神马文学网货币战争？
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 07:29:58
2007-10-05 10:24
国内学者的财经著作，扬韬一般不看。道理倒是很简单：与欧美相比，如今的中国学者骨子里的财经血液太稀薄，缺乏很多营养成分。人家信手拈来写的东西，可能比我们费尽九牛二虎之力创作出来的还要好很多。这是文化底蕴的差异，也是历史底蕴的差异。所以，书店里大致翻了一下《货币战争》后，就放在一边没有细看。后来，陆续有好友推荐这本书，网上也开始看到一些摘选。我由此开始怀疑，也许是扬韬错了？及至有一天，偶尔看到凤凰卫视里宋先生的讲座片断，涉及到美联储的私人化问题。终于下决心利用国庆长假把这本书读一下。
读完之后，有一些收获，也有一些疑惑。收获的是，我知道了美联储的本质，既不是政府的，也不是储备，更不是银行，原来却是一些私人银行机构为了实现发行货币而设立的一个奇特的组织机构。疑惑的是，在作者笔下，赫然显现出一个巨大的阴谋来，但这个阴谋，是否真的存在呢？
扬韬注意到，这本书并不是宋先生创作的，而是“编著”的。所谓“编著”，就是以资料的堆积和罗列为主，加上一些分析。看得出，作者编著本书的时候，采用了大量历史资料。而这些资料之所以能获得，则纯粹是由于西方学者和媒体的功劳，没有这些资料，宋先生就无法编著出这本书来。既然如此，似乎就不能说关于美联储的成立历史是“禁区”，也不能说美国主流媒体刻意“过滤掉”了美联储成立的秘密。而且，最重要的是，如果宋先生发现的果真是“巨大秘密”的话，他理应有一些自己独家的资料什么的，而不应该采用公开的资料——试想，欧美学者上百年来一直面对这些资料，总不成他们没有发现的秘密，被我们一个普通的留学者突然给发现了吧？
所以，扬韬怀疑，宋先生的这些结论，其实在西方媒体中已经能够见到，宋先生只是一个知识的传播者，而不是知识的发现者。否则，他就不必说是自己“编著”了《货币战争》这本书。既然如此，我就很想了解，他的这些所谓的结论，在西方，是被什么人所掌握的呢？是什么人为了什么目的在传播呢？这些问题不解决，恐怕不能简单地把相关的结论囫囵推出吧。
扬韬读完《货币战争》之后，想了两天，试图发现作者结论对于我们投资的现实意义。结果，还真的发现了两点（文章结尾再谈）。然后，又想作者观点对于我们研究经济和股市投资的意义，结果两天来只是多了不少的疑惑。
1、“阴谋论”在先还是在后？作者在本书中，试图告诉我们，西方有一个罗斯柴尔德家族，迄今积累了逾50万亿美元的财富，这个家族，控制着西方的主要银行，乃至于控制着西方国家的经济命脉，在与其它国家的“货币战争”中，搜刮他人财富，甚至颠覆其国家。为了成立美联储这样的机构，一百年间，先后有7位美国总统遭到暗杀。总之一句话，全球金融市场上，存在着一个货币战争的巨大阴谋。控制这个阴谋的，是私人家族财团。在这本书里，我看不到严密的推导过程，而是开头就看到了阴谋论。可以说，宋先生的结论其实已经铺好了，然后再来搜寻资料，把与之相关的资料罗列出来，结论就更“真实准确”了。只不过，如此做法，并不是严谨的学术研究过程。也正因为如此，我对这本书的含金量表示怀疑。
2、阴谋会长久吗？按照作者的说法，罗氏家族或者说私人家族财团为了货币发行权，能够持续100年、暗杀7位总统，看起来有点武侠小说的味道。100年来，要更换几代人，要涉及庞大的家族企业，要面临种种的政治变化，怎么可能存在一种持续不断的阴谋呢？为了编织这个阴谋论，作者采用了很不严谨的推论方法。比如，关于罗氏家族的资产，作者用了莫顿1962年的观点，认为1850年的时候，罗氏家族已经积累了60亿美元的资产。然后，作者的推论是：到2006年，历时156年，按照年复利6%计算，现在的财富达到53万亿美元。呜呼！如此十分重要的一个数据，居然是“假设6%复利”推算出来的。持续156年的复利，谁能保证6%呢？如果8%的复利，现在应该是980万亿美元，如果是4%，则只有2.7万亿美元。那么，凭什么就是你说的6%呢？你看，从4%到8%，看起来差距不大，却一个不足3万亿美元，另一却高达近千万亿美元。宋先生按照6%计算，有什么理由呢？
