神马文学网关于F理财
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 12:36:37
见过太多的帖子，把个人理财与开源节流中的节流混为一谈，就算是理财等于开源节流好了，那还有半个开源哪里去了呢？
我认为，个人理财绝对不是一味的节约，它的概念里除了储蓄外，有投资，还有一定的消费，就好像一个国家的发展途径来自投资、消费和出口一样。 储蓄和投资不多说了，方式有很多，人的不同阶段适合不同比例，有著名的80/20法则和KISS法则，我重点谈一下为什么消费也是理财的内容之一——
第一层的意思是，在不超过一定限度的情形下，消费是我们对自己的投资。1927年，美国哥伦比亚大学经济系主任E.R.A. Seligman出版了两卷研究著作，《分期付款销售的经济学》（The Economics of Installment Selling）。他的第一个论点是，不存在什么“生产性信贷”和“消费性借贷”的本质差别，因为“消费也是生产”，没有什么只进不出的消费。他说，表面看，好像个人消费是把钱享受掉了，好像没有产出什么东西，但实际上，人的消费开支也是一种生产性投资，是对人力资本的投资，因为如果个人住房舒适、开的车好、穿的正装潇洒，那么他工作得会更卖力、更勤奋，能做成的生意、能创造的价值也会多。亦即，个人消费是对人力资本的投资。
他的第二论点是，根据对大量个人借贷消费数据的研究分析，他并没有发现借贷消费使人堕落的证据。恰恰相反，正因为分期付款消费后，每个月有月供，表面看这给人压力、使人日子难过，成了“房奴”、“车奴”，但实际上，那些分期付款消费的人反而因为定期要交的月供，使自己变得更有财务纪律，自律能力强。
第二层的意思是，消费是知识和社会关系的重要来源。论坛里大家都看不惯杭州大厦B1的大牌，很多专柜的营业员脸色很不好看，不过话又讲回来，同样一个帆布包，为什么它要比别人贵上百倍？使用者才更有发言权。我们经常会谈论豪宅名车，但是豪在那里？名在哪里？这些都不是简简单单“品牌”两个字能够解释的，就像一个刚到大城市的农村人不能理解超市里的有机蔬菜一样，又像为什么茅台每股100元远超其他股一样。消费中有虚假和荒谬，但绝大多数是智慧和资源的高密度复合，才使得消费具有不可替代性。不然的话，我们每个人都可以开个旅馆，为什么卖不出凯悦的价格？每个人都可以学做皮包，为什么卖不出LV的价格？
人人都通过消费与社会相联系，当进入到一定社会层次之后更加明显，为什么有高尔夫会员卡，为什么有高档会所，什么有车友会同学会，这些都是通过消费组成的社会关系。
第三层的意思是人生中有很多消费根本无法回避，如何安排好它们到来的时间和顺序，是个人理财的重要内容。比如购房、买车、装修、结婚、留学。人一辈子的收入轨道是这样的：年轻力壮时最没钱，到年老退休时钱最多，而花钱消费的年龄轨道又正好与此相悖，所以中国人啃老，美国人啃银行。
如果不熟悉各种消费的特点，就可能在最不该买房的时候买了房，又买了最不该买的车，从而又一举耽误了人生中剩下的消费。
简单说到这里，想到什么再补充。
（二）理财的目的是什么？
数量化考量理财的目的，自然是结期收益最大化；综合我前面说过的观点，达到这个目的有两个主要手段：储蓄、投资。其中投资又可以结合金融杠杆工具，如房贷、外汇保证金、期货，从而接近理论上的结期收益最大值。
一个同事堪称这方面的典型。他曾经连续买过若干套房，包清工装修后再卖出，在房价的上涨阶段通过首付两成（放大五倍）的杠杆效应，再加上装修后的差价（很多人喜欢买装修后的二手房），收益远远大于同期的其他投资方式。
现在针对年轻人谈得比较多的理财规划，一般先设定一个结期的理财目标，比如50万，然后再往前倒推实现的手段以及可能性。可以说，一旦目标收益率大于市场的平均收益率，这种规划是很难付诸实施的，因为一旦使用了金融杠杆或者高风险工具，结果大多不可预料，就像去年盛行的挂钩海外理财产品（如挂钩菱霸中国），要么零收益要么高收益的一样。
我个人的看法是，个人理财特别是家庭理财，不应把目的设计为具体的金额数字，可以设定为单个可实现、近期必需、能提高幸福感的目标，比如出国旅游一次，或者送子女出境留学，或者购买一套更大更舒适的住宅。
之所以这么说，主要还是个人体会。过去总想，我一年如果赚XX万就好了；现在却想，我一年赚XXX万就可以提前退休了，一方面有通胀，另一方面人的心境确实会水涨船高，站在山下看山腰，站上山腰看山顶。
人生的物质追求是无止境的，及时兑现追求，就像爬了一段山路停下来休息一样，每次休息欣赏一段风景，等到了山顶回想起来，就有了一个美妙的山的印象，可如果一路苦爬直上山顶，即使是一望众山小，但也不知错过多少风光旖旎的片段，更何况没有几个人能有足够的体力登顶。
