股票K线-图形：扩散形态 菱形（钻石形态）旗形 三角形 矩形

来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 18:01:39

股票K线图形：扩散形态 菱形（钻石形态）旗形 三角形 矩形......

(2010-03-13 16:06:09)


股票K线图形：扩散形态


    股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大，如果把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，呈现喇叭形状，所以称之为扩散喇叭三角形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味者多头市场的结束，常常是下跌的先兆。
　　形成机理：
　　扩散喇叭形态是由于投资者冲动的投资投机情绪所造成的，通常在长期性上升阶段的末期出现，在一个缺乏理性和失去控制的市场，投资者受到市场炽烈的投机风气传言所感染，当股价上升时便疯狂追涨，但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列，疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱无序的行动，使得股价不正常地狂起大落，形成上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，也容易产生至于不规则而巨差成交量，反映出投资者冲动的买卖情绪。可以将扩散喇叭形态看作是市场最后的消耗性上涨，最后的疯狂往往会将股价推高到很高的价位，但也暗示着市场购买力得到充分的发挥，升势业已到了尽头，随后的多杀多式的下跌也会较为惨烈，准确地说扩散喇叭形态是市场情绪化不理智的产物，因此它绝少在跌市的底部出现，原因是股价经过一段时间的下跌之后，在低沉的市场气氛中市场投资意愿薄弱，不可能形成这形态。
　　特征条件：
　　1）标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个比一个低，当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。和头肩顶一样喇叭形属于“五点转向”型态，故此一个较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩式走势。当然实战中不可教条，不可按图索骥，掌握原理机理方可准确判断；
　　2）成交量方面，喇叭型在整个形态形成的过程中，保持着高而且不规则的成交量，并且并不随形态的发展而递减；
　　3）形态也有可能会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，并且第三次下探成交量极度萎缩，随后股价以高成交量向上突破（收市价超越阻力水平百分之三），那么这形态最初预期的分析意义就要修正，它显示前面上升的趋势仍会持续，未来的升幅将十分可观；
　　4）这种形态并没有最小跌幅的量度公式可以估计未来跌势，但一般来说跌幅都是很大；
　　5）向下突破无需放量配合，只要跌破下边两点连线即可确认；
　　操作策略：
　　由于扩散喇叭形态绝大多数是向下突破，所以投资者尽量不要参与其买卖活动，注意以减磅操作为主。最佳的卖点为上冲上边线附近时卖出，其次为跌破下边线及其反抽时果断止损离场。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)




股票K线图形：扩散形态二


    股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大，如果把上下的高点和低点分别用直线连接起来，就可以画出一个镜中反照的三角形状，呈现喇叭形状，所以称之为扩散喇叭三角形。不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味者多头市场的结束，常常是下跌的先兆。
　　形成机理：
　　扩散喇叭形态是由于投资者冲动的投资投机情绪所造成的，通常在长期性上升阶段的末期出现，在一个缺乏理性和失去控制的市场，投资者受到市场炽烈的投机风气传言所感染，当股价上升时便疯狂追涨，但当股价下跌时又盲目地加入抛售行列，疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱无序的行动，使得股价不正常地狂起大落，形成上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，也容易产生至于不规则而巨差成交量，反映出投资者冲动的买卖情绪。可以将扩散喇叭形态看作是市场最后的消耗性上涨，最后的疯狂往往会将股价推高到很高的价位，但也暗示着市场购买力得到充分的发挥，升势业已到了尽头，随后的多杀多式的下跌也会较为惨烈，准确地说扩散喇叭形态是市场情绪化不理智的产物，因此它绝少在跌市的底部出现，原因是股价经过一段时间的下跌之后，在低沉的市场气氛中市场投资意愿薄弱，不可能形成这形态。
　　特征条件：
　　1）标准完美的喇叭形有三个高点二个底点，这三个高点一个比一个高，中间的二个低点则一个比一个低，当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设形态的成立。和头肩顶一样喇叭形属于“五点转向”型态，故此一个较平缓的喇叭形也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩式走势。当然实战中不可教条，不可按图索骥，掌握原理机理方可准确判断；
　　2）成交量方面，喇叭型在整个形态形成的过程中，保持着高而且不规则的成交量，并且并不随形态的发展而递减；
　　3）形态也有可能会向上突破，尤其在喇叭形的顶部是由两个同一水平的高点连成，并且第三次下探成交量极度萎缩，随后股价以高成交量向上突破（收市价超越阻力水平百分之三），那么这形态最初预期的分析意义就要修正，它显示前面上升的趋势仍会持续，未来的升幅将十分可观；
　　4）这种形态并没有最小跌幅的量度公式可以估计未来跌势，但一般来说跌幅都是很大；
　　5）向下突破无需放量配合，只要跌破下边两点连线即可确认；
　　操作策略：
　　由于扩散喇叭形态绝大多数是向下突破，所以投资者尽量不要参与其买卖活动，注意以减磅操作为主。最佳的卖点为上冲上边线附近时卖出，其次为跌破下边线及其反抽时果断止损离场。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线图形：菱形（钻石形态）