3、要金本位还是法币本位？宋先生留恋和赞美金本位时代的低通胀状态，对缺乏黄金支撑的纸币（法定货币）发行泛滥深恶痛绝。由于他的这种观点站在普罗大众的角度，体现出关心大众财富的人本主义，所以更容易得到普通读者的认同。问题是，全世界最主要的发达国家都放弃了金本位而开始通行法币。也正是从他们放弃金本位开始，国家才开始走上富强。1694年，英格兰银行诞生，按照宋先生的说法，这是全球第一家现代银行。随后200年，大英帝国成为全球经济最发达的国家。1914年，美联储开始运行，仅仅80年后，美国的强大已经没有任何国家能够企及。1978年，中国的银行体系开始重新恢复和运作，短短30年，中国经济发生的变化，更是有目共睹。可以不客气地讲，金本位时代，普罗大众手里的“金银券”少得可怜，货币供应不足，物价确实便宜，但老百姓的生活如何呢？银行的诞生，扩张了信贷规模，也逐渐让老百姓手里的钱多起来了，最终促进了经济发展，实现了国家富强，这其中的正面因素，难道不值得肯定吗？
4、美联储被私人控制？作者在书中用了很长篇幅谈论美联储创立过程，最后还告诉我们，美联储其实是私人银行的大管家而已，并不是美国联邦政府的所属机构。刚开始，我对这个观点也觉得很新鲜，原来如此！后来仔细想想，才明白了这种体制的合理性：在美国，几乎所有行业的所有企业，都是以私人企业为主的。比如，军工、航空航天、通讯、石油等等在我们看来是关系国计民生的行业，在美国却统统是私人资本控制。政府，只是人民选出来服务的机构而已。也正因为如此，银行都是私人的，美联储作为“中央银行”，从一开始就是民营机构控制的，也就变得合情合理了。相对政府，美国人可能更信任私人机构。因为私人机构的目标可预测：他们就是为了赚钱，而不会讲什么大道理。随着美国金融巨头寡头垄断的形成，美国经济变化直接影响到银行的利润。美国兴、美国的银行兴；美国衰，美国的银行衰。如此简单的道理，让我们相信，美联储比美国政府官员更关心经济变化情况。也正因为如此，美联储的每一次利率变化，大家都会倾向于研究对经济的影响，而很少去关心调整背后的所谓“阴谋”。
5、恢复金本位可行吗？在书的结尾部分，宋先生提议，中国政府应该抓住历史机会，及早发行“金边券”和“银边券”，将其与黄金和白银挂钩。初一看到这个建议，我觉得惊讶，这是一位学者的建议吗？宋先生在书里已经告诉我们，所谓的银行券，其实相当于金匠发行的收货券，当他发现存货的人不经常来取金银的时候，就多发一点收货券，相当于贷款的东西就产生了。以后，才逐渐诞生了现代的银行和货币发行机制。如今，让中国重新发行金边券，这不是走回头路吗？更可笑的是，6000年来，全世界发现的黄金总量才只有14万吨，其中，欧美央行控制的不过只有2万吨，相当于全球6000年采出的黄金总量不过3万亿美元，欧美央行控制着不过5000亿美元的盘子。如果让中国的人民币与黄金挂钩，只需要20多万亿人民币。但如今，中国老百姓手里的全部现金和银行存款的数量就差不多相当于20万亿了！什么意思呢？就是说全球6000年开采的全部黄金，都被咱们吃下（藏金于民），咱们的钱也还用不完哪。那么，全世界的银行家、央行和个人都要考虑一个问题：黄金本位，可行吗？
6、只有央行发货币？这是一个关系到《货币战争》这本书能否成立的核心问题。现代金融体系中，货币发行并不是造成通货膨胀的根源，通货膨胀的根源其实在于信用的过分扩张。比如，中国现在的存量货币是30万亿元，如果银行全部用于贷款，货币乘数提高一倍，就能增加30万亿货币供应。但增量的钞票发行，规模不过几千亿元，在现代金融市场中，影响无足轻重。世界各国，基本面临一样的局面。一个对人民负责任的政府，是决不会滥发货币的。一个对自己负责任的类似于美联储这样的私人机构，也决不会无节制滥发货币的，因为货币滥发的最终结果是银行自身的崩溃（试想，如果美联储控制下美元钞票滥发，造成美元贬值被世界各国人民所抛弃，最后谁吃亏呢？）。但逐利的本性，却决定了银行有扩张信用的积极性。这才是货币泛滥、通货膨胀的根源。所以，央行归属其实无关紧要，重要的是银行信用扩张如何控制而已。现代银行体系建立的法定准备金制度、资本充足率制度，基本上堵住了可能的货币泛滥的渠道，使得负责任的政府管理下的和平国家，不至于出现恶性通货膨胀。而这其间，美联储等机构的利率调整手段功不可没。
