云计算概念股：政策利好 产业链进程将加速

文/本刊记者 姚舜
继工信部和发改委联合印发《关于做好云计算服务创新发展试点示范工作的通知》，并确定北京、上海、深圳、杭州、无锡为试点城市后，上海“云计算创新基地”已于近日启动。云计算概念股越来越被市场所关注。
作为一种新兴的共享基础架构的方法，云计算可以将巨大的系统池连接在一起，为用户提供各种IT服务。国金证券(20.00,0.30,1.52%)研究报告指出，云计算一方面通过集中化的数据中心实现节能减排，绿色计算，另一方面能低成本、高效率提升中小企业信息化程度，担负产业转型的基石，因此获得政府的强力支持。
广发证券(59.81,1.46,2.50%)研究报告指出，试点示范工作涉及云计算产业链的各个环节，将加速云计算产业链的整体成熟进程。对海量数据管理等核心技术研发和产业化的政策支持，有利于国内领先企业增强技术研发实力，缩小和国际IT巨头之间的技术差距。
华泰联合的研究报告判断该产业链收益次序依次为：硬件提供商(服务器厂商、网络设备提供商)—系统集成商(平台建设、维护、服务)—应用提供商(提供软件、平台、服务)—平台运营商(平台运维、服务)。目前国内云计算产业才刚刚起步，所以当前受益环节主要集中在硬件和系统集成领域。结合公司业务及估值水平，依次推荐：东华软件(31.20,2.06,7.07%)、东软集团(18.62,0.38,2.08%)、华胜天成(22.11,-0.14,-0.63%)、用友软件(24.97,1.13,4.74%)和神州泰岳(58.420,-0.10,-0.17%)。
针对近期部分云计算概念股涨幅较大，光大证券(18.67,0.39,2.13%)研究报告指出，目前市场对云计算的炒作缺乏确实的、基于基本面的投资标的，部分概念股估值水平已经非常高。事实上，现在市场对云计算的炒作仍然集中于云基础设施建设，偏向硬件与系统集成，华胜天成、浪潮信息(26.26,2.39,10.01%)都属于此类。报告认为，与云计算相关的IT外包和服务外包企业有可能成为下一个受益者，看好信雅达(12.74,-0.16,-1.24%)、立思辰(18.510,0.00,0.00%)、银之杰(29.000,-0.04,-0.14%)和三泰电子(29.55,-0.16,-0.54%)等。
行业评判
中信证券(16.26,0.14,0.87%)
钢铁业反转趋势显现
未来钢铁行业的节能减排力度将超过市场之前的预期，行业反转的趋势已现。推荐：1、业绩弹性大的公司，如八一钢铁(13.82,0.18,1.32%)、凌钢股份(10.19,0.06,0.59%)；2、长期增长的特殊钢和高档板材公司，如大冶特钢(16.77,-0.13,-0.77%)、宝钢股份(7.34,0.02,0.27%)和新兴铸管(9.78,0.02,0.20%)等；3、受益于人民币升值的铁矿资源公司，如八一钢铁、凌钢股份、宝钢股份、新兴铸管。
中金公司
化工品价格明显上涨
节能减排导致供给减少，大部分化工品价格明显上扬；国际需求的提升是钾肥、磷肥及硫磺、硫酸价格上涨的主要驱动力；油价上涨及棉花价格高企为甲醇、粘胶、涤纶产品价格上扬提供了支撑。重点关注冠农股份(34.97,1.70,5.11%)、盐湖钾肥(76.01,2.49,3.39%)、中信国安(15.80,-0.12,-0.75%)、云天化(30.75,2.78,9.94%)、兴发集团(27.13,1.61,6.31%)、天原集团、联化科技(36.91,0.61,1.68%)、上海家化(36.02,0.34,0.95%)等。
申银万国
油价上涨利好两公司
汽、柴油价格上调幅度符合预期。成品油定价机制将进一步向市场化方向调整，这对油气公司是中性偏利好，而消费税改革给公司盈利带来实质性利好。油价在70～80美元/桶的情况下，中石化、中石油(11.99,0.10,0.84%)两公司的盈利接近最佳状态，单季度0.2～0.25元的每股收益可期。维持两公司增持评级。
光大证券
水泥行业高增长可期
四季度至今，水泥行业基本面持续向好，估值具备安全边际。此轮行情中各强周期品的估值洼地得到迅速恢复，水泥板块获取相对收益的概率不断增强。明年，南部地区，特别是华东区域行业利润高增长可期，理由是目前水泥行业不存在产品价格暴涨暴跌的特点。海螺水泥(26.01,0.07,0.27%)有业绩上调的可能。
国泰君安  商业零售基本面向好