    菱形又称为钻石形，是喇叭形、对称三角形、头肩顶的综合体。形态犹如钻石或平行四边形，其颈线为V字状。左半部类似于喇叭形，右半部类似于对称三角形，喇叭形确定之后趋势就是下跌，而对称三角形又使下跌暂时推迟，但终究没有摆脱下跌的命运，而喇叭形与对称三角形结合，成为错综复杂的菱形。与喇叭形相比，其更具向下的意愿。 
    结合沪综指在2001年6月见顶2245点构筑的菱形为例（图2），说明其实战运用技巧：

    1、菱形形成过程中的成交量较多，左边喇叭形时量较大且呈现不规则的波动，右边对称三角形成交量越来越小。

    2、菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。沪综指以菱形见顶2245点之后就一江春水向东流，飞流直下三千尺。

    3、当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。沪综指在2001年7月23日反抽菱形右下方颈线后就开始了加速暴挫。

    4、菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线图形：楔形


    1． 型态分析

　　楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。

　　上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹，价格升至一定水平又掉头下落，但回落点转前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落形成一浪高一浪之势，把短期高点相连，短期低点相连形成一条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭


　　下降楔型则相反，高点一个比一个低，低点亦一个比一个低，形成二条同时下倾的斜线。

　　两种楔型成交量都是越接近端部，成交越少。

　　2．市场含义

　　上升楔型--表面上看来，上升三角形只有一边上倾，所代表的是多头趋势，而上升楔型二边上倾，多头趋势应该更浓，但实际上并非如此，因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出，当供给被吸收后(上升界线代表吸收)，上档压力解除，股价便会往上跳。在上升楔型中，股价上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，股价虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，股价便反转回跌，因此，上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态，常在跌市中回升阶段出现，上升楔型显示尚未跌见底，只是一次跌后技术性反弹而已，当其下限跌破后，就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度，至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多，因为尚未见底。下降楔型--其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后，出现了获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，说明沽售力量正减弱中，加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。

　　下降楔形也是个整理形态，通常在中，长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶，这仅是升后的正常调整现象。一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。

　　3．要点提示 (１)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。

　　(２)虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一和样上升通道，这时候我们应该改变原来偏淡的看法，市道(或股价)可能会沿着新的上和或通道，开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，型态可能改变为一和样下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。

　　(３)上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动只可以作有限底的上和或，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端，之间距离的２／３处。

　　有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。

　　(４)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态或园状，成交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，这交亦随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线图形：下降楔形


    1． 型态分析

　　楔型系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。

　　上升楔型指股价经过一次下跌后有强烈技术性反弹，价格升至一定水平又掉头下落，但回落点转前次为高，又上升至新高点比上次反弹点高，又回落形成一浪高一浪之势，把短期高点相连，短期低点相连形成一条向上倾斜直线，下面一条则较为陡峭


　　下降楔型则相反，高点一个比一个低，低点亦一个比一个低，形成二条同时下倾的斜线。

　　两种楔型成交量都是越接近端部，成交越少。

　　2．市场含义

　　上升楔型--表面上看来，上升三角形只有一边上倾，所代表的是多头趋势，而上升楔型二边上倾，多头趋势应该更浓，但实际上并非如此，因为上升三角形的顶线代表股价在一定价格才卖出，当供给被吸收后(上升界线代表吸收)，上档压力解除，股价便会往上跳。在上升楔型中，股价上升，卖出压力亦不大，但投资人的兴趣却逐渐减少，股价虽上扬，可是每一个新的上升波动都比前一个弱，最后当需求完全消失时，股价便反转回跌，因此，上升楔型表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。上升楔形是一个整理型态，常在跌市中回升阶段出现，上升楔型显示尚未跌见底，只是一次跌后技术性反弹而已，当其下限跌破后，就是沽出讯号。上升楔型的下跌幅度，至少将新上升的价格跌掉，而且要跌得更多，因为尚未见底。下降楔型--其市场含义和上升楔形刚刚相反。股价经过一段时间上升后，出现了获利回吐，虽然下降楔形的底线往下倾斜，似乎说明市场的承接力量不强，但新的回落浪较上一个回落浪波幅为小，说明沽售力量正减弱中，加上成交量在这阶段中的减少可证明市场卖压的减弱。

