西部大开发再传两大消息 掘金拉序幕（附股）

关键字：西部大开发 四川路桥 重庆路桥

　　西部大开发再迎政策利好 受益板块推荐

　　中共中央、国务院5日至6日召开的西部大开发工作会议明确，在当前和今后一个时期，要在西部加快构建现代产业体系，使西部地区资源优势转变为经济优势。同时，发改委公布了2010年西部大开发新开工23项重点工程，涉及铁路、公路、水利等多个基础设施建设方面，总投资额达6822亿元。分析人士指出，这是西部区域板块迎来的又一重大政策利好，将催生相关四大板块的投资机会。

　　资源类板块是重中之重

　　业内人士指出，在45种主要矿产资源中，西部地区的煤炭、油气、钾盐、铬铁矿等资源在全国举足轻重，稀土、磷、镍、钒等资源优势十分明显。目前西部地区已建成了一批天然气、煤炭、钾盐、磷矿、有色金属等优势矿产资源开发利用基地。

　　在23个重点工程项目中，虽然煤矿工程建设项目只有内蒙古胜利东二号露天煤矿二期工程和新疆大井矿区南露天煤矿一期工程等两个项目，但长城证券煤炭行业分析师赖礼辉认为，上述项目将会成为新疆、内蒙古区域规划的重要内容之一，其投资机会不可低估。新疆煤炭资源丰富，预测储量为2.2万亿吨，占中国煤炭总预测储量的4成。目前，新疆煤炭年产量保持在5000万吨左右，根据规划，到2020年，新疆煤炭产量将占中国总产量的2成以上，达10亿吨。西藏矿业、西部矿业、广汇股份等个股值得重点关注。

　　在有色金属方面，金钼股份是亚洲最大、国际一流的钼业公司，是A股市场有色板块中的主力品种，更是陕西省经济发展的龙头企业。宝钛股份是我国最大的以钛为主导产品的稀有金属材料专业化生产、科研基地，国内市场占有率在40%以上。

　　农产板块潜力巨大

　　在特色农产品及加工业方面，西部地区充分发挥独特的光热水土资源优势，积极发展特色优势农业，一批生产及加工基地正在形成。四川、内蒙古等区域性商品粮生产基地加快建设，新疆优质棉基地播种面积和产量分别占全国的22.9%和32.8%，内蒙古牛奶、羊肉、山羊绒产量连续5年居全国之首，广西、云南蔗糖总产量占全国的90%，陕西苹果种植面积和产量均占全国的近四分之一，云南、贵州烟叶播种面积和产量分别占全国的45%和43%。相关个股可关注新中基、莫高股份、新赛股份和新农开发等。

　　投资者还可以重点关注甘肃板块中的农业股，分别是荣华实业、*ST铜城、亚盛集团、大禹节水、敦煌种业，占甘肃板块上市公司的26%。值得一提的大禹节水，其是创业板，重点开发农业节水灌溉高新技术产品，2009年全年累计实现主营的节水材料收入同比增长27.4%，占总收入比重71.7%。而敦煌种业受益于生物产业发展规划，市场潜在价值高，可待其回调后介入;亚盛集团在马铃薯、啤酒花种植和加工上具有相对垄断地位，毛利率稳定。

　　基建板块受益明显

　　伴随国家提出的深入实施西部大开发的总体战略，国家发改委宣布了国家计划2010年在西部大开发中新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元。专家分析，从投资力度较去年大大增强的趋势来看，国家对西部大开发新一轮的支持力度将会更大。

　　新开工的项目多属于"铁公基"，即铁路、公路、机场、水电设施等项目。"交通设施建设是重头，但是从未来发展趋势看，新的十年规划可能会在城镇化、布局承接产业转移方面投入更多。"中信建投魏凤春表示。金元证券分析师吴煜表示，从战略上考虑，西部也将承接东部的产业转移，城镇化需求也会带动投资的兴旺。昨日西部地区基建类公司也有一定表现，西部建设涨停、新疆城建、北新路桥、四川路桥等都有一定涨幅。

　　宏源证券短线看好政策直接刺激和加大投入的基建投资，包括铁公基、民生工程投资等相应区域板块里相关的投资标的，如新疆板块的北新路桥、新疆城建、国统股份、西部建设等。金元证券吴煜认为最为受益的公司包括：中铁二局、葛洲坝、北新路桥等。

