黑马基因

黑马基因 股市技术指标最佳组合

第一章
短线技术指标最佳组合
一,KDJ+DMI指标组合
KDJ指标是为了追求短线操作的安全度而设计的,其特点就体现在快捷上.在指标体系中,它是最敏感的指标之一,熟练并灵活
运用它可以捕捉到相当小的行情变化趋势,实为短线操作的一大法宝.
DMI指标能够准确地告诉我们未来行情的变化趋势,从而为投资者提供恰当的买卖时机及把握行情变化趋势.因此将这两大指标
结合起来,可以降低投资风险,提高操作安全度,并找到最佳的买卖点.
在操作方法上,两大指标不分先后顺序,相互验证统一即是最佳买卖点.实战中,重点把握以下几种技巧.
双叉向上
图形特征:
1. 股价经过一轮下跌或调整,KDJ指标中的J线躺底后不久拔地而起,KDJ在低位发生金叉(20以下金叉是投资者认可的"安全
区" ),表明短线有走强迹象,是买入信号.在通常理解的意义上,日线KDJ在相对的低值区间(如0～20区域或20～40区域)金叉较
之在相对的高值区间(如60～80区域或80～100区域)金叉在投资者心理的安全度上有更大的吸引力,但在实际操作中的短线出击上,
高位金叉与低位金叉并无本质的区别.反之亦然,日线KDJ值的死叉,则是与前者完全相反的操作思路,是短线做空的重要信号之
一.
2. 这时如果DMI指标的+DI由下向上,-DI由上向下形成金叉,意味有新多资金介入,动向指标未来方向明确,从而验证了 KDJ
指标金叉的有效性, 因此是理想的买入信号. 或者
+DI与-DI金叉后,继续向上并穿过ADX和ADXR两线,ADX和ADXR也开始向上移动,不几天 (一般3～4个交易日),ADX与ADXR
也发生金叉,即DMI指标出现"双重金叉",为加仓介入信号.
市场意义:
在这组信号产生之前,多为庄家打压洗盘或压箱顶吸货所致.此组信号的出现,表明庄家洗盘或吸货结束,行情由弱转强,或进
入主升段行情.实盘操作中,一旦出现"双叉向上"信号时,应大胆介入,成功率可达90%以上.既然是短线操作行为,就不必苛求
高额利润,做到能获利而止(多寡视市场而定).做这样的股票是一件爽心的事.此组信号既可判底又可测顶,效果均佳.
实战经典:
西藏明珠(600873):股价经过一段时间的调整后,成交量萎缩至地量水平,J线躺底多日,K线和D线的值均处于底部超卖区,
尤其是D线的值连续三个交易日低于20,最低跌到14.20,反弹行情一触即发.2000年5月18日,J线一跃而起金叉K线和D线,同一天K
线也向上金叉D线,这天J值为79.86,K值为42.34,D值为23.58,表明股价短线有见底可能(图1-A).
同期的DMI指标也呈走强迹象,+DI上穿金叉-DI,有新多头介入.持续向上的ADX,ADXR已在50以上拐头向下,意味一轮跌
势已经结束,买入信号一目了然(图1-B).KDJ指标和DMI指标同时出现金叉,构成"双叉向上"特征,是难得的买入信号,且准确
率较高.当日该股于10.00元最高价收盘,随后一路上涨,最高涨到20.40元,股价翻了一倍.
图1-A 西藏明珠(600873)DKJ指标走势
图1-B 西藏明珠(600873)DMI指标走势图
泥鳅出地
图形特征:
1. KDJ指标从底部金叉向上,股价从低位启动出现小幅上涨,庄家便开始振仓洗盘,由于洗盘手法怪异,J,K线从超买区快速回
落并跌破D线形成死叉.但3～5日内,J,K线再次快速向上金叉D线(D线如能维持原来的上升趋势更佳),在指标图形上形成"泥鳅
出地",这一信号是很好的加仓买入点."泥鳅出地" 就是形容股价快速死叉后再快速金叉或快速金叉后再快速死叉的意思.
2. 这时配合DMI指标有两种现象:一种是股价从底部启动后,+DI金叉-DI,+DI在-DI之上运行,突然+DI由上向下,-DI由
下向上快速形成死叉,但这时ADX和ADXR仍然向上延伸或走平,其值在40以下,3～5日内+DI再行金叉-DI,在图形上留下一个"
"型形态,这时应立即买入.另一种现象是+DI金叉-DI后,+DI在-DI上方运行,突然+DI调头向下,-DI拐头向上,当两者即
将形成死叉时,却有惊无险,各自朝相反的方向离开,拒绝死叉,也是理想的介入点.
市场意义:
此种现象多为庄家洗盘所为,任何一支大牛股在启动前都会发生类似现象.如果KDJ指标的"泥鳅出地"信号与DMI指标的这两
种信号同时发生时,可以大胆加仓买入,成功地做一把短线操作.这组信号判底测顶均可.
实战经典:
深深房A(000029):股价历经三轮大幅暴跌的洗礼后,终于探明了底部.2002年1月23日,DKJ指标在低位发生金叉,股价见底
回升,产生一轮小幅反弹,庄家为了后市稳步走高,便进行洗盘换手.虽然股价维持平台走势,但KDJ指标于2002年2月7日快速形成
死叉,J,K线在D线之下作短暂停留后,于第三天即2月25日J,K线再次快速金叉D线,出现"泥鳅出地"信号(图2-A).为了进一
步验证信号的真伪性,再来看看DMI指标.这时+DI由上而下,-DI由下而上快速形成死叉,死叉后+DI在-DI之下运行了3个交易
日,+DI再度向上金叉-DI,在图形上留下一个标准的" "型形态.这时ADX转下降为上升,其值在40左右,ADXR的下降速度趋
缓,为最佳买入点(图2-B).
通过KDJ和DMI两大指标的相互验证,买入信号一致,可以大胆介入.2月2 6日,本人根据这组信号,在营业部向多位投资
者推荐了这支股票,入场者轻松地赚了钱,但也有鉴于当时低迷的大势而不敢入驻的旁观者,最后只能在场外观赏其拉升表
演.该股一度成为深市的领头羊.
图2-A 深深房A(000029)KDJ指标走势图
图2-B 深深房A(000029)同期的DMI指标走势图
申能股份(600642):2000年5月18日股价从低位启动, KDJ金叉向上,J,K线快速到达超买区.这时主力开始振仓洗盘,J,K
线快速回落并死叉D线,3个交易日后即在6月2日J,K线快速向上金叉D线,形成"泥鳅出地"信号(图3-A).这时同期的DMI指标走
势怎么呢 +DI由上而下逐渐回落,-DI由下而上逐渐上升,5月31日两线即将发生死叉.可是第二天+DI与-DI拒绝死叉,+DI反
转向上,-DI调头向下,形成买入点(图3-B).可见两大指标均发出买入信号,这时投资者可以大胆追高介入,其后该股走出攀升
行情,累计涨幅巨大.
图3-A 申能股份(600642)KDJ指标走势图
图3-B 申能股份(600642)同期的DMI指标走势图
二,DMI+MA+VOL指标组合
移动平均线在股市中使用极为广泛,它能及时明确地发出多空信号,若能将它与DMI,VOL指标组合起来使用,可以达到意想不
到的效果.
在操作方法上,当DMI,MA发出做多信号时,得到成交量放大的配合,说明行情上攻能量充足,爆发力强;如果当DMI,MA发
出做多信号时,成交量未见有效放大,则上攻力度较弱或有假多头嫌疑.反之,即使成交量放大,但如果DMI或MA不具备买入特
征,也不可轻易介入.
因此,只有当DMI,MA,VOL相互验证统一时,方可作为决策依据,这是道氏理论的精髓之处.根据股市多年的运行特点,这
组信号重点掌握以下几种搭配方法.
乘风破浪
图形特征:
1. DMI指标中的 +DI,-DI ,ADX,ADXR四线的值均处在20～30之间,呈盘缠状态.某日,+DI由下向上,-DI由上向下形成
金叉后,4个交易日内,ADX向上金叉ADXR,出现"双重金叉",发出买入信号.
2. 5日移动平均线金叉(已经金叉或即将金叉)10日移动平均线,30日移动平均线走平或者上扬,均线系统多头排列.
3. 成交量连续温和放大,5日成交均量大于10日成交均量,表明有场外资金介入.
市场意义:
这组信号表明庄家在股价低位区耐心地收集筹码,已经成功地构筑底部,风平浪静,悄无声息.于是当庄家吸足筹码后,乘风破
浪而上,出现一轮波浪壮阔的上扬行情.
根据多年经验,这组信号在实战中的成功率在90%以上.此组信号判底测顶均可.
实战经典:
标准股份(600302):2001年2月26日之前,+DI,-DI,ADX,ADXR 的值均不大,这天 +DI由18.08上升到33.17,-DI由20.41
下降到15.86,+DI和-DI形成金叉.第三天,即3月1日ADX由35.42上升到39.04,ADXR由36.03上升到36.24,ADX和ADXR形成金叉,
两线均呈上升走势.DMI指标出现"双重金叉",是明显的买入信号.
同期的5日移动平均线已经金叉10日移动平均线,30日移动平均线呈上升趋势,5日,10日,30日即将构成一个不规则的尖头向上
的上升三角形,形成多头排列.从成交量上看,该股缩量调整后连续呈温和放大,3月1日这天5日均量6206手,10日均量4149手,5日
均量大于10日均量,价升量增,配合理想,有做多资金不断介入.上述指标验证统一,买入信号清晰可见(图4).根据这组信号,
本人在营业部向众多投资者推荐了该股,随后该股一路攀升而上,累计涨幅巨大.
图4 标准股份(600302)DMI,MA,VOL指标走势图
步步高升
图形特征:
1. ADX和ADXR是判断行情的趋向指标,同时也是+DI,-DI的导向指标,在一轮上涨行情中,若+DI向上,-DI向下,ADX的
数值逐日增加呈单一趋势向上发展,表明行情处于牛市之中.无论+DI的位置如何,每当+DI向上拐头运行时,都是介入良机,直到
ADX和ADXR在高位调头向下时抛出筹码.
2. 5日,10日移动平均线在30日移动平均线之上运行,5日移动平均线金叉(已经金叉或即将再度金叉)10日移动平均线,30日移
动平均线呈上升趋势,多头特征明显.
3. 成交量反映正常(不宜过大或过小),后续力量充分,换手积极,交投活跃.
市场意义:
在一轮持续上涨行情中,"步步高升"信号为短线投资者创造良好的买卖点,达到在尽可能短的时间里获得最大的收益率,但容
易错过一段大行情,若卖错了,只要符合买入点一定买回来,因为你不知道庄家是不是真正出货.
这组信号表明主力做多意愿十分强烈,资金介入较深,一般受外界因素影响较少,往往独立于大盘运行.此组信号判底测顶均
可.