　　下降楔形也是个整理形态，通常在中，长期升市的回落调整阶段中出现。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶，这仅是升后的正常调整现象。一般来说，形态大多是向上突破，当其上限阻力突破时，就是一个买入讯号。

　　3．要点提示 (１)楔形(无论上升楔形抑是下降楔形)上下二条线必须明显地收敛于一点，如果型态太过宽松，形成的可能性就该怀疑。一般来说楔形需要二个星期以上时间完成。

　　(２)虽然跌市中出现的上和或楔形大部分都是往下跌破占多，但相反地若是往上升破，而且成交亦有明显的增加，型态可能出现变异，发展成一和样上升通道，这时候我们应该改变原来偏淡的看法，市道(或股价)可能会沿着新的上和或通道，开始一次新的升势了。同样倘若下降楔形不升反跌，跌破下限支持，型态可能改变为一和样下降通道，这时候后市的看法就应该随着市势的变化而作出修正了。

　　(３)上升楔形上下二条线收敛于一点，股价在型态内移动只可以作有限底的上和或，最终会告跌破。而股价理想的跌破点是由第一个低点开始，直到上升楔形尖端，之间距离的２／３处。

　　有时候，股价可能会一直移动到楔形的尖端，出了尖端后还稍作上升，然后才大幅下跌。

　　(４)下降楔形和上升楔形有一点明显不同之处，上升楔形在跌破下限支持后经常会出现急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能会向横发展，形成徘徊状态或园状，成交仍然十分低沉，然后才慢慢开始上升，这交亦随之而增加。这情形的出现，我们可待股价打破徘徊闷局后才考虑跟进。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)






股票K线图形：单日反转



    1.型态分析

　　当一只股票持续上升一段时间，在某个交易日中股价突然不寻常地被推高，但马上又受到了强大的抛售压力，把当日所有的升幅都完全跌去，可能还会多跌一部分，并以全日最低价(或接近全日最低价)收市。这个交易日就叫做顶部单日反转。

　　两日反转就是这型态的变形。在上升的过程中，某交易日该股股价大幅扳升，并以全日的最高价收市。可是翌日股价以昨天的收市价开盘后，全日价格不断下跌，把昨日的升幅完全跌去，而且可能是以上日的最低价收市。这走势的表现就称之为顶部两日反。

　　同样在下跌时，某个交易日里股价突告大幅滑落，但接着的一个交易日便完全收复失地，并以当日最高价收和市，这就是底部两日反转。

　　2.市场含义

　　我们以底部单日反转为例，解释这现象出现的成因。

　　在下跌的阶段中，由于股价不断下跌，愈来愈多的投资者没法承担更大损失，于是止蚀沽出。他们的沽售令股价进一步推低，更低的价格使他们更急于沽出，因此令到当日价位急速下跌。当他们沽售完毕之后，抛售压力突告消失，其他投资者因为新低价的引诱而尝试买人，马上就获得利润，于是有更多的投资者加进买入的行列，由于较早时沽盘已全被消化，因此买盘很快便推动股价上升，把当天跌去的价位全部升回。

　　单日反转型态的市场含义至少有两点：

　　(1)大市暂时见顶(当顶部单日反转出现)，或是见底(当底部单日反转出现)。顶部单日反转通常在消耗性上升的后期出现；底部单日反转则是在恐慌性抛售的末段出现。

　　(2)这并非是长期性趋势逆转的讯号，通常在整理型态的顶部中出现，虽然亦可能在长期性趋势的顶点(或底点)出现。

　　3.要点揭示

　　(1)单日反转当天，成交量突然大增，而价位的波动幅度很大，两者较平时都明显增大。如果成交量不高或全日价格波幅不大，型态就不能确认。

　　(2)当日股价一、二个小时内的波动可能较平时三、四个交易日的波幅更大。顶部单日反转时，股价开市较上个交易日高出多个价位，但很快地形势逆转过来，价格迅速以反方向移动，最后这一天的收市价和上个交易日比较几无变化。底部单日反转情形则是完全相反。

　　(3)一般在临收市前15分钟，交投突然大增，价格迅速朝反方向移动。

　　(4)二日反转的成交和价位，两天的波幅同样巨大。顶部二日反转第二个交易日把前交易日的升幅完全跌去；而底部二日反转则完全升回前交易日的跌幅。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)