最后，谈一下扬韬的两点收获：
其一，由于美联储的私人属性，使得我们能够坚信，在不出现特殊重大的政治事件的情况下，西方金融体系的自我修复功能要远大于我们的想象。私人机构，利益至上。一旦出现经济、金融危机，其自身调节功能要远强于政府主导。所以，西方金融体系的所谓崩溃，很少见却很容易修复。过去80年，全球金融市场再也没有出现类似于1928年大崩溃的惨剧，不能不说是现代金融制度的功劳。由此进一步推断，中国的银行走向市场、中国建立起现代金融体制后，类似于1992-1994年间的股市崩溃再也不会上演了。2001-2005年间的股市大调整，在可以预见的10年里也很难再发生。即便出现短暂的金融动荡，也会通过金融体系的自我修复完成调整。
其二，将来，如果人民币进入贬值周期，世界黄金价格必然暴涨。现在，美元贬值，则黄金价格上涨。随着人民币逐渐成为世界货币，我们的人民币泛滥的局面总会出现，人民币结束升值周期转入贬值周期后，购买黄金保值的心理会在中国人中蔓延。那时候，黄金价格也许会涨到离谱的程度。
（扬韬还设想另一个版本的所谓《货币战争》：假设不戴有色眼镜的话，好好研究一下英格兰银行设立前后的一些变化，探究一下英帝国成为世界首富的过程。然后，探讨美国人民为了建立美联储这样的机构，如果在上百年时间里摸索、斗争，最后通过七位总统遭暗杀这样的惨痛代价，终于建立了美联储这样的伟大机构，然后，美联储如何有效运作，实现了美国成为全球第一强国的梦想。由此，再来探讨，我们中国，需要怎样的央行机构和央行政策，如何让我们也能够成为世界第一强国。）
国内学者的财经著作，扬韬一般不看。道理倒是很简单：与欧美相比，如今的中国学者骨子里的财经血液太稀薄，缺乏很多营养成分。人家信手拈来写的东西，可能比我们费尽九牛二虎之力创作出来的还要好很多。这是文化底蕴的差异，也是历史底蕴的差异。所以，书店里大致翻了一下《货币战争》后，就放在一边没有细看。后来，陆续有好友推荐这本书，网上也开始看到一些摘选。我由此开始怀疑，也许是扬韬错了？及至有一天，偶尔看到凤凰卫视里宋先生的讲座片断，涉及到美联储的私人化问题。终于下决心利用国庆长假把这本书读一下。
读完之后，有一些收获，也有一些疑惑。收获的是，我知道了美联储的本质，既不是政府的，也不是储备，更不是银行，原来却是一些私人银行机构为了实现发行货币而设立的一个奇特的组织机构。疑惑的是，在作者笔下，赫然显现出一个巨大的阴谋来，但这个阴谋，是否真的存在呢？
扬韬注意到，这本书并不是宋先生创作的，而是“编著”的。所谓“编著”，就是以资料的堆积和罗列为主，加上一些分析。看得出，作者编著本书的时候，采用了大量历史资料。而这些资料之所以能获得，则纯粹是由于西方学者和媒体的功劳，没有这些资料，宋先生就无法编著出这本书来。既然如此，似乎就不能说关于美联储的成立历史是“禁区”，也不能说美国主流媒体刻意“过滤掉”了美联储成立的秘密。而且，最重要的是，如果宋先生发现的果真是“巨大秘密”的话，他理应有一些自己独家的资料什么的，而不应该采用公开的资料——试想，欧美学者上百年来一直面对这些资料，总不成他们没有发现的秘密，被我们一个普通的留学者突然给发现了吧？
所以，扬韬怀疑，宋先生的这些结论，其实在西方媒体中已经能够见到，宋先生只是一个知识的传播者，而不是知识的发现者。否则，他就不必说是自己“编著”了《货币战争》这本书。既然如此，我就很想了解，他的这些所谓的结论，在西方，是被什么人所掌握的呢？是什么人为了什么目的在传播呢？这些问题不解决，恐怕不能简单地把相关的结论囫囵推出吧。
