大势分析定仓位-听雪悟静-搜狐博客

虽然大盘指数不能买卖，但大盘指数决定了你的仓位。大盘趋势向上重仓，大盘趋势向下轻仓或空仓，大盘趋势横行震荡可半仓左右。
大盘趋势向上时以持股为主，在不破上行趋势线的情况下，每次回调都是买入的机会。——若每次个股卖后又涨，说明整体趋势(大盘)是向上的。
大盘趋势向下时以卖股为主，在不破下行趋势线的情况下，每次反弹都是卖出的机会。——若每次个股买了就跌，说明整体趋势(大盘)是向下的。
大盘趋势横盘时，个股高抛低吸，不能追涨杀跌（一追就跌，一杀就涨），参考布林线轨道线操作。
决定了仓位后再根据板块热点进行选股。
（二）选股——建立自己的股票池
1、找低估个股：从估值的指标如市盈率、市净率等。2008年12月31日，在1521只股票中，低估区329只（21.63%）、投资区606只（39.84%）、投机区300只（19.72%）。
329只的低估区中，成长性好的股票有122只。
2、找板块热点：股票的热点板块炒作往往与国家的政策面以及国内外的经济形势有很大关系，这些外在因素会对板块个股业绩预期产生影响。板块热点是结合市场导向和板块图形走势上发现的。个股的炒作离不开板块的热点。本轮行情热点板块很多，各行业、概念股此起彼伏，中小板的次新股0022**带头冲锋陷阵。所以在后面的行情中，还是首先在低估区中寻找机会介入。
（三）选时——寻找介入点。
选好股票后并不是任何时候都可以买入。当低估个股走出下降通道后是其买点，但目前基本所有股票都不存在这种买点了。如果你在拉升途中介入（即追涨），很容易被其回档杀跌、洗盘套住，追涨杀跌，不能获利。如果你在整理时段介入，只会浪费时间，当大盘或其他板块个股在轰轰烈烈地上涨时，你的股票还在悠闲漫步，等你不耐其烦抛弃而去追入已经大涨的个股时，买的股票开始下跌，卖的股票整理完毕开始上涨，到头来只赚指数不赚钱。
所以选时非常重要，选好的股票出现买点，就有可能买入后即上涨。买点如何确定？
对目前来说，能够介入的就是整理形态突破的买点。整理形态有三角形整理、箱形整理、旗形整理等，当股价突破上轨压力线时就要关注了。股价底部拉升脱离底部区域后，进行上述的整理形态整理，整理的目的是让高位的套牢筹码在震荡中卖出，而主力在暗中吸入筹码，当散户手中的筹码逐步交出，上方的卖压（空方）就慢慢减弱，筹码主力获得一定的筹码后就会突破箱体，拉升股价。例：600000 浦发银行，春节前结束三角形态整理后突破拉升。以及上面的600418、600727……
股价拉升的高度（获利空间）与以下几方面有关：1、股票的估值与热点，估值低首选，价值投资区也可考虑。2、突破的买点出现时（或前）无套牢筹码，主力筹码大于30%。3、突破要放量（成交量>20均量线，如量能异常放大，一般会回档，等回到箱体上沿附近再买）。止损位——收盘价<箱体上沿价格的-3%价位。
每天收盘后按照以上的大势分析定仓位、选时——寻找介入点找突破整理形态的个股、再按上面的3点条件，定出次日要买的个股。
记住：大盘趋势决定仓位，个股走势决定买卖！
再说明一下，目前的大盘趋势仍定为反弹（大级别），按照新的上升通道操作做足这波反弹行情。大盘的反转必须看周K线和月K线。按照历史行情分析，周K线的MACD的DIF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，才是熊市转牛市——【道氏理论第二条市场中有三种趋势：基本运动（长期趋势），判定基本牛市和基本熊市，看年线、月线图。次级运动（中期趋势），看月线、周线图】。
一：目的不同
洗盘和出货在某一时段来看，尽管表现形式都是下跌，但各自的目的不同。
【洗盘的目的】：洗出不坚定分子，提高市场的整个平均持股成本，以减轻未来上涨的压力。通俗一点讲就是说，如果将来股票从5块涨到10块，如果卖出的人很少（或称筹码锁定性好），那么对上涨就是有利的，怎么才能让卖出的人少呢？一个方法就是提前震荡，把不稳定的筹码半路赶下车，剩下的就是比较稳定的；另一个方法就是利用震荡让赚钱就跑的人卖掉换进来一批还没赚钱的，在后面他会因为赚的少而不舍得卖。
【出货的目的】：机构出逃。
【注意】：洗盘和出货是一个具有相对时间的概念；更明确的解释就是：同样的一个震荡，对于短期来说可认为是出货，而中线来看可认为是洗盘。
二、成交量表现形式不同
洗盘是上涨过程中的缩量调整或者呈现的是价跌量缩、价增量升；出货则是放量滞涨或放量下跌或在股价涨升过程中呈现出量价不规则状态；甚至是在出现明显的下跌趋势之后，仍不见明显的缩量。
三、调整的时间和规模不同
洗盘相对于出货来说时间较短。洗盘导致的调整是短期的，最多也是中短期的，洗盘导致的调整不影响中长期的上升趋势；而出货导致的调整就不能称其为调整了，虽然初期在量价配置上有一定的区别，但从趋势上很难判断。但最终出货导致的下跌时间较长，起码是中短期的；其结果会改变一个中期或者长期的上升趋势。
从中线看，从下跌的幅度上看，洗盘一般不超过前期上涨幅度的三分之一，最多不超过二分之一；而出货导致的下跌幅度一般会超过前期上涨幅度的二分之一。
四、出现的位置不同
洗盘一般距离底部的成交密集区（主力成本区）较近，而出货一般距离底部成交密集区较远或者在历史高位的成交密集区附近。
五、对套牢盘的态度不同
洗盘导致的套牢盘会在较短时间内得到解放；而出货导致的套牢盘根本不会被解放
庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的洗盘当出货;出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。
1.盘口方面:庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有”吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。
庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是洗盘还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。