股票K线图形：旗形


    旗形是上涨或下跌中的持续形态，经过调整，股价继续沿着原来的趋势上涨或下跌。可分为上升旗形与下降旗形，前者通常是看涨形态，后者则是看跌形态。

　　上升旗形。经过一段陡峭的上升行情后，做空力量开始加强，单边上扬的走势得到遏制，价格出现剧烈的波动，形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波动区域，把这一区域中的高点与低点分别连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边行即上升旗形。在旗形的形成过程中，成交量逐渐递减，普遍存在惜售心理，市场抛压减轻，新的买盘不断介入，直到形成新的向上突破，完成上升旗形。伴随着旗形向上突破成交量逐渐放大，开始了新的多头行情，形成了“上升--整理--再上升”的规律。因此上升旗形是强势的特征，投资者在调整的末期可以大胆地介入，享受新的飙升行情。

　　下降旗形。在急速下跌行情后，由于低位的承接买盘逐渐增加，价格出现大幅波动，接着形成一个波动区域紧密、稍向上倾的股价密集区域，分别把这一个区域中的高点、低点各自相连，即形成一个向上倾斜的平行四边形,像一个倒过来的旗竿上的旗帜，这就是下降旗形。在下跌过程中，随着抛售力量逐渐减少，股价在一定的位置有强支撑，于是形成了第一次比较强劲的反弹，然后再次下跌，然后再反弹，经过数次反弹，形成了一个类似于上升通道的图形，但是每次反弹的力度随着买盘的减少而下降，这个倒置旗形往往会被误认为看涨形态。经过一段时间反弹，股价突然跌破了旗形的下边沿，新的跌势终于形成，形成了“下跌--整理--再下跌”的规律。

　　结合一汽轿车（000800）在2003年4月中下旬构筑上升旗形的案例（图1），说明旗形在实战中的运用技巧：

　　1、旗形必须在急升或急跌之后出现，并且成交量在形态构成期间不断地显著减少。但由于旗形是一种强势整理，成交量仍能维持在一定的水平，不至于过于萎缩。一汽轿车在2003年1月3日5.80元企稳后开始爬升，3月31日开始加速上行并拉出旗杆。4月16日放量十字星之后展开回调并画出上升旗面，从图上可看出旗形构成期间成交量虽显著减少，但仍维持相当活跃的水平。

　　2、形态完成后成交量必须剧增，即不论是向上或向下突破时，成交量均有激增。向上突破时放量容易理解，向下破位时放量其原因在于，由于旗形整理的周期相当短，卖压来不及消化，因此股价再度向下破位时将招致恐慌性抛盘的涌出。一汽轿车在4月28日以涨停板再拉旗杆从而结束上升旗形的整理，成交量也再次放大。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)






股票K线图形：三角旗形


    旗形是上涨或下跌中的持续形态，经过调整，股价继续沿着原来的趋势上涨或下跌。可分为上升旗形与下降旗形，前者通常是看涨形态，后者则是看跌形态。

　　上升旗形。经过一段陡峭的上升行情后，做空力量开始加强，单边上扬的走势得到遏制，价格出现剧烈的波动，形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波动区域，把这一区域中的高点与低点分别连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边行即上升旗形。在旗形的形成过程中，成交量逐渐递减，普遍存在惜售心理，市场抛压减轻，新的买盘不断介入，直到形成新的向上突破，完成上升旗形。伴随着旗形向上突破成交量逐渐放大，开始了新的多头行情，形成了“上升--整理--再上升”的规律。因此上升旗形是强势的特征，投资者在调整的末期可以大胆地介入，享受新的飙升行情。

　　下降旗形。在急速下跌行情后，由于低位的承接买盘逐渐增加，价格出现大幅波动，接着形成一个波动区域紧密、稍向上倾的股价密集区域，分别把这一个区域中的高点、低点各自相连，即形成一个向上倾斜的平行四边形,像一个倒过来的旗竿上的旗帜，这就是下降旗形。在下跌过程中，随着抛售力量逐渐减少，股价在一定的位置有强支撑，于是形成了第一次比较强劲的反弹，然后再次下跌，然后再反弹，经过数次反弹，形成了一个类似于上升通道的图形，但是每次反弹的力度随着买盘的减少而下降，这个倒置旗形往往会被误认为看涨形态。经过一段时间反弹，股价突然跌破了旗形的下边沿，新的跌势终于形成，形成了“下跌--整理--再下跌”的规律。

　　结合一汽轿车（000800）在2003年4月中下旬构筑上升旗形的案例（图1），说明旗形在实战中的运用技巧：

　　1、旗形必须在急升或急跌之后出现，并且成交量在形态构成期间不断地显著减少。但由于旗形是一种强势整理，成交量仍能维持在一定的水平，不至于过于萎缩。一汽轿车在2003年1月3日5.80元企稳后开始爬升，3月31日开始加速上行并拉出旗杆。4月16日放量十字星之后展开回调并画出上升旗面，从图上可看出旗形构成期间成交量虽显著减少，但仍维持相当活跃的水平。