扬韬读完《货币战争》之后，想了两天，试图发现作者结论对于我们投资的现实意义。结果，还真的发现了两点（文章结尾再谈）。然后，又想作者观点对于我们研究经济和股市投资的意义，结果两天来只是多了不少的疑惑。
1、“阴谋论”在先还是在后？作者在本书中，试图告诉我们，西方有一个罗斯柴尔德家族，迄今积累了逾50万亿美元的财富，这个家族，控制着西方的主要银行，乃至于控制着西方国家的经济命脉，在与其它国家的“货币战争”中，搜刮他人财富，甚至颠覆其国家。为了成立美联储这样的机构，一百年间，先后有7位美国总统遭到暗杀。总之一句话，全球金融市场上，存在着一个货币战争的巨大阴谋。控制这个阴谋的，是私人家族财团。在这本书里，我看不到严密的推导过程，而是开头就看到了阴谋论。可以说，宋先生的结论其实已经铺好了，然后再来搜寻资料，把与之相关的资料罗列出来，结论就更“真实准确”了。只不过，如此做法，并不是严谨的学术研究过程。也正因为如此，我对这本书的含金量表示怀疑。
2、阴谋会长久吗？按照作者的说法，罗氏家族或者说私人家族财团为了货币发行权，能够持续100年、暗杀7位总统，看起来有点武侠小说的味道。100年来，要更换几代人，要涉及庞大的家族企业，要面临种种的政治变化，怎么可能存在一种持续不断的阴谋呢？为了编织这个阴谋论，作者采用了很不严谨的推论方法。比如，关于罗氏家族的资产，作者用了莫顿1962年的观点，认为1850年的时候，罗氏家族已经积累了60亿美元的资产。然后，作者的推论是：到2006年，历时156年，按照年复利6%计算，现在的财富达到53万亿美元。呜呼！如此十分重要的一个数据，居然是“假设6%复利”推算出来的。持续156年的复利，谁能保证6%呢？如果8%的复利，现在应该是980万亿美元，如果是4%，则只有2.7万亿美元。那么，凭什么就是你说的6%呢？你看，从4%到8%，看起来差距不大，却一个不足3万亿美元，另一却高达近千万亿美元。宋先生按照6%计算，有什么理由呢？
3、要金本位还是法币本位？宋先生留恋和赞美金本位时代的低通胀状态，对缺乏黄金支撑的纸币（法定货币）发行泛滥深恶痛绝。由于他的这种观点站在普罗大众的角度，体现出关心大众财富的人本主义，所以更容易得到普通读者的认同。问题是，全世界最主要的发达国家都放弃了金本位而开始通行法币。也正是从他们放弃金本位开始，国家才开始走上富强。1694年，英格兰银行诞生，按照宋先生的说法，这是全球第一家现代银行。随后200年，大英帝国成为全球经济最发达的国家。1914年，美联储开始运行，仅仅80年后，美国的强大已经没有任何国家能够企及。1978年，中国的银行体系开始重新恢复和运作，短短30年，中国经济发生的变化，更是有目共睹。可以不客气地讲，金本位时代，普罗大众手里的“金银券”少得可怜，货币供应不足，物价确实便宜，但老百姓的生活如何呢？银行的诞生，扩张了信贷规模，也逐渐让老百姓手里的钱多起来了，最终促进了经济发展，实现了国家富强，这其中的正面因素，难道不值得肯定吗？
4、美联储被私人控制？作者在书中用了很长篇幅谈论美联储创立过程，最后还告诉我们，美联储其实是私人银行的大管家而已，并不是美国联邦政府的所属机构。刚开始，我对这个观点也觉得很新鲜，原来如此！后来仔细想想，才明白了这种体制的合理性：在美国，几乎所有行业的所有企业，都是以私人企业为主的。比如，军工、航空航天、通讯、石油等等在我们看来是关系国计民生的行业，在美国却统统是私人资本控制。政府，只是人民选出来服务的机构而已。也正因为如此，银行都是私人的，美联储作为“中央银行”，从一开始就是民营机构控制的，也就变得合情合理了。相对政府，美国人可能更信任私人机构。因为私人机构的目标可预测：他们就是为了赚钱，而不会讲什么大道理。随着美国金融巨头寡头垄断的形成，美国经济变化直接影响到银行的利润。美国兴、美国的银行兴；美国衰，美国的银行衰。如此简单的道理，让我们相信，美联储比美国政府官员更关心经济变化情况。也正因为如此，美联储的每一次利率变化，大家都会倾向于研究对经济的影响，而很少去关心调整背后的所谓“阴谋”。