　　新能源板块有区域优势

　　值得关注的是，国家的西部大开发重点项目中，首次将新能源项目列入其中。包括广西防城港核电一期工程、西部光伏电站建设、西部风电基地建设。国信证券电力行业分析师彭继忠说，这些项目的投资额较大，应是在西部多地的"打包"项目，其中广西防城港核电项目是中国西南沿海首个核电项目。昨日盘面上，金风科技上涨2.66%，而新能源电池概念股成飞集成则强势涨停。

　　西部的新能源优势得天独厚，为发展新能源提供条件。比如西藏阿里地区年日照时间达2500小时至3800小时，是全球太阳能资源最丰富的地区之一。此外，宁夏北部、甘肃北部、新疆东部、青海西部和西藏西部等地都是我国太阳能资源最丰富的地区。同时，甘肃还是风能资源大省，特别是酒泉市的瓜州县、玉门市荒漠地区及肃北马鬃山地区素有"世界风库"之称。

 6822亿元投向西部 政策扶持惠及四大行业

　　西部交运 本月以来跑赢沪指1.78个百分点

　　涉及个股：富临运业、重庆路桥、四川成渝、五洲交通、重庆港九、北海港。

　　市场表现：西部交运类指数本周一成功站上5日均线，七月以来表现出相对强势，该指数由1591.79点上涨至1635.26点，累计上涨43.47点，涨幅为2.73%，同期上证指数上涨0.95点，该指数本月跑赢上证指数1.78个百分点，跑赢深证成指1.68个百分点。该指数成分股一季度加权平均每股收益为0.0726元，加权平均每股净资产3.189元，加权净资产收益率为2.292%。个股方面，6只西部交运股本月以来有5只上涨，1只下跌，累计上涨的个股分别是四川成渝、富临运业、重庆港九、重庆路桥、五洲交通，涨幅分别为6.05%、5.94%、2.92%、2.37%、0.48%。本月以来西部交运类有3只个股呈现大单资金净流入，分别是：四川成渝(437.141万元)、富临运业(266.72万元)、重庆港九(218.097万元)。

　　基本情况：7月5日至6日，西部大开发工作会议在京召开。为深入实施西部大开发战略，积极扩大内需，促进西部地区又好又快发展，国家计划2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元。在23个西部大开发重点项目中，10个项目属于交通运输。

　　明星股：7月以来，西部交运的上市公司，涨幅最好的是四川成渝，涨幅达6.05%。

　　公司的主营业务主要包括对成渝高速公路、成雅高速公路和城北出口高速公路的经营管理，以及对其沿线配套服务设施的开发和经营管理。

　　公司对载重汽车实施计重收费，试运行期收费标准按规定标准的80%执行。计重收费政策实施后，公司车辆通行费收入同比增速较之前有大幅增长，计重收费政策实施后的6-12月中，车辆通行费收入同比增长平均达到了51.92%，成渝高速公路的各月日均交通车流量同比增速达到了20.77%，车流量同比增速显著提高。根据四川省政府有关部门最新文件，由于四川省当前正处于灾后重建和促进经济止滑回升的关键时期，计重收费试运行期延长至2010年9月30日结束，2010年10月起，将按照规定标准的100%执行全额计重收费，通行费收入有望增长10%以上，净利润有望增长25%-30%。

　　编者的话：近日，西部大开发工作会议在北京召开，会议对今后10年实施西部大开发战略的总体目标做出规划。本月5日，国家发展和改革委员会公布的2010年西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元，较前十年西部大开发年均投资总额增长3倍有余，这显示出西部大开发力度的进一步加大。政策的扶持必将对西部相关上市公司带来业绩的提升，《证券日报》研究中心通过对以上23项重点工程进行分析整理，发现交通运输、电力、建材和采掘等四大行业有望最先受益。