　　2、形态完成后成交量必须剧增，即不论是向上或向下突破时，成交量均有激增。向上突破时放量容易理解，向下破位时放量其原因在于，由于旗形整理的周期相当短，卖压来不及消化，因此股价再度向下破位时将招致恐慌性抛盘的涌出。一汽轿车在4月28日以涨停板再拉旗杆从而结束上升旗形的整理，成交量也再次放大。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线图形：旗形之二


    旗形是上涨或下跌中的持续形态，经过调整，股价继续沿着原来的趋势上涨或下跌。可分为上升旗形与下降旗形，前者通常是看涨形态，后者则是看跌形态。

　　上升旗形。经过一段陡峭的上升行情后，做空力量开始加强，单边上扬的走势得到遏制，价格出现剧烈的波动，形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波动区域，把这一区域中的高点与低点分别连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边行即上升旗形。在旗形的形成过程中，成交量逐渐递减，普遍存在惜售心理，市场抛压减轻，新的买盘不断介入，直到形成新的向上突破，完成上升旗形。伴随着旗形向上突破成交量逐渐放大，开始了新的多头行情，形成了“上升--整理--再上升”的规律。因此上升旗形是强势的特征，投资者在调整的末期可以大胆地介入，享受新的飙升行情。

　　下降旗形。在急速下跌行情后，由于低位的承接买盘逐渐增加，价格出现大幅波动，接着形成一个波动区域紧密、稍向上倾的股价密集区域，分别把这一个区域中的高点、低点各自相连，即形成一个向上倾斜的平行四边形,像一个倒过来的旗竿上的旗帜，这就是下降旗形。在下跌过程中，随着抛售力量逐渐减少，股价在一定的位置有强支撑，于是形成了第一次比较强劲的反弹，然后再次下跌，然后再反弹，经过数次反弹，形成了一个类似于上升通道的图形，但是每次反弹的力度随着买盘的减少而下降，这个倒置旗形往往会被误认为看涨形态。经过一段时间反弹，股价突然跌破了旗形的下边沿，新的跌势终于形成，形成了“下跌--整理--再下跌”的规律。

　　结合一汽轿车（000800）在2003年4月中下旬构筑上升旗形的案例（图1），说明旗形在实战中的运用技巧：

　　1、旗形必须在急升或急跌之后出现，并且成交量在形态构成期间不断地显著减少。但由于旗形是一种强势整理，成交量仍能维持在一定的水平，不至于过于萎缩。一汽轿车在2003年1月3日5.80元企稳后开始爬升，3月31日开始加速上行并拉出旗杆。4月16日放量十字星之后展开回调并画出上升旗面，从图上可看出旗形构成期间成交量虽显著减少，但仍维持相当活跃的水平。

　　2、形态完成后成交量必须剧增，即不论是向上或向下突破时，成交量均有激增。向上突破时放量容易理解，向下破位时放量其原因在于，由于旗形整理的周期相当短，卖压来不及消化，因此股价再度向下破位时将招致恐慌性抛盘的涌出。一汽轿车在4月28日以涨停板再拉旗杆从而结束上升旗形的整理，成交量也再次放大。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)






股票K线图形：矩形巩固形态


    矩形巩固—— 一种早期阶段现象

　　旗形和三角旗形通常为牛市最后阶段的伴随物，与此相反，矩形类巩固通常在牛市演变的早期阶段。在主要牛市运动中，矩形形成于狂跌前的第一个阶段，亦即在严格限定的最终抛售之前的最后一个阶段。这后一种表述，可能象征着有兴趣者草率的建仓，这些有兴趣的人认为价格已跌到低得足够满足他们的目标。（当然，如果他们可以将股票持有一直到熊市余下的时间，并且等待下一个牛市将价格重新推到可盈利的水平，再将股票售出，他们的判断则是对的。）
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线图形：扇形—重复碟形


    这种图形没有形成一个可用几条边界线固定的一个或多或少明确的整理或波动区。我们或许可以在后续章节中按正常趋势情形来专门研究。但由于这种图形是某些市场的典型特征，而且与持续形态进一步上涨的原理有紧密联系，所以最好在这里讨论。当某一股票拥有大量流通在外的股票，并且拥有一个始终相当活跃和“封闭” 的市场，从一个长期底部显露出来时（如Radio Corporation 和Socony Vacum 的过去历史所表现的那样），它通常将以一系列的“碟形”形成一轮长期的主要上涨趋势。这些连续的形态，在股价和交易量方面，类似于第七章描述的圆底反转形态，而且微微上翘。即是说上涨后期的价格比碟形起点前一个碟形的顶部要略高。每一轮碟形运动的净收益都不尽相同，但似乎有一股强烈的趋势使净收益为股价的 1O ％到15％。每个碟形左边缘到左部底面的回调常常稍大一点，从 20 ％到 30 ％。而且碟形的长度（持续时间）常为五到七周，很少低于三周。所以，整个上涨运动是缓慢的，但很稳定。好似一种以上爬三步下滑两步的方式从深井中爬升的运动。

