10.11.1社保加仓踩准A股底部 8大事件影响10月行情

社保加仓踩准A股底部 8大事件影响10月行情
作者： 来源：中国证券网综合报道 2010-10-11 07:25:23
盘前解码
通胀主线牵引大盘震荡走高（本页）   10月股市开门红能否红透整个10月
本周两市解禁市值超4000亿元     A股市场展开新一轮行情 四季度剑指3000点
影响10月行情的8大事件     大盘创史上第二大国庆节后涨幅 乐观情绪升温
投资指南
秋抢行情渐入佳境
新五朵金花会否造就结构性机会？
2700点之上 从成长到估值掘金
10月行情两主线 掘金三板块（附股）
机构动态
基金大腕四季度投资重心仍是中小盘股
社保9月加仓踩准A股底部
A股重上2700点 蓝筹股、汇率、地产股成基金经理三悬疑
蓝筹股撬动十月开门红 多数机构认为大盘有望继续震荡上行
通胀主线牵引大盘震荡走高
⊙金百灵投资 秦洪
上周末A股市场大幅飙升，从而给持股过节的投资者带来了丰厚的红包。不过，由于上周末午市后的冲高受阻，在一定程度上制约了多头对本周A股市场的乐观预期。那么，如何看待这一走势呢？
新领涨力量或带来红色星期一预期
就上周末的舆论来看，市场担忧的因素正在逐一被化解，比如说周末媒体报道的国际大宗商品价格继续飙升，尤其是农产品价格更是可以用“疯狂”来形容之，这就意味着再度形成新的领涨力量，那就是农业股。而农业股的市场基础较好，股性活跃，因此，农产品价格的“疯狂”涨升信息将赋予农业股强劲的做多能量。也就是说，农业股有望复制上周五的资源股行情，进而意味着本周一A股市场或将形成红色星期一的走势。
通胀主线渐成多头主心骨
现在的问题是，A股市场会否展开新一轮行情呢？就目前相关信息来看，新一轮行情的概率正在提升。一是因为当前A股市场的资金面正在趋于乐观。毕竟随着限购房行动的展开，意味着市场充沛的流动性将渐渐从房地产市场转向股票市场，由此使得A股市场的买盘力量将迅速增强。
二是因为全球资金流动性过剩格局将赋予A股市场强劲的做多能量。既如此，包括资源品种、农业品种在内的大宗商品价格仍将高企。而且，关于北半球面临严寒的猜测也将强化农产品价格上涨的预期。既如此，关于资源、农业等产品价格上涨的通胀主线有望为A股市场释放出源源不断的做多动能，从而推动着大盘的震荡走高。
更为重要的是，A股市场还有这么两个清晰的涨升辅线。一是新能源主线，二是新股主线。
机会多多 把握主线
综上所述，不难看出，A股市场新一轮的弹升行情的确相对乐观，四季度剑指3000点或许不是梦想。因此，在操作中，建议投资者操作宜积极一些，从上述主线中把握投资机会。其中通胀主线中的农业股，可重点跟踪金健米业、丰乐种业、新希望、大湖股份、荃银高科、西部牧业、隆平高科等。而新能源主线中密切关注乐山电力、新大新材、东方日升等个股，新股主线中关注广田股份、汇川技术等有机构专用席位持续介入的品种。另外，K线形态乐观的中小市值品种也可跟踪，比如说江苏三友、尖峰集团、南风股份等个股。 （中国证券网）
本周两市解禁市值超4000亿元
⊙新华社记者 华晔迪 杨毅沉
根据沪深交易所的安排，１０月１１日至１５日两市共有２２家公司解禁股上市流通，解禁股共计２１１亿股，市值超过４０００亿元，为年内次高，也是１月中旬以来最高水平。
据西南证券研究发展中心统计，本周解禁的２２家公司以１０月８日收盘价为标准计算的市值共计４０９１．７１亿元，其中，沪市９家公司解禁数２０３．３７亿股，占沪市限售股总数２．５８％，市值为３９６７．６９亿元，深市１３家公司解禁数７．６４亿股，占深市限售股总数０．４９％，市值为１２４．０２亿元。
西南证券研究员张刚表示，本周两市解禁股数量是前五个交易日的６８．８７亿股的三倍多，而本周解禁市值也是前五个交易日的１２１１．７８亿元的三倍多，解禁市值跟年内各周相比，排名第二，为１月中旬以来的最高水平。
沪市９家公司中，将于１０月１１日解禁的中国神华解禁量为１４５．１１亿股，解禁市值高达３４７３．８５亿元，为沪市本周解禁市值最大的公司，解禁市值排第二、三名的公司分别为农业银行和光明乳业，解禁市值分别达到１３４．３６亿元和５３．３５亿元。
值得注意的是，将于１０月１５日解禁的农业银行解禁股数占流通Ａ股比例达到４８．８１％，压力不小。不过，有业界人士分析说，农业银行１０月８日收盘价低于发行价，暂无套现压力。
深市１３家公司中，将于１０月１５日解禁的南玻Ａ解禁数为２．９３亿股，市值４７．９２亿元，是本周深市解禁市值最多公司，解禁市值排第二、三名的公司分别为兴化股份和江苏国泰，分别为１７．４６亿元和１５．５３亿元。
值得一提的是，深市解禁公司中有４家为中小板公司，解禁市值合计为９．１５亿元，解禁股数占原流通股的比例均为２５％，占总股本比例均为５％左右，存在较大的套现压力。
统计数据还显示，本周解禁的２２家公司中，６家集中在１０月１１日，合计解禁市值为３８３１．９５亿元，占到全周解禁市值的９３．６５％，解禁压力非常集中。 （中国证券网）
基金大腕四季度投资重心仍是中小盘股
⊙ 中国证券网记者 安仲文 ○编辑 谢卫国
在解禁压力下，以中小盘为代表的成长股近期调整格局明显，但一些基金经理视调整为获得优质筹码的良机。而国内最牛专户投资经理的杨渺更坦言，在2500点时进行了加仓。对于即将到来的四季度，多数总监级基金经理表示，中小盘股仍然“有戏”。
四季度市场上涨格局不变
信达澳银策略部总经理昌志华认为，三季度经济增速环比见底是大概率事件，而同比增速将继续回落，紧缩性政策实际难以出台，市场所忧虑的政策性风险有限；M2增速也已经基本见底，流动性将呈改善状态，CPI见顶回落的可能性较大，四季度市场向上格局仍将延续。
博时基金研究部总经理夏春认为短期央行加息的可能性不大。他指出，虽然CPI占据高点引发未来的通胀风险，但由此产生的经济回暖迹象也是政府不能忽视的，今年下半年预计仍然会呈现一种温和通胀的态势。如果政策收紧将不利于工业生产的平稳回升，那么短期通过加息控制通胀的可能性不大，经济回升态势整体平稳。
夏春认为，我国的经济正处于转型阶段。从政策面上看，政府通过出台鼓励民间资本新36条、战略新兴产业规划等措施，表达了对经济转型的决心与方向；与此同时，在政府刺激下，汽车、家电等行业的消费持续扩张。由此，夏春表示近期将更多的关注与内需、消费服务相关的行业，特别是那些少受成本约束的新兴行业。
