国有商业银行理财业务发展的SWOT分析

□ 作者：   李鹏
作者单位:郑州航空工业管理学院
财经视线 2008年 第5期 字号：【大中小】
◆ 中图分类号：F832.2    文献标识码：A
内容摘要：未来我国个人理财市场发展空间巨大，面对外资银行和其它商业银行的威胁，国有商业银行要进一步强化品牌、网络和客户等优势，同时尽快克服产品创新能力弱、专业服务人员匮乏、信息支持系统落后等劣势，以提升个人理财业务的竞争力。
关键词：国有商业银行   个人理财市场
个人理财是指金融机构通过为特定目标客户提供财务分析、投资顾问、资产管理等一系列专业化服务,来实现客户财务目标和自身盈利目标的综合性金融活动。个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行发展中占据着重要位置。然而，我国国有商业银行开展个人理财业务仅有短短几年的时间，整体上仍处于初级阶段。本文将利用SWOT工具对国有商业银行的个人理财业务进行分析，以期为我国国有商业银行制定业务发展战略提供依据。
竞争优势
客户资源优势。国有商业银行在长期的经营活动中，积累了庞大的客户群，这也是国有商业银行发展个人理财业务的基础。据初步估算，工农中建四大银行客户规模约为26100万人，占整个市场客户的80％以上；从最有价值的客户数量来分析，四大商业银行估计占75%以上。2005年末，工行理财金客户规模超过188万户，比2004年新增长51.6%，同时建行也拥有近百万高端客户。国有商业银行丰富的客户资源，是国有商业银行在国内金融服务市场中垄断地位的体现，也是未来国有商业银行理财业务发展的关键资源。
网络设施优势。商业银行个人理财业务具有广泛性、多样性和分散性等特点，服务网络的完备程度和运行效率直接制约着理财业务的发展。如今，中外商业银行的服务网络竞争不仅仅局限于物理意义上的地理网点而是已经扩展到了自助设备、因特网、手持移动设备等诸多先进电子设备组成的虚拟金融服务网络。在地理服务网点方面，国有商业银行网点分支机构遍布全国城乡；在虚拟服务网络方面，国有商业银行目前已经初步形成了集网上银行、手机银行和电话银行等一体的电子银行服务网络。
品牌资源优势。我国国有商业银行脱胎于计划经济体制下，由当时按照行业特点划分的专业银行转变而来。长期以来四大国有商业银行扮演着不同行业寡头金融服务提供商的角色。国有商业银行在不同的服务领域积累了丰富的服务经验和良好的市场信誉，逐步在客户中形成了很高的品牌认知度和忠诚度。同时，四大国有商业银行由国家信用作为支撑，在广大客户心中国有商业银行信用和国家信用几乎是等同的，这进一步增强了国有商业银行的品牌效应。
竞争劣势
理财产品创新能力较弱。这是国有商业银行目前在开展个人理财业务中面临的最大短板，直接导致的后果就是造成理财产品同质化严重。纵观目前国有商业银行推出的理财产品均是围绕存款为核心进行的简单组合，仍停留咨询、代销产品或者提供简单投资建议等浅层次上。然而国际上真正意义上的理财产品涵盖的范围很广，包括投资规划、合理避税、遗产管理、资产管理等等，不仅能提供顾问型理财服务而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财和深层次服务。当然，国有商业银行产品创新能力不强不能完全归结为银行自身，而与外部经营环境也密切相关，目前我国金融业仍然实行分业经营，在这种体制下商业银行由于受一些外来因素的限制只能作为代理人的角色来代销这些行业的产品，无法将其融合到自身理财产品中，金融创新空间大大受制约。