    尽管扇形特性通常出现于低价股票中，有时，它也出现在广泛持有的中等价格的半投资型股票中，如“ CWE”。

    这种类型的股价图表呈现出许多类似和对称的上升扇形，一个接着一个，扇形之间有较小间隙或者没有间隙。

    每个扇形在后期阶段交易量达到高峰，且此时股价高于前面扇形的最高点，到达高点后股价曲线下降形成下一个碟形的平底，此时伴随着冷清交易量，随着股价曲线上升至下一个高点，交易量也再次扩大起来。

    碟形市场的交易机会不需附加的评论（尽管在本书“策略”部分将指出某些具体的规则）。通过观察价格趋势和交易量，你会很容易地找到每个扇形的底线和边缘高点。但奇怪的是，许多“盯市者”错误地交易这种股票，当市场显示出一定的活跃性时（伴随“交易量上升到一新的高度” ) ，十分热衷地购买，而当市场冷淡的平缓阶段则完全错过机会。

    （许多无视图表在大厅盯市者的资金都遭遇不幸结果。真正的盯市专家——那些在交易中能获得相当稳定的收益的盯市者——实际上非常少。当你碰到这种人时，你会发现他要么“在头脑中有图形”，要么在买人交易活跃期股票时仔细地研究了价格记录。）

    当扇形特性股票最终价格涨至15左右时，它的形式逐渐变得不太规范；它开始远离底部光滑的狭窄碟型曲线。股价涨过 20 后，股价从扇形中完全分离，并从此开始形成更快的直线上涨趋势，其中夹杂着激烈的市场回调和许多标准的持续形态，这些都是中等股价或更高价格股票的典型特性。（这里有例外：有些高价优先股一直都有市场，但另一些价格趋势完全依赖于当前市场利率的逐渐变化和投资资金供给量的股票，在其主要波动趋势中有一致的扇形特性。）

    在前面段落中我们已讲到极其特殊的价格水平（15 和 20 ) ，但价格并不是决定股价离开扇形趋势的唯一因素。唯一保险的假设是：当这种扇形特性可以察觉时，它将持续到图表显示出一个明确的分离迹象为止，并且这种分离开始的上涨幅度通常比碟形末尾的惯常上涨幅度要大。所以，如果你在一个适当的价格预先持有头寸（碟形底部附近），当该股最终改变其行为时，不会亏损。

    价格极低的股票在扇形趋势中可一直保持上涨直到主要牛市顶部，甚至进人另一个碟形运动中，并以此达到最后的高点，而未能形成一波高过一浪的形态。这种失败并不很难识别，在对一笔预定交易造成一定损失额度之前，这种变化就已经显露出来了。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)






股票K线图形：缺口

    我们时常从股评中看到"跳空上升"或"跳空下跌"，也常听到股民们议论缺口会不会补掉。初次见到股价走势图的人会发现股价有时发生不连贯的现象。这种股价发生断裂的不成交区域我们称为缺口。
　　研究缺口已成为图形分析中的重要内容，如果结合前面所介绍的反转形态研判，我们就有可能较为准确地把握股价未来的走势。
　　缺口共分四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、消耗缺口。股价出现缺口。经数天或较长时间的变动，又回到原来缺口的价位时我们称为补空，即缺口的封闭。
　　普通缺口：一般出现在密集成交区中，约在几个交易日内便会补空，出现在整理形态的可能最大；当发现三角形或矩形形态中有许多缺口，则判断此形态为整理形态。
　　突破缺口：当股价一跳很远地远离某一形态，则表示真正的突破开始了，突破的缺口越大，预示着未来变化将越是强烈。这种缺口一般出现在重要的转向形态中。
　　持续缺口：这种缺口出现在上升或下跌的途中，其特点是出现在离开密集成交的区域急升或急跌的中途。由于它具有预计后市变化幅度的功能，因此又称可量度性缺口。即从股价的突破点开始，到持续缺口始点的垂直距离，就是未来股价将达到的幅度。
　　消耗缺口：消耗缺口常伴随快速、大幅的波动而出现，即在股价快速上升或下降时，股价变动并非逐渐产生阻力，而是变动速度加快，使股价似耗尽全力般地速升或急跌。这种缺口一般出现在恐慌性抛售或消耗性上升的终点处。
　　研判要点：
　　1、普通缺口与消耗缺口都会在几天内封闭，可从缺口位置来辨别。
　　2、普通缺口与突破缺口都可能出现在密集股价区域中，但前者位于形态内，后者则脱离形态。持续缺口没有股价的密集形态，而是在行情发展中途。
　　3、突破缺口表明股价变动的开始，持续缺口是快速移动近于行情的中点信号，消耗缺口则表示已将近终点。 4、消耗缺口就像持续缺口一样伴随快而猛的价格上升或下跌出现，这两种缺口的区别在于，若发生缺口的当天成交量放大，且短期无法再出大量的话，则为消耗缺口。
　　5、持续缺口及突破缺口在较长时期内不会被封闭，而普通缺口与消耗缺口几天内便会被封闭。
　　缺口分析有助于我们选择个股，当许多股票同时出现向上突破时，我们应选择买入已有突破缺口产生的个股，而不是去找升幅较小的个股。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)




