图形分析8：双重顶与双重底 (转 - 博客 - 鬼先生 - 洋财网个人中心 - Power...

k线组合中有两个特殊的反转形态:双重顶(m头或双头)和双重底(w底或双底),在我国的股市中出现的次数较多,影响较大.其中m头提示后市有见顶可能,是即将下跌的信号.而w底正好相反,是一种预示即将涨升的形态.无论m头或w底最终都以突破颈线做为有效的标志.熊眼看市处处是顶,怎么看都是一个个m头,任何一次反弹都是出货的良机,而牛眼看市则处处是底,怎么看都是w底,任何时候回调都是买入的时机,正确识别双顶和双底形态极为关键。
(1)双重顶
回顾沪深两市大盘的运行,多次出现过双重顶的走势.一旦双重顶形态确认后,一般都出现了中级以上的调整,无论牛熊市,都逃不过m头的魔咒,而熊市跌幅尤其大,持续时间也更长.双重顶形态由二个大致等高或相差在3%之内的头部所形成,又称双头.尤如英文字母"m"而得名m头,类似麦当劳的标识.一般出现在多头行情的末升段或是整理阶段.其中双重顶的左头成交量一般都会比右头的量大.按传统技术分析理论,如果构成双重顶,右头位置一般低于左头,并且击穿颈线位置后,形态即可确立,可采取卖出策略,如跌破颈线3%后有小反抽即为逃命波,此时可以考虑加码放空.后市理论最小跌幅,约为两头连线至颈线的垂直距离.
<1>形态分析

  
    
当股价上升到某一高度时,多空分歧,遇到强大的卖压,成交放大,股价冲高回落,此时成交量随之减少,形成了第一个高点,之后股价又再次上升到前期顶点附近,成交量虽再次随之增加,但并未超过前一个顶点附近的成交量,其后股价再次遇阻下跌,并跌破颈线,整个移动轨迹类似英文字母m,这就是双重顶,又称m头或双头.
<2>市场含义
股价持续上升,持股者获利丰厚,于是纷纷沽售,上升行情随即在众多获利回吐抛盘的打压下转为下跌.当股价回落到某一水平时,吸引了部分短线投资者和早先高位做空沽出的回补买盘,于是股价再度回升,与此同时,前期持股信心不足的投资者,后悔错过了在前次高点出货的机会,在此时选择立刻出货,加上在低价买入的短线投资者亦同样在这时卖出,两者合力做空,促使股价再次下跌.由于二次在相近的高点附近都受阻而回,使该股的持有者信心大挫,于是愈来愈多的投资者纷纷沽出,股价跌破上次回落的低点即颈线,于是整个双头形态构造完成.
<3>要点提示
[1]双重顶的两个最高点并不一定在同一水平线上,二者相差在3%以内也是可以接受的,有时第二个头可能较第一个头还要稍高一些,原因是多方试图推动股价继续再升,可是却无法超越3%的有效差距.
[2]双重顶最少跌幅的量度方法是,从突破颈线点开始计起,后市至少会再下跌从颈线到双头连线的垂直距离.
[3]双重顶的两个高峰都有较明显的大成交量,但第二个头部的成交量较第一个头部显著为少,反映出市场的买力已在转弱。
[4]双重顶跌破颈线时,不需大成交量的配合也可信赖。
[5]双重顶通常在向下突破后,会出现短暂的反方向移动,称之为反抽,双头的反抽不高于颈线,则形态依然有效。
[6]一般来说,双重顶的最终实际下跌幅度通常是最少跌幅的1到3倍.
[7]双重顶由于构成所需时间较头肩顶短,套牢的浮动筹码也较头肩顶少,因此并不一定全出现在顶部反转形态中,有时候在多头行情的整理过程中,也会出现小型的双重顶形态.
[8]双重顶的两个顶点之间的距离越远,即形成双顶所持续的时间越长,则将来双重顶反转后的波动越剧烈,下跌更猛.
[9]双重顶分标准形和复合形两种,标准形就是只有两个顶部,复合形是指有时左右两头,会出现多个小头的组合顶部,也是可信的反转信号.
<4>操作建议
[1]假使第一个顶点出现后,股价回档下跌,成交量却呈现着忽大忽小的不规则变化,当股价再次上扬时成交量明显要小于第一个顶点.此时极有可能构成双重顶形态,可考虑提前卖出.规避可能的风险.
[2]双重顶形态中,当股价向下跌破颈线3%以上时,是一个强烈的卖出信号,此时应果断退出观望.
[3]如跌破颈线后,有回抽确认向下突破的有效性时,可以考虑止损离场.
[4]双重顶偶尔也会出现在底部的调整行情中,下跌的空间有限,卖出后,应密切关注其走势,一旦调整到位,应及时买回.防止踏空.
(2)双重底
双重底又叫双底或w底,是指股价在某段时间内,连续两次下跌至相近低点并随后涨升而形成的走势图形.当出现双重底时,通常反映当前市况正由跌市转为升市.当带量突破颈线时,一轮上涨行情就来临了,双重底出现的频率较高,可靠性强,容易辨认和掌握,是较重要的一种底部反转形态.一般来说,双重底的两个低点通常在同一水平线附近,但也会见到二个低点或高或低.当第二个低点比第一个低点高时,常被市场看好.双重底在突破不成功时,常会演变为三重底或多重底,股市俗语:横有多长,竖有多高,底部越宽越扎实,股价在底部运行的时间越长,随后产生的行情可能越大.
<1>形态分析

