私募高手：本轮大跌将为未来带来翻倍盈利机会

2010年05月22日 11:16  金融投资报

本期人物：鲁致远
嘉宾身份：知名私募基金经理，国内证券投资培训领军企业-深圳非凡财经董事长
风格：顺势而为，顺藤摸瓜。
投资理念：仅在上升趋势才重仓操作，下降趋势则回避，以安全为中心，保持操作的高成功率，进行持续的复利。
操盘绝活：大盘的抄底逃顶、分时研判及个股上涨的“事件驱动法则”，均有经典成功案例。
最新观点：最近的下跌很残酷，但也为后市带来巨大的盈利机会，机会在下半年。
仅仅一个月时间，股市就俨然进入了寒冬，短短时间高达700点的大跌，让投资者跌入了深渊，不少投资者的亏损程度惨不忍睹，似乎让人想到了并不遥远的2008年。虽然残酷，但这并不是偶然，股市总是在上涨和下跌中循环往复，成千上万的人在一次次的上涨或下跌中迷失方向，唯有少数适应游戏规则者才能笑到最后。十年前，鲁致远作为一名股市的初学者，多次的失败，也一度让其非常迷茫，甚至想退出股市，但他却凭着对股市的热情，坚持下来，十年以后，不但学有所成，更成为国内知名的私募高手，其带领的非凡财经更是成为国内证券培训行业的领军企业之一。股市已经经过700点的下跌，到底还能跌多少，大盘周五的一根绝地长阳，是否能带领大盘走出底部，非凡财经又准备怎么操作，下面就让我一起对话鲁致远。
笔者：鲁总，近段时间你们是如何操作的？
鲁致远：我们是4月13日让学员开始减仓的，当时非凡财经的大盘研判理论发出了市场即将崩溃的信号，于是，我们三次通过软件让学员进行减仓。
笔者：大盘从3180点跌下来，一路也经过很多重要的关口，这中间很多投资者多次中间抄底被套，你们是如何避免这一情况的？
鲁致远：我们的操作完全根据信号操作，大盘曾经多次发出警示性的上涨信号，但这些警示性信号均没有最后确认，所以，我们一直没有让学员重仓买进。抄底是要勇敢，但不可盲目，必须要有依据和信号。
笔者：最近这轮暴跌的原因是什么？
鲁致远：应该是内外因素重合，内部上，资金面不断收紧，外部上，遭遇欧洲债务危机，屋漏偏逢连阴雨，双重因素导致最近股市暴跌。
笔者：欧洲债务危机是我们无法预测的，你们在实战中是如何来避免这种意外下跌的？
鲁致远：这也不叫意外，在这轮下跌前夕，我们就多次警告学员，股市非常虚弱需要减仓，我们的学员大多逃离了此次大跌。其实，欧洲债务危机只是导火索，股市自身的虚弱才是下跌的本质原因，假如股市正处在一轮强有力的上升趋势，即使股市有这样的利空，照样会上涨，股市中的这种不可预知因素挺多的，但认清了股市趋势，可以避免这些意外因素带来的伤害，苍蝇不叮无缝的鸡蛋讲的就是这个道理。
笔者：周五大盘一根低开长阳，市场见底了吗？
鲁致远：基本可以确认大盘见底，虽然后市可能还会进行横盘震荡，但这个底部已经初具雏形，所以投资者可以逐步加仓。
笔者：问一个具体操作的问题，你现在判断大盘基本见底了，假如这个判断错误了怎么办？
鲁致远：你问的这个问题很好，索罗斯前段时间接受优米网采访，也曾经提到“我对未来的预测经常是不准确的，但是我的确试图去预测，并且当现实与我的期待不符时，我愿意修正我的预期”，索罗斯是大投资家都会出错，当然我们的判断也会有错误，但我对错误的要求有两点：第一，错误了马上改正，没有丝毫的借口；第二，不能经常出错，要保持较高的成功率。否则，就和一般投资者无异了。
笔者：你认为未来大盘会走多远？
鲁致远：我在今年年初就曾经提出一个观点：上半年游击战，下半年大反攻，这个观点不变，大盘近期的下跌已经为下半年提供了足够大的空间，我认为大盘在下半年会有较大上升空间，甚至不排除个股带来翻倍的盈利机会。


鲁致远七大投资感悟：
1. 股市里面机会太多，诱惑太大，没有定力的投资者容易迷失方向，其实能把上升趋势做好，就已经可以富贵一生了。
2. 读再多的股票书籍也无法解决盈利的问题，因为没有一个傻瓜会把自己的核心秘密几十元钱卖给你，无论是巴菲特，还是彼得林奇。
3. 随机漫步理论是非常荒谬的理论，正如自然界重的万事万物一样股市也是有规律的，谁掌握的规律越多，谁可获取的财富就越多。
4. 个股短期的上涨和股价的市盈率、流通盘、股价、财务指标等几乎没有关系，但大部分散户却是据此选股，这就像你种下了一棵草的种子，你希望长出一棵大树一样，失望是必然的。
5. 巴菲特、索罗斯、彼得林奇的投资风格大相径庭，但其实他们的盈利方式都是相通的，假如你不认同这一点，那说明你对股市的理解还不够。
6. 投资理财是人一辈子都要面临的“难题”，不但我们这一代会遇到，我们的子孙后代也会遇到，与其将难题留给子孙后代，不如从我们这一代就来解决。
7. 股市玩通了，人生也就通了，万物相通，大道至简。
核心关注：
问：一个投资者从最初进入股市要多长时间才能形成稳定的盈利能力？
鲁致远答：这个问题也有人做过调查，一般一个投资者需要经历一轮完整的牛市和熊市约8年才能成熟，但从我们的研究来看，大部分投资者需要的时间更长，因为95%的投资者都是业余选手，并没有全身心的投入，所以，时间会延长很多。
问：这个时间是不是有点太长了？
鲁致远答：并不长，要知道八年时间转眼就过，与其浑浑噩噩的虚度八年光阴，倒不如学习愚公移山的精神，将自己的任督二脉逐一打通，一旦你能形成稳定的盈利系统，股市简直等于提款机，我说过，投资理财不仅是我们这一代人的事业，我们的下一代也会遇到，即使八十年能解决这个问题，我想也是值得的。
问：你们作为国内著名的证券培训机构，是如何帮助学员快速提高投资水平的？
鲁致远：要知道，最初我们也是股市的失败者，现在取得了还算不错的成绩，形成了一套完整的投资理论，我们有成功的经验和失败的教训，我们的学员站在了我们的肩膀上，肯定会比自己从头开始探索节省大量的时间。