鹏华基金研究部总经理冀洪涛接受记者采访时指出，四季度将会保持中性仓位，更加重视对个股的选择。他认为，从策略的角度来看，要看到宏观经济的方向，中国必然走上消费升级之路，消费行业将是市场的一个长期热点。我们可以关注医药保健行业，还可以关注广告公关、文体类、动漫等等，这就需要有很广泛的视野。
虽然创业板四季度面临解禁潮，但冀洪涛依然认为可以有选择地寻找投资机会。他表示可以关注连锁扩张型、订单式的企业，这类企业要有故事可讲，有示范效应的上市公司。
四季度中小盘股仍然“有戏”
值得一提的是，虽然解禁潮使得中小盘的炒作明显降温，但基金经理认为在节后的投资重心依然属于中小盘股。
“中小盘股依然是投资重心，这实质是看好成长股。”国内一位基金投资副总监表示，市场资金将越来越多的去配置成长股，股市风格正发生改变，而国家对战略新兴产业的推进也使得中小盘股与政策支持相切合。
事实上，冀洪涛也坦言，资金对一些中小盘的筹码进行了锁定，由于此类筹码将越来越稀缺，资金也不会轻易放弃手中的筹码。
摩根士丹利华鑫基金投资总监陈晓也表示，中小盘股一枝独秀的局面将在四季度不会出现改变。“近期市场对中小盘股进行了一番调整，但在节后市场趋于稳定后，资金还会继续跟踪中小盘。”陈晓指出，中小盘股不仅是短期投资的热点，亦会带来长线的投资机会。
对于四季度的投资机会，曾担任社保基金经理的招商基金专户资产投资部副总监杨渺认为四季度的投资机会依然可期。
在专户投资业绩处于哀鸿遍野的市场环境下，杨渺管理的专户产品却遥遥领先。值得一提的是，由于杨渺同时管理的专户“一对一”、“一对多”多达11只，合计管理专户资产规模高达20亿，即从单人管理的专户产品数量、规模看，11只产品、20亿规模在行业内已处于绝对前列，且目前11只产品的最低的业绩也达到1.1元，其中部分一年期“一对一”产品的收益更达到30%。在专户产品普遍遭遇亏损之际，11只专户产品同时取得较好的正收益显然是鹤立鸡群，杨渺因此堪称最牛专户投资经理。
“我认为目前市场的均值在2800点附近，所以目前点位是相对安全的。” 杨渺向《上海证券报》记者透露，四月份的仓位也曾一度砍至30%，而在2500点进行一定的幅度的加仓，目前其管理的11只专户产品的仓位大多保持中等水平，在个股领域看好具有较高技术门槛的小公司。
新五朵金花会否造就结构性机会？
⊙华宝证券 李国旺
当前，中国资本市场存在的投资机遇，无论是商品、货币还是资本品市场，都因政策性原因或者自然条件的变化出现结构性行情的条件，其中地产、钢铁、有色、金融、煤炭等“五朵金花”可能直接影响行情的未来趋势。
首先，从商品供求看，根据自然周期规律，2011年旱灾导致粮食减产的可能性增加，减产又将导致通货膨胀的投资主题突出，消费性行业仍然是资金的好去处，国际资本也将涌入。当前人民币正处于价格分裂状态，通货膨胀压力导致对内贬值；美国正在重新推行的定量宽松政策，将导致人民币对外升值，这将直接对资本市场形成影响。
一是外资的渗透与涌入将导致人民币资产价值重估，对资源类、资本品类相关行业上市公司形成利多，从而推动相关行业业绩上升。近期国际大宗商品价格上升，已经显著影响国内有色、种子行业的业绩预期。H股对A股的溢价，就是国际资本赌人民币升值的具体动作的结果。
二是通货膨胀将直接影响农林牧渔业相关产业的业绩，上游化肥、种子，中游种养殖、下游的经营企业业绩都将向好，或者群体心理认为这些与吃相关的行业业绩会向好，从而继续推动这些行业股价上升。
三是与大农业行情继续向好对应的商业流通领域，特别是能够不断复制的商业连锁业有可能得到资本的特别关注，从而再创造出新行情。家电、汽车行业因比价与估值的关系而出现投资性机遇。
其次，从货币供求看，相对宽松的流动性再现将成为推动蓝筹股行情的“起重机”。
一是流动性紧张局面将改变。2010前8个月新增信贷规模5.7万亿元，如果原来设定的2010年度7.5万亿元贷款规模不变，后面4个月月均新增贷款4511亿元，同比月均高出25%左右，流动性宽松形势因为地产新政到位而得以实现。根据对M1与A股PE的比较研究，流动性与股市估值存在90%以上的对称性与关联度，流动性宽松度上升将直接提升A股的估值回升。
二是银行业风险降低为行情稳定发展提供机会。2010年以来，银行业通过IPO、增发、配股、可转债、次级债等方式迅速提升了资本充足率，政策性银行和中小银行资本充足率已经达11%、10.5%的监管要求。截至9月份，五大国有商业银行拨备率指标全部超过2.5%，应对可能存在的坏账风险比较充分，银行业对大盘行情的压抑作用将减弱，在条件转变时可能反过来将成为行情转向的推动力量。
三是调结构、扩内需的政策取向，使新兴行业成为前期市场关注的重点，相关行业的市盈率不断创造新高，风险不断积聚，资本的风险厌恶与逐利本性决定了市场未来向低估值行业或产业转移资金的要求。故而，投资者既要掌握地区域振兴特别是中西部大开发的机会，在有色、金融、钢铁、煤炭、地产相关产业上寻找保增长提供的机会；又要关注七大新兴产业特别是社会保障制度推动下医疗、商业、家电、农业等扩消费的机会。当然，是否存在机会，主要看业绩与政策能否同时对行情起正面作用。
最后，从资本品角度看，地产新政导致中国资本市场资金重新布局，为前期低估与市场抛弃的大蓝筹行情回归提供机遇。资金布局的主导方向有以下三个方面：
一是低估值、低风险领域。经过十多年的上升，地产现货价格存在一定的价值泡沫，但地产股却因为政策打压处于价值压缩状态。随着地产利空政策的逐步出尽，地产股存在强烈的价值回归要求。由于上市地产业处于资金相对容易融资的地位，宏观调控刚好为地产业龙头进行兼并重组提供了新机遇。近来新商品房屋开工的减少，将导致在未来一定时段商品地产供求出现紧张情况，也为上市地产公司未来业绩提供了保障。
二是低税收、低风险行业。地产新政导致部分资金从地产投机性操作中转向税收较低的股市。由于地产调控、银行风险防范，钢铁、金融、煤炭等行业估值接近历史低位，已经处于低风险低税收领域。保障性住宅的建设全面展开，为相关行业的业绩提供了一定保障，政策性风险随着业绩的提升因此下降，低税收低风险的部分大盘股行情有可能重新启动。
三是高流动、好隐蔽。与地产可以贷款融资相比，股市虽然融资杠杆低，但流动性好，隐蔽性甚至比投资地产还好，有利于大资本在蓝筹股中及时进出，因此，从地产转移资金到低估值的蓝筹行业将是部分资金的首选。市场预期，被调控政策压抑的地产、钢铁、有色、金融、煤炭等“五朵金花”可能是新资金的相中，由于这些行业占股市指数的比重大，有可能直接影响行情的未来趋势。 （中国证券网）