2.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。
庄家洗盘其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在洗盘时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。
而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。
3.重心方面：重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。
庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。
而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。
区别庄家洗盘与出货是与庄家的斗智斗勇。庄家经常做出经典技术中认为应做空的K线，K线组合，形态来达到洗盘的目的;又把经典技术中认为应做多的K线，K线组合，形态来达到出货的目的。
4. 主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为，出现大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，表明主力一直在增仓，交投活跃。此外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起并创出近期新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备了上涨的条件。
技术分析的三大公理：
1、在市场经济中，市场行为包容消化一切。
2、价格沿趋势方向运动，趋势是技术分析最基本的概念。
3、历史会不断重演。
（１）大盘股指在去年年底开始的上涨行情中形成了一个低点抬高的一个上升通道（上图的绿色管道线）。——要用“等比K线”画。
（２）经过两轮较大的回调整理，在新近的两个抬高的低点和高点做出一个新的上升通道（上图的黄色管道线）。此管道线是为修正的管道线，后期的行情只要在此管道内运行可以说是正常的健康的，后期的上涨行情要关注的就是管道上轨的压力。若出轨随时会转身向下，极容易形成诱多行情（如前面的2402点行情出轨绿色线）
（3）在2009-03-17的 《鸡肋行情结束》曾经谈过近两次调整的行情有相似之处。历史会不断重演（当然也不是简单的重复）。两次的回调都是一波三折；两次的回调在最后都是三角形整理（前一个三角形后做了一个“假摔”）；如果继续重演，可以看见：在第二折的高点附近点位做几个交易日的整理（粉红色圈内），前面的粉红色圈时间是在春节前所以有些低调；经过粉红色圈内的整理后又是一个轰轰烈烈的拉升行情。
（4）上证指数2402点不是主力的目标了，因为深证成指和沪深300已经创出了近期新高点。当大盘突破了2330点的短期阻力后，市场显得十分谨慎，主流热点板块之有色金属、稀缺资源、煤炭等出现调整，投资者追涨意愿明显降低，短期指标出现明显的顶背离，粉红色圈内的调整是可以预期的。上图的黄色虚线是依据整理三角形的高点所画出的平行趋势线，也是短期的压力线。目前在2300点上震荡，为突破2400做积蓄能量的工作很有必要。 所以近期的策略是低吸潜力股，决不追高。短期市场需要通过震荡切换出新的做多力量，关注有色金属等近期主流热点的整理结束，才会出现进一步攻击。震荡完毕就会进入拉升状态，到时持股不动，坐等获利
金字塔的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。由任何一边看入去，都可以看到三个层面。金字塔的长度为５８１３寸（５－８－１３），而高底和底面百分比率是０．６１８，那即是上述神秘数字的任何两个连续的比率，譬如５５/８９＝０．６１８，８９/１４４＝０．６１８，１４４/２３３＝０．６１８。
另外，一个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线（Diagonal）的０．６１８。还有，底部四个边的总数是３６５２４．２２寸，这个数字等于光年的一百倍！这组数字十分有趣，０．６１８的倒数是１．６１８。譬如１４/８９＝１．１６８、２３３/１４４＝１．１６８，而０．６１８×１．１６８＝就等于１。
上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值０．６１８和０．３８２以外，尚存在下列两组神秘比值。即：
（１）０．１９１、０．３８２、０．５、０．６１８、０．８０９
（２）１、１．３８２、１．５、１．６１８、２、２．３８２、２．６１８
黄金分割率在投资中的运用，可以应用在股价预测中。
黄金分割比率是分析股价波浪彼此之间波幅的比例关系，是把一段行情从上至下分成黄金点位，用于测试股价未来走势反弹或回调的幅度。也就是在未来的行情中股价将在这些黄金点位受到一定压力或支撑作用。
黄金分割率的分割比率是：0、0.191、0.382、0.5、0.618、0.809、1.0。
黄金分割率制作方法——选择一段前期的上升（或下降）行情，从行情的起点至行情的终点作出黄金分割线。
黄金分割率在等比K线中使用比较精确（用于等量K线图会失真）下面是弘历公司的国际赢家软件（静态）做出的大盘（上证指数） 黄金分割率线图：
从行情的开战998点到6124点的终结点作黄金分割线，黄金分割率对应指数：0.618对应4167点，0.500对应3562点，0.382对应2958点，0.191对应1979点。可以看出指数2958点下多次俯卧撑，难以向上突破；而下一支撑点位在1979点，所以要有跌破2000点的思想准备。如果在1979点附近支撑有效，并且底部形成，放量，热点，指标走好，方可考虑介入，如果有大反弹的话，可到达0.382对应的2958点。

