DMI趨向指標 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網

来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 17:54:37
DMI趨向指標  特斯特長老
 
趨向指標(Directional Movement Index)簡稱為DMI，是由技術分析大師威爾德(J. Welles Wilder)所開創出來一組技術工具。它不僅是威爾德自認為最實用的技術分析工具，同時也是深受一般技術分析師肯定的分析工具之一。DMI指標是一套在理論與實際應用上都相當複雜的技術指標。DMI指標在線圖的設計上，將呈現出二條的方向線(+DI、-DI)與一條趨向平均線(ADX)來。使用者便是以此來估算出買賣雙方所累積的力量，並且以此來尋求雙方力量的均衡點，進而求知在雙方力量互動下，價格波動循環的過程。在計算DMI的方向線與趨向平均線值之前，首先得先求得它們形成的根本來源，即每日行情的趨向變動值DM(Directional Movement 或者稱為創新幅度值)與真正波幅值TR(True Range)。 其中趨向變動值又可依據創新幅度的向上與向下而區分為正趨向變動值+DM(positive directional movement value)與負趨向變動值-DM(negative directional movement value)二部份。當日的趨向變動值的求取規則如下：(透過當日行情與前一日行情價位振幅高低的比較而得)1.當日的+DM值為當日的最高價位值減去前一日行情的最高價位值之差。若此+DM值為負數時，則必須將+DM值改為0，即+DM值必定為大於或等於0的正值。亦即+DM值表示當日行情較前一日行情更向上創新高的幅度值。2.當日的-DM值為前一日行情的最低價位值減去當日的最低價位值之差。若此-DM值為負數時，則必須將-DM值改為0，即-DM值必定為大於或等於0的正值。亦即-DM值表示當日行情較前一日行情更向下創新低的幅度值。3.比較所求出來的+DM值與-DM值，將二者之中值較小的一個值改成為0，使二者之中至多僅存在一個正值。亦即於二者之中，只取其中較大者作為當日的趨勢變動值，而忽略較小者的作用。4.如果所求出來的+DM值與-DM值相等的話，表示上下二力均衡，故二者皆改設成0。至於當日真正波幅值TR的求取，則是以底下三種波幅計算方法中，取其中數值最大者來作為當日的真正波幅值。(透過當日行情的高低價位值與前一日行情的收盤價位值的比較而得)A.當日最高價位與當日最低價位差額的絕對值。B.當日最高價位與前一日收盤價位差額的絕對值。C.當日最低價位與前一日收盤價位差額的絕對值。計算出每日行情的趨向變動值+DM與-DM以及真正波幅值TR後，接下來便是再以修正移動平均值的應用方式，來求取更平緩而穩健的數值，亦即以此三者的n日修正移動平均值+ADM、-ADM與ATR來作更深入的分析應用。有了市場的上升趨向力、下降趨向力以及真實波幅的數據後，接下來便是估算出雙方的累積力量，用以評估並尋求買賣雙方力量的均衡點，以及雙方力量互動下價格波動循環的過程。亦即分別以+ADM值與-ADM值對ATR值的比值，來計算出正方向指標線(+DI)與負方向指標線(-DI)的數值。而後再利用+DI與-DI的差和比值來計算出趨向值(DX)的數值。最後再以修正移動平均值的方式計算出DX的n日平均值即ADX線值來。詳細的計算公式如下：±ADMt=±ADMt-1 + (±DMt - ±ADMt-1) / n即 正ADMt=正ADMt-1 + (正DMt - 正ADMt-1) / n    負ADMt=負ADMt-1 + (負DMt - 負ADMt-1) / nATRt=ATRt-1 + (TRt - ATRt-1) / n±DIt=±ADMt / ATRt即 正DIt=正ADMt / ATRt    負DIt=負ADMt / ATRtDXt=絕對值(正DIt- 負DIt) / (正DIt+ 負DIt) * 100ADXt=ADXt-1 + (DXt - ADXt-1) / n其中t為當日值，t-1為前一日值，而在計算第一個修正平均值時，可以先使用簡易平均的方法取得平均值，然後再使用修正平均的方法來計算。至於移動平均的參數值n，一般建議設定的天數值為14日。

由於DMI指標主要的用途在於作趨勢成立的判斷，因此是屬於較為長期交易的技術指標。而DMI指標的三條線中，ADX線可以說是相當奇特的一條線。ADX線在上昇趨勢開始形成時，會從底部往上攀昇，直到上昇趨勢開始平緩而盤旋時，ADX線便回轉向下。而當下降趨勢開始時，ADX線同樣的又開始從底部往上爬昇，直到下降趨勢和緩而盤整時，ADX線又開始向下回轉。

 