A股市场展开新一轮行情 四季度剑指3000点
上周末A股市场出现大幅飙升，从而给持股过节的投资者带来了丰厚的红包。不过，由于上周末午后的冲高受阻，在一定程度上制约了多头对本周A股市场的乐观预期。
对于上周五午后的冲高受阻，主要是两个因素：一是牵引节后开门红行情的力量——资源股在午后明显冲高乏力；二是午市前的量能释放过急，使得多头的后续买盘力量跟进乏力，故大盘难以迅速再度拓展空间。
A股市场会否展开新一轮行情呢？就目前相关信息来看，新一轮行情的概率正在提升。当前A股市场的资金面正在趋于乐观。毕竟随着限购房行动的展开，意味着市场充沛的流动性将渐渐从房地产市场转向股票市场，由此使得A股市场的买盘力量将迅速增强。上周五沪市的量能迅速达到1700亿元就是最好的说明。难怪有观点认为，房地产市场的压抑恰恰是股市的走强契机。
另外，农业品种在内的大宗商品价格仍将高企。关于北半球面临严寒的猜测也将强化农产品价格上涨的预期。农业产品价格上涨的通胀主线有望为A股市场释放出源源不断的做多动能，从而推动大盘震荡走高。
更为重要的是，目前新能源动力汽车的补贴政策取向已成定局，新能源动力电池等概念股有望卷土重来。太阳能业务由于全球需求的持续增长，乐山电力等为代表的太阳能产业链个股也有望反复活跃，从而配合通胀主线推动着大盘的涨升。
虽然创业板将面临着“小非们”解禁后的抛售压力，但这些抛压并不宜过分担忧。就如同市场并不担忧大小非解禁对A股市场走势的压力一样。毕竟股改过后，大小非解禁的压力一直存在，但A股市场却反复震荡活跃，所以，解禁只是杞人忧天。
综上所述，不难看出，A股市场新一轮的弹升行情的确相对乐观，第四季度剑指3000点或许不是梦想。（国际金融报）
社保9月加仓踩准A股底部
节后首个交易日市场大涨，证券时报记者从相关渠道获悉，9月份社保基金又一次加仓，再次踏准了市场节奏。
据深圳一位知情人士透露，在9月份市场下跌之时，社保基金出手增仓，“我们公司获得了2到3亿增量资金，其他基金公司应该也有不同程度的追加额度。”而记者从另一家大型基金公司了解到，该公司也获得了社保基金的增加投资。据该人士表示，此次社保基金加仓的对象主要是去年管理社保业绩较好的基金公司，本次加仓组合也多数为股票组合。该人士还透露，目前这些增量资金都已经投入运作。
上述人士还表示，实际上，今年以来社保基金进行了多次增仓。在6月份市场大跌之际，社保基金就在10家社保基金管理人中选中了6家，整体新增了逾20亿元资金量。“其实社保基金操作比较频繁，他们认为A股市场在2500点左右比较安全。因此，今年多次在这个点位上下进行加仓，而从加仓后表现来看，加仓的举措确实是正确的。”
“在这个点位加仓，大家感觉市场可能会继续走好。”一位拿到社保增资资金的基金公司人士表示，而9月底市场确实比较好，节后首个交易日也是开门红。另外一位研究人士表示，目前A股市场处于一个中低风险区域，社保基金加仓是一个积极信号，因此他比较看好后市。
还有业内人士表示，从历史来看，社保资金的市场标杆作用，主要是由于历史上社保基金多次入场时间都非常精准，因此，社保现在加仓或许显示A股底部信号。（证券时报）
秋抢行情渐入佳境
国庆前最后一天的中阳和节后首日的大阳，放量一举收复压抑股市半年之久的半年线，大大出乎多数人的意料。其实，这是秋抢行情渐入佳境的必然结果。
一年一度“秋抢”行情不可抗拒
按照我从20年中国股市实践总结出来的“冬播、春收、夏歇、秋抢”的运行规律，每年的“秋抢”行情不可抗拒。这既是对夏天跌势的修正，又是基金、社保、券商以及所有投资者“吃饭”行情的需要，更是政府借助股市的恢复性上涨，刺激消费、增加扩容、确保全年经济增长的需要。商品市场中，对一切看不懂的现象，只要用“利益”二字，便可释然。
房地产调控新政不是利空是利好
4月份“国十条”出台后，地产股一片狼藉，房地产调控的升级预期，一直成为股市的最大利空。然而，节前最后一天三部委房贷新政出台后，股市反而大涨44点。多数人以为这是个例外，但节后首日，上海出台每家限购一套新房的新政，股市更大涨83点——房地产调控新政对股市其实是利好。一、抑制了房价过快上涨的势头，可避免更严厉的政策出台；二、限购一套新房，就意味着即使今后征收房产税，也是从一套新房之后算起，改变先前的对每套房都要征房产税造成人人自危的状况；三、抑制房地产泡沫，可使中国避免因美元大幅贬值、人民币升值引起的通胀，对经济和股市都是利好；四、限购新房和后继的房产税试点，将迫使炒房资金和游资不得不转投股市，为“秋抢”带来大量新增资金。
日本突然降息减弱中国加息预期
当今世界基本面变了。由于经济复苏的艰难性和美国开动印钞机，CPI超3%已不能直接决定加息，负利率也不意味着要加息。同样CPI为正数、同样是负利率的美国和日本最近反而相继减息，甚至减为零利率，使得中国2.25%利率变成“火山口”，若贸然加息，势必引发各国热钱游入中国的银行吃高利息。这样，年内加息的可能性就十分渺茫，为“秋抢”扫除了最大的拦路虎。而负利率，也将迫使居民把余钱由存银行、买债券变成投资股市。
新一轮国际货币战争成为“秋抢”发动机
美国政府为一己之私利，贸然采取新一轮数量扩张性的货币政策，即开动印钞机，让美元大幅贬值，刺激出口，引发国际黄金、有色金属、石油价格暴涨，将通胀输入全球各国。同时，又以国会通过征收惩罚性关税为手段，强迫人民币大幅升值，既使中国出口企业遭殃，又使中国在输入性通胀中购买力上吃亏，更可使中国购买的8500多亿美元国债含金量大打折扣。面对严峻局面，居民和投资者唯有将人民币变成人民币资产一途。在房地产不能轻易投资之下，只能通过股票来保值增值。正如2006年—2007年大牛市那样。
全球股市大涨推动“秋抢”补涨
国庆期间全球股市包括香港全面上扬，美国接近11000点，英国突破5700点，日本突破9600点，香港突破23000点，均离金融危机前的最高点差25%左右。唯独中国股市，因过度扩容，至今仍比最高点差55%。尤其是在今年经济增长10%左右、上市公司业绩增长25%左右的大好形势下，股市至今比去年底还低500多点，并收于2888点年线之下100多点。这就提供了强烈的补涨要求。
秋抢行情渐入佳境。在收复了半年线之后，下一步就先看能否继续保持大中小盘股包容性发展的格调，突破2800点箱顶和年线。但愿市场能多走几个波段，多来几波秋抢，让投资者多增几分收益。