这是上图的局部放大。
 这是上证指数年K线图，历史的指数，从拉升到三角整理，再拉升，然后旗形整理，再度拉升，再来三角整理？？？
静态筹码分布图——每一根黄色条柱就是成交量（筹码），黄色条柱越长，所处指数的成交筹码越密集，所起的支撑或压力就越强上升管道线的上轨压力，红色管道线是修正后的上升管道线，目前还有一定的空间。划中长期趋势线时要用对数坐标。” 此对数坐标就是等比坐标。在等比K线上划出的趋势线与在等量Ｋ线上划出的趋势线有很大的差别（K线的时空跨度越大误差也越大）。
试用大智慧的对数坐标看看吧。在“菜单”上的“分析”栏找“主图坐标”点击“对数坐标”（普通等量K线是普通坐标）。
盯盘，要学会应用30分钟K线图（或加上15分钟K线图），将移动平均线设置为5、10、60（中短期成本），15分钟K线的60均线相当于日线的5日均线，30分钟K线图60均线相当于日线的10日均线，上升趋势的个股就要盯住这条60均线。盯住均线的同时，MACD指标也一定要看，DIF线和DEA线一定要保持在0轴上方。有意思的是，当K线跌倒60均线时DIF线和DEA线也接近0轴，强势震荡整理的股票往往在此处整理完毕开始拉升（自己看盘体会），MACD还可以看指标背离情况。当K线有效跌破60均线DIF线和DEA线下穿0轴，可以适当减磅（由于个股上升斜率不同，可看该股前面的60均线支撑是30分钟K线图还是60分钟K线图）。