股票K线教学：下降直角三角形

    直角三角形形态中的另一种就是下降三角形。在上海股市中，我们常可见到这种表示下降的技术图形。

　　形态描述：

　　直角三角形底线为水平线。表示股价回档的低点均在同一价位上，形成一条股票需求的支撑线。斜线在底线上方，从左向右下倾斜，表示股价的次级波动的高点一次比一级要降低，反映股票的供给力量加快出货的速度，形成下降三角形形态

　　下降三角形的市场含义：

　　在多空较量中形成某一价位，这一价位具有如下特征，即一旦股价从上回落到这一价位便会产生反弹，构成买方的股票需求支撑带，而股价反弹后便又遇卖盘打压，再度回落至买方支撑带。再次反弹高点不会超前一高点，卖方的抛压一次比一次快地压向买方阵地。这种打压--反弹--再打压的向下蓄势姿态，逐渐瓦解买方斗志，产生多杀多的杀多市况，预示买方阵线的最终崩溃。这种图形往往被市场主力用于清仓出货最后凶猛打压股价的目的，上海股市一些暴跌走势往往就是这种图形。

　　下降三角形研判要点：

　　1、下降三角形一般多见于整理形态，其走势的最终方向也很易判别--下降三角形预示着股价下降。根据资料统计，与此相反的例外现象不到15%。

　　2、下降三角形的成交量一般是逐步递减，直到水平底线被有效突破，与上升三角形明显不同的是下降三角形向下突破时，不需要成交量的配合，即可以无量空跌，当然若成交量放大则下降动量增大。

　　3、下降三角形若相反向上突破，则必须以大成交量来来验证：而向下突破后，股价应有一回升，若回升受阻于底线之下则形态意义成立，否则图形失败
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)



股票K线教学：矩形

    长方矩形是股价由在二条水平的上下界线区间波动而成的盘局形态。股价在某个范围之内波动，当上升到某水平时，遇到阻力抛压掉头回落，但在下方某处便获得支持而回升，但是回升到前次同一高点时再次受阻，而挫落到上次低点时则又获得支持，将这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条水平通道，通道既非上倾亦非下降，而是平行发展，这就是长方矩形形态，简称箱体。然就其广义扩大化而言，所有股价变动范围都可以看做是由不同的箱体组成，所以实战时也有着其一套体系操作理论，俗称“箱体理论”。

　　形成机理：

　　矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态，在这段运动期间谁占不了上风。看多的一方认为其回落价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的支撑线，但另一批看空的投资者对股价上行缺乏信心，(来源：股市马经 http://www.goomj.com) 认为股价难以升越其箱体上轨，于是股价回升至该价位水平便即沽售，形成一条平行的压力线。所以当股价回升一定高度时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落到一定价位时，一批憧憬着未来前景的投资者买进，由于多空双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内波动。当然有时也是主力庄家控制幅度，进行吸货出货的结果。

　　特征条件：
　　1）长方矩形的上轨和下轨大体呈现水平和平行状态，这是与契形的主要区别；
　　2）矩形一般是中继形态，即经过整理后一般股价运行的轨迹趋势不会改变；
　　3）矩形的成交量一般是呈递减状态，如果成交量较大，则要提防主力出货形成顶部，向上突破时需要放大成交量来配合，向下突破则不必要；
　　4）矩形整理的时间越长，则形态的意义越可靠；
　　5）长方矩形的最小理论升跌幅为箱体的垂直高度；