实战经典:
上海金陵(600621):股价经过深幅调整后,2002年1月底见底反弹,+DI金叉-DI,ADX和ADXR朝单一方向上升,行情处于牛
市之中.这时均线系统呈多头排列,5日,10日移动平均线运行于30日移动平均线之上,30日移动平均线呈上升态势,多头排列明
显.成交量始终维持在较高水平,交投活跃,市场人气高涨.据此分析,投资者可乘股价回调时介入(图5).其后,该股盘升而
上,累计涨幅达50%.
图5 上海金陵(600621)DMI,MA,VOL指标走势图
背道而驰
图形特征:
1. 股价经过一轮小幅上涨后,庄家为了清洗浮筹,向下打压股价,+DI开始回落,-DI开始上冲,当两者即将发生死叉时,却出
乎意料地背道而驰,拒绝死叉,各自朝相反的方向运行,-DI继续向下延伸,+DI继续向上前进, ADX或ADXR继续向右上方运
行,ADX与ADXR的值在40以下.
2. 5日移动平均线调头向下,即将与10日移动平均线构成死叉,这时5日移动平均线反转向上,10日移动平均线继续向上,30日移
动平均线维持原来的上扬趋势.
3. 当日成交量大于5日成交均量,或者5日成交均量大于10日成交均量,表明资金不断流入市场.
市场意义:
这组信号表明庄家拉高洗盘结束,即将展开主升浪行情,投资者在+DI出现"背道而驰"时大胆介入,短期获利机会较大.此组
信号判底测顶均可.
实战经典:
神龙发展(600659):2000年10月24日突破平台整理区,股价出现小幅上涨,主力进行洗盘整理,+DI逐渐回落,-DI逐渐上
升,10月31日两线即将发生死叉.第二天+DI与-DI背道而驰,拒绝死叉,+DI反转向上运行,-DI反转向下调头,ADX和ADXR也
随之上行,形成买入点(11月16日,出现同样的信号).这时,5日移动平均线已经金叉10日移动平均线,并运行于30日移动平均线之
上,30日移动平均线走平后呈上升趋势,形成多头排列.当日成交量大于5日成交均量,5日成交均量大于10日成交均量.符合组合指
标的买入信号(图6),其后该股振荡上扬.
图6 神龙发展(600659)DMI,MA,VOL指标走势图
握手而别
图形特征:
1. 股价从底部启动后,+DI与-DI形成金叉后不久,突然+DI由上向下,-DI由下向上快速形成死叉,死叉后3～5日内+DI再次
快速向上金叉-DI,在图形上留下一个" "型形态,这时ADX和ADXR走平或向上延伸,其值在40以下,形成买入信号.
2. 5日,10日移动平均线在30日移动平均线之上形成金叉,30日移动平均线持续上行.或者5日,10日移动平均线在30日移动平均
线之上快速死叉后,但不破30日移动平均线,而再度快速向上形成金叉,均线呈多头排列.
3. 成交量萎缩后再度放大,当日成交量大于前一日成交量和5日成交均量,5日成交均量大于或等于10日成交均量,或5日均量线
金叉10日均量线,表明有场外资金介入.
市场意义:
这组信号是庄家拉高股价后再刻意打压股价,达到强制洗盘的目的,当洗盘结束后,快速腾空而起,即将展开第二轮拉升或主升
浪开始.反映在指标图形上,短线指标有趋空之势,K线有做头迹象,但随后握手而别,再度趋多.如果出现这组信号,持筹者应坚
定持股,持币者应坚决介入做多.
实战经典:
华源发展(600757):股价在底部经过较长时间的整理后,主力发力而上一举突破平台区,+DI上穿金叉-DI,随后ADX和
ADXR也发生金叉,股价从11.80元左右开始上涨,最高冲到15.70元,涨幅超过30%.这时主力为了日后更好地拉升,进行打压振仓,
洗盘手法老到,连收四根阴线,+DI快速向下死叉-DI.死叉后,+DI在-DI之下运行了3个交易日后,即2000年1月24日+DI再度金
叉-DI,在图形上留下一个的" "型形态,ADX转下降为上升,ADXR继续上升,其值均不大,买入信号十分强烈.
图7 华源发展(600757)DMI,MA,VOL指标走势图
此时5日,10日MA在30日MA之上形成死叉,但不破30日MA,5日MA在10日MA之下运行5个交易日后,1月24日再度快速向上形
成金叉,30日MA我行我素持续上行,呈多头排列.在成交量上,萎缩后再度放大,当日成交量47322手,大于前一日成交量13724手和
5日成交均量21223手,5日成交均量大于或等于10日成交均量17709手,场外资金纷纷介入.该股符合上述组合指标买入条件(图
7),持筹者应坚定持股,持币者应坚决介入做多,其后股价出现飙升行情,短期获利丰厚.
回头是岸
图形特征:
1. 当持续上升的某只股票在某一天,+DI由上向下,-DI由下向上形成死叉,随后几个交易日里,呈单一向右上方运行的ADX线
在50以上无法继续向上,或调头下行死叉ADXR线,形成卖出信号.
2. 这时MA线在高位,分三种现象:如果5日MA向下死叉10日MA,短期卖出;如果5日MA继续向下死叉30日MA,10日MA开始走
平或下行,坚决离场;当10日MA死叉30日MA,30日MA开始走平或调头向下,形成一个不规则的下降三角形,是最后的卖出时机.
3. 成交量开始逐步萎缩,5日均量线处于10日均量线之下,或在高位出现价跌量增和放量滞涨现象,表明场内资金在逐步撤离,
应趁机退出.
市场意义:
股价经过一轮充分炒作后,后继能量不济,上档遇到强大压力或已经达到庄家既定的目标价位,预示一轮涨升行情将告一段落.
不进则退,投资者一旦发现指标下行时,无论是否获利都应先卖出为好,因为难熬套牢之苦,可谓回头是岸.
实战经典:
ST同达(600647):股价从2001年6月初的最高23.30元开始一路阴跌而下,最低跌到9.43元,时间长达7个月.2002年1日底股价见
底后,展开一波反弹行情,当股价上行到17元上方时遇到强大压力,DMI指标在4月1日这天走势出现变化,+DI下移,-DI上行,
ADX(其值为82.21)也有调头迹象,三天后即4月4日+DI与-DI形成死叉,同一天ADX死叉ADXR,形成卖出信号.
图8 ST同达(600647)DMI,MA,VOL指标走势图
同期的移动平均线也与DMI指标出现同步走势,5日移动平均线在高位拐头后向下死叉10日移动平均线,10日移动平均线出现走
平或下降迹象,短期均线呈空头排列,为卖出信号.成交量开始逐步萎缩,5日均量线处于10日均量线之下,并出现价跌量增走势,
庄家派发筹码的意图表露无遗,应趁机退出.根据这组信号判断,该股后市(短期)难有作为,投资者应逢高减磅,适可而止,以免
身陷套牢之苦(图8).回头是岸,提早到其他股票上寻找投资良机,实为上策.

三,MACD+MA+VOL指标组合
根据本人多年的跟踪观察及实盘操作,这组指标具有较高的应用效果,如能熟练灵活运用其搭配方法,你在股市中一定能成为胜
利者.应用方法是:MACD,MA,VOL指标信号相互验证统一时,即是可靠的买卖决策.反之,应谨慎使用.
金蝉脱壳
图形特征:
1. 在股市实战中,经常发现DIF线和MACD线靠得很近或黏合在一起,其差值几乎为零,此时要重点关注(但不可过早做出买卖
决定,因为后市仍然存在许多变数,待方向明朗后再果断出击).根据其所处的位置高低,分三种情况:① 在低位发生黏合或
走平.这种现象的出现,多数是市场经过一轮下跌后,空方力量耗尽,庄家进场收集筹码,采取打压或压箱顶吸货,便发生DIF线和
MACD线黏合(或其差值接近于零)在一起(时间越长,后市上涨力度越大).一旦DIF线向上脱离MACD线的黏合,可以大胆买
入,一般收益丰厚;② 在中途发生黏合(0轴上下)或走平.在沪深两市经常看到这样的个股,行情经过一轮小幅上涨后,DIF线和
MACD线在中途(0轴上下)粘成一条线(时间越长,距离0轴越近,后市涨幅越大).突然,有一天DIF线发力上攻脱离MACD线,
则是买入的最好时机.这多数是横盘市道,庄家一般控筹较好或压箱顶吸货形成的;③ 在高位发生黏合或走平.这种情况大多是经
过一轮上升行情后,多方后续能量不足,庄家在高位构筑平台出货,DIF线和MACD线产生黏合或走平.如果某日DIF线向下脱离
MACD线的黏合时,应坚决卖出.
2. 在股市操作中,均线系统的短,中,长线也经常出现黏合现象,这同MACD指标出现的黏合情况是一致的,根据其位置高低,
也可分三种情况:① 在低位出现黏合或走平.股价经过一轮下跌后,在低位进行盘整,庄家进场建仓.或压箱顶吸取廉价筹码,使5
日,10日,30日MA在底部黏合或其值接近在一起(时间越长,黏合越紧,后市上涨空间越大).如果某一天5日MA脱离黏合开始向
上,10日,30日MA尾随其后地跟上,表明一个中级大底出现,这时可以及时跟进,做一波中级行情;② 均线系统在中途黏合或走
平.行情经过一轮涨升后,庄家开始洗盘或回抽,股价回调,5日,10日,30日MA黏合或平均值接近在一起(时间不宜过长,这与其
他几种现象有所区别),呈水平横盘或略向上趋势,一旦5日MA发力上攻脱离黏合状态时,表明第二轮拉升开始,如果未赶上第一轮
拉升的投资者,这时可以介入,出色地做一轮短线行情,大多数收益在20%以上; ③ 在高位黏合或走平.行情经过一轮上涨后,股
价上档遇到强大压力或已达到庄家的既定价位,在高位形成平台区,5日,10日,30日MA黏合在一起,当5日MA向下破位时,是卖出
的最后时机.
3. 股价在低位,当MACD和MA出现向上突破时,当日成交量大于前一日成交量和5日成交均量,5日成交均量大于10日成交均
量,为做多信号;股价在中位,当MACD和MA出现向上突破时,萎缩后的成交量必须再度放大,当日成交量大于前一日成交量和5日
成交均量,5日成交均量大于10日成交均量,也是做多信号(如果MACD和MA出现向下破位时,成交量出现萎缩或价跌量增,为做空
信号);股价在高位,当MACD和MA出现向下破位时,成交量出现萎缩或价跌量增态势,为做空信号.
市场意义:
这组信号在底部出现时,表明庄家吸货结束,即将展开一轮涨升行情;在中途出现时,表明庄家洗盘结束,即将进入主升段行
情;在高位出现时,表明庄家逢高派发筹码,股价欲涨无力,行情即将进入调整.在相同位置(低,中,高)出现同步(相差一两天
属正常)买卖信号时,其准确率达到90%以上,投资者可在其中找到更多的丰收的喜悦.此组信号判底测顶均可.