DIF线和DEA线上穿0轴，股价才能进入强势。

60均线不论在30分钟还是15分钟线图上，均是上行


股市弘历通圈子（新浪）
祖良
李文军
林静
夏田
叶春晖
杨波
费威
薛东昌
付永生
包正好
付大中
李胜券
从牛熊通道可以看出大盘的趋势走向，在前期的行情中，大盘指数K线突破中轨后一直在上通道运行，通道向上，是轻松持股获利的时段，而在指数回调，通道走平则是高抛低吸（技术和心态，较难获利）的时段，我把上通道和下通道作为强势和弱势的区域。当通道向下运行，则K线反弹至中轨时是出货的时机。牛熊通道属于布林线类的指标。
牛熊通道买进法则：
1、价格由下向上穿越蓝线时（收阳），可视为买进信号。
2、价格由下向上穿越黄线时（阳线上穿更好），则有可能加速上行，时加仓买进的信号。
3、价格在黄线与白线之间波动运行时为多头市场，可持股或加码。
牛熊通道卖出法则：
4、价格长时间在黄线与白线间运行后，由上往下跌破黄线为卖出信号。
5、价格在黄线与蓝线之间向下波动运行时为空头市场，可持币或加抛。
6、当股价突破白线加速上涨以后再次向下穿越白线可以考虑卖出。
在上涨的市场如何做到正确的投资？在下跌的市场又是做到正确的投资？
上涨的市场——不是每只股票都同时跟着指数一直上涨，常常是板块轮涨，如金融、地产、大蓝筹、有色金属、钢铁、航空等行业板块，大盘股和小盘股，高价股和中、低价股，基金重仓股、成长股、低价垃圾股，有时或见二八行情（赚指数不赚钱）、八二行情……。板块热点切换时往往会有指数震荡现象。按照“先大（大盘）后小（板块热点、个股）、先长（长周期）后短（短周期）、顺势而为” 的交易原则，合理管理资金。重仓持有热点板块中的强势个股，远离市场，静态看盘，长期持有获利。然后“右侧”卖出，再根据热点切换操作。“右侧”买入，“右侧”卖出，不抄底卖顶——保持良好心态。也可以拿少部分资金做短线波段操作。
关键词：重仓，热点，长（中）线。
下跌的市场——要学会空仓，保住胜利果实。一旦头部确立，市场转向，就要先离场观望，江恩说：市场趋势不明显时，宁可在场外观望。熊市确定，把本金或本金+盈利的50%的资金从股票账户转出存为定期（目的是防冲动操作）。剩余的资金在熊途中以休息为主，偶尔利用你的技术做短线反弹（遵守纪律，止盈止损）。永不逆市而为。这是我在2007年10月份的听课笔记——《应对后市八字方针》：【保】落袋为安【退】退出本金【忍】不盲目进场抢反弹【减】系统风险，择高减仓【躲】躲避高价股、基金重仓大涨的股【观】观望【抓】抓机会反弹卖出，不补仓，不做T+0操作【止】止损
有一灯谜 “抛掉西瓜捡芝麻”猜一成语 ——避重（仓）就轻（仓）。把丰收的果实（西瓜）收藏起来，腾出手来轻轻松松地捡一些芝麻。
关键词：空仓，轻仓，休息，短线操作，止损。
错误的投资者是如何操作而少赚多亏的？
一年四季每日满仓，不知道什么叫空仓！在上涨的市场，短线操作，交易过度买卖过于频繁，只看短期股价变动、分时走势、日线，追涨杀跌。结果是捡了芝麻丢了西瓜——专捡芝麻不挑西瓜，因小失大、得不偿失。而在下跌的市场，很容易被套牢，不懂技术不会止损，然后补仓摊低成本，越补越套越多，追加资金，长线持股，盼望解套……或买了割、割了又买……结果资金跌幅超越指数的跌幅。
如何看是上涨的市场还是下跌的市场？
道氏理论第二条：市场同时存在三种运动。基本运动——长期趋势；判定基本牛市和基本熊市，看年线、月线图；次级运动——中期趋势；看月线、周线图；日常运动——短期趋势。看日线图、分时图。
在这里我试用大盘指数周K线（DKX、BBI）来分析。

