散户在震荡市（熊市）中如何生存？

2007-06-23　18:48:03
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一、熊市生存原则
第一，宁可错过，不要做错，当你已确认市场转势为调整市，那么每次反弹的买入点都可能未来的苦盼解套点。大势所趋，不要做无谓的抵抗，错过了，就放了吧!只要不做错，就是胜利。
第二，重视政府的政策信号，重势不重价。这是牛熊通用的理念，看看国家政策对股市的态度做大趋势。
第三，数浪要不得。波浪的数法具有逻辑，如：有五浪上升，就有三浪下跌。未来的第一浪运行需建立在前一浪的基础上，这种思维属线性思维，这浪中套流，是在没有外力干扰状态下按股市自然状态去运行。很明显，在中国初生的股票市场，政策的干扰，投资者心理的波动都直接做为外力干扰市场，非逻辑性很强，所以不要简单的浪中数浪。
第四，熊市要止损，牛市少攫损。止损便意味着割肉，割肉目的为了保命。但如果这一割肉连命都赔上了，就算了吧!现阶段高位建仓的不做止损(如4200点以上的)，低位建仓的要止损(如：4000以下)；轻仓的不要止损，仓重的要止损；刚跌的要止损，跌深的不止损(如50%以上)。
第五，不要轻易补仓。熊市中买入被套后摊低成本，在低位买入，谁知像踏入沼泽地，越陷越深，无法自拔，补仓是无奈的选择，是被动性的建仓，其成功率很低。因为股价每次的反弹都是暂时的修整。向下破位是最后的结果，补仓损失越补越大，像去救触了电的人一样，被全部击中。
第六，改变多头思维，跳出习惯性想法。熊市损失惨重，概念本上是思维没有转变过来。每次的买入动作都代表了你多头的想法，熊市中只要有多头想法，熊便会一掌拍死你。事实都已经得到验证，利用习惯性想法是空头主力，最后的杀手锏。每当股指破位下行，击穿重要支撑位，报纸、电台和股民都是有这样一个想法，这是“空头陷阱”，是补仓最佳时机，1.有利好出台。2.多头思维的幻想。最后，陷阱一个接一个，就没有一个“空头陷阱”，利好还在不远的地方等着你，熊市中只能有“多头陷阱”。牛市中才有“空头陷阱”，“空头陷阱”是多头思维，因为我国股市只有做多才挣钱。投资者头脑中已把多头思维植于脑海。出贷的主力就是利用这习惯性的思维，把股民套在“支撑线”上“空头陷阱”中。
二、熊口夺食法
股市又见下跌，几家欢喜几家愁！欢喜的当然是抱着挖掘价值成长类公司的大机构，还有顺利操作了题材股获暴利的社会游资；发愁的是被套的中小股民以及机构。熊市来了，跑慢半步都会给吃掉一只脚，能赚钱的投资者只能是熊口夺食的优秀猎人。
第一种，价值投资。在熊市开始的时候很多股票都会随大盘下跌的，不同的是，在下跌一段时间之后，有些股票在大盘反弹是没有怎么反弹，但是在大盘下跌后继续下跌，这样的股票几个月甚至1年内都不会再创出新高了，比如有些破位下跌的股票：600103，600108，上次下跌他们5个跌停，大盘反弹他们只反弹30%，现在再次随大盘下跌，马上要见到上次的低点了，这样的股票下周如果反弹你要坚决出货，因为他们的6个月内的头部基本确立。而一些虽然随上次下跌而跌，但是马上随大盘反弹，而且创出了新高的股票到值得大家关注，他们不一定上蓝筹，本轮调整他们会比较抗跌，比如600153，如果再次跌到15元附近是你再次买进的机会。
第二种，发现机会
最快的赚钱方法是寻找熊市中题材股。比如准备很快上市的一些商业银行上市持股公司，成渝概念股等等，这类股票是应运而生。这类股票最适宜社会游资的口味，因为基金等大机构往往对上市公司的选择非常严格，业绩是主要考虑因素，对突然冒出来的新概念往往不会高度关注。所以，在资金性质决定股价表现的同时，游资题材股往往快上快下，最适合心急的投资者冲浪！对于这类股票，投资者要时刻提醒自己，见第2根阴线就出。
三，熊市如何选股？