商业零售板块经过短期调整，现阶段估值溢价的压力略减。未来3～5年受益于居民收入的快速增长，行业每年20%～25%的增速可期。从中长期角度看，板块已经迎来买入时机。重点推荐：小商品城(30.48,2.77,10.00%)、苏宁电器(15.30,0.02,0.13%)、东百集团(12.51,0.00,0.00%)、王府井(46.61,0.64,1.39%)、重庆百货(50.63,-0.41,-0.80%)、鄂武商、武汉中百(13.48,0.12,0.90%)、西安民生(9.30,0.46,5.20%)、轻纺城和新世界(14.71,0.26,1.80%)。
广发证券
特高压建设前景乐观
“十二五”期间，1000kv交流特高压项目预计投资1155亿元，±800kv直流特高压预计投资1974亿元，特高压建设将迎来黄金5年。特高压项目具有高电压等级、高可靠性等特点，对市场进入形成较高的技术壁垒，参与特高压项目的公司均为行业龙头。重点关注天威保变(29.08,-0.04,-0.14%)和中国西电(7.88,0.13,1.68%)。
券商最新A股评级
股票代码 股票简称 机构名称 最新评级 上次评级 目标价(元) 研究日期
000063 中兴通讯 中信证券 买入 买入 35.00 2010-10-28
000089 深圳机场 国泰君安 中性 谨慎增持 7.20 2010-10-27
000338 潍柴动力 中信证券 买入 买入 155.00 2010-10-27
000572 海马股份 东方证券 买入 买入 12.00 2010-10-28
000707 双环科技 海通证券 买入 买入 13.50 2010-10-27
000729 燕京啤酒 国泰君安 增持 增持 25.00 2010-10-28
000792 盐湖钾肥 中信证券 买入 买入 89.00 2010-10-27
000825 太钢不锈 广发证券 买入 买入 8.00 2010-10-27
000869 张裕A 东方证券 买入 买入 115.00 2010-10-28
000880 潍柴重机 招商证券 审慎推荐 强烈推荐 25.00 2010-10-27
000936 华西村 光大证券 买入 买入 15.61 2010-10-27
000983 西山煤电 广发证券 买入 买入 35.00 2010-10-27
002011 盾安环境 申银万国 增持 - 30.00 2010-10-27
002038 双鹭药业 中投证券 强烈推荐 推荐 68.40 2010-10-27
002042 华孚色纺 申银万国 买入 买入 35.00 2010-10-27
002152 广电运通 中投证券 强烈推荐 强烈推荐 60.00 2010-10-27
002238 天威视讯 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 30.00至32.00 2010-10-27
002252 上海莱士 东方证券 买入 买入 42.94 2010-10-28
002304 洋河股份 申银万国 买入 买入 308.00 2010-10-27
002324 普利特 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 46.00 2010-10-27
002422 科伦药业 国泰君安 增持 增持 137.00 2010-10-27
002436 兴森科技 中信证券 买入 买入 60.00 2010-10-27
002447 壹桥苗业 国泰君安 中性 - 88.00 2010-10-27
300029 天龙光电 中信证券 买入 买入 34.00 2010-10-27
300037 新宙邦 中信证券 增持 买入 50.00 2010-10-27
300064 豫金刚石 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 32.40至35.00 2010-10-27
300080 新大新材 中信证券 买入 买入 65.00 2010-10-27
300088 长信科技 国泰君安 谨慎增持 - 42.00 2010-10-27
300119 瑞普生物 海通证券 买入 买入 75.00 2010-10-27
600004 白云机场 国泰君安 中性 谨慎增持 11.00 2010-10-27
600029 南方航空 海通证券 增持 买入 15.00 2010-10-28
600067 冠城大通 国泰君安 增持 谨慎增持 13.00 2010-10-27
600079 人福医药 海通证券 买入 买入 25.00 2010-10-27
