神马文学网史丹·温斯顿称傲牛熊市的秘密
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 16:25:50
读书笔记：史丹·温斯顿称傲牛熊市的秘密
史丹·温斯顿称傲牛熊市的秘密作者的投资哲学：
1、 不要因为某只股票价格看起来便宜或者企业好而拥有它。价格呈现一切，价格走势图才是我们做出最终决定的关键参考！
2、 很多人都有这样的想法：如果我挣钱了，那我就是天才，反之，就是蠢才。实际并非如此，如果战术很糟糕，仅凭运气获利，依然说明你很糟糕。运用“理智的战术”而不能做“守株待兔”。
3、 专业人士并不会因为某只股票赔了钱而失眠，他们只会从两个角度衡量自己：“所有股票收益如何？是否严格按照纪律买入和停损？”好运气也没法保证每次成功，偶尔的失利是正常的，控制好情绪，避免任何破坏操作纪律的操作。
一、 市场的四个阶段
第一阶段，底部阶段特点：
①30周均线由下降变为走平；②股价震荡，但不再连创新低，而是在一个区间内波动；
第二阶段，上升阶段特点：
①30周均线变为上升；②股价在30周均线之上；③股价的高点和低点，不断连创新高；
第三阶段，顶部阶段特点：
①30周均线向上斜率趋缓，并开始走平；②股价不断接近30周均线，并围绕其震荡；③股价不再连创新高；
第四阶段，下降阶段特点：
①30周均线不断下降；②股价在30周均线下方；③股价连创新低；
二、 买入
1、买入股票的时机：
①检查整体市场的趋势，确保不在第三、四阶段，同时尽量避免波动中的系统风险； ②对行业指数进行技术分析，确保行业表现不错；
2、买入股票的选择：
① 从之前处于第一阶段的股票中选择；
② 股票向上突破近期阻力位并站在30周均线上方；
③ 突破时必须放量，周成交量必须是过去四周平均值的至少两倍；
④ 相对强度曲线必须向上走强，最好还大于零；
3、买入股票的操作：
① 在符合要求的时机，符合要求的股票向上突破后，立即买入拟持仓量的一半；
② 如放量突破后，股价未能继续上涨，又跌回突破点，立即卖出；
③ 放量突破后，缩量回调，在某周均线上获得支撑并反弹后，买入剩下的一半持仓。
投资戒律：
①当整体市场处于空头走势，不可买进；②不可买入表现不好行业股票；③不可买入处于30周均线下方股票；④不可买入30周均线处于下降走势股票，即使股价已突破到均线上方；⑤不要在上涨的后期追加买入；⑥不买入向上突破不放量的股票和相对强度趋弱的个股；⑦不可买入上升通道中有大量阻力位的个股；⑧不可猜测底部，一旦买入会为个别的错误付出惨重代价；
三、 卖出
卖出股票的时机：
① 整体市场趋势发生变化；
② 股票进入第三阶段；
③ 跌破30周均线必须卖出；
④ 如果在上升中形成了明显的趋势线，则跌破趋势线，即使未破30周均线，亦卖出（如果在均线获得支撑，并反弹，可再买入）；
⑤ 行业趋势发生变化；
⑥ 根据“反向指标”进行减仓；
投资戒律：
①不要因为一只股票市盈率低、企业好就继续持有它；②不要把是否卖出的决定建立在股息之上；③不要因为某只股票市盈率太高而卖出；④绝对不要在股市第四阶段做向下摊平的操作；⑤不要因为整个市场处于牛市就拒绝卖出股票；⑥不要幻想着等到下次反弹再卖出；
四、 长期趋势的判断
1、 腾落线：市场中上涨股票家数-下跌股票家数+某个固定数字；
当本周腾落线低于10周或7周平均腾落线时，要引起充分注意！！
2、 反向指标：这一理论的基本原理是当人们处于主流时往往感觉安全，出于这个原因，投资者形成一致观点，加强了彼此信心，封锁支持其它结论的消息。这种行为导致了大跌之前和牛市来临前的普遍过度乐观和普遍悲观；那么，如何确保“这个”确实是普遍观点呢？一个简单的方法是，从市场主流的媒体报道标题中，寻找线索。当然，这一理论在大多数情况下都是无意义的，只在牛市处于高点，舆论又极度乐观和熊市处于低点，舆论又一片悲观时有效。因此，只能作为对图形技术指标判断后的一个参考指标。