，找出别人没发现的东西，找出超级价值，不战屈人。
  6.低进高出，还是高进低出？
  乍一看这不成问题，当然是低进高出。然而普通投资者，包括大部分职业投资者失败之处就在这看似不成问题的问题上。
  普通投资者短线操作时喜欢自作聪明，低进高出。“掉这么多，可以进了” ，“涨了不少，赶快卖掉”。而长线投资时，则受华尔街蒙蔽而高进低出。市场长时间大幅升值后，华尔街祭出其绝招，“技术革 ，日新月异”，“经济腾飞，潜力无限”，怎可手中有钱而不入市? 市场上也并非没有冷静的声音，然而忠言逆耳，投资者听不进去。
  一个职业交易员首先要训练“高进低出”的直觉。一个向上涨的市场，明天多半是不变或继续上涨；一个向下掉的市场，明天多半是不变或再掉。如果自己及周围人都觉得高，则买进，如果觉得太低，则卖出。短线交易，要顺势而行。“逢低吸纳，逢高出售”不可用于短线。
  但职业交易员又容易在短线交易高进低出这一关走火入魔。高进低出，顺应华尔街，对于早期生存很重要。但即使短线技术炉火纯青，也须返璞归真，寻求价值，长线投资，低进高出，顺其自然。市场有一种无形的力量，使得长期回报回归平均。要找出长线价值，必须远离华尔街时尚，独立以最基本的道理分析市场。
  业余投资者很难学职业交易员的一套，最好远离短线。但业余投资者可以学做分析起家的投资大师们，不做短线，耐心做长线。
 如何调整交易心态？三大要点需要注意

  交易心态非常重要，很多人把亏损的根本原因归结为：心态不好。模拟交易一般都容易成功，可一旦开始实盘交易情况就会大不一样。亏损接踵而至，看对了没做，做了没握住，看错了却做了，该止损却因犹豫而没止。
  进场出场时心存恐惧，总担心会错等等等等不一而足，这一切都跟交易心态有关！心态是交易最后能否有效执行的关键，可以说你围绕交易所做的一切努力最终都需要良好的心态来落实，能否及时止损、能否让利润充分增长关键也在于心态！保持好的交易心态是每一个投资者努力追求的目标，我认为应从以下几个方面来做：1、良好的资金管理是基础2、正确理解亏损是关键3、盯住止损，不考虑利润是措施。
  一、资金管理
  良好的资金管理是保持稳定的交易心态的基础。持有大量持仓的投资者就象肩上压着重担的行人，路上稍有障碍就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持仓对他来讲已成为一种负担，已经超出他的承受能力。那么，投资者为什么会去做超出他的能力范畴的交易呢？是因为获利的欲望令其不能正确的评判自己，他已经陷入利润的陷阱之中。在利润光环的诱惑下，他已看不见亏损的陷阱。亏损的陷阱一般都在暗处，而利润却光芒万丈，当投资者大持仓进场后他就会立即发现到处充满亏损的陷阱，进场前的良好愿望瞬间被市场的波动所击碎，他会发现市场远不是他想象的那样温顺，此时，获利的欲望已经成为他的灾难，大量的持仓已经成为巨额负担，资金管理不当造成的心态问题开始暴露。
  资金管理仅仅是保持良好交易心态的基础，但远不是全部。我个人认为保持好的交易心态的关键是正确理解亏损，这才是最关键的。
  二、正确理解亏损
  拒绝亏损是导致交易心态不好的根本原因！ 亏损是交易中的正常现象，亏损是必然会出现的。赢利和亏损就如人的左右脚，成功的获利都是由赢利和亏损组成的。盈亏组成交易，任何人都无法割裂盈亏的组合，市场上不存在只有赢利或亏损的交易。问题的关键是绝大多数的投资者都把亏损当成错误的交易来对待，认为亏损了就是自己错了，从而不断要求自己准确的分析预测市场，以此减少止损数量。然而市场根本无法预测，把亏损当成错误来看的投资者永远无法走出对行情不确定性的恐惧，行情的不确定性使投资者永远处于战战兢兢的状态，进、出场都很犹豫，止损更加不果断，哪怕资金管理再好也会由于怕做错而不敢有效的执行交易计划，从而丧失交易机会。
  亏损的幅度应由资金管理来控制，你不能放任亏损无限制的发展。到了这个时候资金管理才开始发挥其作用。
  三、盯住止损，不考虑利润