（作者系华东师范大学企业与经济发展研究所李志林博士） （新快报）
A股重上2700点 蓝筹股、汇率、地产股成基金经理三悬疑
股市在国庆节后第一个交易日迎来了开门红，上证指数再上2700点。证券时报记者上周五采访了数位资深投资人士，他们普遍认为，未来A股市场走向仍存三大悬疑。
人民币汇率：达摩克利斯之剑？
人民币汇率的持续升值是经济问题，也是基金经理担忧的影响A股走势的最大问题。“美国众议院已经通过了贸易公平法案，相关程序正在进行，一旦通过，意味着中美贸易战将拉开序募，A股将走上漫漫跌势，如同当年的日本。”上海一位不愿透露姓名的基金经理表示。
上海一位基金经理认为，人民币升值将对航空业、造纸业、房地产行业产生正向的推动。
蓝筹股：能否启动？
蓝筹股未来的走向备受关注。一位投资人士表示，目前中国股票的估值水平相比历史区间以及其他亚太市场都较合理。“未来大盘走势关键要看权重股的表现，风格转换只是时间问题。”
“沪深300指数未来的增长空间至少还有25%。”上投摩根研究副总监王炫表示，市场一旦向上突破，以金融地产为代表的大盘蓝筹将成为市场的主要推动力。
地产股：否极泰来？
未来地产股究竟能否否极泰来？国泰基金一位基金经理认为，“日前公布的上海房地产调控细则的力度低于市场预期，如果房价保持平稳，政策将处于暂时的真空期，短期内或将对地产板块形成利好。不过，考虑到市场存在很大的不确定性，政策的利空也尚未出尽，地产板块的上涨幅度有限。”
不过，还是有相当多的人看多地产股。中国人寿（601628）相关人士透露，节前已经买了不少与地产相关的指数基金。　（证券时报）
10月股市开门红能否红透整个10月
久违的长假，久违的长阳。
10月8日，股市的大涨，让所有满仓过节的投资者欣喜不已。当然，10月的开门大吉，也让那些因9月的疲软而不敢持股的投资者有些忧伤。
股市风云莫测。长假之前，如果担心房地产调控会影响到整个A股市场，就会选择离场；如果预期外围市场能够刺激节后的A股，或许会下重注。这一次，下注重仓持股的人赌对了。
回顾10月8日的行情，金、银、铜、铁、锡等有色股对大盘的贡献功不可没，煤炭板块的集体走强更是锦上添花。每一次资源股的爆发，都能让人看到当年牛市的影子。海外市场，有色金属期货价格不断飙升，人民币对美元汇率更是再创新高。从汇率“战争”到资源“争夺”，客观上造就了10月8日的大涨，也让所有人摆脱了9月的阴霾，对10月行情充满着期待。
那么，这一“开门红”，能否“红透”整个10月？
10月行情，能迎来开门红，有利的因素自然不少。首先是外部环境。上周五，国际有色金属期货市场，锡价、铜价、铝价等，还在继续大涨。可以预见，接下来有色股仍将继续唱主角。同时，上周五的美国股市再创新高，并重新站上11000点关口，即将挑战年内高点11258点。
再看内部因素，9月PMI指数从8月的51.7%升至53.8%，显示出我国经济的复苏得以稳固。同时，严厉的房地产调控政策出台，降低了国内加息的预期。而房地产市场一旦受到抑制，更多的热钱或许将挤入到股市中，为A股市场带来更多的活水。此外，三季报超过7成公司报喜，经过9月份的充分调整后，业绩浪行情的展开也在预期之中。
当然，10月行情中的不利因素也不容忽视。就在今天，中国神华145.11亿股限售股解禁，解禁市值高达3473.85亿元。本周，两市解禁市值就高达4000亿元，为今年的第二个解禁高峰。同时，10月30日，创业板首批上市公司也将迎来限售股解禁潮，势必会对中小市值个股带来一定冲击。
各种因素纷繁复杂，究竟是利多占上风，还是利空更胜一筹，最终还是要等行情走出来后才见分晓。但已经走出来的行情早已表明，A股市场的股指正在分化。如果你还执着于上证指数，那么，显然错失了很多机会。
我们可以看到，上证指数才刚刚突破半年线，站上2700点。但深圳市场呢？深证综指早在8月初便突破了半年线，目前距离年内高点只有50多点。
同样是A股市场，为何沪市和深市的行情会出现如此分化？很明显，沪市的上市公司，主要代表着传统产业，钢铁、金融、地产、化工、机械等等。而深市呢，越来越多新兴产业的代表正在成为主角。新兴产业领域，仍将成为四季度投资机会的主线。
党的十七届五中全会确定于10月15日～18日召开，将审议并通过“十二五”规划，而加快转变经济发展方式，将是贯穿“十二五”规划的主线。
如何从“十二五”规划中，挖掘股票市场的投资机会？可关注规划中可能重点倾斜的领域，比如大消费领域、高铁及城市建设、生产性服务，以及战略性新兴产业等。上述领域中，很多行业都将是未来的热点，如医药、新材料、下一代信息网络、节能环保、新能源汽车等等。
这样的大背景下，只要紧紧抓住新兴产业这条主线，仍然将找到大把的机会。
久违的长阳之后，或将迎来红彤彤的10月、揽金夺银的10月。10月行情，良好表现可以预期，众多的机会正等着大家去把握。 （每日经济新闻）
影响10月行情的8大事件
在人民币升值压力骤增、楼市调控加码、史上最大解禁潮等诸多因素面前，想要把握10月行情，实在不容易。但是，深入进行重大事件的解析，我们将拨云见日。
No.1:人民币升值 星级：★★★★★
■最新动态：
11月初，G20峰会将在首尔召开。此前，美国财长盖特纳曾表示，美国将会与其他国家联手向中国施压，让人民币加速升值，并暗示本轮人民币升值幅度至少应达到20%。
■市场影响：
国信证券分析师黄学军表示，预计今年升值幅度极有可能在3%左右。航空和造纸等板块值得重点关注。
长江证券、招商证券、中投证券和安信证券等多家券商也普遍看好受益于人民币升值的航空运输业。
No.2:楼市调控加码 星级：★★★★★
■最新动态：
9月30日，财政部、国家税务总局有关负责人在答记者问时表示，对于房产税这项制度改革，拟先在部分城市对部分个人拥有的住房进行试点，征收房产税，积累经验后逐步扩大到全国。
国庆黄金周期间，厦门、广州和深圳等多地纷纷出台楼市调控细则，具体落实房地产二次调控政策。目前，北京、上海、广州、深圳、天津、重庆等一线城市楼市调控细则均已出台。
■市场影响：
中信证券认为，目前房地产行业的估值水平处在历史的低谷，地产股已具备投资价值，尤其是大地产公司，如金地集团、万科、保利地产等更有吸引力。
东兴证券认为，近期可关注园区类公司或有其他收益支撑的公司，建议重点关注张江高科(600895)和建发股份(600153).
