《再谈技术分析的误区--趋势》

// 获利靠操作而不是预测，“趋势是不可以预测的，但是趋势是可以跟踪（捕捉）的！从研究预测一次操作的技术，转变到研究多次操作结果的策略。高手谈策略，低手谈预测！趋势跟踪系统是靠控制失败来实现盈利的，而并不是靠控制正确率来取胜的。”金融帝国的这个精华贴，对技术分析中的趋势理解有深刻的认识。//
 

    趋势存在吗？我承认我是一个铁杆的趋势追随者，但我同样承认趋势并不存在！别误会，这并不矛盾。
    我在《技术分析的终极真理》中说过，技术分析不外乎是两种对立的思想。一种是趋势思想，一种是整理思想。其实决定股价波动的有两种力量，就是与这两种思想对应的“惯性”和“引力”。“惯性”就是趋势思维中所说的那种维持现有运行轨迹的力量，而“引力”就是维持过去价位的拉力。
    这就好像把一个球抛向天空，惯性可以使球继续向上运行；而引力却可以把球拉回地面。球能抛向多高，取决于抛出力量的大小。而对于股市而言，这种起始的力量可以是任意大小的。这就说明我们没有办法判断球会抛向多高，也不能肯定下一秒球会不会从上升变为下降。
    谈到趋势，我们就会想到惯性。而谈到惯性我们就会想到牛顿的那句话：“在不受到外力的作用下，物体保持静止或者匀速直线运动。”事实上，自然界不会在这种情况，这只是理想化的说法。也许趋势只是一种理想化的概念。
    因为抛球比喻中起始力量可以是任意大小，所以股价的上涨可以是从1分钱到无穷大。那么趋势绝对可以在下一秒钟结束，所以我说趋势并不存在！至少但不会单独的存在，或者说被我们单独的观察到。。。。。。知道为什么我在签名中写下“趋势思维投资者使用的趋势跟踪系统。每笔买入的正确率平均为33%，并且很难超过50%。”的原因吗？因为趋势并不存在！！！记得我在《从一本好书说起》（第二个问题：市场的样子）中说过这样一个例子：对于一个整理思维操作者看到的是股价会沿着平均线上下波动，低于平均线必然上涨，高于平均线必然下跌。而对于一个趋势思维操作者看到的是股价沿着均线大幅度的上涨或下跌。这说明市场的样子取决于观察者自身所在的位置（信念），而市场本身什么样子都不是。其实我们交易的不是市场本身，而是交易的自己的信念。
    上面已经说明趋势并不存在，那么接下来我说一下为什么我还是一个铁杆趋势追随者的原因。股价可以上涨1分钱、1毛钱、1块钱、10元钱、100元钱。。。。。。那么我们事后观察到的趋势持续幅度的分布是否具有某种规律呢？如果趋势持续的幅度都没有任何规律可循，那么趋势跟踪就没有任何意义。但事实上，他们具有一种叫做“能量法则”的规律。
    《临界》是一本好书，他可以从藏经阁中下载。如果我们将无数个冻土豆扔到墙上，他们会破裂成很多碎块。如果我们对这些碎块大小进行统计和分析，就可以发现“能量法则”形成的分布。那就是每当碎块的重量减小二分之一，那么碎块的数量就会增大6倍。也就是说，碎块没有典型的大小，就好像趋势没有典型的幅度一样。同样越大的碎块存在的数量就越小，这就好像幅度越大的趋势发生的次数就越小。。。。。。
    在现实中很多现象都符合能量法则。比如，地震规模、城市大小、火灾规模、物种灭绝的规模等。但人们习惯于将这些平凡的事件，按照自己的标准分为有或者没有。比如地震每天都会发生，那么多大的地震才能算得上真正的地震呢？物种的灭绝每天都在进行，那么为什么科学家会找出历史上5次大的物种灭绝呢？股市也是一样，对于2003年底开始的上涨，大家都会认为是中期上扬；而9。14行情没有人会认为是中期上扬。事实上，能够引人注目的波动不会太多，这些就是所谓的中期趋势。。。。。。
    我们不用研究股市的波动幅度每增加一倍，发生的次数会减少多少。我们只要明白，越大的波动发生次数越小就可以啦。那么我们将股价的波动幅度想象成冻土豆的碎块，而趋势跟踪系统就是一个筛子。筛子孔的大小就是我们趋势跟踪系统的灵敏度。我们用筛子过滤出对我们有使用价值的碎块（行情），留下的是对我们可能有潜在使用价值的行情。控制卖出的筛子孔肯定要比控制买入的筛子孔大。这时第2次过滤后留下来的是利润，过滤出去的是亏损。
    这个比喻也许不恰当，我们用公式来表述这种方法。假设我们把握x以上的上扬趋势，对y以上的回调我们止损。这就有三种情况：1，对于波动幅度小于x的趋势，我们不参与；2，大于x但小于x+y的波动，我们心甘情愿的亏损；对于大于x+y的波动，我们就可以获利。哈奇10%投资法则，其实就是x=10%；y=10%。对于波动幅度大于20%的上扬，我们可以获得利润。
    其实趋势思维并不是预测行情的方法，而只不过是像在筛砂子一样的笨法子。那么我们能否掌握更好的办法来捕获行情呢？我觉得应该是有的，只不过我现在还不能靠聪明的法子获利。我建议在没有使用这种笨法子实现获利以前，先不要去寻找聪明的法子。