600208 新湖中宝 国泰君安 增持 增持 8.40 2010-10-28
600258 首旅股份 国泰君安 增持 谨慎增持 32.50 2010-10-27
600269 赣粤高速 中信证券 买入 买入 9.25 2010-10-27
600271 航天信息 海通证券 买入 买入 25.32 2010-10-27
600348 国阳新能 中信证券 买入 买入 35.69 2010-10-27
600360华微电子 光大证券 买入 买入 13.68 2010-10-27
600362 江西铜业 东方证券 买入 买入 53.00 2010-10-27
600376 首开股份 国泰君安 增持 增持 25.00 2010-10-28
600428 中远航运 光大证券 买入 买入 10.44 2010-10-27
600511 国药股份 中信证券 买入 买入 31.00 2010-10-27
600518 康美药业 中信证券 买入 买入 26.00 2010-10-27
600528 中铁二局 中投证券 强烈推荐 强烈推荐 16.00 2010-10-27
600596 新安股份 中信证券 买入 买入 18.75 2010-10-27
600761 安徽合力 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 20.00 2010-10-27
600805 悦达投资 中信证券 买入 买入 28.80 2010-10-27
600820 隧道股份 海通证券 买入 买入 15.00 2010-10-27
600837 海通证券 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 15.00 2010-10-28
601318 中国平安 国信证券 推荐 推荐 102.00 2010-10-27
601699 潞安环能 广发证券 买入 买入 60.00 2010-10-27
601808 中海油服 招商证券 强烈推荐 强烈推荐 20.00 2010-10-28
601888 中国国旅 国泰君安 增持 增持 28.40 2010-10-28
601899 紫金矿业 广发证券 买入 买入 13.25 2010-10-28
数据来源：WIND资讯
投资策略
中信证券
行情热点将继续扩散
未来的行情仍会以热点扩散的形式继续表现。扩散的热点有3方面：一是从估值和基本面看仍然具有吸引力的领域，继续推荐金融、煤炭、汽车和地产；二是前期涨幅较少、存在板块轮动机会的建材、基础化工和钢铁；三是可能触发热点的主题因素，包括“十二五”规划、新兴产业政策，可聚焦节能减排、农业生物、医药生物等。重点推荐个股为：徐工科技(55.35,-0.43,-0.77%)、海螺水泥、悦达投资(18.57,-0.21,-1.12%)、格力电器(18.38,-0.08,-0.43%)、隆平高科(30.03,-0.07,-0.23%)、中国平安(62.49,1.04,1.69%)、招商银行(15.44,0.08,0.52%)、兰花科创(46.14,1.33,2.97%)、厦门钨业(55.67,-1.50,-2.62%)、宝钢股份、中国化学(5.50,0.12,2.23%)。
长城证券
上涨需要新的推动力
目前A股估值水平已经处于中性区间(3000～3300点)。由于估值基准切换特征不明显，即以2011年的业绩增长作为价值权衡的标杆，市场上涨需要寻找新的推动力。建议投资者采取持有或逢高兑现盈利的策略。在市场调整期，建议关注业绩增长稳定的医药股，以及受益于经济增长转型的新兴产业机会，可以重点关注云计算、物联网等概念板块。
光大证券
短期看好三行业主线
预计国家未来将加快对战略性新兴产业、区域投资等方面进行布局，这将逐步拉动相关投资产业链上的需求。另外预计兼并重组将会成为又一个产业结构调整的大手笔。短期预计表现较好的行业主线有：1.利润率面临提高的行业，主要是农林畜牧养殖业，稀土、钴、铀等稀有资源矿和钢铁、氧化铝、水泥等淘汰产能力度较大的行业；2.需求弹性较大的行业，如节能环保材料、医疗器械、生物医药、烟酒等可选消费品；3.受益于人民币升值的行业，包括对原材料进口大宗商品依赖度高的行业，如石油加工和天然气生产行业、金属加工行业、交通运输设备和金属采矿行业，以及银行、造纸、原材料、旅游、商贸零售等行业。
转发此文至微博已有13人参与  我要评论
新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。