　　操作策略：
　　长方矩形最佳的买卖点为箱体突破和回抽确认之时，日常亦可在接近箱体上下轨时做做差价，但需注意设立止损点。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)





股票K线教学：上升直角三角形

在股票指数的K线图中，在每日分时动态走势图中，我们常可看到因多空双方激烈搏斗而形成的直角三角形图形。这种图形是由一条水平线与另一条斜线相交构成的。

　　若顶线为水平，表示若干次级波动的高点均在某一价位附近，而斜线由左向右上倾，则表示次级波动的低点价位较上次低点价位高，从而形成直角三角形中的一种形式——上升三角形。

　　上升三角形的市场含义：

　　在多空较量中形成某一价位，这一价位具有如下特征，即一旦股价触及这一价位不会停留很久，便出现回落，构成卖方的股票供给压力带，而股价回落后便有买盘进入，再度向卖方压力带挑战，触及压力价位后便又回档，但回档的低点高于前一低点，买方力量一次比一次频繁地向卖方压力带挑战，这种挑战——回落——再挑战的激战多次重复，瓦解了卖方斗志，并逼空翻多转向加入买方阵营，预示着卖方的崩溃。这种图形往往也被用于市场主力故意压低股价，达到逢低吸筹的目的。

　　上升三角形研判要点：

　　1、上升三角形一般见于整理形态。其走势的最终方向较易判别——上升三角形图形构造完毕意味着股价上升。根据资料统计，与此相反的例外情况不到 20%。

　　2、上升三角形的成交量一般是逐步递减，直到水平顶线被有效突破时，成交量相应放大，放大的数量递增应较显著，若股价向上突破而成交量没有相应跟上，则警惕可能构成假突破，上升三角形有失效的可能。

　　3、若在下跌趋势末期出现上升三角形形态时，投资者应作买进计划，若在上升趋势的末期出现本形态，可能预示着股价反转下跌。此时投资者应考虑卖出股票。
(来源：股市马经 http://www.goomj.com)




股票K线图形：倒三角形

    直角三角形形态中的另一种就是下降三角形。在上海股市中，我们常可见到这种表示下降的技术图形。

　　形态描述：

　　直角三角形底线为水平线。表示股价回档的低点均在同一价位上，形成一条股票需求的支撑线。斜线在底线上方，从左向右下倾斜，表示股价的次级波动的高点一次比一级要降低，反映股票的供给力量加快出货的速度，形成下降三角形形态

　　下降三角形的市场含义：

　　在多空较量中形成某一价位，这一价位具有如下特征，即一旦股价从上回落到这一价位便会产生反弹，构成买方的股票需求支撑带，而股价反弹后便又遇卖盘打压，再度回落至买方支撑带。再次反弹高点不会超前一高点，卖方的抛压一次比一次快地压向买方阵地。这种打压--反弹--再打压的向下蓄势姿态，逐渐瓦解买方斗志，产生多杀多的杀多市况，预示买方阵线的最终崩溃。这种图形往往被市场主力用于清仓出货最后凶猛打压股价的目的，上海股市一些暴跌走势往往就是这种图形。

　　下降三角形研判要点：

　　1、下降三角形一般多见于整理形态，其走势的最终方向也很易判别--下降三角形预示着股价下降。根据资料统计，与此相反的例外现象不到15%。

　　2、下降三角形的成交量一般是逐步递减，直到水平底线被有效突破，与上升三角形明显不同的是下降三角形向下突破时，不需要成交量的配合，即可以无量空跌，当然若成交量放大则下降动量增大。

　　3、下降三角形若相反向上突破，则必须以大成交量来来验证：而向下突破后，股价应有一回升，若回升受阻于底线之下则形态意义成立，否则图形失败
股票K线-图形：扩散形态 菱形（钻石形态）旗形 三角形 矩形 反转形态---菱形排列/钻石形态（Diamond?Pattern） 反转形态 -菱形排列/钻石形态 K线三角形整理形态 股票K线图形：扩散形态 股票K线组合实例分析：钻石形态 K线图之三角形形态 图表形态分析k线技术图形 三角形形态 三角形形态 三角形整理形态（图） - 猫否股票网 三角形整理形态（图） - 猫否股票网 K线图解：扩散形态分析 K线在说话之--K线图形：矩形巩固形态 长方矩形形态分析 黄金图形分析之K线应用：中继形态 黄金图形分析之K线应用：中继形态2 股票K线教学：矩形 【股票】股票k线图--K线组合形态(1) 【股票】股票k线图--K线组合形态(2) 黄金图形分析之K线应用：中继形态(转载） 对称三角形矩形图形深度解析 股票k线图--K线组合形态(2) 股票k线图--K线组合形态(1)