     我觉得本文的中心思想没有表达清楚，这里进行一下补充。趋势是不可以预测的，但是趋势是可以跟踪（捕捉）的！上面说的这么多，都无非是想表达这个简单的道理。
    事物的发展除了具有绝对的规律和完全不具有规律之间还存在着第三种状态。那就是具有概率上的规律！！一个股民的成熟有一个明显的标志：那就是从研究预测一次操作的技术，转变到研究多次操作结果的策略。高手谈策略，低手谈预测！
    趋势并不存在的真谛在于事先不可预测性。

     其实探讨趋势是否存在没有实际的意义。我只是说明一个简单的道理：趋势跟踪系统并不能预测未来股市是否上涨，但却能够给出一个明确的买入点位。

     其实探讨理念上的东西是很困难的。这至少需要我们每个人阐述出自己技术的基石信仰，然后还要对很多名词的定义达成共识。。。。。。。。

     不是信心不足，反而是必须信心十足！
预测的意义在于什么？-----正确！！
策略的意义在于什么？-----获利！！
      趋势跟踪系统绝对不是一个靠正确来获利的技术，而是靠着赔率获胜的技术。
      我记得股市中有这么一句话：“你现在赚得钱还不能算你的，市场总有办法收回。”这就是股民亏损的真实写照。
如果反过来呢？你需要有一种十足的信心，相信你使用的趋势跟踪方法亏损掉的钱一定会加倍赚回来！
      趋势跟踪系统很简单，就是一两均线的问题。那么为什么很多人不能使用这种方法来获利呢？根本原因就是受不了低正确率、没有信心坚持这种可以获利的方法。。。。。。。。
       孙子兵法有一句话说得好：“不败在己，取胜在敌！“不败并不是指不丢一兵一卒，而是指战略性的失败。“善败者不亡”就是这个意思。
      我们能否获利并不取决于我们自己，而是取决于市场的走势，这一点有点靠天吃饭的味道。那到不是吗？一个捕捉中期牛市的投资者，在没有中期牛市的时候如何获利呢？取胜或者说获利并不是我们能够控制的。明白吗？利润我们是不能控制的！但是我们会不会遭到战略性失败，就完全取决于我们自己了！这是我们可以控制的，也是我们必须控制的！我们如何控制呢？就是善于承认战术上失败的投资者不会受到战略上的失败。。。。。。。

       事实上，大多数股民正好相反：“取胜在己，失败在敌”。他们总是控制利润，而对于亏损听天由命。趋势跟踪系统是靠控制失败来实现盈利的，而并不是靠控制正确率来取胜的。所以这并不符合大多数股民的口味。
      能够不亡的军队，长期而言必胜！！因为敌人迟早会给我们创造取胜的条件！这就是说，如果我们能控制住亏损并且对每次上涨都做出反应。那么市场早晚能让我们获利的！！
 

    我所说的趋势并不存在，并不是说趋势一定不存在。融版的一句话启发了我，“即使在一张纸上随意的乱画几笔，我们也是可以画出趋势线的。”我突然想到，为什么单纯趋势捕捉系统很难做到较高的成功率呢？也许趋势只能是被事后观察到的！什么是科学？科学必须就有再现性，而趋势捕捉并不能存在再现性。
    其实本文的说了这么多，核心思想却是非常的简单。捕捉趋势不能在乎正确率，因为趋势是事先不存在的。趋势捕捉非常的简单，可以设计一个明确的买入点。但为什么很多人坚持不下来呢？我想就是因为大家认为买入点=未来上涨。但事实上并不是这样，只不过我们买入的只是一种可能性。。。。。。。本文就是这个意思，明白吗？