用BBI（多空指标），牛熊市场一目了然。
同样，用DKX（多空线），牛熊市场也是一目了然。
不求卖到最高点，右侧卖出，登顶后下山。
不轻易抄底，看周k线是否向上突破多空指标（线），多空指标（线）是否上拐金叉。
抄底右侧买入，不求最低点。

道氏理论第六条：惟有确切的反转信号才能证明原有趋势的结束。
这是大牛市前夜998点周线图。周K线多空指标（线）好像不错。
    998点的底是这样抄的。出现确切的反转信号（图片中说明）的底才安全，
这才是真正的抄底。
我曾经在今年3月13日、6月21日的日志上贴过大盘的BBI、DKX图，这里再贴一次。

3月13日：日K线DKX

3月13日：日K线BBIBOLL

6月21日：日K线 DKX
从上面三张日K线的多空指标（线）可以看出，以休息为主，或偶尔以少量资金做反弹，或不做


选股是从个股的基本面去筛选（低估的个股上涨空间更大些，更安全），选时是从个股的技术面去寻找突破买入的安全点。炒股心中要有底，我从低估股票池中选出我认为较好的3只个股全仓买入（大盘自突破长期的下降通道后自2009年1月14日起建立了新的上升通道，满仓安全），这3只个股的特点的低估、股价低，未大涨，箱体整理时间长（散户筹码逐渐流入主力手中）——所以买入（买入时定的止损价是：收盘价低于箱体上线的-3%，次日卖出）。
买入后只要个股趋势完好，就坚定持股。2009-02-10 | 关注大盘管道线 中提到大盘的新通道上轨线（2280点）可能有压力，加上2300的整数关口，提示大盘将可能出现震荡，于是在早盘的相对高点3只股票均抛出近半筹码，收盘前半小时内收回全部筹码（差价不是很大），依旧满仓【大盘决定仓位，虽然大盘遇阻震荡，但形态并未走坏】。——新的上升通道决不能空仓至少半仓以上（保持好你的心态）
用大盘来定我的仓位，并不意味着我现在持有的个股一直持有。
【个股决定买卖】我的买点前面已讲（买点出现才能买，上升途中不能买，也不能加仓。除非有第二买点，如名流置业2月5日和2月9日）。
我的卖点（止盈）是如何定的？
很简单——单边上升势用日线的5日均线。收盘价破5日均线次日逢高（5日均线）减磅（不是清仓），破上升趋势线清仓。——如果大盘让我满仓，我将重新找其他股票（选股、选时的标准）买入，当然平时要有备用梯队。
记住：不要卖出上升趋势中的股票，不要试图卖在最高点。
至今我的3只股票均在5日线上安全运行中，均线多头排列，量能合适，早盘大亚科技、江淮汽车先后逆势上涨，名流置业潜调。下午6.25元卖出1/3的大亚科技，卖出资金全部买入4.64的名流置业。我的仓比是:江淮汽车>名流置业>大亚科技。