多晶硅料缺货?生产企业得福(附股)

多晶硅料缺货 生产企业得福(附股)

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    来源：中国财经圈编辑部

    近两天磁性材料个股连续涨停，刺激新材料板块大幅飚升！人气鼎沸！
    在国务院颁布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中将节能环保、信息、生物、高端

装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等作为战略性新兴产业。受到市场的高度关注，新兴产业也已成为市

场的一大投资主题，有尤其是发改委负责人明确表示，将从所得税、营业税等方面对新兴产业进行更强的扶持

。可见，此举将使前期的新兴产业面临巨大的发展机遇，可以预料，新能源、新材料、新能源汽车等七类板块

中将产生中线牛股。但我们想抓住中线牛股就必须要了解当前战略性新兴产业发展所需要的条件及存在的问题

，从欠缺的条件和存在的问题中去发现机会，捕捉机遇。而决定新兴产业能否达成发展的目标的因素是多方面

的，其中、原材料的供给及成本起到了决定性的作用。具媒体披露，作为新能源原材料之一的硅料的供求情况

，2011年国内晶体硅电池产能要达到23G瓦，组件产能为32G瓦；具体到产量方面，则电池为16G瓦，组件为21G

瓦。以产量作为衡量标准，2011年中国光伏企业至少需要16万吨的硅料，多晶硅原料缺口大。
    在全球光伏销售火爆的情况下，作为生产者最大的瓶颈就是能否买到硅料。相对于签订有长期订单的成熟

厂商而言，许多新进的企业只有到现货市场上抢购硅料了。这也直接推高硅料和硅片价格的大幅上扬。继9月初

多晶硅价格突破90美元/公斤的关口后，国庆节后，国内市场部分现货价格已突破100美元/公斤。但根据国内的

产能，多晶硅产量到极限，也就是5.5万吨左右 国内明年或需要进口10万吨左右，但国际上多晶硅的年产量就

是6万-7万吨，其中还有一部分要给半导体厂商，所以明年很多下游厂家可能都要缺料，而不得不停产停工了。

看来还是“资源”决定了成败。
    多晶硅，是单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多

晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅。多晶硅是电子工业和太

阳能光伏产业的基础原料，在未来的50年里，还不可能有其他材料能够替代硅材料而成为电子和光伏产业主要

原材料。近年来，全球太阳能电池产量快速增加，直接拉动了多晶硅需求的迅猛增长。全球多晶硅由供过于求

转向供不应求。受此影响，作为太阳能电池主要原料的多晶硅价格快速上涨。而晶硅的供应缺口在一半以上，

市场需求缺口将接近8万吨左右。而半导体行业今年以来出现强劲复苏，其对多晶硅的需求占到多晶硅产量的三

分之一。光伏产业正在酝酿新一轮发展高潮，而目前由于原料厂惜售状况持续加剧，新投产的下游硅片、电池

产能导致多晶硅"料荒"逐渐蔓延，原料的供应缺口将导致价格进一步提升，而原料也可能成为制约光伏行业整

体快速发展的瓶颈。不管是硅料供不应求，还是多晶硅价格上涨，都对硅料及多晶硅生产企业构成了利多。因

而相关的拥有硅料资源的多晶硅上市公司也会“因祸得福”。
    涉及重点上市公司：
    拓日新能(002218)、三峡新材(600293)、乐山电力(600644)、川投能源(600674)、
    江苏阳光(600220)、岷江水电(600131)、通威股份(600438)、孚日股份(002083)、
    航天机电(600151)等。
    其中拥有硅料资源的品种更值得关注。
    1、川投能源(600674)：主营业务为电力生产经营和以多晶硅为主的新能源项目，控股的新光硅业公司拥有

全国首家千吨级多晶硅生产基地，是目前国内技术实力最雄厚、技术专家队伍最为整齐的多晶硅领军企业。其

多晶硅纯度为电子级11个9。生产成本为国内最低的。预期全年多晶硅产量达1000多吨。
    2、乐山电力(600644)：公司与天威保变共同投资组建的乐电天威硅业科技有限责任公司3000吨/年多晶硅

项目设备调试顺利，于2009年9月23日投料试生产出第一炉多晶硅产品。标志着该项目正式进入建设期。形成多

晶硅、单晶硅原料生产，硅切片、太阳能电池和组件和系统的系统产业链。
    3、拓日新能(002218)：公司四川乐山生产基地已建成的生产线开始逐步释放产能，晶体硅太阳电池产业链

上游延伸至单晶硅拉晶、切片，产业链延伸的优势促进了晶体硅太阳电池芯片及组件毛利率的上升，比上年同

期增长了28.92%。陕西渭南生产基地第一条日投料120吨的光伏玻璃生产线顺利点火并试产成功。已进入试生产

阶段，将进一步降低公司非晶硅产品原材料成本，增强竞争力。
    4、三峡新材(600293)：公司主营玻璃产业，拥有浮法玻璃、自洁玻璃、强化玻璃、中空玻璃等生产线，并

拥有中南地区最大的硅砂基地，年产30万吨优质石英精砂，为公司玻璃生产提供了优质原料。