  在做到前面两点之后，你的交易心态仍会受获利欲望的影响而难以平静。获利的欲望时刻都在我们的心里涌动，我们交易的目的也是追求利润。这种欲望会象蚂蚁一样在我们的心里抓挠，使我们患得患失。我们的心态会随着价格的波动而时好时坏，买了总希望价格一路飙升，卖了总希望价格一路暴跌，这种急切获利的欲望本身就会导致你心态不安。市场永远不会按你的心情来走！其实，在交易中我们唯一自己能控制的只有止损，而赢利却不会听我们的摆布，因为市场不可预测。我们只能做我们能做的，并且要努力做好我们能做的，做好了我们能做的，你追求的东西自然会来。盯住止损就是在做我们能做的工作，因为止损我们可以控制；若盯住利润或行情，你就在做自己无法控制和把握的东西，追求无法把握的东西肯定会使你的心态也无法把握。进场之后我们只需盯住止损，只要价格不到止损点，我们就一直持有，不用太关注具体波动，太关注波动就会使你的心态也波动不停。止损是相对静态的，具有可控性，止损的可控性质能够使我们保持良好的心态。市场上有句格言：让利润自己照顾自己！非常精辟！当你只是盯住止损而不考虑利润时，还有什么因素能来使你心态不好呢？盯住止损不考虑利润并非不追求利润，而恰恰是最好的利润追求方法，因为利润是自然而然出来的，是做对之后耐心持仓等待出来的，而不是刻意追求和频繁交易创造出来的，这就是利润的来源。风险管理好了利润自然会来！！保持良好的心态必须以上三个方面全面配合，首先要正确理解亏损，坦然接受亏损，然后由资金管理来控制亏损，最后用盯住止损不考虑利润来落实到具体交易中去。保持好的交易心态也是一个系统工程，并非简单的做好资金管理就行。
 分析通道运用的五种技巧

  运用通道技术主要注意以下几点：  
  1.趋势线的破坏并不意味着反向运动已经或即将展开,突破方式及成交量是关键；
  2.股价未达到通道线时,现有趋势线会面临严峻考验；
  3.倍加平行线(通道线)作为股价加速运行时的目标,至于次数则可遵循"事不过三"的原则；
  4.通道线及外延平行线通常会提供买卖良机；
  5.相邻通道的角度多会相仿,一旦出现较大偏差,很可能会预示趋势即将有所改变。
短线高手操盘41条

  第 一 条：成功的投资=严格的心态控制＋正确的风险管理＋过硬的技术功力。
  第 二 条：刻苦训练、深刻领悟、忍受常人不能忍受的痛苦是成为专业短线高手的惟一途径。除此之外绝对没有第二种 方法。
  第 三 条：专业短线高手必须具备良好的专业心理素质，正确的风险管理方法和过硬的专业技术功力,这是专业选手赖以生存的根本！
  第 四 条：操作的质量远远重要于操作的数量。炒股成功要有 "四心"--耐心、细心、决心、狠心。
  第 五 条：对股市经典的现象和本质的规律，多看、多练、多背是形成专业化条件反射操作本能的关键。
  第 六 条：我们不能控制市场和他人，我们绝对要能够控制自己！我们不要求每次看准，但必须要求每次做对。
  第 七 条：企图把每一件事都做好是一种高级弱智。专业选手只对必胜的机会展开捕捉，绝对不会随意去捕捉模棱两可的东西。
  第 八 条：顶尖高手的短线操作铁律--短线出击非常态高速行进中的股票，其内部子浪运行结构安全且无破绽,而绝对不是仅仅满足于买进能涨的股票这么简单。
  第 九 条：衡量专业短线高手的好坏，并不以获利为惟一依据。更加重要的依据是，能否坚持按正确的市场规律进退和坚定不移地执行自己制定的操作计划并誓死捍卫自己的操作纪律。
  第 十 条：短线或长线仅仅是一种投资获利的方法，绝对不是投资的目的。短线操作的真正目的是为了不参与股价走势中不确定因素太多的调整。
  第十一条：只有在大盘处于高位或调整态势之中，短线操作战术才是专业选手的首选。耐着性子等待时机和时机出现时的果断出击是专业短线高手最重要的基本功。
  第十二条：买卖动作展开的犹豫、迟缓是实战操作者心态控制成熟度低下的标志，是实战操作者心灵意志力脆弱的表现，也是妨碍投资者朝专业晋级的最大障碍。
  第十三条：专业短线高手绝对不允许在没有充分准备的情况下受盘中股价涨跌波动的诱惑冲动地展开实战操作，无论是在多大的投资规模和投资级别上。
  第十四条：风险管理原则－－盲目地集中或分散都是对资金的滥用。集中持仓，精心研判目标股票的做盘细节，用心来操作才是专业选手最为重要的风险管理和实战操作进出原则。
  第十五条：不会使用绝对空仓的风险管理战术就绝对不是专业高手。高位看错必须立即止损，低位看错可以补仓。
  第十六条：任何技术方法使用效果的好坏都与是否掌握了该种方法的各种使用限制条件有着绝对的关系。
  第十七条：追涨，追的是已经确定无疑的涨势，绝对不是追高；杀跌，杀的是已经确定无疑的跌势，绝对不是杀低。
  第十八条：对市场各大要素及其相互关系的正确理解是快速看盘的关键。利用市场要素的各种排序功能是最好、最快的专业化看盘方法。
