神马文学网十大实操理念解密期指盈利模式
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 23:49:36
股指期货上市以来，投资者的参与热情十分高，虽然受限于开户门槛高，开户数量不大，但交易量却始终保持在日成交30万手左右，以参与数3万户估计，每日每户交易量是10手。热情参与交易的背后，除了一些原先炒作权证的人士获利颇丰外，许多投资者的交易结果却不理想，有的甚至在短短一个月内爆仓。或许是对于股指期货交易仍不熟悉，笔者金从个人经验及对市场的理解提出股指期货实操的十大理念，以供投资者参考。
1、股指期货是用来管理系统风险的
证券市场的风险可以分为系统风险和非系统风险。股指期货是用来化解证券市场的系统风险的。我们知道风险不能消除，只能分散到愿意承担风险的人手中。股指期货的功能就是起到将股市的风险转移到股指期货市场。因此股指期货投资者首先要做的是管理风险，而不是盈利。由于目前股指期货市场还缺乏套保者的参与，股指期货的风险转移功能还没有。目前的市场还是散户主导的市场，某从某种意义上，紧紧是大量散户之间的博弈行为。而博弈行为的最重要方面就是先管理好风险。在机制健全后市管理证券市场和股指期货两市场的系统风险，目前是管理好参与博弈的风险。
2、股指期货主要有四大盈利模式:长线、中线、短线、套利
股指期货交易的盈利模式主要有四种：战略型的长远投资、趋势交易、短线交易、套利交易（包括跨期套利、期现套利、跨区域的套利等）。高频交易作为短线交易的一个品种，有时是以套利交易形势出现，有时是以短线趋势交易形式出现。现在的市场交易方式还是以第三种交易方式为主。明确了盈利模式之后，要选择适合自己的交易方式，选择的依据要参考自己的经验、性格、心态、系统条件以及资金规模等，切忌随意更换风格，否则往往容易在转换时发生大幅度的亏损。
3、股指期货可以用来套期保值和套利
如果投资者的手上有大量的限售股未解禁，如果你手上的股票在停牌当中，而大盘又发生较大变动，市场风险加大，那么可以用股指期货进行保值。套利者的功能是将不合理的价差规整到合理的范围内。现在套利的方式主要有跨期套利和期现套利。跨期套利现在的机会也不多了，主要还是在期现套利。期现套利现货可以用ETF替代。这一般是适合于大额资金的操作。
4、股指期货目前的主要操作模式是趋势操作
从目前股指期货的交易情况看，平均每手的流转次数接近14次，操作上，主要是以短线的趋势交易为主。例如，以15分钟K线为操作依据，以图形的楔形破位为进场原则，以高出入场点或者二次反弹至新高为出场原则，进行趋势操作，盈利的成功率在85.7%，盈利比例可以达到84.8%。当然还有很多短线趋势操作方式。
5、资金管理是关键
进行风险投资的关键就是先管理好自己的口袋。股指期货操作的最关键是资金管理。仓位控制一般在50%以内，短线也切忌满仓操作，防止小赚大亏的情况。趋势投资及时止损是十分必要的，不要在亏损的仓单上加码，特别是多头亏损的情况，因为下跌总是要比上涨来的猛烈很多。过度交易和许多投资者容易犯的错误。比如某投资者亏损了110万，其中交易手续费花了100万。
6、有计划地进行交易
交易的计划性也必须建立。从交易思想建立起交易理念，进而形成交易计划，再将交易计划落实到交易系统，并严格执行，达到交易目标后进行模型的修正或者交易思想和理念的改进。如此循环，可以保证交易的有序进行，从而为稳定地盈利提供保证。暴利不如复利，能够稳定的盈利，才是在期货市场里成功的关键。
7、遵守自己的原则，除非你修改原则
不断总结交易经验，并最终形成自己的交易原则、交易模式、交易系统非常重要。而这些原则形成之后，要严格遵守，除非去修改原则。比如，操作的独立性原则、客观性原则、亏损不加仓原则、停止交易原则等等，这些原则跟个人的特质又很有关系，具有适用于个人的独特性。
8、研究市场
股指影响因素十分复杂，但主要可以分为两大方面进行分析：基本面和技术面。基本面包括宏观经济（国际和国内）、货币政策和财政政策、利率及汇率水平及趋势、经济发展和产业导向、资金的供求情况和通胀水平、突发事件等；技术面包括市场资金流向跟踪、量化分析、图形支撑和破位分析等。从这些因素中，识别各因素的影响大小，在不同阶段各因素所起的作用不同。认真归纳总结做好功课是参与股指期货的前提。研究主要是为了判断大势，在趋势交易过程中避免对抗大势，而采取顺势操作策略。
9、时刻保持清晰冷静
不要让盈利冲昏了头脑，不要让亏损让你心躁动。交易过程是个需要充满理智的过程，清晰的头脑是进行交易的前提，请保持适当的休息。跟盘过程中容易陷入其中，随盘而走，此时正是考验交易者心态的时候。
10、等待，机会它总会到来