　　西部采掘 本月以来跑输沪指0.52个百分点

　　涉及个股：准油股份、西藏矿业、国际实业、四川圣达、ST贤成、平庄能源、露天煤业、盘江股份、靖远煤电。

　　市场表现：进入七月以来，西部采掘类指数表现较弱，下探深度高于其余3类西部概念行业，该指数由1987.69点上涨至1996.15点，累计上涨8.47点，微幅上涨0.43%，同期上证指数上涨0.95点，该指数本月跑输上证指数0.52个百分点，跑输深证成指0.62个百分点。该指数成分股一季度加权平均每股收益为0.214元，加权平均每股净资产2.599元，加权净资产收益率为7.540%。个股方面，9只西部采掘股本月以来有4只上涨，4只下跌，另外，四川圣达于6月25日起筹划重大资产重组事项至今处于停牌状态，累计上涨的个股分别是平庄能源、西藏矿业、国际实业、靖远煤电，涨幅分别为7.14%、2.94%、1.73%、0.37%。本月以来西部采掘类有5只个股呈现大单资金净流入，其中净流入前三位分别是：西藏矿业(1816.675万元)、平庄能源(1257.641万元)、露天煤业(971.286万元)。

　　基本情况：在西部大开发23个重点项目中，2个项目属于矿产采掘。在西部大开发工作会议上明确，在当前和今后一个时期，要在西部加快构建现代产业体系，使西部地区资源优势转变为经济优势。今后10年，西部地区要建成国家重要的能源基地、资源深加工基地、装备制造业基地和战略性新兴产业基地。根据会议内容，资源税改革将扩大到整个西部地区。

　　从煤炭行业看，5月份我国煤炭生产量快速增长，市场需求旺盛，价格涨势趋稳，供需形势总体均衡。5月份，我国煤炭资源继续快速增长，当月新增资源完成29486.5万吨，同比增长13.5%，1-5月份累计新增资源完成13.7亿4吨，同比增长23.3%。煤炭生产量1-5月份累计完成13亿吨，同比增加2.2亿吨，增长20.6%。

　　从整个西部看，新疆的煤炭储量巨大，初步探明煤炭资源储量约1.82万亿吨，占全国煤炭储量的42%。疆煤且含煤层数多，煤层厚度大，赋存稳定，埋藏浅，构造比较简单，易开采等特点。在西部大开发的大环境下，未来应有巨大的发展空间。

　　明星股：7月以来，西部采掘的上市公司，涨幅最好的是平庄能源，涨幅达7.14%。

　　湘财证券认为，公司内部挖潜效果有限，远期着眼整体上市。在不考虑资产注入的前提下，预计公司2010年—2012年每股收益分别为0.61元、0.70元和0.81元，分别对应13.6倍、11.84倍和10.23倍市盈率，略低于行业平均值。在平庄能源自有矿增产潜力有限的情况下，公司业绩增长将主要依靠煤炭价格上涨带来的整体性机会和成本控制。从长远的角度来看，平煤集团整体上市仍然值得期待，鉴于公司整体上市进度暂不明确，给予公司“增持”评级，建议投资者长期关注公司资产注入或整体上市进程。

　　西部电力 本月以来跑赢沪指1.48个百分点

　　涉及个股：三峡水利、九龙电力、涪陵电力、文山电力、天富热电、明星电力、*ST岷电、西昌电力、乐山电力、川投能源、广安爱众、富龙热电、内蒙华电、黔源电力、桂冠电力、桂东电力、国投电力。

　　市场表现：进入七月以来，西部电力类指数表现强劲，该指数由2134.81点上涨至2186.75点，累计上涨51.94点，涨幅为2.43%，同期上证指数上涨0.95点，该指数本月跑赢上证指数1.48个百分点，跑赢深证成指1.38个百分点。该指数成分股一季度加权平均每股收益为0.0177元，加权平均每股净资产2.705元，加权净资产收益率为0.840%。个股方面，17只西部电力股本月以来有12只上涨，4只下跌，1只持平，涨幅前三位分别是，乐山电力、*ST岷电、桂东电力，涨幅分别为9.38%、8.95%和8.40%。西部电力类有6只个股呈现大单资金净流入，其中净流入前三位分别是：内蒙华电(2367.968万元)、川投能源(457.422万元)、九龙电力(156.512万元)。

　　基本情况：在西部大开发23个重点项目中，7个项目属于电力。西部电力公司主要是水电和火电。数据显示，我国火电业务1—5月份实现利润总额169亿元，同比增长48%;3—5月份利润总额116亿元，同比增长15%。虽然燃料成本在不断波动，但是从火电行业盈利来看，1—5月份基本保持稳定。