5、恢复金本位可行吗？在书的结尾部分，宋先生提议，中国政府应该抓住历史机会，及早发行“金边券”和“银边券”，将其与黄金和白银挂钩。初一看到这个建议，我觉得惊讶，这是一位学者的建议吗？宋先生在书里已经告诉我们，所谓的银行券，其实相当于金匠发行的收货券，当他发现存货的人不经常来取金银的时候，就多发一点收货券，相当于贷款的东西就产生了。以后，才逐渐诞生了现代的银行和货币发行机制。如今，让中国重新发行金边券，这不是走回头路吗？更可笑的是，6000年来，全世界发现的黄金总量才只有14万吨，其中，欧美央行控制的不过只有2万吨，相当于全球6000年采出的黄金总量不过3万亿美元，欧美央行控制着不过5000亿美元的盘子。如果让中国的人民币与黄金挂钩，只需要20多万亿人民币。但如今，中国老百姓手里的全部现金和银行存款的数量就差不多相当于20万亿了！什么意思呢？就是说全球6000年开采的全部黄金，都被咱们吃下（藏金于民），咱们的钱也还用不完哪。那么，全世界的银行家、央行和个人都要考虑一个问题：黄金本位，可行吗？
6、只有央行发货币？这是一个关系到《货币战争》这本书能否成立的核心问题。现代金融体系中，货币发行并不是造成通货膨胀的根源，通货膨胀的根源其实在于信用的过分扩张。比如，中国现在的存量货币是30万亿元，如果银行全部用于贷款，货币乘数提高一倍，就能增加30万亿货币供应。但增量的钞票发行，规模不过几千亿元，在现代金融市场中，影响无足轻重。世界各国，基本面临一样的局面。一个对人民负责任的政府，是决不会滥发货币的。一个对自己负责任的类似于美联储这样的私人机构，也决不会无节制滥发货币的，因为货币滥发的最终结果是银行自身的崩溃（试想，如果美联储控制下美元钞票滥发，造成美元贬值被世界各国人民所抛弃，最后谁吃亏呢？）。但逐利的本性，却决定了银行有扩张信用的积极性。这才是货币泛滥、通货膨胀的根源。所以，央行归属其实无关紧要，重要的是银行信用扩张如何控制而已。现代银行体系建立的法定准备金制度、资本充足率制度，基本上堵住了可能的货币泛滥的渠道，使得负责任的政府管理下的和平国家，不至于出现恶性通货膨胀。而这其间，美联储等机构的利率调整手段功不可没。
最后，谈一下扬韬的两点收获：
其一，由于美联储的私人属性，使得我们能够坚信，在不出现特殊重大的政治事件的情况下，西方金融体系的自我修复功能要远大于我们的想象。私人机构，利益至上。一旦出现经济、金融危机，其自身调节功能要远强于政府主导。所以，西方金融体系的所谓崩溃，很少见却很容易修复。过去80年，全球金融市场再也没有出现类似于1928年大崩溃的惨剧，不能不说是现代金融制度的功劳。由此进一步推断，中国的银行走向市场、中国建立起现代金融体制后，类似于1992-1994年间的股市崩溃再也不会上演了。2001-2005年间的股市大调整，在可以预见的10年里也很难再发生。即便出现短暂的金融动荡，也会通过金融体系的自我修复完成调整。
其二，将来，如果人民币进入贬值周期，世界黄金价格必然暴涨。现在，美元贬值，则黄金价格上涨。随着人民币逐渐成为世界货币，我们的人民币泛滥的局面总会出现，人民币结束升值周期转入贬值周期后，购买黄金保值的心理会在中国人中蔓延。那时候，黄金价格也许会涨到离谱的程度。
（扬韬还设想另一个版本的所谓《货币战争》：假设不戴有色眼镜的话，好好研究一下英格兰银行设立前后的一些变化，探究一下英帝国成为世界首富的过程。然后，探讨美国人民为了建立美联储这样的机构，如果在上百年时间里摸索、斗争，最后通过七位总统遭暗杀这样的惨痛代价，终于建立了美联储这样的伟大机构，然后，美联储如何有效运作，实现了美国成为全球第一强国的梦想。由此，再来探讨，我们中国，需要怎样的央行机构和央行政策，如何让我们也能够成为世界第一强国。）