实战经典:
白云山A(000522):股价长时间处于底部盘整,人气涣散,股性沉寂,庄家采取压箱顶的方法,吸取廉价筹码.这时,DIF线和
MACD线在底部黏合在一起,三条移动平均线的差值十分接近,并出现黏合状态,成交量缩至地量水平,交投极度低迷,这种现象预
示行情即将面临突破,投资者应密切关注其盘面变化.12月3日,DIF线脱离MACD线的黏合出现明显上攻势头,两条指标线的距离开
始拉大,MACD线缓缓向上移动.5日移动平均线脱离黏合调头向上,10日,30日移动平均线开始向上移动,均线系统向多头发散.
成交量放大,当日成交量大于前一日成交量和5日成交均量,5日成交均量大于10日成交均量.上述信号相互验证统一(图9),符合
"金蝉脱壳"底部向上突破的特征,构成理想的买入点,其后股价涨势如虹,累计升幅巨大.
图9 白云山A(000522)走势图
龙腾科技(600058):股价经过调整后,在底部起稳,DIF线从低位向上金叉MACD线,庄家一边向上推升股价,一边进行洗
盘,底部逐步抬高,DIF线和MACD线在中途(0轴附近)产生黏合,这时均线系统也呈黏合状态,成交量稍加放大后又大幅萎
缩.市场人气清淡,似乎被人有意弃之一旁.其实,这是暴风雨前的短暂宁静,股价随时有可能突破盘局,出现加速上扬,投资者这
时应多加留意,方向一旦明朗,应立即行动.2000年7月11日,DIF线发力向上,脱离与MACD线的黏合,BAR指标红柱加长.与此同
时,5日MA也上行,10日MA和30日MA随之上移,形成多头排列.成交量明显放大,当日成交量36724手大于5日均量16088手,5日均
量大于10日均量12418手.上述信号相互验证一致(图10),符合"金蝉脱壳"中途向上突破的特征,从而判定为最佳买入点,其后该
股一路振荡向上,股价翻了一倍还多,令投资者笑逐颜开.
图10 龙腾科技(600058)MACD,MA,VOL指标走势图
莱茵置业(000558):股价从底部启动后,经过两波幅度较大的炒作,股价上涨接近三倍,这时庄家派发意愿十分强烈.MACD
指标在高价位区出现走平和黏合状态,BAR指标红柱逐步缩小(MACD与股价已出现顶背离).此时5日MA已经死叉10日MA,5日,
10日MA逐渐向30日MA靠拢,均线间的差值十分接近,表明上涨乏力.
成交量方面,能量开始逐步萎缩,5日均量线处于10日均量线之下多日,说明后续能量供应不足.这时应当引起投资者的高度注
意,一旦风吹草动,应立即撤退,切勿存有侥幸心理.随后,DIF线向下脱离MACD线,均线系统向下发散,呈现空头排列,成交量
呈价跌量增态势,据此卖出信号即告确立(图11),其后股价出现向下调整走势.
图11 莱茵置业(000558)MACD,MA,VOL指标走势图
空中缆绳
图形特征:
1. DIF线与MACD线金叉后,随股价的上行而上升,而后随股价的回调而下降.当主力洗盘时,股价回调,DIF线回调到MACD线
附近时,DIF线反转向上,继续爬升,便形成了"空中缆绳"形态.这时,BAR指标的红柱缩短后再加长.
2. 5日MA与10日MA金叉后向上运行,因主力洗盘而股价回调,5日MA向下回落,当即将回调到10日MA附近时(或死叉后快速金
叉),擦边而过,5日MA反转向上,10日MA和30日MA继续向上移动,形成多头排列.
3. 5日均量线金叉10日均量线后,随股价上涨而上升,而后随股价的回调而5日均量线下降.当主力洗盘时,股价回调,而5日均
量线回调到10日均量线附近时(或死叉后快速金叉),5日均量线反转向上,也形成了"空中缆绳"形态,继续向上升高.
市场意义:
这组信号的形成多为庄家洗盘所至,其目的就是为了日后更好地拉升股价减少阻力.一旦发现这组信号,无论如何是要杀进去
的,因为庄家即将发动主升行情,这时杀进你可以尽情地享受一下坐轿子的惬意.其买入点是"空中缆绳"形成时跟进,此信号判底
测顶均可.
实战经典:
甬成功(000517):股价在底部运行一段时间后,庄家发力向上突破箱形整理区,MACD和MA也随之而上,成交量放大,价量
配合理想.随后开始打压洗盘(也可理解为突破后的回调确认),股价回落,DIF线回至MACD线附近,5日MA向下调头与10日MA黏
合,成交量随之萎缩.
图12 甬成功(000517)MACD,MA,VOL指标走势图
行情运行到此时,投资者很难作出判断.不几日,DIF线反转而上,离MACD线日远,上升速率开始加快,角度变得陡峭起来,
MACD线继续呈上升态势.这时的5日MA脱离10日MA,10日,30日MA继续上扬,大有加速上扬之势;再来看看成交量变化,当日成
交量大于前一日成交量和5日均量,5日均量大于10日均量,表明有增量资金介入.将上述指标组合起来,构成一个完美的"空中缆
绳"信号(图12),预示一轮涨升行情的出现,投资者应及时杀进(或追高买入).其后,该股出
现飙升行情,短期获利十分丰厚,投资者不亦乐乎!
蜻蜓点水
图形特征:
1. DIF线与MACD线在底部金叉后,继续向上延伸,BAR指标红柱增长,形成多头行情.不久,DIF线回落与MACD线黏合在一
起,BAR指标红柱消失.持续几个交易日后,DIF线向上脱离MACD 线的黏合,BAR指标红柱再次出现且逐日加长,形成"蜻蜓点
水"形态,为买入或加仓信号.
2. 向上的5日MA随股价回调而转为向下运行,并死叉10日MA(不死叉30日MA为佳),10日MA出现走平或略显下行态势,30日
MA一如既往地向上移动.不几天,5日MA向上金叉10日MA,10日MA也随之出现上行,在图形上出现"蜻蜓点水"形态,短期均线
又呈多头排列,也为买入信号.
3. VOL线,成交量萎缩后再度放大,5日均量大于10日均量.也就是说5日均量线死叉10日均量线后,快速金叉10日均量线,在图
形上也呈"蜻蜓点水"形态.说明股价的上涨有成交量积极放大的配合,呈现典型的价升量增的多头攻势.此时,应持股或利用股价
的短暂回档之机加码买进,将有短线获利机会,因为庄家介入的资金一时难以顺利撤退.
市场意义:
"蜻蜓点水"意味着股价已探明底部,对一些个股来说,行情转入强势后,股价在上升途中作短暂的洗盘休整,往往略微触及支
撑线后,便迅速起稳回升,呈现强势上攻形态.持仓者持股待涨,持币者应果断介入.其买入点就是"蜻蜓点水"形成时跟进,此组
信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
中国服装(000902):股价在底部经过长时间的横盘整理,庄家吸足廉价筹码后,发动一轮上升行情,当股价涨幅达到20%左右
时,庄家开始凶猛的振仓洗盘,一连收出四根阴线.DIF线调头向下碰触MACD线,5日MA向下死叉10日MA,10日MA也出现向下走
势,成交量开始大幅萎缩.一轮十分完美的上升态势一举遇到破坏,行情似乎出现一些微妙变化,多空分歧明显加大,后市是好是坏
难以定夺,于是一般短期投资者的观念产生了动摇,纷纷把筹码抛了出去,留下的仅是坚定不抛售的投资者.
几个交易日后,DIF线向上脱离MACD线的黏合,上升坡度日趋加大,BAR指标红柱出现并逐日增长.5日MA金叉10日MA,10日
MA也重新开始上移,30日MA保持原来的上升速率.成交量再度放大,5日均量大于10日均量.
上述这些指标符合"蜻蜓点水"信号(图13),表明庄家洗盘行为全面结束,后市行情充满乐观,对这样的信号组合,你有什么
理由不去关注呢 因此投资者应坚决杀进(或追高而入).其后,该股出现飙升行情,短期股价达到翻倍.
图13 中国服装(000902)MACD,MA,VOL指标走势图
小鸭戏水
图形特征:
1. DIF线和MACD线在底部形成金叉并上穿0轴,其后随股价回调,DIF线向下死叉MACD线,但不破0轴,在MACD线之下作短暂
(一般为10个交易日左右)停留后,再次金叉MACD线,上升夹角增大.BAR指标绿柱变红柱,并逐日加长.在图形上出现"小鸭戏
水"形态,为买入信号.
2. 原来向上的5日MA转为向下,并死叉10日MA(或再度死叉30日MA后,快速形成金叉).10日MA调头向下接近30日MA,但不
破30日MA.30日MA几乎沿原角度上升.几天后, 5日MA在30日MA上方金叉10日MA,10日MA重新上翘.在图形上出现"小鸭戏
水"形态,也为买入信号.
3. 成交量萎缩后再度放大,5日均量大于10日均量,也就是说5日均量线金叉10日均量线,说明股价的上涨有成交量积极放大的配
合,呈现典型的价升量增的多头攻势,可能会产生一波中级以上的行情.此时,应持股或利用股价的短暂回档之机加码买进,将有短
线获利机会,因为庄家介入的资金一时难以顺利撤退.
市场意义:
这组信号如同在水上玩耍的小鸭,忽然一头扎进水里,片刻又露出水面,然后向前飞跃.这种形态的形成多为拉升前再次试探底
部,或是试拉升后的回调,或是构筑双底,目的是为了清洗浮筹,进一步夯实底部.投资者如果遇到这组信号,应买入做多,一般成
功率较高.此组信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
吴忠仪表(000862):该股经过一轮调整后,股价在底部起稳,MACD指标中的DIF线向上金叉MACD线,并上穿0轴,这时股价
接近前期成交密集区,上档遇到强大压力,庄家借机打压洗盘,股价回调至前期低点附近.DIF线向下死叉MACD线,5日MA向下死
叉10日MA,且直攻30日MA,并形成短暂黏合,10日MA向下调头,成交量大幅萎缩.在形态上造成上攻失败的假象,不少投资者纷
纷抛空逃离,此时确实增加了操作难度,就连股评家也不敢轻易断言.后通过几个交易日观察,BAR指标绿柱逐渐缩小,DIF线在
MACD线之下运行7个交易日后,转身向上金叉MACD线,BAR指标红柱产生并逐日增长.5日MA一举向上脱离30日MA,在30日MA
上方与10日MA构成金叉,10日MA随后也向上移动.当日成交量放大,5日均量大于10日均量.根据上述信号判定,该股出现
"小鸭戏水"信号(图14),是一个理想的买入点.本人据此信号组合向投资者推荐,在12元左右介入,随后出现一轮拉升行情,经
过一个月股价最高涨到20.20元.由此可见,不论MACD出现什么样的信号,在介入之前首先看一看30日MA,因为不论股价怎样回
调,30日MA如果按照股市运行规律向上运行,一旦买入信号形成,5日MA金叉10日MA,成交量放大,即可介入.