　　水电业务1—5月份实现利润总额42亿元，同比下降47%;3—5月份利润总额51 亿元，同比下降27%。3—5月份受来水转好影响，毛利率回升，扭亏为盈，但是利润总额仍同比下降。

　　明星股：7月以来，西部电力的上市公司，涨幅最好的是乐山电力，涨幅达9.38%。

　　2010年7月2日公司业绩快报披露，公司预计2010年上半年每股收益0.12元，每股净资产2.14元/股，净资产收益率5.87%，营业总收入7.3亿元，同比去年增长67.11%;实现净利润4073万元，同比增长8.24%。今年一季度，公司实现净利润1146.03万元，同比增长5.28%。照此计算，公司二季度实现净利润2927万元，环比一季度增长超过150%。

　　公司新能源业务突飞猛进，公司2007年12月公司出资2.55亿元(占51%)与天威保变组建乐电天威硅业公司建设、经营乐山3000吨/年多晶硅项目。项目预计总投资约22亿元。2009年6月《乐山市硅材料及光伏产业发展规划》通过专家组评审。根据《规划》，乐山市将用5-8年的时间打造千亿级硅产业集群。2009年年报披露，3000吨/年多晶硅项目2010年上半年预计可以全面试生产并逐步提升产量，公司2010计划多晶硅产量1500吨。

　　西部建材 本月以来跑赢沪指3.83个百分点

　　涉及个股：四川路桥、*ST四维、*ST秦岭、延长化建、西水股份、国栋建设、西藏天路、青松建化、赛马实业、中铁二局、新疆城建、ST金顶、祁连山、*ST汇通、天山股份、ST双马 、国统股份、西部建设、北新路桥、海默科技。

　　市场表现：进入七月以来，西部建材类指数表现十分强劲，K线已经穿越5日与10日均线，属本轮调整以来反弹幅度较大的指数，该指数由3644.15点上涨至3818.30点，累计上涨174.15点，涨幅为4.78%，同期上证指数上涨0.95点，该指数本月跑赢上证指数3.83个百分点，跑赢深证成指3.73个百分点。该指数成分股一季度加权平均每股收益为0.0303元，加权平均每股净资产2.913元，加权净资产收益率为1.446%。个股方面，20只西部建材股本月以来有14只上涨，6只下跌，累计涨幅超过8%的个股分别为：祁连山、天山股份、四川路桥，涨幅分别为：11.70%、9.07%、8.97%。本月以来西部建材类有11只个股呈现大单资金净流入，大单净流入量超过700万元的个股分别为：天山股份(2235.6万元)、中铁二局(974.231万元)、西部建设(858.985万元)、祁连山(738.177万元)。

　　基本情况：从23项投资重点工程来看，下半年基建投资将取代地产和制造业投资，成为投资增长的主要动力。虽然23个新开工项目增量贡献有限，但其公布说明中央重拾基建投资的可能性正在加大。而在基建投资中，中西部的增长较快。数据显示，从2004年开始，中西部投资增速陆续超过东部，为其经济增速的赶超打下基础。由于基建投资带来的消费增长，为西部建材行业需求打开了空间。

　　据国家统计局数据显示，1-5月我国累计生产水泥67542.9万吨，同比增长19.0%，增幅较去年同期增加5.7个百分点，比1-4月增加0.1个百分点。从单月产量看，5月我国生产水泥17357.6万吨，同比增长18.0%，增速较去年同期加快4.5个百分点，较4月加快1.9个百分点。

　　明星股：7月以来，西部建材的上市公司，涨幅最好的是祁连山，涨幅达11.7%。

　　2010年7月7日公告称，由于2010年以来，公司抢抓机遇，乘势而上，外拓市场，内抓管理，继续保持了又好又快发展的良好势头，取得较好的经济效益。预计公司2010年1-6月归属上市公司股东的净利润比上年同期增长50%以上。

　　长江证券在最新的公司研究中认为，公司估值有望改变，业绩持续增长。由于祁连山仍处在成长中期，目前制约公司估值的因素正在弱化;短期内认为公司业绩和收购存在超预期，此次国家对西部大开发的强力支持，公司未来的需求将变得更加确定——仍将保持较快增长;公司相对于房地产影响的东部水泥股应该享有估值溢价;鉴于祁连山2010年的动态市盈率仅为10.13倍，维持“推荐”评级。(证券日报 孙华 赵子强)

