随机指标(KDJ) 转红叶老师——放逐心境 品味悠然——东方财富网博客

 
从2008年5月14日---2008年5月26日,共9个交易日
5月26当前收盘价:3364.54点(2008年5月26日)
9天以来的最高价:3706.72点(2008年5月15日)
9天以来的最低价:3355.08点(2008年5月21日)
ax=当前收盘价-9天以来的最低价=3364.54点-3355.08点=9.64点
bx=9天以来的最高价-9天以来的最低价=3706.72点-3355.08点=351.64点
rsv=ax/bx×100=9.64点/351.64点×100=2.741
5月26日的前一交易日即5月23日的k=36.44,d=39.21
<1>k=2/3×前一日k+1/3×rsv=2/3×36.44+1/3×2.741=25.20
<2>d=2/3×前一日d+1/3×k=d=2/3×39.21+1/3×25.206=34.54
<3>j=3k-2d=3×25.206-2×34.541=6.50
(3)看一下上证综指的日k线图(仅以大智慧软件为例)

 
<1>k线是快速确认线(白色),取值范围0-100,数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖.
<2>d线是慢速主干线(黄色),取值范围0-100,数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖.
<3>j线是方向敏感线(紫色),取值范围-20-120,数值在100以上为超买,数值在0以下为超卖.
(4)kdj指标的应用法则
kdj指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑,kd绝对取值,kd曲线形态,kd指标交叉,kd指标背离,j指标取值.
<1>k,d的取值
其中k,d是波动于0—100之间的超买超卖指标,将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区.根据这种划分,kd超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了.应该说明的是,上述划分只是一个应用kd指标的初步过程,仅仅是信号,如果完全按这种方法进行操作很容易招致损失.
<2>k,d的形态
当k,d指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时,是采取行动的信号.这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠.
<3>k,d的交叉
k与d的关系就如同股价与ma的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件.以k从下向上与d交叉为例,k上穿d是金叉,发出了买入信号.但是否应该买入,还要看别的条件.首先金叉的位置应该比较低,最好是在超卖区的位置,越低越好.其次是k与d相交的次数.在低位交叉的次数以2次为最少,越多越好.最后是交叉点相对于kd线要是低点的位置,这就是常说的右侧相交原则.k在d已经抬头向上时,同d相交,比d还在下降时与之相交要可靠得多.
<4>k,d的背离
在k,d处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取买入或卖出行动的信号.
<5>j指标取值
其中j是波动于-20—120之间的超买超卖指标,j值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,特别是当j值连续5天以上大于100,股价至少会形成短期头部,就应该考虑卖出了,反之j值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部.就应该考虑买入了,上述划分只是一个应用j指标的初步过程也仅仅是信号,就敏感性而言,j值最强,k值次之,d值最慢.但安全性上正好相反,d值最稳,k值次之,j值最差.
(5)kdj曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式
<1>k,d,j三线黄金交叉,是买入信号

 
当j线和k线同时从下向上穿破d线时被称作kdj黄金交叉,简称kdj金叉,是买入信号.金叉时kdj的各个值越低越准,例如k=18,d=15,j=19,此时k,d,j三值都在20以下.
<2>k,d,j三线死亡交叉,是卖出信号

 
当j线和k线同时从上向下穿破d线时被称作kdj死亡交叉,简称kdj死叉,是卖出信号.死叉时kdj的各个值越高越准,例如k=88,d=90,j=80此时的k,d,j三值都在80以上.
<3>根据kdj的取值,可将其划分为三个区域,即超买区,超卖区和徘徊区.按一般划分标准,k,d,j三值在20以下为超卖区,是买入信号;k,d,j三值在80以上为超买区,是卖出信号;k,d,j三值在20-80之间为徘徊区,宜观望.投机性过强的个股不适用kdj交叉.
(6)kdj指标的钝化
kdj是研判行情时经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,尤其在日线图中,往往能给出较为明确的买进和卖出信号,一般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空.但kdj指标的敏感反应,从另一方面来讲又是它不足的地方.黄金交叉的信号经常可能使投资者进货太早而被套牢,而死亡交叉的信号使投资者又出货太早而被轧空.这两种现象也就是常说的kdj指标的低位钝化和高位钝化.单边上涨或单边下跌势里kdj指标容易钝化,在单边上涨势里kdj指标发出的买入信号较准而单边下跌势里kdj指标发出的卖出信号较准,只有在股价或指数在有一定幅度内做箱形运动,按照低位黄金交叉买进,高位死亡交叉卖出,准确度相对高一些.当kdj指标发生钝化的时候,可以用如下方法来识别：
<1>放大法

 
   
因为kdj指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,容易误导投资者,如果在当前所处的位置向上放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果.如在日k线图上产生kdj指标的低位黄金交叉,再把它放大到周线图上去看,如果此时周线图上也是低位黄金交叉,中短期买进信号共震,可认为这个买入信号可靠性强,可大胆去操作,反之如果周线图上kdj指标显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,这时候可采取观望.谋而后动.
<2>形态法
由于kdj指标敏感,发出的信号经常超前,可通过观察kdj指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,kdj指标在低位形成w底,三重底和头肩底形态时再买进,kdj指标在高位形成m头和头肩顶时,出货的信号可靠性将大大加强.