图14 吴忠仪表(000862)MACD,MA,VOL指标走势图
四,KDJ+RSI+MACD指标组合
这组指标的实战效果非常明显.其操作方法是:充分利用KDJ指标反应敏感这一特性,在市场中尽可能捕捉到更多可以获利的投
资信号.当捕捉到投资信号后,不必过早介入,再由RSI指标来检验一遍,如果检验结果一致,表明投资信号有效.那么,为什么要
与MACD指标组合在一起呢 目的就是进一步寻求中线指标的支持,这样可以避免短期指标的虚假信号,为介入时多加一份保险.如
果某一个股在某一时段里,上述三大指标同时发出买入信号,可在股价回档时大胆介入,其短线成功率极高,套牢的概率极低(几乎
为零,除非你在相对高点介入),获利则是多寡而已.不信 你就试试看吧!
两翼起飞
图形特征:
1. 股价经过一轮下跌后,KDJ指标处于超卖状态,然后随股价的上涨,KDJ在20以下(是投资者普遍认可的安全区)向上发生金
叉,量价配合,表明股价见底反弹,是短线介入时机.
2. 随着股价的下跌,RSI指标下降到超卖区,然后6日RSI线向上金叉12日RSI线(RSI指标的值在20以下金叉是投资者普遍认可的安
全区,其实这与KDJ指标的功能是完全相同的,在应用中既然是短线行为,就不必拘泥于RSI指标短线与长线金叉或死叉时所处的绝
对空间位置,即高位,中位,低位),12日RSI线随之向上,或RSI指标向上突破重要压力位(线),量价配合,表明行情有走强迹
象,也是介入信号.
3. MACD指标向下击穿并远离0轴后,随着股价在底部起稳着陆,向下运行的MACD指标在0轴以下出现走平或放缓,或者DIF线
开始上翘(金叉MACD线更安全),BAR指标的绿柱缩短,表明行情的下跌已近尾声或行情的上升即将开始,中短期底部初现.
市场意义:
这组信号表明股价经过一轮下跌后,空方力量得到充分释放,逐步放弃打压,而多方力量乘机发起反攻,掌握市场优势.在实战
中,KDJ和RSI好比鸟之两翼,MACD如同鸟之身体.当发现KDJ,RSI这两大指标在低位同时(绝非强调同一天)出现向上金叉时,
只要得到MACD指标在0轴以下走平或放缓下降速率的支持(DIF线出现上翘或金叉MACD线更佳),成交量略有放大,就会推动股价
迅速起飞.投资者在实践中多加观察,这组信号一经发现,在股价回档时介入,出色地做一回反弹行情.此组信号既可判底,又可测
顶.
实战经典:
长征电器(600112):股价从2001年6月初的17元上方开始大幅下跌,期间卖空,扎空或多翻空等恐慌盘大量涌出,空方气氛笼罩
市场,到了2002年1月22日股价最低跌到6.89元,空方力量大为释放,几乎跌无可跌了.这时多方力量发起进攻,短线客乘机而入纷纷
抢占市场.1月23日,KDJ指标在低位(D线已到10以下)向上金叉,发出短线买入信号(图15-A).同一天,RSI指标的6日RSI线也金
叉12日RSI线,验证了KDJ指标金叉的有效性,表明市道由弱转强,为做多信号(图15-B).
图15-A 长征电器(600112)KDJ指标走势图
图15-B长征电器(600112)RSI指标走势
图15-C 长征电器(600112)MACD指标走势图
根据指标组合该股已具备"两翼起飞"中的"两翼"条件,为保险起见再看看MACD指标的位置.这时该指标的DIF线也在底部
开始上翘了,不久金叉MACD线,MACD线走平后上行,BAR指标的绿柱日渐收缩并消失,红柱出现并逐日增长,表明中线走强,可
以与KDJ,RSI指标一同带领股价起飞(图15-C).因此,投资者可大胆介入,其后股价节节拔高,涨幅接近翻倍.
牛途驿站
图形特征:
1. KDJ指标从底部金叉向上,股价出现小幅上涨,J线和K线上冲很快进入超买区.因庄家打压洗盘,股价回调,J线,K线回落至
D线附近(D线如果维持原来的上升趋势更佳).当即将与D线形成死叉时而拒绝死叉,即J线,K线得到D线支撑而反转向上(这种现
象发生与其所处的位置基本无关),形成买入信号(在一轮持续的牛市行情中,此种现象会多次发生,尤其盘升行情更为明显,每次
发生均具有同样的买入意义).
2. 当股价上涨一段时间后,进入调整阶段,股价回落.6日RSI线下滑到50左右时起稳并向上,或者6日RSI线碰触到12日RSI线后,
两线拒绝死叉,6日和12日RSI线都反转向上,是买入的机会(同KDJ指标一样,在一轮持续的牛市行情中,此种现象会多次发生,尤
其盘升行情更为明显,每次发生均具有同样的买入意义).
3. MACD指标在0轴以下,随着股价的起稳反弹,DIF线向上金叉MACD线,MACD线走平或开始上翘.BAR指标绿柱消失,红柱
出现并逐日加长.表明行情可能出现中级以上的反弹,可以买入做多.
市场意义:
人们的一些生活习惯,有时也被股市的运行规律所印证.比如说一个人进行长途跋涉,可以从起点开始不停地走到终点,但精疲
力竭.如果在中途驿站休整一下,继续行进,这样就轻松多了.这组信号彻底揭露了庄家的征途规律,当股价经过一轮调整后,在底
部着陆,股价开始向上运行,这时庄家着手洗盘或二次试探底部.对洗盘或二次探底的价位和时间上的把握显得十分重要,既要达到
的洗盘或探底目的,又要适可而止,这也反映出庄家对筹码的控制程度.通过中途驿站进行充分的筹码换手后,发动更有后劲的上攻
行情.只要发现短线指标获得支撑后,再度向上时,便是短线买入的良好时机.此组信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
巴士股份(600741):股价经过一轮下跌后,2002年1月22日在底部着陆,并出现小幅反弹,这时庄家进行二次探底,同时把短线
获利者驱逐出去.在图形上,KDJ指标在超卖区金叉后,J线快速到达超买区,由于股价的回落,J线和K线均向下调头.
2002年1月30日,当即将与D线构成死叉时,似乎与你开了一个玩笑,第二天又有惊无险地反转向上,拒绝死叉,这时D线保持上
升不变,是加仓买入点(图16-A).
RSI指标出现与KDJ同样的走势,6日RSI线即将与12日RSI线构成死叉时,即挥手而别,转身向上,形成买入点(图16-B).
KDJ和RSI已向投资者发出积极的短线买入信号,那么中期指标MACD走势如何呢 DIF线在0轴下方从走平转为向上并金叉MACD
线,MACD线也在底部出现上翘迹象,意味中期走势(图16-C).
根据指标组合分析,该股出现"牛途驿站"信号,具备短线做多条件,此时买入的风险已大大下降.随后,一轮强势的上涨行情
呈现在投资者面前.
图16-A 巴士股份(600741)KDJ指标走势图
图16-B 巴士股份(600741)RSI指标走势图
图16-C 巴士股份(600741)MACDJ指标走势图
一锤定音
图形特征:
1. KDJ指标是一项超买超卖技术指标,是短线操作的最佳利器之一,但该指标的一个盲点就是在低位(高位)钝化现象比较突
出.当股价从高位开始下跌时,由于KDJ指标反映较灵敏,很快就进入超卖区,由于跌势未尽,指标钝化,功能失效.如果按照一般
买卖法则买入后,有可能被套,甚至深套,因为股价超跌之后还会超跌,超卖后还会再超卖.故对这一指标信号应多关注,但不可急
于买入抢反弹.这时应观察D线的变化,如果D线出现明显的向上抬头时,表明股价已见底,可作为短线买入参考.
2. 在股市中经常看到RSI指标在强势区一路下滑到了超卖区,在此区停留多日而不见反弹,指标在底部失效.如果买入,有可能
被套其中;如果卖出,则有可能踏空,令投资者左右为难.此时投资者应把这类股票列入重点关注对象,当6日RSI线金叉12日RSI线
时,RSI指标出现明显的上升态势,可作为短线买入参考.
3. 股价呈现下跌走势,MACD指标顺势下滑,指标呈空头形态,当股价跌到尽头的时候,MACD指标下滑趋缓.随后DIF线向上
金叉MACD线,MACD线开始走平或渐渐上移,是中短线的最佳买入点.
市场意义:
这组信号的最大优点就是,避免KDJ和RSI两大指标在低位钝化时造成投资者过早买入而深陷其套的风险.
具体方法:当KDJ和RSI在低位出现钝化时,不作买入,仅作关注(关注是因为指标迟早会出现上行,不可能长期躺底),应根
据MACD指标"一锤定音".
当MACD在低位出现金叉或走平时,表明股价跌势已尽,中短期底部初现,这时回过头来根据KDJ和RSI指标决定买入点;如果
MACD指标还没有出现金叉或走平,表明股价跌势未尽,就不可贸然介入(不要被钝化时出现的假"金叉"所迷惑).
这种信号的形成大多发生在急跌行情之中,急跌必有暴涨.注意:在高位出现钝化时,采取相反的操作思维.
实战经典:
深石化A(000013):2001年12月初,股价反弹见顶后开始下跌,KDJ指标从超买区一下子坠落到超卖区.
如果按照一般应用法则所说的"KDJ在20以下买入",是可以建仓的.若是如此,必将冒很大的风险,因为除此之外还没有其他
止跌反弹的根据,后市出现深跌走势(图17-A).
图17-A 深石化A(000013)KDJ指标走势图
图17-B 深石化A(000013)RSI指标走势图
图17-C 深石化A(000013)MACD指标走势图
再看看同期的RSI指标同样呈逐波下滑态势,6日RSI线触及超卖区多日,若据此过早介入其中,则遭受短线套牢之苦,投资心态
也大受伤害(图17-B).
可见两大指标均失去了其应用功能,尽管期间出现多次的"金叉"或"拐头"信号,但已不能为投资者提供正确的买卖依据.怎
么办 不必过于着急,应观察一下MACD指标的变化,关注跌势穷尽的那一天到来,即"MACD金叉或走平"的出现.尽管KDJ和RSI
指标双双到了超卖区,但同期的MACD指标却丝毫没有止跌迹象,且下滑速度非常之快.
直到2002年1月23日,DIF线开始有走平迹象,初步获得起稳,这时投资者可以根据KDJ和RSI指标发出的信号,买进抢反弹(此时
股价与KDJ钝化初期时相比,跌幅超过50%),几个交易日后即在1月31日DIF线与MACD线形成金叉(图17-C),这时可以加仓买入.
