牛市亏损的根源

(2007-09-15 09:14:09)
标签：封起de日子
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大盘从998点上涨到了5400点，幅度可谓不小，深沪两地众多个股在此期间不管买进哪个，只要你安心守侯，那么收益绝对不菲，问题是，即使在如此火暴的牛市行情里，却仍然还有不少投资者朋友出现亏损情况。
这话题说起来让人不可思议，这些投资者朋友的亏损究竟是怎么形成的？为什么会在牛市的格局中出现这样的尴尬现象？
“吃错了股就等于吃错了药一样难受”。
年过半百的杨先生和我谈起自己的A股投资辛酸路第一句话就是这样说。
和中国绝大多数股民一样，杨先生也是满怀着对财富的憧憬进入到市场，新疆建设兵团转业后分配在某建材企业，婚后不久，小俩口有了个天真活泼可爱的孩子，1998年，他把自己的2万块积蓄搬迁到了股市，在查阅了很多股票资料及信息后，他以平均11.5元的价格买进了福建九州股份，只想等到孩子大了赚点钱给他读书用，杨先生是个老实厚道型的人，买进后做着长线，什么也不管，什么也不问，两年后，他终于发现这个九州股份并没有朝着自己预期走，而是一路走低，跌去了50%以上的幅度，于是他再次将省吃俭用的2万进行了补仓，万万没有想到的是，这个股票不但没有丝毫转机相反还被打进三板，即使到目前也只有0.70元样子。
这些年里，杨先生经历了婚姻的变故和企业的破产之痛，两鬓过早地凭添了不少白发银丝，当不少股民春风得意于一轮大牛市行情的幸福中的时刻，他只能够独自品味着自己的难言苦涩。
和杨先生决然不同的陈阿姨，是个典型的事业型女子，改革开放不久，她就毅然辞去国有企业的职工身份，在繁华闹市中经营起一家80平方的服装品牌店，由于她精明能干，能说会道，几年间，她就积攒起丰厚的利润，由于所在门面被拆迁征占，在领取了相应的补偿金后，陈阿姨在家闲散了半年多时间，非常偶然的机会，人家和她说起了股市暴利的机会，于是在和老伴商量后，她取出一大笔资金坐进了大户室。2000年元月是网络科技股异常火暴的时候，在广泛听取了有关专家的分析意见以及她自己的仔细研究后，她一举杀进了中信国安。在随后的日子里，这个股票不负期望不断走高，陈阿姨继续参与了这个公司的配股，可是，2001年后，股市开始走进漫长调整中，陈阿姨的资产不断贬值，女儿的结婚置办嫁妆的钱，儿子结婚买房钱都被她用做补仓，可是股票价格却越补越跌。
于是有人对她讲，大调整来了，你一定得注意有停损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。终于在2006年12月这个票回升到了她补仓的成本一带，陈阿姨在总资产被腰斩的前提下选择了变现出局，企图等再次回落的时候吃进，谁知道她抛售后，股票价格一路狂升，陈阿姨眼睁睁地看着它飞了上去。而自己没有控制住手脚换进的另外一只股票却继续走着调整路。
“高抛低吸、换仓滚动操作，我只想快点将本金捞回来，可是我的钱越滚越少。不该啊，如果我守住任何一个票都是几倍的收益了。”陈阿姨感叹和杨先生完全不同。
这里说的都是现实里真实的事例，可见，股市中各种不同的态度让这些投资者遭遇了不同的结果，前者是因为自己的偏执以及对上市公司研究分析的不细致导致判断上的错误，后者是因为急于获得解套和平盘去追逐换仓以及高抛低吸，导致换来换去的失误。归根结底还是因为自己对股市基本法则以及股票基本面情况的不熟悉，对待调整中趋势掌握的不正确。
华尔街证券书店格言中有段这样的文字：“投资新手只有走过‘雾里看花’、‘水中捞月’以及对所投资品种‘缠绵难舍’的艰辛地，才能进入‘静若处子’、‘百步穿杨’以及‘剑胆琴心’的职业投资境界”。这话说得非常透彻，股市是个复杂的组成，往往不少投资者心怀财富获得心切的思想仓促进入，而对市场风险压力的估计不足，甚至有的人连股票操作的基本套路都不懂得就盲目进入，也有的人凭借书籍上的理论知识，一知半解，照葫芦画瓢，到实际过程才发现理论是理论，实际是实际。一切与市场不同期不同步的理论往往都是过时的，一切离开了市场本身实际情况的文字都是没有生命力。
在实际生活中，有的朋友自身很注意通过基本面、技术面去研究自己想操作和介入的投资品种，已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是----左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落；基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。
还有人一年到头总是满仓。今天上午卖，下午就买，刚抛了这个又买那个，根本做不到休息和观望，结果常年累月疲于奔波，殊不知你每多换一次股其实就是多给自己增加了一份风险。目前是牛市，通常买错一个票，往往在不久的日子里就会逐步解套，但是，如果是市场进入大调整了呢，这样的盲目买卖必然使自己受到损害。
股市呈现明显的波动周期，尤其是中、短期均线开始下行的时刻，频繁操作的风险更大，要知道下跌周期中90%以上的股票没有获利机会，除非极少数的强庄股主力本身被套逆市开展自救。可很多股民就是不信这个邪，总认为自己是个看盘能者，是个操作高手，结果侥幸了一次或几次，最终一跟头栽在一次割肉上。
博客里有不少是新进市的新人，交易新手首先要抛开的是暴富的心理，然后要避免的是过量交易，你最好用极小量的资金通过无数次的实际交易后，去摸索总结一条适合自已的赢利模式与管理风险的方法，再放开手脚去做，万万不可什么也不知道就稀里糊涂满仓杀进。
股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。
要使自己摆脱亏损走向成熟，除了反复学习，摸索，总结和提高没有他法。
股票投资中，真正的投入要素包括金钱，时间，心态，经验，对股票运动规律的认识，投资哲学思想和操作策略等，而远远不只是资金这么简单。如果你已经输了钱就不要再赔进你的心态了!毕竟凡是人就会犯错误!但这绝对不是你再犯错误的理由，因为同样的错误绝对不允许犯第二次，每天进步1%，这就是成功的最大密诀!
在股票操作中，你必须是毫无感情的机器人，无条件的执行自己的交易纪律，宁舍生命也在所不惜。
不得不说的是，如果你在一轮牛市中还是亏损；如果你持续在股市中呆了几年都是业绩平平；如果在998点到现在5400点的这波傻瓜都闭着眼睛赚钱的行情中你没实现五倍以上收益……，你真的应该去选择另外一条成功之路。你要想到假设是熊市中，你的结局会更惨。
最后提醒朋友们一定不要在大盘趋势不明朗的时刻乱操作。其实在很多次我都注意到一个问题，那就是现在还在继续频繁操作者，往往是那些没有赚到大钱的投资者朋友，他们不甘心自己的平庸战绩，还在为着自己的利润而追逐，殊不知最后的受伤最大的还是这些人。