私募投资管理机构是如何看盘[转] -- 网易博客

私募投资管理机构是如何看盘(一)

第一部分　关于开盘定式的思考  

第一章  私募机构职业怎样看盘

一、前言

开盘，是一天交易的开始，也是市场多空双方博弈的开始。开盘如何开？是高开，是低开，还是平开？往不同方向的开盘动作，代表不同的市场行为。在不同的市场趋势阶段，三种开盘方式意味着不同的市场交易结果。

1.高开

股价在上涨趋势的阶段中，任何高开行为都是主力强势操盘拉升股价的结果，股价将加速运行在上升通道中。而在盘顶趋势的阶段中，任何高开行为都是主力诱多出货的操盘陷阱，股价将高开低走实现主力出货的战略意图。在下降趋势的阶段中，任何高开行为都是主力最后诱多抛货的技术手段，股价将高开低走彻底套牢市场跟风投机者和长线守仓者，让他们站好最后一岗。

同理，股价在上涨趋势的阶段中，任何低开行为都是主力强势操盘震仓洗盘的结果，股价将在一个价格区域内进行剧烈震荡，主力借此用以清洗市场的跟风盘。而在盘顶趋势的阶段中，任何低开行为都是主力反复震荡出货的操盘行为，在此期间，成交量会不规则性放大或缩小，以实现盘头出货的目的。在下降趋势的阶段中，任何低开行为都是主力最后杀跌抛货的技术手段。主力不计成本会抛尽手中所有持股，促使股价疯狂杀跌，让守仓者放弃忍痛割肉的斩仓计划成为高位套牢一族。

2.平开

平开，一般发生在股价盘底阶段、盘顶阶段和调整阶段较多，表明为多空双方力量均衡，市场交投平静。如当日没有放量，主力一般不会有大动作，因此，在运动方向上亦难有明确的变化。

二、投资管理机构看盘方式解密

【私募机构专业看盘方法】

职业投资者必须要学会用专业看盘的方式、习惯和电脑盘口画面结构来提高自身的职业看盘能力。国内许多大型私募机构曾不遗余力通过开发各种交易软件和先进的盘面监控工具来提高旗下操盘手的看盘及职业操盘能力。

普通投资者习惯于通过看单一的盘面状态来选择和跟踪买入的目标股票，而专业投资者则善于捕捉盘面稍纵即逝的机会迅速介入目标股票而获取最大的利益。

专业看盘的习惯是经过长期严格训练后而养成的。

遵守操盘纪律是专业操盘手与普通投资者最重要的区别之一。

以下通过使用通达信证券交易软件来指导大家如何以最有效、最快速的方式来养成专业的看盘习惯。

每天9：25分集合竞价开盘时，我们打开通达信证券交易软件后，先将盘面设定成深沪两市所有A股的综合看盘窗口，如图1所示：

直接输入数字快捷键67后，即如上图所示。

通过67综合窗口，我们发现在集合竞价时，成交量较大的个股、高开的个股、低开的个股、量比较大的个股、换手率较大的个股以及板块热点状态排名。

这样较容易捕捉到当天短线目标股票在开盘时的量价异动。

1.通达信看盘

9：30分进入正常交易时间段后，我们将盘面设定成“通达信看盘”界面。

用鼠标点按通达信页眉一栏的“功能”键，出现下拉框，在下拉框中再点按“定制版面”，再选择“通达信看盘”即出现如图2所示画面。

                                                 图2

在图2画面中共有七个子窗口，分别是：自选股、深沪A股、即时图、大盘、目标股票日线或分时图、盘口报价和成交明细。

我们通常将自选股设定为涨幅或跌幅前10名的动态盘口，将深沪A股设定为涨跌前19名的动态盘口，而在右边的画面中则设定为目标股票的即时、分时、报价和成交明细。

右上角为大盘即时走势图。

我们可以很清楚地看到自选股中最强最弱股票的动态、深沪A股前19名涨跌动态、盘口领涨板块热点动态、目标股票的实盘动态，以及大盘的即时动态信息。

2.多头鹰看盘图

共有六个子窗口，从上至下分别是自选股或综合A股前10名排行榜、自选股四只股票即时走势图，右边是目标股票的买卖盘口明细窗口。

本图的优点是可以将所有自选股的即时走势与排行榜情况一览无余，但缺乏对大盘的走势跟踪。适合职业或非职业股民使用。

无论是职业股民还是非职业股民均可以在每天收盘后优选一部分目标股票作为自选股进行研究和跟踪。自选股不宜太多，总量控制在20只以内，每七天更新一次。

自选股的入选要求

1.按业绩排行。将业绩在深沪两市排行前20名或增长前20名的个股入选在内，这种方式适合非职业股民中长线选股价值投资的需要。

2.按行业排行。将3－5个重点行业中两市业绩排行或业绩增长排行前20名的个股入选在内，这种方式同样适合非职业股民中长线选股价值投资的需要。

3.按量价排行。将每天盘口中最强势、最弱势以及量价异动的股票选出，再通过技术形态与走势研究，挑出20只目标股票进行跟踪，这种方式适合职业股民和职业操盘手中短线波段操作的需要。