No.3:五中全会 星级：★★★★
■最新动态：
在即将召开的中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议上，主导加快转变经济发展方式攻坚策略的“十二五”规划将得以定调。据了解，从外需向内需、从高碳向低碳、从强国向富民转变或成为 “十二五”规划中经济转型的三大亮点。
■市场影响：
瑞银证券认为，中期来说，相对传统产业而言，科技、消费和服务相关的产业将从经济结构调整中获得更大的好处。然而，在未来一两年，区域发展与产业升级两大主题将最为重要。在开始阶段，它们将表现为内陆基础设施和工业园区的更多投资，以及机械设备方面投资的增加。
No.4:解禁潮 星级：★★★
■最新动态：
10月15日，农业银行(601288)50多亿股首发机构配售股份将上市流通，届时农行流通盘将扩容50%；10月27日，建设银行(601939)1332.6亿首发原始股东限售股将上市流通，建行流通盘将由此扩大14.8倍。
此外，10月底，创业板股票也将迎来解禁潮。在首批上市的28家创业板股票中，除宝德股份(300023)延长限售期至2012年10月30日外，其余27家合计11.9亿股限售股将于10月30日解禁。
■市场影响：
在缺乏利好因素的情况下，“四季度前半段按时间安排会召开十七大五中全会，将主要对‘十二五’规划进行前瞻性部署，基调依然是强调未来经济结构调整和经济增长方式转变，这对于大市值股票在政策方面的推动力依然是不足的。”国泰金鹰增长基金经理张玮认为，“中小市值股票在四季度的前半段会受解禁的影响，股价受到压制。”
No.5:银行再融资 星级：★★★★
■最新动态：
据统计，目前工商银行(601398)、中国银行(601988)和建设银行融资计划规模合计1800亿元。其中，中行A+H配股融资600亿元；工行A+H配股融资450亿元；建行A+H配股融资750亿元。
除工、中、建等三大行外，民生银行(600016)、兴业银行(601166)、招商银行(600036)等11家上市银行均已经提出融资计划或已经实施再融资，10月份的有关进展情况值得关注。
■市场影响：
对此，大多数机构的观点均偏于乐观。某券商分析师表示，对于银行再融资计划，市场早有预期，加上此前银行股整体跌幅较大，不会对市场产生较大冲击。而银行在实施融资过程中也都充分考虑到市场承受能力，市场供求关系依然能够维持基本平衡。
No.6:央企重组 星级：★★★
■最新动态：
据报道，为了达到加快重组的目的，拟议已久的国资委旗下第三家资产经营公司——国新公司有望在年内正式挂牌。这将进一步加快央企重组步伐。
■市场影响：
国泰君安认为，整合重组将是上海本地股未来的投资主线之一，投资者可从以下三个方面来挖掘投资机会：一是具有集团资产整合可能的个股；二是具有集团资产注入预期的个股；三是区国资委旗下个股。
“跨集团资产整合涉及股权划拨和资产整合两个阶段，在此过程中资本市场对于相关上市公司会进行重新定位，估值也会产生一个溢价的过程。”东方证券分析师毛楠对此分析认为。
No.7:国际板 星级：★★★
■最新动态：
9月底，接近上交所高层的人士透露，包括证监会、商务部及外管局在内的多个相关部委就国际板推出的法律问题达成共识，国际板的推出只剩下技术测试和时机问题了。
“国际板推出的条件已经具备”，上交所上市公司部的一位内部人士表示，按照目前的进程，2011年初所有工作就将完全到位，而2011年4月前后正式推出的可能性很大。
■市场影响：
叶檀对此表示，我国的证券市场必须受到外来“鲶鱼”的冲击，以进行核心的制度性改革。国际板推出之后，可以用国际市场的估值校正国内的估值与制度性弊端，开放所带来的制度冲击力不可小觑。
No.8:上海迪斯尼 星级：★★
■最新动态：
8月26日，上海工商局确认，迪斯尼中方公司已于8月8日正式成立，上海市政府副秘书长范希平、上海世博局副局长胡劲军将担任上海迪斯尼项目中方负责人。
■市场影响：
有券商分析师指出，一旦迪斯尼项目取得重大进展，上海本地股再次集体走强是可以期待的。（每日经济新闻）
大盘创史上第二大国庆节后涨幅 乐观情绪升温
3.13%，乍一看今年国庆后首个交易日大盘的涨幅并没有特别之处，它甚至不如2009年4.76%的国庆后首日涨幅。然而将这个数字放在中国20年的股市长河中，它却是A股历史上涨幅第二大国庆“开门红”。
“单就一日来讲，国庆后首日行情具备一定的偶然性。但10月8日的走势基本已经确立了四季度将迎来新一轮反弹行情的趋势。”五矿证券首席经济学家刘德忠表示，“三季度行情只是一个震荡的走势，而四季度将是整体性的上涨。”
史上第二大国庆节后涨幅
《第一财经日报》记者统计，20年来国庆后首日大盘涨跌幅颇具戏剧性，当日的涨跌或许具有偶然性，但却能为前三季度乃至全年的行情定性，与四季度的走势也有一定的关联。
20年中经历过多次的牛熊市交替，大部分牛市当年的国庆后首日都收红，而熊市则收阴。比如2009年，国庆首日涨4.76%，2008年跌5.23%，2007年涨2.53%，2006年涨1.88%，2005年又跌1.44%。2008年、2005年都处于熊市阶段。2008年出现了1664点的阶段性底部，2005年同样出现了998点大底。
较大的国庆节后首日跌幅出现在2001年、1999年、1994年以及1992年。这些年份刚好是每次股市由牛转熊的时候。而国庆后收红的年份四季度行情持续向上的几率也最大，2009年就是最好的例子。
四季度乐观情绪升温
8日的上涨除了突破前期震荡平台，更拉出了一个跳空缺口。对于这天的放量上涨，刘德忠认为“这是上涨趋势的确立”。
“在宏观方面支撑上涨的大概有两个因素：一个是货币政策，比去年较紧，但依然十分宽松;另一个是经济形势不太可能发生过大的变动，换句话说，后顾之忧较少，尤其是对二次探底的担忧，GDP、PMI等指标也说明了经济的全面复苏。”刘德忠说。
四季度则意味着又到年底，一年一度的基金排名战成为基金经理四季度的主要工作事项，因此每年国庆后乐此不疲的话题便是“二八转换”。而今年的有色板块已经为大盘股做了一个好的开头，作为基金重仓股它们是否将再次腾飞？
刘德忠认为：“这次的上涨是一个结构性的牛市，关注点应该分行业来看，并不能简单地划分为大小盘股。比如大盘股中，资源股接下来的表现就会强于房地产股与金融股。”
新任广东达融投资管理有限公司董事长的私募基金经理吴国平，其对行情的看好程度可见一斑。“国庆后首日的行情为将来选择了一个向上的趋势，技术上突破了前期震荡平台，但有效性需要接下来的几个交易日确认。而今年四季度可以说相当有搞头：'十二五’规划即将推出框架，相关的概念有区域、节能减排等;亚运在四季度召开，将刺激消费概念;最后是央企重组的大限将至。”