其后,该股攀升而上,累计涨幅较大.
一落千丈
图形特征:
1. 股价经过一轮上涨或反弹后,KDJ指标进入超买区,因股价续涨无力而回落,KDJ指标在超买区(一般认为是80以上)形成死
叉,D线出现拐头向下(在超买区,D线是生命线.D线如果挺拔不回,可以看多;D线一旦调头向下,短线看空),股价可能一落千
丈,为短线卖出信号.
2. 随着股价的上涨或反弹,RSI指标也随之上升到了超买区,因股价上涨无力而下跌,6日RSI线在超买区(一般认为是80以上)
死叉12日RSI线,12日RSI线也开始下滑,或RSI指标向下突破重要支撑位(线),股价可能一落千丈,为短线卖出点.
3. 随着股价的上涨或反弹,MACD指标由下向上穿过0轴,并继续向上,在远离0轴后DIF线出现走平或向下调头死叉MACD线,
MACD线随之下行.BAR指标的红柱缩短并消失,绿柱出现并增长,为中短期头部特征,应退出为宜.
市场意义:
入市是一种方法,出市也是同一种方法.这组信号表明股价上档遇到强大压力或达到庄家的既定价位,一轮上升或反弹行情即将
终结,或暗示一轮跌势的开始.在实战中如果出现这组信号时,投资者无论是否获利,都应尽快离场,其后可能产生一轮深幅跌势或
较长时间的调整,姑且称之为"一落千丈",尽快离场.
实战经典:
鲁润股份(600157):股价经过一波涨升后,上档遇到强大的压力,庄家无奈而主动开始撤退.2001年12月7日,KDJ指标中的J线
和K线在超买区快速向下死叉D线,D线支撑不住也调头向下,预示股价短期见顶(图18-A).就在同一天,RSI指标中的6日RSI线也
从高位快速向下死叉12日RSI线,12日RSI线也跟着下行,卖出信号得到验证(图18-B).那么,这时MACD指标走势如何呢 DIF线已
在高位出现拐头,MACD线上升趋缓,BAR指标中的红柱收缩,该股后市风险加大(图18-C).三项指标通过相互验证,一拍即合,
符合"一落千丈"卖出组合信号.因此这天是理想的卖出点,其后股价真可谓一落千丈,从12月7日收盘时的11.99元开始下跌,最低
跌至7.41元,跌幅超过30%.
图18-A 鲁润股份(600157)KDJ指标走势图
图18-B 鲁润股份(600157)RSI指标走势图
图18-C 鲁润股份(600157)MACD指标走势图
各奔东西
图形特征:
1. 股价或指数不断地往上拉高,创出近期新高点,而同期的KDJ指标(在该组信号中,KDJ指标以D值作为研判依据,对J值,K值
可以忽略不计)不但不随之创出新高,反而逐波走低,两者产生顶背离现象,为卖出信号. 2. 当股价或指数上涨一定幅度后,屡创近期新高,而RSI值不但不创新高点,反而不如前期高点数值大,与股价形成顶背离,为
卖出点.
3. 股价或指数强劲攀升而上,一浪高过一浪,不断创出近期新高点,而同期的MACD指标却未能同步上升,反而出现一波比一波
低的走势,形成顶背离现象,股价续涨极为困难,也是明显的卖出信号,具体可视实际情况进行派发.
市场意义:
这组信号表明股价或指数的上涨有一定的虚伪性,或是庄家刻意拉高股价,制造大多头行情,以兑现自己的筹码,或是权重股刻
意拉抬指数,掩盖其他股出货.其实,这时庄家已经弹尽粮绝,最后的拉升已经是垂死挣扎了.这时的操作策略为:顶背离,卖出或
减磅;底背离,买入或加仓.
实战经典:
上证指数(1A0001):2001年4月中旬至6月底强劲上扬,令多少人跃跃欲试,先后加入股市之中,其后行情创出当时上证指数
2245.47的历史高点.但是如果静下心来认真分析一下技术指标,就不难发现股指已经摇摇欲坠了.首先看一下同期的KDJ指标,它并
不配合指数的上涨,尽管其J线每次上行都到达超买区并钝化,但D值的一个高点比一个高点低,形成顶背离走势(图19-A).这时的
RSI指标亦呈逐波下行走势,如果将两个或两个以上高点连成一起,就会形成一条向右下角倾斜的趋势线,这条趋势线即构成压力
线,股价触及压力线时,将遇到较强的压力,因此指数的上升已显得岌岌可危(图19-B).同期的MACD指标也未能随着创出新高
点,DIF线每次反弹时,大多受到MACD线压制而呈向下走势,形成中期的顶背离现象(图19-C).根据上述技术指标综合分析,当
时上证指数在2150点上方已是摇摇欲坠的危险区了,尽管股指在此区域之上维持了2个多月时间,但已是最后的圆舞曲了.期间,本
人多次向身边的投资者发出警告,要求他们适可而止,但也有的投资者迷惑于火爆行情之中,向3000点看齐(不少股评家信口开
河),结果为此付出了沉重的代价.后来股指出现大幅下跌,时间持续7个多月,股指最低跌到1339.20,跌去了906.23点.
图19-A 上证指数2001年4月～6月KDJ指标走势图
图19-B上证指数同期的RSI指标走势图
图19-C 上证指数同期的MACD指标走势图
五,W%R+KDJ+RSI+MACD指标组合
这组指标组合的主要操作方法:利用W%R,KDJ指标搜索到短线买卖信号,然后利用RSI指标鉴定股势的强弱和超买超卖情况,
再用MACD指标确认中期走势.从而更加准确地为投资者提示买卖信号.
目前,W%R指标电脑初始化状态下给定的技术参数为10,在图形上绘制一条指标曲线.本人根据股市多年的运行规律,并经过
反复的实盘检验和长期的跟踪观察,将W%R指标技术参数修改为20,更能揭示本指标效能.
饿狼扑食
图形特征:
1. 股价从高位向下调整,W%R指标躺底钝化,呈锯齿状走势(时间越长,后市涨幅越大),某日当W%R线出现明显的向上跃起
时,预示跌势即将结束或涨势即将开始,为短线买入信号.
2. 当股价从高位开始下跌时,由于KDJ指标反映较灵敏,很快就进入超卖区,由于跌势未尽,指标在底部钝化,功能失效.这时
应观察D线的变化,如果D线出现明显的向上抬头时,表明股价短线已见底,是短线买入信号.
3. 在一轮下跌行情开始时,RSI指标从强势区一路下滑到了超卖区,在此区停留多日而不见反弹,指标在底部失效,令投资者左
右为难.此时投资者应把这类股票列入重点关注对象,当6日RSI线向上金叉12日RSI线时,6日RSI线和12日RSI线出现明显的向上趋
势,为买入信号.
4. 股价经过一轮下跌后,在底部起稳反弹,MACD指标在0轴以下停止下滑趋势,DIF线向上金叉MACD线随之趋平或上行,表明
中短线行情趋强,为买入信号.
市场意义:
这组信号,如同一路低头匍匐前进的饿狼,一旦前方遇到可捕猎物,便猛然抬头扑过去.股价跌势已到尽头,庄家已经大出血,
再下跌的话可能要破产卷铺盖了.因此后市必定产生一轮升势,或是庄家为了自救,或是超跌后反弹,或是洗盘后的拉升,或是新一
轮行情的开始.我们不探究其涨升的原因,只求能在涨升开始时介入,涨升末了时卖出,以获取最大的利润.故此,当某只股票在某
一时段里,同时出现上述指标信号时,介入的风险就大大降低,可以做一波收益颇丰的行情.
实战经典:
天香集团(600225):股价从2001年12月初开始一轮新的跌势,W%R指标向下滑落,很快进入超卖区,其值于90左右,在底部呈
锯齿状走势,时间达20多个交易日.
2002年1月23日,W%R指标一跃而起发力向上(图20-A).此时KDJ指标也从超买区滑落到超卖区,在此区钝化较长时间,指标
功能基本失效.2002年1月23日,KDJ向上金叉,D线出现明显上翘,意味股价短线见底(图20-B).
再进一步观察RSI指标的位置,RSI指标从高位下滑到低位后,也在同一天6日RSI线金叉12日RSI线,12日RSI线也随之上行,表明
该股逐步由弱势转为强势(图20-C).
那么,中期指标走势如何呢 此时,下行的MACD指标戛然而止,DIF线向上金叉MACD线,MACD线随之而上.BAR指标绿柱
消失,红柱出现并增长,表明中期走强(图20-D).通过相互验证,四项指标同一天发出买入信号,符合"饿狼扑食"指标组合特
征,在股价回档时大胆介入.此后,该股经过再次探底成功,一路攀升而上,累计涨幅较大.
图20-A 天香集团(600225)W%R指标走势图
图20-B 天香集团(600225)KDJ指标走势图
图20-C 天香集团(600225)RSI指标走势图
图20-D 天香集团(600225)MACD指标走势图
中流砥柱
图形特征:
1. 股价见底后反弹,W%R指标线离底上升,由于洗盘或回调确认,股价回落,W%R线回落至底部附近后,再度出现明显的向上
走势,为买入点.
2. KDJ指标随股价的上涨而上升,随股价的回调而下降,当J线和K线回落至D线附近时得到支撑,中流砥柱反转向上,D线保持原
来的上升趋势或走平,此为买入点.
3. RSI指标随股价回调而回落,6日RSI线碰触12日RSI线后反转向上(或击穿12日RSI线后快速拉起),拒绝死叉,12日RSI线继续
上行,为买入点.
4. MACD指标在底部向上金叉后,随股价回调,DIF线放慢了上升速率,向MACD线靠近,而MACD线走势强劲,维持原来的上
升速率.不久,DIF线加快了上升速率,出现"空中缆绳"形态.或者,MACD指标不受股价回调的影响(庄家快速洗盘或回抽)而
持续向上.
市场意义:
这组信号大多为洗盘或二次探底结束,是即将展开主升段行情的前奏曲.一方面表明筹码锁定性较好,洗盘适可而止;另一方面
表明股价回调时承接盘较多,股性已经被有效激活.在实战中,如果W%R,KDJ,RSI,MACD指标同时发出买入信号,可以大
胆介入,一般获利较大.
实战经典:
ST昆百大(000560):股价经过一轮深幅下挫,空方能量大为释放,2002年1月23日股价在底部起稳后向上稍做反弹,于1月28日
进行第二次探底.此时指标组合显示: W%R线一跃而起出现明显的上升势头,经二次探底后,于1月30日W%R线再度发力向上,构
成短期买入信号(图21-A).
同期KDJ指标中J线和K线回落到D线附近起稳,如同中流砥柱,再度弹起,D线沿原趋势向上,表明上攻力量强大(图21-B).1
月23日,RSI指标在超卖区拐头向上,6日RSI线金叉12日RSI线,随股价回调RSI线回落,6日RSI线触及12日RSI线后起稳,如同中流砥
柱,反转向上,12日RSI线随之跟上(图21-C).