所有的自选股均须设置成一个固定的窗口，每天在盘中通过多头鹰可以即时监测目标股票的走势动态，并可及时发现深沪A股中最强势的前10名个股的动态情况，以便及时在盘中进行捕捉。

3.中监测看盘图

共有八个子窗口，从上至下分别是自选股或综合A股前14名排行榜、目标股分时走势图，中间上方是综合排名图，中间下方是目标股即时走势图、大盘走势图、目标股买卖盘口动态图，右边上方是市场主力大单监控图，下方是目标股的成交明细窗口。

本图的优点是可以将所有自选股的即时走势与排行榜情况一览无余，除此之外，还可以对市场中成交单量较大的个股随时进行走势跟踪。特别适合职业操盘手或职业股民使用。

在本图表中需要值得指出的是，主力大单监控窗口的使用是一个非常重要的看盘组成部分。

职业操盘手必须要随时监控盘中主力资金的异动方向，通过主力资金的异动，迅速捕捉巨大的投资机会。盘中监控跟踪的步骤如下：

第一步，发现主力大单单笔成交超过1000手，或在较短时间段内（如第一时间段或第二时间段等）连续超过1000手的目标股票，并进行锁定。

第二步，迅速打开该股的日K线走势图，研判该股的基础技术形态是处在筑底阶段、上升阶段、盘头阶段还是下跌阶段；如果处在筑底阶段和上升阶段，则该股已经具备巨大的短线买进机会，因此可入选进自选股中进行进一步跟踪观察。

第三步，继续打开该股的周K线图，研判该股的中线技术形态是处在筑底阶段、上升阶段、盘头阶段还是下跌阶段；如果处在筑底阶段和上升阶段，则该股已经具备巨大的中长线买进机会，因此可入选进自选股中进行进一步跟踪观察.

直接在画面中输入数字键61后，即出现上证A股的涨跌前32名排行榜画面。通过用鼠标点按“涨幅”栏，即可看到“　”或“　”箭头标志，直接点按“　”箭头，则是涨幅前32名排行榜，直接点按“　”箭头，则是跌幅前32名排行榜。

习惯于使用观察上证综合涨跌幅看盘的好处，主要有以下几点：

1.        能够快速发现当天盘面涨幅和跌幅状况，判断市场强弱；

2.        能够快速发现当天盘面主流热点板块和主要弱势板块，判断市场走向；

3.        能够快速发现当天盘面主力资金的流向，判断行情发展的趋势；

4.        能够快速发现当天盘面最强的龙头股票，即时做出跟踪和操盘决策。

善于赚钱的人总是习惯于用最简单的方式来解决最复杂的问题。从投资学上来讲，炒股绝对一门高深的投资学问，如果进行研究，可能穷其一生的精力也未必能研究透彻。把复杂的事情简单化，是职业股民和任何一个职业操盘手要做的并必须具备的良好习惯。通过最简单的看盘方式，最快速地把握市场热点和主流资金动向，从而快速作出操盘决策，这样才能永远立于常胜之境界。

同理，通过直接在画面中输入数字键63后，即出现深证A股的涨跌前32名排行榜画面。操作方式同上，这里不再重复讲解。

直接在画面中输入数字键“81”，即出现图5所示画面，本画面是指上证A股的综合排名，共有九个子窗口，每个窗口中有六只个股的排名情况，从上至下分别为：今日涨幅排名、今日跌幅排名、今日振幅排名、5分钟涨速排名、5分钟跌速排名、今日量比排名、今日委比前排名、今日委比后排名和今日总金额排名。

使用上证A股综合排名看盘的好处主要有以下几点：

1.        通过今日涨幅和跌幅排名，可以快速发现今日最强势的龙头股票和最弱势的领跌股票，便于作出买卖决策；

2.        通过今日振幅排名，可以快速发现今日量价大幅异动的目标股票，便于进行跟踪研究；

3.        通过5分钟涨速和跌速排名，可以快速发现当前股价大幅异动的目标股票，便于进行跟踪研究；

4.        通过今日总金额排名，可以快速发现当天主流资金的流向，便于进行跟踪研究后市走向。

今日委比前和委比后排名临盘实际操作价值不大，在此不作为重要参考依据。在使用“81”数字功能键时，一个最重要的判断方式是：如果当日某只股票同时出现在涨幅排名和量比排名中，临盘应立即引起高度重视！必须立即打开这只股票的技术窗口，研判是否正在盘底阶段、上升阶段、盘头出货阶段还是下跌阶段。如果该股正在上升阶段，这就是当天看盘入选的目标股票，当天买进信号已经出现，临盘必须及时介入。

同理，通过直接在画面中输入数字键83后，即出现深证A股的综合排名画面。操作方式同上，这里不再重复讲解。