“机构的混战的确是权重股接下来表演的噱头，毕竟中小盘在前三个季度已经表现过度了，个人觉得某些中小盘股已见中长期顶部。大资金不太可能回去接盘，这些股票重振雄风概率小。除非有新品种、未炒作的概念出现，否则难以吸引机构的注意。”吴国平说。
吴国平还称，“首日的表现已经说明权重股的主线行情以通胀为主，也就是有色。对有色的炒作已经从前面的小金属扩展到大金属，相信这种以点带面的打法将频繁地出现在权重股中。另一个权重的看点在于与国际接轨，大部分权重都有A+H的概念，现在A股、H股价格正处于倒挂状态，A股重心向H股移动的可能性非常高。”（第一财经日报）
2700点之上 从成长到估值掘金
六战2700资源类板块成“功臣”
在五次“折戟”2700点之后，上证综指终于在10月8日强势上扬，一举攻破2700点大关，收报2738.74点，创出近5个月以来的新高。以煤炭、石油、有色金属等资源股为代表的强周期板块成为冲关功臣。
在申万一级行业指数中，采掘和有色金属指数涨幅居前，分别高达8.75%和6.19%，成分股中的16只煤炭股和10只有色股封住涨停；申万食品饮料、化工、金融服务指数的涨幅也都超过了3%。此外，稀土永磁指数再次大涨4.13%，成为涨幅最大的概念板块。
由于国外大宗商品价格向来与A股市场对应板块的走势具有较大相关性，因此长假期间火爆的大宗商品行情成为推动8日资源类板块大幅飙升的直接刺激因素。
除农产品之外，基本金属、原油、黄金均在十一长假期间强势上涨。LME基本金属价格连日走强，其中铜价和锡价不断创下2008年金融危机以来的新高，铝价和锌价也连续刷新今年4月份下跌以来的本轮反弹新高；国际原油延续了节前反弹趋势，攀上83美元高点；纽约黄金也延续了节前涨势，创出1346.4美元/盎司的历史新高。
日本央行意外降息引发的新一轮量化宽松预期以及美元的不断走软，成为大宗商品价格在十一长假期间不断攀升的主要原因。美元指数自8月下旬以来持续走低，长假期间更是跌破78关口，创下9个多月以来的新低。美元的疲软直接刺激了以其计价的黄金、原油、有色金属等大宗商品走强，内外联动成就了节后资源板块的强势表现，并带动其它周期板块上涨，成就了2700点的最终突破。
通胀升温强周期资源类受益
五次冲击2700点未果之后，六战2700点在资源类板块的爆发下显得颇为轻松。而当前的经济和通胀形势预示着以资源类为代表的强周期板块未来很可能将延续10月“开门红”的强势表现。
9月份我国PMI为53.8%，较上月高出2.1个百分点，创5个月以来最高值，表明制造业状况好转，经济增长企稳。其中，新订单指数、生产指数的上升和产成品库存指数的下降反映现阶段需求依然旺盛；进口指数的上涨和出口订单指数低于历史同期均值的环比涨幅，则显示内需强劲，外需低迷。
可见，当前我国经济复苏趋势确定、内需显著转强。经济的持续复苏将使得A股市场的系统性风险降低，在此基础上，制造业的好转有望令前期股价透支悲观预期的周期性板块出现估值修复行情。
9月份的PMI购进价格指数继续攀升至65.2%，环比上升4.8个百分点。历史走势显示，购进价格指数与PPI环比走势高度相关，购进价格的大幅上升反映国际原材料价格上涨，上游通胀压力加大，伴随需求的好转，PPI向CPI的传导压力将不断显现。虽然四季度基数效应不断减弱，但输入性通胀仍不能小视。
此外，日本、欧洲、美国纷纷通过低息政策加速本国货币贬值以刺激出口，推动了大宗商品价格的走高。四季度美元汇率很可能延续贬值态势，导致资源品价值再次面临重估。届时我国生产资料价格将随之上涨，通胀风险攀升。
9月份的购进价格指数和世界主导货币的纷纷贬值，预示着未来资源品价格高涨、通胀压力攀升很可能是大概率事件。在此预期下，A股市场的资金将持续流入资源类板块，有色金属、煤炭、原油、黄金等相关板块有望持续上涨。
风格转换“新兴”休整“价值”复苏
权重板块8日出尽风头，迅速改变了小盘股相对大盘股的估值溢价以及资金对大盘股的偏好程度。
按照TTM法，剔除估值，申万小盘指数市盈率相对申万大盘指数市盈率的估值溢价在9月下旬攀升到296%的高位，大幅超越2001年以来222%的理论上限（平均值加1个标准差）。与此同时，反映大盘股资金偏好的上证50指数成交金额与沪深A股成交金额比值自5月中旬以来震荡回落，截至9月21日成交占比为9.48%，大幅低于2001年以来的理论下限14.36%。
小盘股相对大盘股近3倍的估值溢价说明小盘股存在较大的估值风险，而上证50成交占比此前持续低于理论下限，也反映资金对大盘股的偏好程度随时可能反弹。8日资源类板块的爆发，令小盘股对大盘股的估值溢价迅速降至287%，并推动大盘股的资金偏好回升至17.34%的合理水平。
由于今年以来小盘股相对大盘股估值溢价不断攀升，因此市场风格转向中大盘股的概率在增加。与此同时，金融、交运、化工等周期类板块的估值普遍偏低，并且都位于历史底部，在经济复苏确立的背景下，上述板块具备一定上涨空间。随着通胀预期的再度升温，有色金属、煤炭等板块将持续表现，从而拉开新一轮风格转换的序幕。估值较低的周期类板块，以及估值低企、成长良好的汽车零部件板块都有望迎来阶段性机会。而前期过度炒作的小盘股在四季度将面临较大的解禁压力和业绩下调风险，因此很可能以震荡下跌的方式实现估值回归。
整体来看，经济复苏、通胀升温、估值溢价扩大、风格转换时点来临，将使得四季度出现“新兴”休整、“价值”复苏的格局。2700点之上，A股市场将展开从“成长”到“估值”的新一轮热点寻觅。
在节后第一个交易日10月8日，上证综指顺利站上2700点，煤炭、有色金属等资源类板块成为最大功臣。美元持续贬值导致的大宗商品价格持续攀升，使得通胀预期再次升温，受其影响，未来A股的资源类板块很可能延续强势表现。在经济复苏确立的背景下，资源板块的启动有望唤醒其它低估值的强周期板块；小盘股则面临解禁压力和业绩下调风险。2700点之上，A股市场将展开从“成长”到“估值”的新一轮热点寻觅。（中国证券报）
10月行情两主线：通胀与“十二五”规划
在煤炭、有色、金融等权重股的集体发力下，上证指数之前三上三下，震荡长达两个月之久的2700点整数关口在国庆节后的首个交易日（10月8日）就被不
经意间的突破了，久违的市场热情被重新激发。
然而当2700点被突破之后，投资者更为关注的是，哪些板块将成为下阶段市场炒作的热点，哪只个股有望成为大黑马，上演连续涨停的好戏。对此，《每日经济新闻》记者在昨日采访了部分业内人士，他们指出，通胀预期和“十二五”规划有望成为10月市场的最大热点，市场资金将围绕这两大主题热度挖掘相关个股。
热点板块一
资源价值重估 煤炭股有望成反弹龙头
由于世界主导货币主动性贬值，带动众多国家的跟随；“政策正常化”趋势受阻，流动性再次泛滥，两方面因素引发近期全球资本市场大幅波动，大宗商品价格快速上涨。