  
    
股价长期下跌后,出现一次反弹,但回升幅度不大,时间也不长,随后再次滑落,下跌过程中成交量明显萎缩,当下跌到上次低点附近时,伴随成交量逐步放大,股价再次上升,并且冲过了前次高点,形成向上突破,股价突破之后,往往还有回抽.当股价回落至第一次反弹高点附近时会止跌,随即再度扬升.股价在这段时间内的移动轨迹类似英文字母w,这就是双重底.
   
<2>市场含义
股价长期下跌后遇到合理支撑,此时持有者亏损严重,普遍惜售,抛压很轻,在抄底盘和空头回补者的买入下,股价出现一次较为有力的反弹,当上升至某水平时.由于前期的连绵下跌导致投资人看淡后市,于是套牢盘及短线获利盘逢高出货,股价回落.在股价二次探底过程中,错过上次行情,对后市充满信心的投资者,趁回调分批买入,令股价无法跌穿上次低位.伴随股价回升,越来越多投资者加入买方阵营,最终股价在巨大成交量配合下,突破上次高点,上升趋势确立.
<3>要点提示
[1]双重底的第一个低点和第二个低点之间应有一定的时间间隔.如果过短,可靠性不强,理论上一般应不少于一个月.但在实践中能符合这一条的双重底形态并不多,因此只要间隔时间达到10个交易日以上即可确认.
[2]一般来说双重底的第一个低点的成交量大于第二个低点的成交量,当向上突破颈线时,需有大成交量配合,成交量太小的突破有可能是假突破.
[3]向上突破的后市理论最小涨幅是双重底的两个低点连线到颈线的垂直距离
[4]双重底形成时,许多常用的技术指标,如KDJ,RSI,MACD等,会同时出现底背驰信号,这些指标可以帮助投资者确认底部的形成.
[5]一般双底的第二个底点都较第一个底点稍高,原因是一些先知先觉的投资者在第二次回落时已开始分批买入,从而令股价无法再跌回上次的低点.而有时双重底的第二个底点却比第一个底点更低,这是因为对主力而言,探底要彻底,要跌到令多头害怕,不敢持股,这样才能达到其低位建仓的目的.
[6]双重底在形成第一个底部后的反弹高度一般在10%左右.
[7]双重底于头肩底的区别在于它只有两个底,并且两个低点相近.
{8]双底发出的底部反转信号的可靠程度,比头肩底要差些,因为双底形态只经历了两次探底,对浮筹的清理不如头肩底那样来得彻底干净,这也就是有很多双底形态在冲破预线后又重新探底的一个重要原因.
<4>操作建议
[1]双重底的颈线被向上有效突破时,是一个较为可靠的买入点.
[2]股价突破颈线压力后,有时会有一次回抽,来确认颈线的支撑和是否形成有效突破,此时成交量要小,当颈线的支撑被确认有效,再次反身上攻时可作为较佳的买点
[3]双重底的第一个低点与第二个低点之间,如果时间跨度太短,那么形成的双底的信号就不太可靠,有时机构会用这种手法来骗线.对此大家要引起警觉.