此时MACD指标走势如何呢 DIF线在底部走平后向上金叉MACD线,MACD线开始上翘,中线走势转强(图21-D).通过上述
四项指标的综合研判,同时发出买入信号,符合"中流砥柱"特征,因此投资者这时可以大胆买进股票做多,其后股价出现较大幅度
的反弹.
图21A ST昆百大(000560)W%R指标走势图
图21-B ST昆百大(000560)KDJ指标走势图
图21-C ST昆百大(000560)RSI指标走势图
图21-C ST昆百大(000560)MACD指标走势图
一泻而下
图形特征:
1. 随着股价的上涨, W%R曲线自下而上到达超买区(一般在10以下),在超买区指标曲线呈锯齿状走势.不久,W%R线一泻而
下.预示一轮升势即将结束或一轮跌势即将开始,此为卖出信号.
2. 股价在高位,KDJ指标形成向下死叉(投资者普遍认为80以上死叉为有效.其实,死叉时与其所处的绝对位置无本质上的区
别,都属于短线做空信号),D线拐头向下,为短线卖出信号.
3. RSI指标随股价的上升而上行到了强势区,在高位因股价上升乏力,RSI指标停止上行,随后6日RSI线向下死叉12日RSI线,12日
RSI线随后向下,或RSI指标向下突破重要支撑位(线),表明股价走势趋弱,为卖出信号.
4. MACD指标在0轴上方放慢上升速率,DIF线走平后向下死叉MACD线,MACD线随之走平或下行.BAR指标红柱缩短并消失,
绿柱出现并增长,表明中线行情趋淡,为卖出信号.
市场意义:
这组图形在走势上,如同顽皮的懒猴爬在树上吃饱肚子后,"一溜烟儿"地跑了.此组信号预示一轮上涨行情接近尾声或一轮新
的跌势行情即将开始,表明后续能量不济,或上行遭到强大抛压,庄家不得不主动撤退,以保实力,伺机再起.
俗话说:留得青山在,不怕没柴烧.其卖出点发生在组合指标信号相互验证一致的时候,或在其后的回抽和盘中反弹高点.
实战经典:
胶带股份(600614):从2001年10月下旬的阶段性底部开始向上反弹,W%R随股价上涨而进入超买区, 2001年12月4日指标值几
乎达到0值.12月7日,W%R线拐头向下,形成卖出信号(图22-A).期间KDJ指标中的J线和K线已经调头向下,比W%R提前一天形
成死叉,D线明显拐弯向下(其实KDJ已出现顶背离),W%R的卖出信号得到了KDJ的验证(图22-B).
图22-A 胶带股份(600614)W%R指标走势图
这时的RSI指标同样发出卖出信号,6日RSI线也在12月7日这天死叉12日RSI线,并继续向下击穿50中轴线,同时跌破一条向上倾斜
的趋势线(支撑线),其走势十分恶劣(图22-C).
同期的MACD指标上行乏力,DIF线调头向下死叉MACD线,MACD线随之向下,表明中线趋淡(图22-D).
图22-B 胶带股份(600614)KDJ指标走势图
图22-C 胶带股份(600614)RSI指标走势图
图22-D 胶带股份(600614)MACD指标走势图
由于后续上涨遇到强大压力,行情出现调整.因此,这天成为卖出股票的最好时机,其后该股出现一波深幅下跌.
雾里看花
图形特征:
1. W%R指标经常出现碰顶(0)或触底(100)现象,一般技术分析者认为四次碰顶或触底,是一个相当好的卖点或买点.但事实
并非这样,不同股性的股票,其碰触次数也应该有所区别,不可一概而论.笔者认为,应与其他技术指标综合研判,才能增加其安全
程度,在安全第一的原则下再考虑攻击,这样可以大幅度降低风险.
据多年跟踪观察,发现该指标有其独特的应用技巧:无论W%R指标碰顶或触底次数多少,只要其出现碰顶或触底时,就应急速
寻找其他指标的积极支持和配合,如果KDJ,RSI,MACD指标同时也发出卖出(买入)信号时,便是卖出(买入)点(不管W%R指
标碰顶或触底多少次).
2. 在一轮持续行情中,KDJ指标一般在中轴线(50)上方或下方作脉冲波动,KDJ指标回抽时,D线和K线一般不破中轴线.如果
D线和K线有效击穿中轴线,表明短期头部或底部初步形成,应进行卖出或买入.
3. RSI指标是以中轴线(50)作为强弱的分水岭,在这组信号中,RSI与KDJ用法差不多.在一轮持续的行情中,RSI指标一般在中
轴线(50)上方或下方脉冲波动,RSI指标回抽时,一般不破中轴线.否则,表明行情转强或转弱,应及时买入或卖出.
4. 行情经过一轮上扬或下跌后,MACD指标在高位或低位趋平后,形成死叉或金叉,表明中期行情趋空或趋多,
市场意义:
将W%R,KDJ,RSI,MACD指标组合起来,很好地解决了W%R指标碰顶触底次数的困惑,丰富了技术指标的应用技巧.这组信
号无论出现在顶部或底部,都表明一轮持续行情的终结或一个完整信号的结束,它既可用于测底,也可用于判顶.如果是下跌行情中
发生这组信号时为买入,若是在上升行情中出现这组信号时为卖出.
实战经典:
创兴科技(600193):股价经过一轮急跌后,于2002年1月下旬在7元上方起稳,并强劲向上反弹.W%R指标触底后随之上升,随
着股价的上涨W%R指标于3月8日到达超买区,这时W%R线出现第一次碰顶.第二日,W%R线向下发散(图23-A).那么,W%R指
标是否还有第二,三,四次碰顶泥 观察一下KDJ,RSI,MACD指标的走势,就能很好地帮助我们做出决定.3月21日,KDJ指标中
的J线和K线上冲D线无功而返,再度回落,随后D线向下击穿中轴线,为卖出信号(图23-B).
这时RSI指标也发出卖出信号,6日RSI线死叉12日RSI线后,继续向下击穿50中轴线,坠入弱势区,(图23-C).
此时的MACD指标在0轴上方较高位置,DIF线无法继续向上,拐头与MACD线死叉,MACD线尾随其下.BAR指标红柱消失,绿
柱出现并逐日增长(图23-D).根据上述指标组合分析,该股应当卖出,其后的走势证实了研判结果的真实性.
图23-A 创兴科技(600193)W%R指标走势图
图23-B 创兴科技(600193)KDJ指标走势图
图23-C 创兴科技(600193)RSI指标走势图
图23-C 创兴科技(600193)MACD指标走势图
六,KDJ+RSI+DMI指标组合
这种指标组合的最大优点是可以捕捉到主升段行情,或及时发现深跌行情,帮助投资者提早做好买卖准备,以便获利了结或止损
出局.
本组合的操作方法为:将KDJ,RSI指标做DMI指标的铺垫,当发现KDJ,RSI指标走强后,再根据DMI指标买卖信号进行投资决
定,这样可以寻找到更好的获利机会.如同文学表现手法上的伏笔,为最后的买卖决策打好前哨仗.
有惊无险
图形特征:
1. 股价见底后向上反弹,KDJ指标快速回升,J线和K线冲到超买区后,随股价调整而J线和K线回落并击穿D线,但有惊无险,J线
和K线在D线之下运行3个交易日左右,再次发力向上金叉D线,D线随之上行,图形上如同"泥鳅出地",为短线买入点.
2. 股价见底后向上反弹,在底部6日RSI线金叉12日RSI线后,上穿中轴线进入强势区.因股价调整,6日RSI线回落,当回落至12日
RSI线附近时(或快速击穿12日RSI线后,再次金叉),却有惊无险,6日RSI线起稳后反转向上,12日RSI线随之向上,该股依然处于强
势走势,为短线介入点.
3. 股价在低位+DI金叉-DI,行情由空头转为多头,因庄家洗盘,股价回档,+DI由上向下,-DI自下而上两线渐渐趋近,当即
将构成死叉时,却有惊无险,拒绝死叉,分别向反方向分开,表明行情仍趋向多方.
市场意义:
这组信号的形成多为庄家洗盘所致,股价即将展开主升行情或盘档上升.如果发现这三大指标在同一时段里发出买入信号,应大
胆介入,一般买在主升行情之前.此组信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
深宝安A(000009):股价经过一轮大幅下挫后,由于承接盘悄然介入,股价在底部获得起稳后向上反弹.庄家为了进一步夯实
底部基础,行情进入强势整理.随后组合指标显示:KDJ指标向上金叉后,J线和K线迅速到顶,2002年2月28日J线和K线回落死叉D
线.三天后,即3月5日J线和K线快速金叉D线,D线再度向上(在2月8日前后出现过同样信号,但未得到其他两大指标的配合,故不
符合"有惊无险"组合信号,事实也未见股价出现升势,这就是指标组合的优点之所在),出现"泥鳅出地"图形,是短线良好的买
入点(图24-A).
RSI指标在超卖区金叉后,进入强势区,随股价回调整理,6日RSI线回落至12日RSI线附近(中轴线上方)有惊无险地获得支撑,
6日RSI线和12日RSI线强劲上移,表明该股处于强势状态(图24-B).
此时,DMI指标的走势是,当+DI由上向下,-DI由下向上两线即将构成死叉时,却有惊无险地拒绝死叉,有力地朝两边分开,
表明趋向指标向多头发展(图24-C).可见,三大指标同时发出买入信号,且成交量放大,应大胆买入,此后几天里该股出现急拉行
情.
图24-A 深宝安A(000009)KDJ指标走势图
图24-B 深宝安A(000009)RSI指标走势图
图24-C深宝安A(000009)DMI指标走势图
彩蝶飞舞
图形特征:
1. 股价见底后向上小幅反弹,因庄家打压洗盘,股价回落或呈横盘走势,J线和K线向下死叉D线,D线随之下移至中轴线附近起
稳.J线和K线在D线之下运行3个交易日左右,再次发力向上金叉D线,D线随之上行,图形上出现"泥鳅出地"形态,为短线买入
点.
2. 股价见底后向上反弹,在底部6日RSI线金叉12日RSI线后,上穿中轴线进入强势区.因股价调整6日RSI线回落至12日RSI线附近
时起稳(或击穿12日RSI线后,再快速金叉),12日RSI线不破中轴线(强弱分水岭).
6日RSI线反转向上,12日RSI线随之向上,该股依然处于强势走势,为短线介入点.
3. +DI由上向下,-DI自下而上两者趋向于某一个点上(接近或黏合),此时ADX,ADXR也由上向下趋向于这个点上,四条线
纠缠成一团(相互间的差值接近),且+DI,-DI,ADX,ADXR的数值均不大(一般小于30).很快,-DI下行,+DI,ADX,
ADXR上行,DMI指标产生一个"蝴蝶结"形态,可谓彩蝶飞舞,此为买入点.