 
[1]当kdj曲线在50以上的高位时,如果形成m头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价即将下跌,如果股价线同时也出现顶部形态则卖出信号共震,应及时抛出股票.

 
[2]当kdj曲线在50下方的低位时,如果kdj曲线出现w底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价即将反弹向上,如果股价线同时也出现底部形态则买入信号共震,可以逢低吸纳股票.需要说明的是kdj曲线中的顶部形态的准确性要大于底部形态.
<3>数浪法

 
kdj指标和数浪相结合,也是一种非常有效的方法.在k线图上,经常可以清晰的分辨出上升形态的1浪,3浪.5浪.在k线图上,股价盘底结束,开始上升,如在上升第1浪时,kdj指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候可以怀疑这个卖出信号,它很可能是一个错误信号或是骗线信号.当股价运行到第3浪时,提高对抛空信号的重视程度,随机应变.当股价运行到明显的第5浪时,这时如kdj指标发出卖出信号,则考虑应果断出货.同理在股价刚刚结束上升,开始下跌时,在下跌的第1浪时,怀疑kdj指标的买进信号,下跌进入第3浪或第5浪时,重视kdj指标发出的买入信号,尤其在下跌5浪后的kdj指标给出的买进信号较准确.
<4>趋势线法

 
在股价进入一个极强或极弱的市场时,股价常会形成单边上升走势和单边下跌走势,此时的kdj易发生高位和低位钝化的情况,这时候如果按照kdj指标买卖,将会发生行情刚起动不久,kdj指标就已发出卖出信号,有可能错失主升段行情,反之有时当股价刚下跌不久,kdj就发出黄金交叉,如果买进,将会被套牢,损失有时还会非常大,因为kdj指标在低位可以钝化后再钝化.应对的方法就是采用画趋势线.在单边下跌走势中,可以在k线图上添加一条下降趋势线,只有当股价向上突破下跌趋势线后,才开始参考kdj指标发出的买入信号,否则都不予考虑.在单边上升的走势中,市场走势极强,可在日k线上加一条上升趋势线,在股价未跌破上升趋势线前,暂不考虑kdj指标发出的卖出信号.
(7)kdj指标的背离
就是指当kdj指标曲线图的走势方向和k线图上的股价走势方向相反,kdj指标的背离有顶背离和底背离两种.
<1>kdj顶背离

 
当k线图上的股价走势一波比一波高,价格在一直上涨,而kdj曲线图上的kdj指标的走势却是一峰比一峰低,这就叫顶背离现象.预示股价中短期内即将下跌,是卖出的信号.
<2>kdj底背离

 
当k线图上的股价走势一波比一波低,价格在一直下跌,而kdj曲线图上的kdj指标的走势却是一峰比一峰高,这就叫低背离现象.预示股价中短期内即将上涨,是买进的信号.
与其他技术指标的背离现象研判类似,在kdj的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离.即当股价在高位时,例如kdj在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票,而股价在低位,kdj也在低位,例如kdj在50以下,出现底背离时,一般却要反复出现几次底背离才能确认底部,并且投资者只能做战略性分批建仓或做短期投资.
(8)实战心得
ma和kdj关系,均线先行原则,即趋势决定指标,如当前是上升趋势,此时的买入信号较为准确而发出的卖出信号易钝化.反之如果当前是下降趋势,此时kdj发出的卖出信号较准,而发出的买入信号易钝化或错误.对于做短线和盘中t+0操作的投资者来说,5分钟和60分钟的kdj也是重要的参考指标,如出现不同周期买或卖信号共振现象,kdj的可信度将加大.
<1>下降趋势中kdj指标发出的卖出信号

 
[1]如果kdj指标中的j值出现向下拐头,是卖出信号.
[2]如果kdj指标中的j值到达100以上时,是卖出信号
[3]如果kdj指标中的j值到达100以上同时d值接近80,是卖出信号
[4]如果kdj三线死亡交叉是卖出信号
<2>上升趋势中kdj指标发出的买入信号

 
[1]如果kdj指标中的j值出现向上拐头,是买入信号.
[2]如果kdj指标中的j值到达0以下时,是买入信号
[3]如果kdj指标中的j值到达0以上同时d值接近20,是买入信号
[4]如果kdj三线黄金交叉是买入信号
(9)综合运用技术指标
每一种技术指标对行情的分析都有不同的角度和侧重点,但任何理论和指标都有自身的弱点和缺陷,比如macd对震荡走势的盲区,kdj对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线ma对是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别等等.单独使用某一种指标来判断行情,将有很大的盲目性和局限性,直接的后果是引起判断失误,导致投资或投机失败,我们可以利用其他指标来互相弥补其不足,比如用kdj,cdp来弥补辅助macd,用cci,dmi来弥补kdj用kdj,rsi来弥补均线系统,用kdj,rsi背离来弥补宝塔线系统,股价高低位及均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时几个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,还需要辨正的看待这个问题,所以对于一个成熟的职业股民来说,应掌握多种技术分析的手段,综合考察,多角度思考,发挥多种技术分析的优势,才能立于不败之地.