正是在外围市场大涨的刺激下，A股在国庆结束后的第一个交易日（10月8日）大涨83点，自今年5月后重新站上2700点大关，而推动股指大涨的则是以煤炭、有色为首的资源类板块。不过业内人士指出，有色板块后期将出现分化，以锌、铜为代表的大金属个股后期有望成为主角。而随着煤价上涨预期以及冬季来临煤炭需求的增加，后期煤炭股有望继续逞强，成为市场反弹龙头。
美元走低 大宗商品飙升
国庆期间，国际金属价格走势极为强劲，国际金价在节前刚创下的1300美元/盎司的价格已经作古，1364.5美元/盎司的价格成为国际金价的新高。LME锡价也创下26790美元/吨的新高；另外LME铜价反弹最高点达到8400美元/吨，距离2007年高点仅有540美元。从涨幅来看，LME锡和LME镍的价格涨幅接近10%，其他金属价格涨幅也达到3%~5%。
中信证券行业分析师薛峰认为，大宗商品价格大涨的背景是美元指数继续大幅走低。近期市场对美联储进一步放松货币政策以支持经济复苏的预期在增强，导致美元进一步下调，美元指数已跌至77点左右；同时，日本央行10月初宣布推出一项规模达35万亿日元的货币宽松计划以刺激经济增长，同时宣布将基准利率自0.1%下调至0~0.1%的近乎零利率区间。
此外，有业内人士指出，目前国际上几大主要煤炭市场上的煤价都在上涨，同时在国际资源品价格的拉动下，预计国内煤炭价格将出现上涨行情。从今年上半年国内煤炭市场的运行情况来看，国内主要煤炭消费企业已经开始转变煤炭储备的思路，大幅提前旺季煤炭需求的储备时间，因而今年冬季的煤炭需求储备很有可能会提前到来。日前还有报道称，今年北半球将会面临更加恶劣的寒冷天气，这一方面将推高煤炭需求的预期，另一方面也会带来煤炭需求的增长，进而拉高煤炭价格。
有色股后期面临分化
尽管在国庆假期结束后的第一个交易日，有色金属板块大幅上涨，排名所有板块涨幅第二名，仅次于煤炭板块，但业内人士表示，后期有色股将面临不小的分化。
南京证券有色行业分析师尹建辉表示，有色金属的上涨得益于抗通胀概念，但以钨、锑、稀土、钼为代表的小金属估值在9月已有较大提升，而以锌和铜为代表的大金属估值仍有提升空间，大金属与小金属之间已出现结构性差异，第四季度有色金属的投资机会或更多来源于大金属。
从近期江西铜业表现就可窥出一些端倪，在60多亿元行权获利盘抛压下，近4个交易日江西铜业成交总量合计接近150亿元，显示出背后有大机构在趁机吸货，其股价也在近4个交易日内上涨近30%。而同时铜陵有色、云南铜业等铜业股也在近期表现抢眼。但同时也应看到，稀土概念个股，如广晟有色和包钢稀土股价在10月8日尾盘都出现大幅度跳水走势，显示出前期资金已经选择获利离场，股价后期将面临调整风险。
机构席位大举买入煤炭股
煤炭股基本面向好是提供买入的理由，而股价大涨的原动力还是资金的推动。从10月8日盘后龙虎榜数据来看，西山煤电、神火股份等个股都出现机构席位以超过亿元的资金大幅买入。
业内分析师指出，近期虽有较为严厉的节能减排政策，但宏观经济、政策面以及国际经济环境短期内的利空因素基本出尽，有利于煤炭估值回复到正常水平。预计煤价四季度将平稳向上，建议投资者重点关注有成长性、有重组预期及估值水平相对较低的兰花科创、冀中能源、神火股份、中煤能源、平煤股份、西山煤电和平庄能源等个股。（未完，见后页）
热点板块二
步入消费旺季 农业股牛市有望延续
国庆长假期间，国际期货市场上农产品价格持续攀升。据新华社上周五（10月8日）消息，受美国农业部大幅下调美国农作物供给量预估以及美国9月份非农就业人数减少幅度大幅超出市场预期等利好刺激，美国芝加哥农产品期货8日集体涨停。
虽然国内市场农产品价格与国际市场不是完全同步，但在国际市场农产品价格“比价效应”的带动下，国内农业股早在今年三季度就出现了持续性走强行情。步入金秋10月后，随着农牧产品步入消费性旺季，农业将迎来季节性的景气度回升，再加上当前全球流动性泛滥，通胀预期加剧，业内人士表示，A股市场农业板块的结构性牛市行情将有望继续演绎。
行业景气度季节性回升
在刚刚过去的三季度，国内A股市场农业板块以29.7%的涨幅，跑赢同期沪深300指数18.2个百分点。而根据农业板块过往走势来看，历史上的三季度其实是农业板块走势相对偏弱的一个季度。面对农业板块在今年三季度的强劲表现，业内人士表示，这是受通胀预期加强，投资者对对抗通胀的农业股需求增加所致。
而在国庆期间，日本央行出人预料地宣布降息消息，令市场对美联储下一步将重启量化宽松的预期也甚嚣尘上。有关人士指出，若美联储再次出台量化宽松的货币政策，势必导致全球各国竞相主动放松货币供应量，全球流动性或将重新泛滥。
货币泛滥无疑加剧了人们对通胀的进一步担忧，而在A股市场上，节后首个交易日资源类板块及抗通胀个股的走强也进一步表明，随着市场对通胀预期的不断攀升，资源、农业等对抗通胀的板块有望继续得到资金关注。
另外，有券商农业行业分析师表示，从行业属性来看，四季度随着肉类、水产品消费进入旺季，农产品需求将会增加，这会导致行业出现季节性的景气度回升，而这就给资本市场上的农业股带来了投资机会。
来自渤海证券的研究数据显示，过去三年，农业板块每年第四季度均大幅跑赢大盘。其中，2007年农业板块跑赢大盘指数的幅度为12.2个百分点，2008年为13.7个百分点，2009年为13.7个百分点。农业板块近三年在第四季度跑赢大盘的平均幅度高达12.9个百分点。渤海证券认为，提升农业板块在过往四季度走势超越大盘的主要原因，是行业消费旺季来临，导致行业景气度季节性回升所致。
重点关注三类个股
来自天相投资研究数据显示，9月份国际农产品期货价格继续强力上扬，且涨幅超越了8月份；同时，国内现货价格继续小幅上扬，而棉花价格更是创出新高。由于全球农业研究权威机构美国农业部 （USDA）9月继续下调全球多个农产品产量，国内多家券商分析报告也预计，国际农产品因极端气候和供求偏紧，价格将继续呈现上涨势态。
受益于极端天气频现导致国际农产品价格整体走强、通胀预期以及农产品在四季度将出现季节性景气度提升等多重利好因素刺激，有私募人士向《每日经济新闻》记者表示，农业板块在今年四季度仍将出现结构性牛市行情。
在把握农产品价格上涨、通胀预期、季节性景气度回升驱动的上、下游产业链的投资机会上，该私募人士表示，在选择投资标的上，处于农业产业链最顶端，能够左右行业发展的种子行业，仍然是投资农业股的首选；其次，因粮价上涨的比价效应传导、通胀预期以及消费结构升级，具有农业属性的高端水产品养殖公司也是可以关注的对象；此外，农产品价格上涨将推动行业对钾肥等化肥需求增加，因此具有资源、农业双属性的钾肥公司也值得关注。
个股方面，该私募人士建议投资者关注受益于农产品价格上涨最大的种子股龙头登海种业（002041，收盘价69.9元）和隆平高科（000998，收盘价27.38元）。而受农产品涨价“比较效应”传导影响，具有农业属性的水产品养殖类企业獐子岛（002069，收盘价46.56元）也值得投资者重点关注。（未完，见后页）
热点板块三
“十二五”规划引领新经济 三大宝藏有待深挖