市场意义:
这组信号同样是庄家洗盘所为,并说明洗盘已结束,投资者应择机介入,与庄共舞.提示:此信号可用于判底,也可用于测顶,
视市道而定.
实战经典:
北人股份(600860):股价经过一轮下跌后,在底部起稳向上反弹,庄家为了获得更多的廉价筹码或夯实底部,便进行横盘整
理,形成小平台.此时的指标特征为:2002年2月28日,KDJ指标向下死叉,三天后即3月5日快速向上金叉,出现"泥鳅出地"图形,
为短线买入点(图25-A).
图25-A北人股份(600860)KDJ指标走势图
图25-B 北人股份(600860)RSI指标走势图
图25-C 北人股份(600860)DMI指标走势图
3月4日,RSI指标6日RSI线触及12日RSI线后反转向上,12日RSI线在中轴线获得支撑,随后6日RSI线上行,为强势信号(图25-
B).
3月4日,DMI指标中的四条曲线纠缠成一团后,3月5日+DI与-DI向两边分开,ADX,ADXR尾随其上,出现一只向上飞舞的
"彩蝶"(图25-C).据此分析,该股短期将出现上扬行情,应积极介入,分享利润.
深不可测
图形特征:
1. 股价经过一轮下跌后起稳反弹,KDJ金叉向上,但J线和K线未到超买区即行向下(或冲到超买区后快速回落),D线也未过中
轴线而转身向下,KDJ指标形成死叉,反弹昙花一现,表明跌势未尽,底部深不可测,为短期沽出点.
2. 股价经过一轮下跌后,产生小幅反弹,6日RSI线金叉12日RSI线后,无力有效上攻到达强势区,在中轴线附近反转向下再度构
成死叉,再度转弱.证明前面的反弹为下跌中继信号,后市跌幅深不可测,为卖出信号.
3. +DI与-DI形成金叉后,+DI在-DI之上运行时间很短(一般为3个交易左右),再度快速形成死叉, DMI指标在图形上产生
" "形态,为再度转弱信号,后市跌幅深不可测.
市场意义:
这组信号多数形成于下跌通道之中,即下跌平台中继信号,其后市一般跌幅较深,表明庄家出货坚决,故称其为"深不可测",
一点都不夸张.如遇此组信号应尽快止损离场,以求东山再起.此组信号的最大优点是:可以将下跌中继平台与中短期底部,二次探
底,庄家洗盘区别开来,在实战中很管用.
实战经典:
石油大明(000406):2002年4月初,股价从14元上方的相对高位开始下跌,当跌至13元下方时,初步起稳并小幅反弹.此处到底
是下跌中继平台 还是中短期底部 投资者不可轻举妄动,应静下心来观察一下相关指标的走势.该股在此小平台运行10个交易日左
右,于2002年5月10日KDJ指标向下构成死叉,D线未过中轴线反转向下,卖点出现(图26-A).RSI指标在中轴线之下反转向上,但上
穿至中轴线附近回落,6日RSI线死叉12日RSI线,12日RSI线向下低头,为典型的弱势反弹特征(图26-B).+DI与-DI金叉后,快速
形成死叉,在图形上留下一个" "形态,也为弱势特征(图26-C).通过观察,此处为下跌中继平台.因此,5月10日这天应当毫不
犹豫地止损出局了.此后,该股出现一波较大的跌势,在笔者下载图谱时(2002年5月24日)仍然跌势未尽,后市如何请跟踪观察.
图26-A 石油大明(000406)KDJ指标走势图
图26-B 石油大明(000406)RSI指标走势图
图26-C 石油大明(000406)DMI指标走势图
七,MA+BIAS+36BIAS指标组合
这组指标的最大优点就是能够及时地反映出股价短期偏离正常价值运行规律,即远离(向下或向上)短期平均价值区,使股价产
生反弹或回档,从而产生买卖信号.其操作方法为:当股价向上或向下远离平均线时,根据葛兰碧移动平均线原理,有向移动平均线
回归的要求.在实盘中,当移动平均线出现过大的空隙时,应立即观察BIAS指标,找到一个参考数据,当它大于或小于某个数值(绝
对值)时,随时有可能产生反弹或回档,即构成买卖信号.为了提高保险系数,可以再参考36BIAS指标,如果信号一致,可以大胆果
断地做出买卖决策.
根据中国股市多年的运行规律,可将BIAS指标设定三条不同周期的技术参数.
36BIAS指标反映移动平均线之间的距离.计算方法为:(近3日收盘价之和-近6日收盘价之和)÷3-(近3日收盘价之和-近6
日收盘价之和)÷6 =三六乖离.该指标位于钱龙龙卷风分析系统里,在副图上可以根据习惯或需要绘制36乖离或612乖离两条线,即
参数分别为3,6和6,12的两条线,另外还可设定一条N天的移动平均线.
三六乖离指标的应用法则:(1)三六乖离指标的乖离极限值随个股不同而不同,投资者可利用参考线设定,固定其乖离范围.
(2)当股价的正乖离扩大到一定极限时,股价会产生向下拉回的作用力.(3)本指标可设立参考线.
三六乖离指标值有正数与负数之分,多空平衡点为0,即0轴.其数值随着股市的强弱,周而复始地围绕0轴上下波动.从长期图
形变动可看出正数达到某个程度无法再往上升的时候,便是卖出的时机;反之,便是买进时机.在多头走势中,行情回档多半是在三
六乖离达到0轴附近获得支撑,即使跌破也很快能够拉回.反之则反.
校正航向
图形特征:
1. 股价运行于正常的轨道之中,突然股价持续性大幅下跌,远离30日移动平均线,意味股价下跌过急,有短线反弹要求,以修复
技术指标,投资者可以适当介入抢反弹.
2. BIAS指标向下远离0轴,30日BIAS值超过-25或接近历史最小值(可以根据不同个股设立正负各两条参考线),表明空方力量
已到极限,行情随时有反弹的可能.
3. 36BIAS指标向下远离0轴,其值超过-0.50或接近历史最小值(可以根据不同个股设立正负各两条参考线),表明空方力量已到
极限,行情随时有反弹的可能.
市场意义:
这组信号大多为庄家大幅洗盘或受到利空消息影响所致,股价经过持续性深幅下跌后,空方力量基本消耗竭尽,股价很快见底,
或利空消息出尽,股价重新回归.见到这组图形特征时,不该对行情继续看空,做空,应做好做多准备,持股者应坚定持股,空仓者
可以分批介入.
提示:本指标组合不适用于问题股和强庄股.
实战经典:
精密股份(600092):从2001年12月出现持续性下跌走势,30多个交易日跌幅超过40%.股价远离移动平均线,根据移动平均线
原理,有回归移动平均线之要求,以修复技术指标.2002年1月22日,5日BIAS为-11.80,10日BIAS为-18.36,30日BIAS为-30.83.
BIAS指标偏离正常运行轨道,创出历史最小值,反弹行情在即(图27-A).
同期的36BIAS指标向下远离0轴,其值达到-0.49,接近历史最小值(图27-B),空方弹尽粮绝,反弹一触即发.指标组合分析,
买入信号一致,有短线获利机会,其后该股出现强劲的反弹可轻松地做一波短线行情.
图27-A 精密股份(600092)MA,BIAS指标走势图
图27-B 精密股份(600092)36BIAS指标走势图
股井喷发
图形特征:
1. 股价经过一轮下跌后,在低位进行盘整,庄家进场采用压箱顶收集筹码,5日,10日,30日MA在底部(中途,高位也发生)黏
合或平均值接近在一起(持续时间越长,黏合越紧,后市上涨力度越大).如果5日MA脱离黏合开始上行,10日,30日MA均线呈多
头排列,能量充足,表明底部形成.
2. 随着股价在底部起稳,BIAS指标逐步向0轴靠近,5日,10日,30日BIAS线黏合在一起(持续时间越长,黏合越紧,距离0轴越
近,后市涨幅越大),或呈锯齿状微幅波动,此时BIAS指标处于盲区,但应重点关注.如果5日,10日,30日BIAS线脱离黏合状态,
出现向上发散走势,为行情启动信号.
3. 股价处于调整时期,振幅渐渐收敛,36BIAS线在0轴附近微幅波动(持续时间越长,距离0轴越近,波动幅度越小,后市涨幅越
大),此时36BIAS指标处于盲区,但应重点关注.如果36BIAS线脱离0轴出现明显的上升走势,为行情启动信号,应及时跟进做多.
市场意义:
这组信号大多为庄家在下跌或横盘时,埋伏其中悄悄吸取筹码,使行情处于低迷状态,一旦出现向上突破,沉寂多时的上攻能量
一下会爆发出来,可谓股井喷发,势不可挡.因此当突破信号发生时,就应果断做出买卖决定.
本组指标需要注意的就是在买入信号形成之前,不可过早盲目介入,因为股市无真正底部,还有更低的底部.此组信号既可判
底,又可测顶.
实战经典:
凌钢股份(600231):该股上市后即有主力在建仓,主力采取先放量拉高,后压顶吸筹的方法通吃筹码,K线形态呈横盘走势,5
日,10日,30日MA在底部几乎黏合成一条线,时间达20多个交易日.
2000年7月7日,吃饱肚子的主力发力向上,5日MA脱离黏合状态,出现明显的向上走势,当日成交量放大,30日MA随之向上,
形成多头排列(图28-A).同期的BIAS线围绕0轴附近微幅波动,5日,10日,30日BIAS线黏合在一起,持续时间达20多个交易日,这
时作为散户投资者应重点关注其后市盘面变化,做好向下卖出,向上买入的准备,行动果断,不可犹豫.
2000年7月7日,三条BIAS线出现向上发散,为行情启动信号(图28-A).再观察一下36BIAS指标,此时该指标与BIAS指标基本一
致,也在0轴附近微幅波动,时间达20多个交易日,2000年7月7日36BIAS线脱离0轴出现明显的上升势头(图28-B).
三大指标相互验正统一,投资者可以大举介入,其后该股出现井喷式上涨行情,连续封上4个涨停板,短期获利丰厚,令投资者
笑逐言开.
图28-A 凌钢股份(600231)MA,BIAS指标走势图
图28-B 凌钢股份(600231)36BIAS指标走势图
上海建工(600170):股价经过充分炒作和挖掘后,无法继续再上台阶,庄家在高位构筑平台(小箱体)出货,时间长达5个多
月,5日,10日,30日MA在高位黏合在一起,当庄家把手中的筹码派发得差不多时,于2001年9月21日出现向下破位,形成卖出信
号.