因此，上昇中的ADX線所代表的意義是，一個新的趨勢正在形成當中，有可能是上昇趨勢，但也有可能是下降趨勢。一般認為ADX值超過20到25以上時，可以認定趨勢確實已經形成。此時可以利用二條DI線的交叉關係來作買賣依據的訊號，即當+DI由下往上升而突破下降中的-DI時，為買進訊號，行情為進入上升趨勢中；而當+DI由上往下跌破上升中的-DI時，則為賣出訊號，行情為進入下跌趨勢中。此外，當DMI指標顯示出一個上昇或下降趨勢時，亦可以配合其它趨勢跟隨型的技術指標來應用，如SAR指標、移動平均的交叉等等訊號，來作為買賣的依據。而當ADX線開始掉落，甚至於掉落在二條DI線的下方時，所代表的意義是行情走入了沒有明顯趨勢的牛皮盤整局勢中。此時，一般的趨勢跟隨型技術指標，大都因為行情的牛皮而出現訊號頻繁與失效的現象，因此不妨改而應用超買超賣型的技術指標，如RSI、CCI等，隨時注意行情反轉的可能。　DMI动向指标（亦叫趋向指标）是研判股价在升跌之中供求的均衡点，即：股价变化直接作用供求双方失衡再到失衡……的循环过程，从而判定股市的态势，以决定投资行为。   在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数变化。多方投入大量资金，希望创下新高股指。而空方拼命打压股指。因此，当日股价指数的最高点和最低点基本反映了多空双方的实力。DMI指标是力图反映这种趋向的一种实用技术指标，它包括DM、DI、DX、ADX等，下面分别介绍。
应用原则：
　　1.DMI本身含有＋DI、－DI、DX、ADX指标，这几项指标要配合看。除外，配合其它外部指标共同研判。
　　2.DI上升、下降的幅度均在0至100之间。多方实力强，＋DI值放大并趋近100，股指可能会继续提高。反之，若空方实力强，－DI值放大并趋近－100，股指会继续下落。如果＋DI变小并趋近0，反映了多方势头减弱。如果－DI变小并趋于0，反映空方势头减弱。股指分别会止升、止跌。投资者可根据＋DI、－DI的变化趋向，摸清多空的实力，择机而动。
　　3.从相对强弱分析，如果＋DI大于－DI，在图形上则表现为＋DI线从下向上穿破－DI线，这反映了股市中多方力量加强，股市有可能高走一段，因此，投资者速买再速卖，不可卖进惜售，待股价冲顶回落后会造成损失。 如果－DI大于＋DI，在图形上则表现为－DI线从下向上穿透＋DI线，反映股市中空头正在进场，股市有可能低走。因此，投资者应速卖股票，看准认底部后再买进股票。 如果＋DI和－DI线交叉且幅度不宽时。表明股市进入盘整行情。投资者要观察一段，待机行事。
4.对DX，投资者应注意：DX活动区间在0－100内，如果DX趋向100，表明多空某一方的力量趋于零。如果DX值大，表明多空双方实力相差悬殊；如DX值小，表明多空双方实力接近。如果DX趋向零，表明多空双方的实力近似相等。 
    一般讲，DX值在20至60间，表明多空双方实力大体相等，轮换主体位置的可能性大。投资者此时易把握自己的位置，看准时机，空头转多头，或相反。 
     DX值穿破60，表明多空双方力量拉开，多头或空头各方渐渐主动，或超卖，或超买。DX值穿破20，表明多空双方力量均衡，多空双方都主动回撤，买卖不活。此2种情况，投资者既不可过于急躁，又不可过于谨慎，要择机而动，大胆心细。
　　5.如果DX、DI值同时上升，表明多头实力加强，市场有上升的劲头。投资者应速买而后速卖。如果DX、DI值同时下降，表明空方主力进场，市场下跌不可避免。投资者速卖后，待新底形成再买进。如果DX线位于＋DI线上方并回落，表明行情虽在上升，但结束上升行情的时间已到，投资者不可再盲目追涨。如果DX线位于－DI线上方并回落，表明行情虽在下跌，但下跌的认底部已形成，熊市将结束，投资者可适当买进股票。
　　6.对ADX，投资者应注意：
　　①单一动向：股市行情以明显的动向单一向一力发展，不论是上升还是下降，ADX值此时会逐渐啬并持续一段时间。面对这种单一动向，或DI上升、下降值与ADX同向上升时，投资者可顺其操作，即加入多头，或加入空头。但注意，长时间的跟风也会造成损失。
　　②牛皮动向：当股市指数新高、新低点反复交叉，忽升忽降时，ADX会表现为递减态势，牛皮市胶着目前股市。当ADX逐降到20以下时，＋DI和－DI呈现横向走势，投资者应暂停交易，伺机而动。此时，DMI动向指票只能参考，不能完全依此入市。
　　③反转动向：当ADX由升转降时，高于50以上时说明行情反转来临，如果在涨势中，ADX在高点由升转降时，表明顶部到顶，涨势将收场。投资者应调整多头行动。反之，在跌势中，ADX也在高点由升转降时，表明底部到底，跌势将收场，投资者应调整空头?例子为2003.12期间的个股
最近一段时间大盘非常疲软，而一些小盘个股的行情则较为火爆，有些股票在出现涨停反弹之后还能持续上涨，有的则很快被打回原形，许多投资者不知道该如何对这些股票的后市行情做一个正确的判断，现在我们就用DMI指标来做一个甄别。 
DMI趨向指標 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 DMI趨向指標 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 DMI指標介紹 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 DPO指標介紹 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 「沙」很大，抗暖化見商機 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 郭董，謝謝您幫我加薪！ - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 PVI正量指標與NVI負量指標介紹 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 占資源的便宜，撈通膨的好處 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財網 2009兩岸三地1000大專輯/一千大企業排名 - DJ財經知識庫 - MoneyDJ理財... 西部大開發-MoneyDJ理財網 DMI (大波段行情的領航員)—動向指數 - 頂客論壇 DMI DMI dmi DMI DMI DMI DMI: 动力指标 更为敏感的技术指 DMI指标 DMI功能 DMI指标 DMI指标 dmi指标 DMI指标