能量潮(OBV) - 技术指标 - 第一股票网 股票|炒股|大势|黑马|涨停|10月有望上涨股票 - Powered by Discuz!

一、能量潮
OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价的涨跌将成交量为正负，并进行累加运算。
二、公式
* 由于OBV的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高OBV的准确性，可以采取多空比率净额法对其进行修正。
* 多空比率净额= [(收盘价－最低价)－(最高价-收盘价)] ÷( 最高价－最低价)×V
* 该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的OBV法具有更高的可信度。
三、OBV分析要领
1. 单纯观察OBV的方向并无实际意义，应该与价格曲线进行对照。
2. 当OBV 线下滑，而股价上升时，说明买方力量薄弱，投资者应考虑卖出；如果OBV上升，而股价下跌，表明有人逢低接盘，可适当买进；如果OBV累计值由正转负时， 表明股市整体走低，应卖出股票，反之则相反；如果OBV正负值转换频率高，投资者应注意观察股市此时的盘整行情，择机而动。
3. OBV体现了人气动向，可变量很大，人气很难维持很长时间，因此，短期投资者应主要参考该指标，长期投资者不宜受OBV指标影响。
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观察庄家资金进出的指标：OBV OBV的英文全称是：On balance volume,中英名称可翻译为：平衡交易量，是由美国的投资分析家Joe Granville所创。
他认为当新增资金注入到股市之后将使OBV上升，而资金抽离股市时将使OBV下降，而且OBV上升或下降的幅度是由资金量的大小来决定的。由于OBV的构 造原理是根据潮涨潮落的现象来反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处动，因此人们把OBV形象地称为“能量潮”。 OBV指标：是通过累计每日的需求量和供给量并予以为数值化，制成趋势线，然后配合证券价格趋势图，从价格变动与成交量增减的关系上，来推测市场气氛的一 种技术指标（其中：需求量是指当日股价呈上涨局面时的成交量，供给量是指当日股价呈下跌局面时的成交量）。 OBV的计算方法为： 当时OBV=昨日OBV加或减今日成交量 当今日收盘价高于昨日收盘价时，今日的成交量取正值；当今日收盘价低于昨日收盘价时，则今日的成交量取负值；若平盘则为零。
OBV的应用法则： （1）.OBV不能单独使用,必须与股价曲线结合使用才能发挥作用 . （2）.当OBV曲线与股价走势出现“背离”现象时，则可用以判别目前市况中是否存在机构大户“收集”或“派发”筹码的情况。所谓“收集”意指机构做手暗 地里在市场中一边出货打压行情，一边吃货，实际上是出少进多；而“派发”则指机构做手暗地逢高卖出、逢低买进，实际上是出多进少。因此，OBV曲线则能帮 助投资者推测市况是否处在“收集阶段”或“派发阶段”。 （3）.OBV曲线的上升和下降对进一步确认当前股价的趋势有很重要的作用。 A）当股价上升而OBV曲线也跟随上升时，可确认当前是上升趋势。 B）当股价上升而OBV并未相应地上升，则投资者应对目前的上升趋势持谨慎观望的态度，因为OBV与股价背离的现象提前告诉我们，上升趋势的后劲已不足， 随时有反转的可能。 C）当股价下跌而OBV线上升时，表明有大户在收集筹码，下档承接力强，股价随时有可能止跌回升。 D）当股价下跌而OBV曲线也跟随下跌时，可确认当前是下跌趋势。表明大主力在逐步“派发”，应立即离场观望。 操盘秘诀： 在实战操盘中，笔者喜欢把Y轴的数值撇开不看，仅按其数值所占Y轴的比例分为20%、40%、60%、80%、100%等五个区域。
通常，在大牛市或熊市中选择半年以上的时间为横坐标X；在箱形整理的行情中则选择以1个月至三个月左右的时间为横坐标X来观察OBV曲线。
秘诀一：OBV线的“底背离现象”和“异常动向”往往对于选“黑马”有着相当明确的指示作用。比如：当股价经过大幅的下跌之后，OBV值在0-20%的区 域内明显止跌回稳，并出现超过一个月以上近似水平的横向移动时，表明市场正处于一段漫长的盘整期，大部分投资者没有耐心而纷纷离场。然而此时往往预示着做 空的能量已慢慢地减少，逢低吸纳的资金已逐渐增强。此时极有可能是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。当OBV值能够有效向上爬升时，则表明主力收 集阶段已经完成.
投资者可根据该收集阶段的股价来计算主力吸货阶段的成本价，计算方法为： 主力成本价=吸货区域的（最高价+最低价）*2 例如：江泉实业（600212）的庄家收集阶段为1999年的8月至2000年6月期间，其中最高价为15.8元，最低价为11元，则计算其主力成本价= （15.8+11）*2=13.4元。由于主力吸货区域的成本价以内阶段的最低支撑价，因此投资者可在成本价以内大胆吸纳。 秘诀二：当OBV线脱离0-20%的区域直线向上飚升时，则表明主力已吸筹完毕，进入对敲拉升阶段，此时成交量持续放大，只要OBV曲线与股价同步上升， 则投资者可大胆追涨买入。 秘诀三：当OBV值在60-80%的区域窄幅横盘，而股价却大幅下跌，甚至跌幅高达30%以上时，则预示着受大势或利空因素的影响，中小散户和跟庄的投资 者纷纷仓皇斩仓离场，而庄家由于持筹过多无法出局，因此形成庄家被套的局面。此时，喜欢投机的短线高手可配合BRAR、KDJ、BOLL等技术指标积极抢 反弹，抄庄家的底！ 秘诀四：当OBV线已上升至80-100%的区域内时，其OBV曲线已明显形成V形顶、M顶、圆形顶的形态，由预示着多头资金即将耗尽，庄家随时都有可能 “派发”筹码，因此一旦OBV掉头向下或“顶背离”出现，则操作上以清仓为主。
缺憾：由于OBV指标的适用范围比较偏向于中短期的进出，因此是预测股市中短期期波动的技术指标。虽然OBV可以从局部显示出庄家资金的 流向情况，帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向，但却无法解释资金移动的理由，因此无法区别是否与随机发生的重大利空或利多因素有关，而且以上所述的 操盘秘诀仅适用于某些强庄股，而大多数的弱势股却无法用OBV曲线来明确地辨别，因此在使用OBV指标的同时还应参考其它的技术分析方法。