图29-A 上海建工(600170)MA,BIAS指标走势图
图29-B 上海建工(600170)36BIAS指标走势图
同期的BIAS指标在0轴附近小幅波动,5日,10日,30日BIAS线有黏合迹象并呈锯齿状走势,时间达5个多月之久.2001年9月21
日,BIAS线向下发散,产生下跌信号(图29-A).此时的36BIAS指标也呈同样走势,在0轴附近微幅波动,时间达5个多月之久.2001
年9月21日,出现明显的向下走势(图29-B).据此分析,该股应坚决卖出,其后股价飞流直下,场内投资者甚感心酸.
回归自然
图形特征:
1. 股价运行于正常的轨道之中,突然股价持续性大幅上涨,远离30日移动平均线,意味股价上涨过急,有短线回档要求,以修复
技术指标,投资者可以减磅或清仓.
2. BIAS指标向上远离0轴,30日BIAS值超过25或接近历史最大值(可以根据不同个股设立正负各两条参考线),表明多方力量已
到极限,行情随时有回档的可能.
3. 36BIAS指标向上远离0轴,其值超过0.50或接近历史最大值(可以根据不同个股设立正负各两条参考线),表明多方力量已到极
限,行情随时有回档的可能.
市场意义:
这组信号大多为庄家大幅拉升或受到利多消息影响所致,股价经过大幅上涨,很快见顶,或利多消息出尽,股价从重上回归路.
见到这组图形特征时,不该对行情继续看多,做多,应有高位风险防范意识,持筹者应减仓或沽出,空仓者观望.
实战经典:
再看图27精密股份(600092):股价经过深幅下跌后在底部起稳,然后向上出现报复性反弹,股价成功穿过30日移动平均线,并
在此稍加整理,紧接着股价飞快而上,远离30日移动平均线,根据葛氏移动平均线原理,有回归移动平均线的要求,以修复技术指
标.2002年3月8日,5日BIAS为14.55,10日BIAS为19.75,30日BIAS为38.88.BIAS指标偏离正常运行轨道,创出历史最大值,随时有回
档的可能(图27-A).
同期的36BIAS指标向上远离0轴,其值达到0.75,接近历史最大值(图27-B),多方粮尽弹绝,有回档要求.据指标组合分析,卖
出信号一致,其后该股出现调整走势.
八,OBV+WVAD+VOL+MA指标组合
这组指标主要是运用能量与市场趋势关系,来判断行情的涨跌变化,其主要操作方法是:当OBV指标发出买卖信号时,是否得到
WVAD指标(该指标本是一项长期指标,但与其他技术指标组合起来使用,偶尔来一把短线)的支持配合,如果相互一致,再看
看成交量是维持原来水平,还是持续放大态势.如果成交量维持原来低水平,则有假多头或假空头嫌疑;如果价升量增或价跌量增则
产生有效的持续上升或下跌走势,此时如果移动平均线也是相应的多头或空头排列,那么它的持续性行情的概率相当大,则可大胆做
出买卖决策.根据本人多年的跟踪观察和实盘检验,此指标组合运用于短线操作具有意想不到的效果.
拔地而起
图形特征:
1. OBV指标在底部长期(一个月以上)窄幅波动,几乎呈直线或锯齿状走势(曲线越直,时间越长,后市涨幅越大).突然有一
天OBV线拔地而起,干净利索地突破直线或锯齿状走势中的任一高点,且力度很大(大于45度,小于80度).
2. WVAD指标长期(一个月以上)在0轴上下窄幅波动,几乎呈直线或锯齿状走势(一般波动于-100～+100之间.距离0轴越
近,曲线越直,时间越长,后市涨幅越大).突然有一天WVAD线脱离0轴线向上抬头,干净利索地突破直线或锯齿状走势中的任一
高点,且力度很大(45度以上,80度以下).
3. 在成交量上,当日成交量大于前一日或5日成交均量的80以上,5日成交均量大于或接近于10日成交均量,场外资金介入明显.
4. 5日MA金叉10日MA(或者5日MA即将金叉10日MA,或者5日MA已在10日MA这上运行),30日MA走平或者已经上移,呈现多
头排列.
市场意义:
这组信号的最大优点是发现大行情,捕捉大黑马,最适合长期横盘,底部构筑扎实的个股.这种走势大多数蓄势已久,爆发力很
强,上升空间往往令人不敢想像,因此被认为是黎明前的宁静.经验证明,运用此组信号进行买卖,有的股票在很短时间内(1～3个
月内)翻倍,有的半年以上翻倍,假如你会做波段收益更丰厚,专盯几只这样的股票来回做波段就行了,其实一年下来炒几只股票就
可以了.
需要指出的是,不追求每只股票都能翻倍,我们追求的是庄家拉升,立即跟进,在很短的时间内获得最大的收益(一般在20%以
上).此组信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
石油大明(000406):该股经过盘跌后,长期处于横盘筑底走势,庄家悄悄进场吸收筹码,振荡幅度逐渐收敛.
2000年1月4日前, OBV线呈水平直线或锯齿状走势,时间长达70多个交易日,意味着此区域堆积了较多的上攻能量.这天,
OBV线向上脱离盘整走势,力度强劲,干净利索,当日OBV线收盘点为88.82,大于水平直线或锯齿状中的最高点87.83,角度大于45度
(图30-A).
WVAD线在0轴附近呈锯齿状走势,时间超过一个月,意味着此区域堆积了较多的上攻能量.1月4日,WVAD线也向上突破,角
度大于45度,当日指标收于127.99点,大于水平直线或锯齿状中的最高点72.45(图30-B).
能量放大,当日成交量25004手,大于5日均量8408手,5日均量大于10日均量5903手.当日,5日MA金叉10日MA,30日MA抬头向
上,K线为阳(图30-A).
可见,该股符合上述指标组合要求,应积极介入或追涨买进,暗示庄家酒足饭饱后,将发力向上.此后该股连收三个涨停板,给
投资者一个特大的惊喜.
图30-A 石油大明(000406)OBV,VOL,MA指标走势图
图30-B 石油大明(000406)WVAD指标走势图
制庄有方
图形特征:
1. OBV指标从高处下降到某个点位后,形成一个均衡区,即横盘呈锯齿状走势,此时如果股价还在下降,OBV线却没有随之创出
新低,则形成背离走势,表明庄家在刻意打压股价吸货,即出少进多,当OBV线慢慢上移并形成一个向上的小型"N"形波时,为买
入点.
2. WVAD指标随股价下跌而下降,当达到一定的位置后起稳,甚至出现上升走势,而此时股价仍然继续逐波下跌,不见起稳迹
象,两者呈背离形态,应配合其他指标寻找合适介入点.
3. 成交量呈温和放大,或者出现价升量增和价跌量减现象,场内交投气氛开始活跃,5日均量大于或等于10日均量.
4. 5日MA金叉10日MA(即将或已经金叉),30日MA上升或走平,为买入点.或者均线系统呈横向黏合走势,当出现向上突破
时,即为买入点.
市场意义:
这组信号表明股价下跌已到尽头,或者说已跌无可跌了,见底信号一目了然,如继续下跌实属空头陷阱.遇此组信号时,应逢低
介入,一般买在行情启动前的"地板价"上,而行情启动前总是在不知不觉中慢慢上移,或出现再次快速探底,投资者在介入后还需
几分耐性.此组信号既可判底,又可测顶.
实战经典:
南玻科控(000012):该股在2000年上半年的网络股行情中被大炒一波,股价最高上摸到28.50元,然后股价逐波下跌,2001年12
月份股价下降到12元左右时,仍然未见止跌迹象.那么此时的技术指标怎样呢 OBV线从2001年12月中旬开始即已形成一个均衡区,
没有随股价创新低而创新低,2002年1月下旬构成一个向上的小型"N"型波,并与股价形成背离走势(图31-A).WVAD指标在2002
年1月8日形成最低点(-120.72)后,并未随股价的下跌而创出新低点,反而逐波上行,形成明显的背离走势(图31-B).
图31-A南玻科控(000012)OBV,VOL,MA指标走势图
此时,成交量出现"地量"水平后,温和放大,量价配合理想,5日均量线处于10均量线之上.在均线系统中,5日MA已金叉10
日MA,30日MA下降趋缓呈走平迹象(图31-A).综合上述指标组合分析,该股已经具备短中期买入条件,投资者应逢低介入做多.
其后,股价出现振荡上扬行情,印证了指标组合的分析判断.
图31-B 南玻科控(000012)WVAD指标走势图
一步登天
图形特征:
1. OBV指标在锯齿状走势中,突然在某几天时间里出现急速上升,角度大于80度,股价出现暴涨,尤其是当OBV急速上升之后,
不能继续向上创出新的"N"形波,出现回落或呈锯齿状走势,说明股价已经欲涨无力,行情可能出现短期顶部.或者在持续呈小型
"N"形波上升的行情中,突然在某个时间段里OBV线出现急速上升,角度大于80度,可能是行情最后的疯狂期,预示股价即将见
顶.
2. WVAD指标绝大多数时间围绕0轴上下波动,即在常态波动之中,突然在某几天时间里WVAD指标急剧上升,力度很大(超过
80度),其后无力继续上升,出现回落或呈锯齿状走势,说明股价已经欲涨无力,行情可能出现短期顶部.或者盘升向上的WVAD
线,突然在某个时间段里出现急速上升,角度大于80度,可能是行情最后的疯狂期,预示股价即将见顶.
3. 当日(或近几日)成交量急剧放大,超过5日均量的一倍甚至几倍,达到近期天量水平,预示能量过度释放,大伤元气,有休
心养神之要求.
4. 股价迅速上升,远离移动平均线,乖离率迅速加大,根据葛氏移动平均线应用法则,股价有回归移动平均线的要求.
市场意义:
这组信号有多种因素形成,最突出的是庄家试拉升,或是行情最后的疯狂期,或是受利好消息暴涨,但无论缘于何因,这种走势
不会长时间持续,短期股价见顶几率较高,且股价回落幅度较快,较深.因此,投资者遇此组信号时,应干净利索卖出(待符合买入
条件时,重新再进),切勿拖泥带水.注:此组信号用于判顶准确可达98%以上,但用于测底安全性差一些,一般不用.
实战经典:
青山纸业(600103):股价经过一轮急跌后,于2002年1月下旬着底反弹,振荡向上,展开一轮多头攻势行情,在此期间指标处于
多头常态波动,不以为奇.
2002年3月11,12日,OBV线急剧上升,角度大于80度,而后不能继续上升,回落呈锯齿状走势(图32-A).
同期的WVAD指标也出现同样的走势,原来在0轴附近波动的WVAD线,突然出现快速上升,角度大于80度,随后冲高回落(图
32-B).
成交量急剧放大,超过5日均量一倍以上,股价快速远离移动平均线,乖离率迅速加大(图32-A).
可见,上述指标信号符合"一步登天"组合,是短期卖出的最佳时机,此后该股出现盘跌走势.
图32-A 青山纸业(600103)OBV,VOL,MA指标走势图
图32-B 青山纸业(600103)WVAD指标走势图