  第十九条：规范化、专业化、科学化、系统化是临盘实战操作的生命，也是只铁投资体系的灵魂。
  第二十条：骗线就是骗心，套牢就是套心。胜负说明一时，意志决定一生。
  第二十一条：战略永远制约着战术。任何战术动作都有苛刻的使用条件和使用效果，不能偏废和极端。
  第二十二条：实战投资理论必须做到--科学性、规范性、专业性、独特性和完备性。独特性要求的是要切实符合自己的个性风格！
  第二十三条："牛市有三只脚"，找底不急，逃顶要快！
  第二十四条：战无不胜的真正含义--不胜不战！
  第二十五条：既然选定了职业就应该把它作为生命。
  第二十六条：停损是临盘实战操作安全最根本的保证，每次果断的买进、卖出行为都必须要有明确的系统理由。
  第二十七条：不贪心抓住每一次机会，不贪心抓住每一只黑马。心境轻松淡定如泰山，贪就是贫。
  第二十八条：不以涨喜，不以跌悲！乱云飞渡仍从容，笑看股市风云变幻，一切尽在掌握中……
  第二十九条：大繁若简、大成若缺、大智若愚。
  第三十 条：在临盘实战操作中你必须是机器人，必须无条件毫无情绪地执行自己的投资理论！这代表着你已经迈入专业选手的队列。
  第三十一条：应对不确定性，必须学会先做试验。在标志性买进信号出现的时候，应该按照具体的交易体系建立自己的试验性仓位，并跟随保护性仓位和追击性仓位。
  第三十二条：“潜意识”还不是一种有效的战斗力！将它转化为行动本能和有效战斗力的惟一途径就是科学的训练！这种训练包括着有形的方式和无形的冥想！
  第三十三条：好的东西是需要用“心”才能体会的。我们强调的首先是“专心”，然后才能“专业”！
  第三十四条：华尔街没有新事物，股市自有其内在规律。
  第三十五条：岁月流逝、日子有功，时间改变一切。
  第三十六条：大思维决定着大境界，大境界决定着大成功！
  第三十七条：生活就是投资、投资就是生活！大爱无我，智者无敌！科学化投资、专业化管理！
  第三十八条： 技术分析仅仅是一种工具，错把工具当真理，这显现出的是一种哲学上的无知和灵性上的幼稚。
  第三十九条：无欲则刚，金刚不败，谁能伤我？内圣外王，寂寞无敌！
  第四 十 条：在我的生命意义之中，宗教是一种境界、是一种专注、孤独、寂寞、神圣而无悔的生涯。夜雨独行、寂寞如歌......
  第 四十一条：“古来圣贤皆寂寞”，逃避孤独是大众的选择
下跌市最容易犯什么错误

  1、爱用相反理论。其实，在一轮大跌市中，90％以上的时间里人们都是恐慌绝望的，剩下9％的时间是反弹和横盘，只有1％的时间才是物极必反、否极泰来的时候。但很多人(尤其是一些涉市不深的专业炒股人)，动不动就是“市场已经恐慌了”、“别人都绝望了”，因此，“大底来了”等等。可怜的他们是在一个只有1％概率不到的赌!相反理论其实是一个标准的“事后诸葛亮”式的理论，事后总结，任何人都觉得理所当然，但从我的经验看，我从未看到过我身边的人有准确应用过相反理论而成功过的人!当然，说大底100次或几乎每周都说大底要来的人总能蒙对一次。其实这里面的道理很简单：不要把自己凌驾于市场之上，以为自己比别人都聪明。
  2、运用以前的经验。股市有一个很重要的特点，就是每次行情和下跌，都是不一样的。但有人总爱用以前的经验去套现在。比如，现在连跌了10周，所以下周会如何如何。每次股市的走法都会给你一个新的教训。
  3、提前。下跌市中，对人性也是一种考验。面对连续的跌市，诱惑就来了。于是不等趋势逆转的信号就提前进场。结果如何自己心里清楚。有个网友说得好，手痒断手，脚痒断脚。
  4、不放过任何波动。有人总以为，我是职业股，连续空仓我来股市干嘛?于是天天盯着盘面，哪天一有红线便不能自已。其实熊市中的反弹只有大约10％的有操作意义，其余的反弹没有操作意义。没有经历过两轮以上熊市尤其是1993-1994年、2001年下半年跌市的人是不会理解这句话的。
  5、总想在有反弹的时候再减镑，特别是总希望在反弹的最高点再出。其结果便是越套越深。这些人脑子里根本没有止损的观念。其实这么做还是如上面说的，在做一个小概率事件。熊市中的一句名言：“任何时候抛都是正确的”。这是1993-1994年、2001年下半年的大跌市中多少人血淋淋的教训换来的。可是总有人重复地交这样昂贵的学费。
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