 西部大开发迎利好 谁将受益

　　国务院日前召开西部大开发工作会议，国家主席胡锦涛指出，今后10年，深入实施西部大开发战略的总体目标是：西部地区综合经济实力上一个大台阶，基础设施更加完善，现代产业体系基本形成，建成国家重要的能源基地、资源深加工基地、装备制造业基地和战略性新兴产业基地。

　　根据第一创业研究所的统计，日前，国家发改委公布的投资总规模为6822亿元的西部大开发2010年新开工23项重点工程中，仅有5个项目现在还未开工，另外18个项目早已经全部开工，开工时间分布在2009年～2010年5月。

　　"发改委选择此时发布该消息，提振经济增长信心的意图明显。"第一创业的分析师冯佳说，不过，从统计这些项目的开工时间来看，投资规模最大的西部支线机场建设早在2009年已开工建设，规模第二大的沪昆客运专线长沙至昆明段亦在今年3月份动工，另外还有大大小小的15个项目也已动工。这些项目的动工无疑会一定程度对冲2010年下半年经济的回落幅度，但正是因为已经动工甚至部分项目早在2009年就动了工，今年上半年的宏观经济数据已经含了这些项目的正面影响。

　　"对于我国西部地区来说，本次公布的消息仍然构成利好。政策直接刺激和加大基建投资，将推动相关行业尤其是西部相关公司的发展。"昨日，申银万国的分析师郑铁民表示，从公布的项目看，投资者应该重点关注交通设施类上市公司。

　　5日至6日，国务院召开的西部大开发工作会议明确指出，在10年内要将西部建成国家重要的能源基地、资源深加工基地、装备制造业基地和战略性新兴产业基地。加上发改委在5日公布的23项新开重点工程的投资总规模达到6822亿元的消息，市场将此理解为袖珍版的经济刺激计划，而新疆、西藏、宁夏等板块一同飘红做出回应。

　　大同证券策略分析师刘云峰向《大众证券报》分析认为，机构投资者肯定会留下一定比例的仓位配置西部上市公司，首先是已经持有的重仓股还会继续持有，甚至还会陆续加仓平滑建仓成本，另外是隶属于新兴产业政策支持的行业与公司。

　　继续"潜伏"先前重仓股

　　《大众证券报》最新数据统计，四川、甘肃、新疆、西藏等12个省自治区西部区域的上市公司共计391家中，其中有257家上市公司的股票第一季度被基金、券商、社保、QFII四大机构重仓持有，从基金持仓数据来看，基金总共持有180只西部区域股，持有比例进入前五名的是博瑞传播、重庆百货、泸州老窖、云南城投、峨眉山Ａ、。值得注意的是，兰州民百、西藏天路、川大智胜、宝光股份、鹏博士、大西洋、贵航股份7只股票被基金再次增仓，而且幅度超过了5%。

　　券商最新的持仓数据显示，华润锦华、西南合成、友好集团、成发科技、莫高股份5只股票位列持仓比重排名的前五名。中国嘉陵、长征电气、卫士通、宗申动力等6只股票在第一季度被券商再度加仓，峨眉山Ａ与川大智胜更是出现在券商集合理财产品配置的清单中。

　　社保基金重仓的4只西部板块股票的持仓比例超过了5%，贵航股份(9.96%)重庆百货(7.45%)华邦制药(6.96%)国投电力(5.18%)。而QFII进入十大流通股东的股票较之基金与券商明显少很多，仅有24只被重仓持有。九龙电力、五洲明珠、英力特、大通燃气、西藏发展等14只股票首次被QFII选中。

　　新能源医药等新兴产业更抢手

　　刘云峰认为，属于交通建设与建材行业的公司肯定直接收益，如四川路桥、重庆路桥、北新路桥等。但是，属于新兴产业的上市更加受到机构投资者的青睐，金风科技、成飞集成、川投能源、川大智胜、辉煌科技、西藏药业等。

　　7月6日结束的西部大开发工作会议提出，今后10年，西部地区要建成国家重要的能源基地、资源深加工基地、装备制造业基地和战略性新兴产业基地。业内人士认为，西部大开发政策将使西部地区上市公司以及投资西部的上市公司长期受益，西部开发概念股值得长期关注。