以股指期货15分钟K线图为例，其中机会不是随时出现，但它总会到来。等待图形破位出现的时间短的可能30个周期（15分钟K线，合7个小时）出现一次大的机会，也可能到等待113个周期，这种漫长的等待是考验投资者的耐心的时候。如果在机会来临前贸然进场，可能会在机会来临时错过。所以，成功也是需要等等。
1、股指期货是用来管理系统风险的
证券市场的风险可以分为系统风险和非系统风险。股指期货是用来化解证券市场的系统风险的。我们知道风险不能消除，只能分散到愿意承担风险的人手中。股指期货的功能就是起到将股市的风险转移到股指期货市场。因此股指期货投资者首先要做的是管理风险，而不是盈利。由于目前股指期货市场还缺乏套保者的参与，股指期货的风险转移功能还没有。目前的市场还是散户主导的市场，某从某种意义上，紧紧是大量散户之间的博弈行为。而博弈行为的最重要方面就是先管理好风险。在机制健全后市管理证券市场和股指期货两市场的系统风险，目前是管理好参与博弈的风险。
2、股指期货主要有四大盈利模式:长线、中线、短线、套利
股指期货交易的盈利模式主要有四种：战略型的长远投资、趋势交易、短线交易、套利交易（包括跨期套利、期现套利、跨区域的套利等）。高频交易作为短线交易的一个品种，有时是以套利交易形势出现，有时是以短线趋势交易形式出现。现在的市场交易方式还是以第三种交易方式为主。明确了盈利模式之后，要选择适合自己的交易方式，选择的依据要参考自己的经验、性格、心态、系统条件以及资金规模等，切忌随意更换风格，否则往往容易在转换时发生大幅度的亏损。
3、股指期货可以用来套期保值和套利
如果投资者的手上有大量的限售股未解禁，如果你手上的股票在停牌当中，而大盘又发生较大变动，市场风险加大，那么可以用股指期货进行保值。套利者的功能是将不合理的价差规整到合理的范围内。现在套利的方式主要有跨期套利和期现套利。跨期套利现在的机会也不多了，主要还是在期现套利。期现套利现货可以用ETF替代。这一般是适合于大额资金的操作。
4、股指期货目前的主要操作模式是趋势操作
从目前股指期货的交易情况看，平均每手的流转次数接近14次，操作上，主要是以短线的趋势交易为主。例如，以15分钟K线为操作依据，以图形的楔形破位为进场原则，以高出入场点或者二次反弹至新高为出场原则，进行趋势操作，盈利的成功率在85.7%，盈利比例可以达到84.8%。当然还有很多短线趋势操作方式。
5、资金管理是关键
进行风险投资的关键就是先管理好自己的口袋。股指期货操作的最关键是资金管理。仓位控制一般在50%以内，短线也切忌满仓操作，防止小赚大亏的情况。趋势投资及时止损是十分必要的，不要在亏损的仓单上加码，特别是多头亏损的情况，因为下跌总是要比上涨来的猛烈很多。过度交易和许多投资者容易犯的错误。比如某投资者亏损了110万，其中交易手续费花了100万。
6、有计划地进行交易
交易的计划性也必须建立。从交易思想建立起交易理念，进而形成交易计划，再将交易计划落实到交易系统，并严格执行，达到交易目标后进行模型的修正或者交易思想和理念的改进。如此循环，可以保证交易的有序进行，从而为稳定地盈利提供保证。暴利不如复利，能够稳定的盈利，才是在期货市场里成功的关键。
7、遵守自己的原则，除非你修改原则
不断总结交易经验，并最终形成自己的交易原则、交易模式、交易系统非常重要。而这些原则形成之后，要严格遵守，除非去修改原则。比如，操作的独立性原则、客观性原则、亏损不加仓原则、停止交易原则等等，这些原则跟个人的特质又很有关系，具有适用于个人的独特性。
8、研究市场
股指影响因素十分复杂，但主要可以分为两大方面进行分析：基本面和技术面。基本面包括宏观经济（国际和国内）、货币政策和财政政策、利率及汇率水平及趋势、经济发展和产业导向、资金的供求情况和通胀水平、突发事件等；技术面包括市场资金流向跟踪、量化分析、图形支撑和破位分析等。从这些因素中，识别各因素的影响大小，在不同阶段各因素所起的作用不同。认真归纳总结做好功课是参与股指期货的前提。研究主要是为了判断大势，在趋势交易过程中避免对抗大势，而采取顺势操作策略。
9、时刻保持清晰冷静
不要让盈利冲昏了头脑，不要让亏损让你心躁动。交易过程是个需要充满理智的过程，清晰的头脑是进行交易的前提，请保持适当的休息。跟盘过程中容易陷入其中，随盘而走，此时正是考验交易者心态的时候。
10、等待，机会它总会到来
以股指期货15分钟K线图为例，其中机会不是随时出现，但它总会到来。等待图形破位出现的时间短的可能30个周期（15分钟K线，合7个小时）出现一次大的机会，也可能到等待113个周期，这种漫长的等待是考验投资者的耐心的时候。如果在机会来临前贸然进场，可能会在机会来临时错过。所以，成功也是需要等等。