这又好比是投资股票，投入10万，每年赚10%，甲每年拿出来出国旅游一次，乙始终是红利再投资，从数字上衡量，5年过后，甲还是10万本金，乙却有16万之多！
但是，设想其他可能性，一是五年后遇上金融风暴（比如眼下的），甲乙市值均缩水五成，甲变成5万乙变成8万，此时从市值来看两人都是亏的，只是亏多亏少而已，从理财的角度一般也不提倡割肉，此时两人相比，乙仍然是过去的生活状态，甲有了五次的出国经历与美好回忆；
二是五年后通货膨胀，旅游线路报价五年内翻了一番，假设这五条线路的报价分别为2万、1万8、1万6、1万4、1万2，合计为8万，甲相当于比乙还多了2万块！
我只是举了两种极端的可能性（虽然极端，但是去年和今年真的发生了），当然也可能一切平安无事，乙拿自己的账户向人炫耀，“看看我，比甲的多了一半多！”但是，如果一直不消费，多一半是多吗？那只是一个数字而已！
因为职业的关系，我承担了为父母理财的任务，有时看着他们的账户金额，心中百般不是滋味。我小时兴趣爱好多，父母常说没钱买；读书稍有小成，向父母要求兑现承诺，被其赖帐无数；等到自己读大学，从未敢想自费出国；买房结婚生子，中间为了钱而多生的纠纷更是数不胜数；现在我终于清楚他们的存款数字——不算多也不算少——这就是他们一辈子含辛茹苦省下来的，也就只够买辆稍好一点的车……
节省是有代价的，牺牲的是幸福感——这就是我的理财观要点之二。（三）你属于理财的哪个阶段？
王国维把人生分为三境界，我也把理财分为三境界。
第一个阶段是想怎么吃就怎么吃。
第二个阶段是想怎么买就怎么买。
第三个阶段是想怎么过就怎么过。
达到第一阶段，大概月薪四五千足矣，当然不是说真的天天燕窝鲍鱼，那是不必要的，我只是指没吃过的都吃一遍，平时想下馆子就下馆子，想在家吃就在家吃，享有吃的自由。
达到第二阶段，用月薪统计恐怕不行了，得要用年薪或者家庭总收入的概念，因为此时的收入肯定不光是劳动收入，还可能会有财产性收入以及年终分红等大笔收入。要家庭年收入多少可以想买什么就买什么呢？以杭州而言，我的感觉是50万-100万。因为一般的排屋大概五六百万，可以说是平常消费的最大宗商品，基本上十年以内可以买得起，只要没有什么特别的炫耀性消费，家庭开销已经不是个人主要考虑的问题了，这也就是财务自由。
达到第三阶段，难度就相当大了。因为这不光是钱的问题，更涉及到社会地位、人际关系等多层面，在我认识的人中间，这样的人只是个位数。举个例子，一位熟识的朋友忽然举家迁往澳洲，大大小小七八口人，半年内全部迁了出去；再比如郎朗定居香港，巩俐移民新加坡，皆是此类案例，像这等可以随心选择自己的居住地、配偶乃至国籍的人士，人生都已经是相当自由的了，要说重返樊笼也是己愿而已。
在达到第一阶段前，可以说积累人力资本是根本途径。可以读书，可以广交朋友，可以闯荡商界——总之要让自己在某方面有一定的不可复制性，能够胜任一定的复杂工作，而不是人才市场里贴出一张纸就可以引来一堆人的那种。
达到第一阶段以后，一般的人都需要加以时日才能攀上第二阶段，这是因为第二阶段已经不光是个人努力，你还必须依赖他人。这个“他人”可能是朋友，可能是下属，可能是客户。当然，也有一些牛人只凭自身资质或者努力就轻松过了关，但这绝对是极少数。依赖他人意味着什么？除了能力或智商，你还需要情商，需要与他人沟通，在必要妥协时妥协，必要坚持时坚持，很多具备能力或智商的人因为无法改变自己或者过度改变自己，就在这里倒下了。
除了能力、智商、情商，想达到第三阶段还需要什么？我的个人看法是个人无法控制、无法主宰的那部分，也是用文字表述不能尽善的那部分，这里面有机遇因素，有性格因素，也有气度格局，还有人生观世界观慈悲心等等等等。打个比方，如果一万个士兵中间有一百个连长，那么总有这么多机遇挑战以及种种不可测因素，使得一百人中永远只有一个人成长为军长，另外三个成长为师长。这已经超出了个人努力之外，我就不赘言了。
前两个阶段，是理财的重点。与其说理财，不如说是理个人资源。自己可以理的有——健康状况、学识眼光见地、执行力、说服力、沟通能力、忍受能力等，其他人可以理的有亲人、同学、朋友、客户等，理自己是改变自己，从而理出更适合的工作岗位、更好的工作状态，理亲人是理时间，理出更多的工作时间，更合理的家庭义务安排，理友人是理资源，理出更多的社会资源，更多的未来发展可能。
说到纯粹的理金钱，那是很其次的事。的确有不靠主业工作而致富的人，杭州好几家银行都有比行长家财还多、只因抓住历史性大机遇的普通员工，但对其他人而言，这样的机会是不可复制的。而我判断的前提，就是这样的经验是否可复制。靠10万元理出1000万来，那不叫理财叫发财了。