　　意义

　　培育新经济增长极

　　今年是西部大开发战略实施10周年。面对下一个10年，中央把西部大开发提到了很高的地位，称西部大开发在我国区域协调发展总体战略中居于优先地位;提出了西部地区综合经济实力上一个大台阶、人民生活水平和质量上一个大台阶、生态环境保护上一个大台阶的总体目标;着力培育新的经济增长极。

　　分析人士认为，在中国改革开放、经济发展过程中，东部沿海地区是率先受到政策扶持的区域。伴随着国际国内形势的变化，以外向型经济为导向发展起来的东部沿海地区经济已经后劲不足，一些产业已经或将要转移到中西部。

　　另一方面，西部与东部的差距有拉大之势。在此背景下，国家再次强力推进西部大开发，给予政策扶持，实质上是对各区域经济板块进行的调整，旨在培育新的经济增长极。同时，此次国家强调西部大开发保障和改善民生，有利于增加西部地区老百姓的收入，为刺激内需创造有利条件。

　　解读

　　多行业多区域受益

　　业内人士认为，在政府引导下，西部地区的新能源产业将取得快速发展，成为中国重要的能源基地，并带动相关装备制造业的繁荣。具体扶持措施包括，对西部地区属于国家鼓励类产业的企业，减按15%税率征收企业所得税;对煤炭、原油、天然气等资源税由从量征收改为从价征收。会议还提出，以培育特色优势产业为龙头，大力发展农牧业、现代工业和服务业，加快构建现代产业体系，使西部地区资源优势转变为经济优势。

　　在区域方面，具体举措是扎实推进成渝、关中-天水和广西北部湾等经济区发展，支持呼和浩特、包头、银川，新疆天山北坡，兰州、西宁、格尔木，陕甘宁等经济区发展，培育滇中、黔中、西江上游、宁夏沿黄、西藏“一江三河”等经济区。其中滇中、黔中、陕甘宁等几个区域概念股前期几乎没有出现过炒作，目前蕴藏着机会。

　　盘面

　　海南股票纷纷涨停

　　受再度推进西部大开发政策鼓舞，昨日，西藏、新疆板块整体活跃。西藏城投继前日涨停后，昨日再度涨停。

　　此外，海南板块成员股昨日纷纷涨停。这也与再度推进西部大开发政策有关。记者发现，国家有关在出台海南国际旅游岛建设的政策时曾明确提出，海南享受西部大开发的有关优惠政策。

　　市场人士认为，从受益股角度看，西部大开发前期要关注投资品，后期要关注消费服务。即第一阶段以基建为主，建筑、建材、钢铁、工程机械、电气设备、能源电力将直接受益;第二阶段随着生产活动的大规模开展，贸易、物流等服务业将受益，看好港口、高速、机场等行业;第三阶段则是而随着城乡一体化程度的提高，农民收入的增长，相关消费服务业将面临巨大发展空间，包括：房地产、零售、酒店餐饮、医药、家电、汽车将直接受益。

　　○新闻背景

　　西部大开发战略

　　1999年，中国西部大开发战略正式出台。西部大开发的范围主要包括重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、广西12个省区市。整个西部地区面积约占全国国土总面积的71%，1999年末人口约占全国的29%，其中少数民族人口占全国的75%左右。

　　据发展改革委统计，2000-2008年，国家已安排西部大开发新开工重点工程102项，投资总规模17400多亿元。水利部统计，2000年至2009年9月底，国家累计安排西部地区中央水利投资1270亿元。2009年，国家计划西部大开发新开工18项重点工程，投资总规模为4689亿元。至2009年，通过国家支持、自身努力和开展对外合作，西部地区城乡面貌有了很大改善，经济增长步伐明显加快，发展的质量和效益明显增强，正进入历史上最好的发展时期。(成都晚报 刘畅)

　　5日发改委公布的西部刺激计划，无疑给市场注入了一针“止血剂”，大盘由此迎来了久违的反弹行情。短线而言，6800亿的西部刺激计划肯定会对市场形成支撑，基建、机械设备以及钢铁等相关行业均将一定程度地受益，其中机械类公司由于不存在区域之分，将成为最直接受益的品种。但究竟6800亿刺激计划能给机械板块或者说是全局经济带来多大的增量，却不可期望过高。