“十二五”规划即将出炉，又一场资本盛宴或将隆重开席！
经过国庆长假的休整后，关于研究制定“十二五”规划的建议终于将在本月15日召开的中共十七届五中全会上被重点审议，《每日经济新闻》记者通过以往“十五”规划以及“十一五”规划期间相关板块的股价表现发现，此次“十二五”规划的出台，必将引爆相关板块被市场资金热炒，其中新兴产业、消费升级和高铁板块尤其值得投资者关注。
“十二五”规划呼之欲出
市场人士称，根据议程，此次会议只会对“十二五规划”纲要和总体框架进行讨论，完整规划要等到明年3月才会提交至全国人大审议通过，其中将包括经济、社会的具体目标。随后各地区和行业将公布与这一规划吻合的各自五年规划。虽然只是总体框架，不过从目前各地区提出的规划以及国家领导的发言来看，此次规划的侧重点已有清晰脉络，只要牢牢把握规划重点，必能从中找到投资机会，毕竟从历史上两次五年规划情况来看，相关受益板块的走势都明显优于大盘。
《每日经济新闻》记者了解到，在2001年至2005年的“十五规划”中，主要侧重促进重工业的快速发展，钢铁、水泥等行业得到较大的发展契机。正是在这样的背景下，虽然A股市场当时正在经历熊市，但是石油、天然气、公路桥梁以及钢铁等个股的走势明显好于大盘。
而到了“十一五”规划，该规划第二篇提出建设社会主义新农村，格外重视“三农问题”，在此背景下，我国农产品价格以及农民收入于2007年、2008年大幅上涨，农业股则在利好政策频出的推动下，实现暴涨，最为突出的便是冠农股份、北大荒以及通威股份。
那么，在“十二五”规划呼之欲出的时刻，投资者在未来需要把关注焦点放在哪里呢？
新兴产业成为重中之重
“‘十二五’规划总的方向就是加快转变经济发展方式”，国家发改委副秘书长杨伟民曾如此公开表示，而国务院多个部门更是透露，未来五年中国将开启经济与社会的双重转型，以及转变发展方式和调整经济结构为主线这样的信息。不难看出，未来五年国内主要发展目标就是经济转型，发展新经济。
有业内人士指出，“未来国内一大结构性主题必定是产业转型升级，这可以从两方面来理解，一是产业升级将涉及提高自动化程度，使用更多新机器设备来提高生产率；二是发展战略性新兴产业，在国务院前不久公告的七大新兴产业中，包括了节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料以及新能源汽车。而在这七大新兴产业里，新能源、新一代信息技术、节能环保以及生物或将备受关注。
关注消费+高铁两大宝藏
除了新经济将在“十二五”规划中扮演“主角”，大消费以及高铁和成轨建设也可能成为“十二五”规划的两大重点内容。
根据中信证券研究，预计在国内生产总值年均增长7%左右的前提下，最终消费率将从2010年的48.6%提高到2015年的55%左右，远期目标是到2020年，最终消费率将达到65%左右。而要实现这样的目标，政府首先需要调整收入分配：包括调整收入分配关系，改革收入分配制度等，以扩大社保的覆盖面、提升公共服务。
此外，最容易被忽视的交通基础设施，也可能成为“十二五”规划关注的重点。中信金通认为，铁路由于高铁及城市轨道和城际快速通道的建设，可能成为“十二五”规划的最大亮点。（未完，见后页）
延伸阅读
多数私募对10月行情乐观 “十二五”规划更受关注
每经记者 朱秀伟
久攻不破的2700点一线，在限售股解禁压力重重的10月首个交易日就被轻松突破了，让不少轻仓、空仓者一片哗然。
赢来开门红后，10月行情是否就此一帆风顺？后期哪些板块的机会最大？作为今年以来表现最好的机构投资者——阳光私募会有怎样的看法？对此，《每日经济新闻》记者近日展开了调查。
多数私募看好10月行情
从《每日经济新闻》记者了解的情况来看，阳光私募对整个10月，乃至4季度行情乐观者居多。
壹私募网研究中心研究员陈尚淮刚刚对国内55家主流阳光私募进行了问卷调查，调查结果十分出乎他的意料，“对四季度行情看好的私募为数众多，对于市场的机会和风险预期也基本一致”，陈尚淮向《每日经济新闻》记者介绍道。在其调查的55家阳光私募中，有33家看多四季度行情，占比60%。
而私募排排网也刚刚公布了一份调查结果，结果同样显示，私募基金经理对于10月行情也是乐观者居多。
调查显示，44.83%私募看涨10月行情，比9月略微上升3.37%；51.72%私募认为10月将会继续维持震荡走势，较9月提高2.94%。私募排排网认为，“私募对10月行情的比较乐观，最起码不悲观”，看跌的私募减少了6.31%，仅仅3.45%私募看跌10月行情。
“十二五”规划成关注对象
对于接下来最看好的行业，从调查结果来看，基本还是阳光私募之前关注的重点：消费、新兴行业、军工、装备制造等。但需要注意的是，“十二五”规划成为了私募重点关注的对象。
鼎锋资产指出，“‘十二五’规划是未来的产业政策方向，值得重点关注”。龙赢富泽认为，“‘十二五’期间，战略新兴产业的发展将提至中国经济发展历史上前所未有的高度，当中酝酿着的中长期投资机会将超越市场预期”，随着10月份中共中央十七届五中全会的召开，十二五规划的直接受益行业应该会有超额收益的机会。其中在新能源板块中，龙赢富泽最看好核电，“核电在未来5~10年将会迎来爆发性发展”。（每日经济新闻）
蓝筹股撬动十月开门红 多数机构认为大盘有望继续震荡上行
⊙中国证券网记者 钱潇隽
8日，国庆节后首个交易日，沪深两市放量大涨，沪指成功站上2700点整数关口并创出了本轮反弹行情以来的新高，呈现量价齐升态势。多数机构认为，十月份大盘有望继续震荡上行。
当日收盘，上证指数收报2738.74点，上涨3.13%，深指收报11911.37点，上涨3.86%，均创近5个月来新高。从盘面来看，有色金属、煤炭石油等资源类板块涨幅居前，成为拉升指数的主要力量，两市个股普涨，30多只个股涨停。市场人气活跃，合计成交2863亿元，较上一交易日放大逾五成。
分析人士指出，国庆长假期间，海外股市包括欧美市场、亚太市场普遍上涨，因此在A股复牌后出现补涨行情。同时，由于美元走低，日本央行降低利率，使得全球资金流动性再度泛滥，推高黄金等有色金属价格，为有色、煤炭等资源类股价推高提供条件，活跃了市场热点，激发了市场参与热情，导致A股放量大涨。
“开门红”是否预示了十月市场将迎来“破冰”行情？从各家机构最新的研究报告来看，十月行情震荡上行可能性较大，周期性股票或将迎来机会。
周期性蓝筹股再度得到机构关注。申银万国认为，10月份投资机会可以重点在中盘股中寻找，从三季报预增，以及资源品涨价两方面筛选优秀品种。
兴业证券认为，周期性行业或迎来阶段性机会。如航空、房地产、金融短期将受益人民币升值，需求旺盛的资源品受益美元走弱。而“十二五规划”将加大传统行业产业结构调整力度、推进区域经济发展，有助引发周期股供需好转预期和并购重组机会。
但一些研究机构认为，充裕的流动性有助进一步推动A股市场中期趋势向好，但也依然存在较多不确定性。