75只新能源概念股意气风发 川投天威天马最牛

2008年06月23日07:10　　来源：
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阴阳两重天。6月18日，“风电第一股”金风科技(002202,股吧)（002202.SZ）还处在跌停板上，6月19日却大涨超过7%。而在上周五，整个新能源板块全线上涨，有多达10余只股票涨停。这背后的股价上涨逻辑在于，国家发改委提高成品油和电价，未来这两大商品的价格仍有向上空间，从而造成社会增大替代能源的需求。
政府支持确保发展空间
“这次提价对新能源板块是利好，但是直接影响不是很大。”国金证券(600109,股吧)分析师张帅对理财周报记者表示。
据介绍，新能源相对于传统能源，在成本优势上根本无法相比。“尽管此次提价对压缩两者之间的成本非常微小，但是从趋势上来说，成本距离在缩小，像这次提价就有利于缩小距离”，国联证券能源分析师杨平向理财周报记者表示，“政府措施是启动新能源的关键要素。
各国尤其是发达国家陆续出台发展规划，提出新能源发展目标，并出台了各项针对性的补贴、免税等形式的激励措施，极大促进了新能源产业的发展，形成了新能源发展的确定性空间。”
据了解，欧洲一些国家已经要求在2010年，能源结构中可再生能源占比10%以上，个别在20%以上。同时，出台了再生能源电价补贴和免税等政策。随着新技术应用和规模化，新能源成本下降是迟早的事，这也是新能源未来持续发展的内在动力。从目前来看，各种新能源的发电成本中，太阳能光伏发电成本最高——约2元/度；风能最接近传统发电成本——约0.5元/度，核电、水电则更低。
中国自2005年2月28日出台《可再生能源法》后，先后出台一系列法规政策促进新能源发展。国家发改委能源研究所最近也表示，有关部门正在制订可再生能源配额比例的政策。6月17日，财政部副部长张少春亦表示，财政部将优化支出结构，大力支持非粮生物能源、风力发电、太阳能光伏发电、秸秆能源化利用以及可再生能源在建筑领域等规模化应用。
风电行业看好配套公司
谁都知道，新能源蛋糕足够大。
个别企业不管挤破头也要冲进这个技术、资金壁垒都相当高的“朝阳行业”。在资本市场，新能源就像助推器，只要搭上了它，股价便一飞冲天。上周五，牢牢封在涨停板上的力诺太阳(600885,股吧)（600885.SH）也是沾了新能源的光。5月6日，停牌5个月的力诺太阳复牌后，随即连拉3个涨停板，上涨动力就在于其大股东描绘了一幅太阳能热利用的宏伟蓝图。那么，新能源板块到底谁能笑到最后呢？
“从投资角度看，在我国的能源结构多元化进程中，风电、太阳能是当前条件下投资新能源领域的最优选择。风电、太阳能在能源规划中具有明确的增量空间、国内相关技术的相对成熟使其具有确定成本下降空间、产业规模化发展已渐入佳境。”杨平向理财周报记者表示。
“国外风电行业每年增长40%-50%，国内虽然进入的晚，但去年的增速已达100%。所以这两年，国内进入这个行业的制造商突然增加。”金风科技证券事务代表冀田向理财周报记者表示，“目前风电市场还没有到短兵相接的时候，估计2010年前市场需求仍然旺盛，然后平稳增长，这个行业最终将是一个集中度很高的行业。”
“目前，全球风能产业的成功及巨大发展对风机零部件制造商造成了空前压力，如塔架、叶轮、齿轮箱、轴承、发电机等，这些厂商在过去几年艰难地跟上产业发展。”杨平向记者表示，“国内零部件配套整体产能同样不足，这正好又给予了零部件厂商一次发展机会。”
据悉，目前从事风电轴承生产的有天马股份(002122,股吧)（002122.SZ）、瓦轴B（200706.SZ）；从事风机发动机制造的有长城电工(600192,股吧)(600193.SH)；生产风机关键零部件——叶片的上市公司有鑫茂科技(000836,股吧)（000836.SZ）、天奇股份(002009,股吧)（002009.SZ）、中材科技(002080,股吧)（002080.SZ）。对于零部件的产能不足，冀田认为，1-2年的时间就会解决，所以在风能的产业链上下游产商将还是依赖上游风机整机制造商的订单。
从竞争格局来看，目前处于风机第一梯队的是金风科技、大连华锐、东方电气(600875,股吧)（600875.SH）；第二梯队的是湖南湘电、上海电气、华仪电气(600290,股吧)（600290.SH）、哈电、运达、江苏新誉等。投资人士认为，目前处于第一梯队具有明显先发优势，其中具有一体化产业链优势的金风科技处于行业领先地位，但是第二梯队中具有制造业基础且经营灵活的华仪电气（600290.SH）同样值得看好。
多晶硅看好天威和川投
“长期看，太阳能将成为全球能源问题的最终解决方案，并与多种再生能源共存。短期看，太阳能、风能是新能源发展主力。”兴业证券王雪峰向理财周报记者表示。
目前多晶硅已经成为太阳能光伏发电的产能瓶颈。虽然，市场上新开发的多晶硅项目比比皆是，但是这个行业投资额度非常巨大，且生产期、技术门槛都高于风能行业。
“世界范围内，整个光伏产业链呈倒金字塔型结构，电池生产商数量众多，而最上游的多晶硅生产企业数量最少，目前基本由国际七大多晶硅厂商控制。”杨平向记者表示，“由于需求激增，多晶硅产能瓶颈开始显现，多晶硅现货价格飞涨，由2002年时不足30美元/公斤持续暴涨至2007年最高达400美元/公斤以上。”
国内来看，我国太阳能光伏产业链呈现明显的“两头在外”特性，最上游的多晶硅产量2007年不足1000吨，下游电池厂商只能大量进口。该行业已经出现“拥硅为王”的特征，目前只有新光硅业批量生产，所以参股的上市公司天威保变(600550,股吧)（600550.SH）、川投能源(600674,股吧)（600674.SH）是多晶硅盛宴的既得利益者。其他已经上马的多晶硅项目只有与时间赛跑，包括江苏阳光(600220,股吧)（600220.SH）等。
“随着多晶硅项目的遍地开花，环保问题将成为制约行业发展的一大因素”，张帅表示，目前来看，新光硅业的副产物处理和气体排放已经达到要求，这也是行业坚定看好天威保变和川投能源的一大理由。