　　6800亿象征意义更大

　　尽管此次国家发改委7月5日公布的今年新开工23个西部投资项目，规模达6822亿元;但市场分析人士普遍表示，其对经济全局数量上的影响微乎其微，象征性的意义更大。

　　华泰联合证券分析师经过测算得出，6800亿投资每年将拉动西部固定资产投资增长约4%。据悉2009年西部地区总投资达4.2万亿元，23个投资项目规模占15%，假设平均建设期为4年，则每年可以拉动西部地区投资增长约4%。而2004年以来，西部地区固定资产投资增速保持在25%-35%的水平，从国家发展战略和政策导向来看，预计西部地区投资将继续保持高位。

　　不过，分析师认为，该刺激计划对经济全局数量上的影响微乎其微，仅对区域追赶、产业转移和能源基地建设和战略性新兴产业发展的意义则较为重大。考虑到西部省份投资和资本存量严重不平衡，其对青海、甘肃、西藏和新疆四个资本存量较低省份的刺激作用可能更加明显。从投资的角度而言，建议重点关注的区域，包括新疆、成渝、关中-天水、广西，重点关注的行业包括新能源行业、受益于西部铁路公路建设、电网电站建设和西部基本建设的行业。而上述的基础建设，均离不开机械设备，因而该行业受益较为明显。

　　机械景气回升全年无忧

　　2010年1-4月机械行业总产值(现价)为4.08万亿元，销售总产值(现价)为3.98万亿元，同比分别增长40.4%和41.5%，增速相比去年同期分别高了35.1和36.8个百分点，并高于全国工业平均水平，呈平稳快速增长态势。这除了源于“四万亿”带来的整体经济快速复苏外，去年上半年基数较低也是原因之一。随着下半年宏观经济的减速，考虑下半年基数较高的因素，中信证券分析师预计下半年行业整体增速将较为平稳，全年累计增速将达到25%-30%，仍将超出市场原来的20%的预期。分子行业来看， 1-4月机械行业各子行业生产均呈增长势头，与去年同期比增速在40%以上的有四个行业依次是工程机械行业、机床工具行业、机械基础件和内燃机行业。

　　从估值的角度来看，行业龙头企业2010年和2011年平均PE分别只有16倍和11倍，不仅低于国外同行的估值水平，且其当前估值已经处于历史估值底部区域，行业估值水平已经过度反映了悲观预期，预计该板块还将延续估值回升的进程。(中国证券报 魏静)

　　周三两市大盘继续缩量走高，个股继续普涨，受西部大开发利好刺激，游资积极增仓西部概念股，多只西部概念股涨停。

　　沪市交易公开信息显示，涨幅居前的个股为工大高新、界龙实业和正和股份。工大高新，公司基本面转好，近期走势强于大盘，当天该股放量涨停，券商席位游资买卖差别不大，短线还可看高。界龙实业，上海本地股板块涨停股之一，连续两个交易日放量涨停，信达证券北京前门证券营业部等券商席位游资卖出居多，虽还可看高，但要注意见好就收。

　　沪市换手居前的个股为西藏城投。放量冲高后盘中持续回落，中银证券江门堤东路证券营业部、国泰君安深圳益田路证券营业部等券商席位有超过千万元的大额抛售，压力明显，短线规避。

　　深市交易公开信息显示，涨幅居前的个股为中联重科、天山纺织和海南高速。中联重科，受中期业绩大幅增长消息刺激开盘涨停，虽买入居前的有一机构专用席位，但卖出居前的为清一色机构专用席位，且卖出居首的机构专用席位卖出金额高达5.28亿元，居次席的机构专用席位卖出金额也高达1.32亿元，注意见好就收。天山纺织，调整两天后再度放量涨停，华泰联合成都浣花北路证券营业部等券商席位游资买入居多，但该股涨幅巨大，不排除主力拉高出货嫌疑，短线观望。

　　总体来看，周三大盘继续走高，但量能却出现萎缩，显示市场做多信心依然不足，从市场交易公开信息看，机构席位仍以做空为主，市场机会依然在游资活跃的个股上。(每日商报)