专业理财人员匮乏。理财服务是一项综合金融服务，对相关服务人员的要求非常高，不仅要求其掌握全面娴熟的银行业务和恰当有效的营销服务技巧，而且要求具备证券、保险、信托、税收、房地产、收藏品鉴赏等领域的专业知识。但是，目前我国国有商业银行的理财人员多数从前台柜员中选拔产生，经过简单的相关知识培训就走上工作岗位，专业素质亟待提高。在国外进入理财服务行业要经过严格的资格认证，在获得金融理财师服务资格证书后，才能被允许执业。
风险管理整体上滞后。个人理财业务作为一项新型的银行业务，其中暗藏着诸多风险，主要包括操作风险、声誉风险、法律风险、客户关系风险和信用风险。国际银行业个人理财业务成熟经验表明风险管理在个人理财业务发展中占据着核心的位置，外资银行往往把理财业务从资产负债表中单列，放在表外运营，并指定专门的机构依照一套严密规范的风险管理流程进行管理。相比之下，我国诸多商业银行个人理财业务仍处于粗放型管理阶段，对风险疏于管理甚至漠视其中存在的风险。
软件支持系统亟待提升。一是业务操作平台落后。国有商业银行多数理财中心服务设施仍停留在“一台电脑、几部电话传真机”等初级阶段。多数理财中心即使配置了相应业务软件也没有得到有效使用，理财方案的制定主要取决于理财经理个人；二是客户关系管理系统亟待提升。现在多数外资银行早已在理财业务中推行成熟的客户关系管理系统，将客户的帐户以及其它个人信息纳入其中统一管理，实现了客户信息实时集中有序化管理。而目前客户关系管理在国内才刚起步，多数银行理财中心还没有相应的管理系统。这使得理财经理不得不花费大量时间和精力自己整理客户信息，不可能做到实时掌握每个客户的情况，很难为客户提供个性化服务。
运行机制不适应发展需要。由于个人理财业务在我国仍处于起步阶段，相关业务和人员隶属于个人银行业务部门，运行机制也和其它营业分支机构相差无几。但是，与普通营业分支机构相比，理财中心或者工作室面对的是少数贵宾客户，这些客户往往要求更为快捷优质的“一站式”服务，服务内容几乎囊括了银行所有资产、负债和中间业务，而这些业务又不仅仅局限在个人银行部，而是涉及中间业务、信贷管理、风险控制等部门，这样造成前后台业务条块分割，“一站式”服务根本无从实现。国外的商业银行个人理财业务一般由专门相对独立的机构负责管理，将各个业务部分整合到其中，实行单独核算使之成为银行的业务和利润中心。
市场机会
自1978年改革开放以来，我国经济持续快速增长了近30年，城乡居民的收入水平不断提高。据统计，城镇居民可支配收入从改革开放之初的不足千元增长到2005年的10493元。2005年我国城镇居民家庭恩格尔系数为36.7%，比2001年下降1.5个百分点，城镇居民生活水平已经达到了富裕程度。居民的金融资产拥有绝对量将持续增加，这为个人理财业务提供了一个持续发展的平台。另外，社会财富的不断集中和中产以上富裕阶层的崛起为目前个人理财业务开展提供了巨大的推动力。
外部威胁
国有商业银行的个人理财市场面临以下市场进入者威胁：一是市场准入放开后来自外资金融机构的威胁。外资金融机构拥有国有商业银行所紧缺的理财专业人才、产品和业务管理经验，在人民币业务放开后，个人理财业务将首先受到外资金融机构的冲击；二是国内其它金融机构的威胁。目前在国内个人理财服务市场中，除了国有商业银行外，还有股份制商业银行、信托公司、证券公司和保险公司同样可以提供类似的理财产品，其中股份制商业银行和信托公司对国有商业银行的挑战最大。股份制商业银行的机制比国有商业银行更为灵活，产品创新意识更强，某些股份制商业银行如光大银行、招商银行、交通银行等在个人理财方面甚至远远走在了国有商业银行的前面，而信托公司的优势自不待言，国外个人理财业务本身就发端于信托，本质上目前理财相关产品的契约性质就属于信托关系。随着国内信托业的逐步规范，信托公司在个人理财市场所占市场份额必将大幅增长。