选股也要与时俱进，坚持原则。在牛市中你选什么股都是对的。但是牛市不是常有的，中国股市十几年的历史，真正的牛市也就是那么几次。牛市中你选热门股是赚的最多的，谁涨得好就买谁，可以不要怕追涨，见涨就追。可以不断做多。但是熊市中不一样，必须坚持原则，否则可能严重亏损。你什么时候选什么股，什么点位买，什么时候可以操作，什么时候不可以操作，如何选股讲几个观点仅供参考。
熊市中如何选股。说白了，在熊市中最好的操作就是不操作。但是有些人像是一天手中没有股票心中就闷得惊慌，总想不断的买卖，不断地进出。事实上，在熊市中并不是没有股票可做，有些股票也是涨得不错的。例如2001年到2002年年底，中国股市一直处于大的熊市之中，但东风汽车、哈药集团、界龙实业等等股票的走势就十分的牛气。所以在熊市中硬是要操作的话，还是有股可选的。但怎样才能选到这种熊市的大牛股呢？那就是坚持价值投资，要做创造新高的股票。
另外在盘整市最好的方法空仓是休息。如果你想操作，无论你买什么股票都要严格控制仓位，最高不超过半仓，可以是20%-30%的仓位。这样的话你是进可以攻退可以守。不要担心赚不到钱，资金安全才是第一位的。以下的股票不要做了：
1、创出新低的股票不要做了，主力才撤出。
2、ST股不要做了，有退市风险。
3、跌破生命线，甚至不断创出新低的股票不要做了。
四、下跌的操作策略
牛市结束了吗？没有
1、从个项技术指标来看，上证指数的个想指标都很好。大牛市不是一天就会结束的，主力要反复的洗盘，后期指数还会创出新高，但是很可能仅仅是指数新高了。
2、从股市的任务来看，牛市没有结束，很简单，政府还要让蓝筹回归呢！政府还要让国有公司整体上市呢，大非减持还没有完成呢，他们不完成，政府会采取措施让股市稳定的。，
3、题材还有的炒，牛市的结束标志是，所有的题材都炒烂了，没有什么可以炒的了。比如人民币升值还没有结束，金融和地产永远是题材。
4、大部分个股的行情结束了。90%的股票都要调整，市场会强者横强，资金会流向那些强势股。而那些垃圾股将面临长期的调整。在今日指数下跌的过程中，很多低价股在经过之前上涨后再次回归到二次探底的迹象，跌停个股逐渐增多的场面逐渐体现，确实，当很多个股出现这样的情况后，散户的心理是最为难熬的，在现阶段如果把自己的心态完全放任于一种听天由命的感觉后，那将是极为可怕的。从盘面上来看，个股跌多涨少的局面应是让很多投资者感到沮丧的，那么如何从大部分下跌的个股中寻找到合适的投资品种又成为了很多投资者极难选择的问题。从这点来看，某些有投资价值的股票是一个非常好的选择品种，我们要寻找顽强的抗拒下跌的过程中，缩量调整的迹象相当明显的股票，只要经过大盘合理的技术性回调后，这些股票接下来上涨的空间将是无限之大。
五、下周的操作策略
从面前来看，4335点附近基本上可以确认是中期头部，下周前半周将以震荡为主，不排除周中期有反弹，即使上证指数反弹超过4350点，也要拉下来，后期将面临2-3个月的调整，然后决定方向，做出这样判断的原因是：
1、            政策顶，政府在4335点出台调控股市的政策就表明了政府的态度，而本论再次到达4300附近的时候，再次出台一系列的调控措施，鲜明的表明了政府的观点：不能涨了。
2、            资金顶：主力的资金已经开始撤出股市，这点从工行、中行、和一些蓝筹股的下跌可以看的出来，以往他们是护盘资金在做，现在他们都不护盘了，谁还能带领指数往上冲？
3、            对于满仓或者仓位比较重的朋友，下周建议大家以逢高出货为主，主力是船大难掉头，肯定会反复的诱多，大家见新高必须出货。而且如果你抢反弹，必须只抢那些抗跌的品种，短线有3-5个点利润就出。
4、            对于半仓的朋友可不要轻易补仓了，可以大盘再次冲击4300点时，逢高减仓到30%以下甚至清仓，坚持纪律。
5、            对于空仓的朋友可以休息观望，而已可以少量的抢反弹，但是必须控制仓位在30%以下而且逐步的建仓，每次买进不超过10%，一旦大盘情况不好坚决清仓，而不是补仓，而短线比如3-5个点利润就走。
6、坚持价值投资和投资高回报的个股。