牛刀：我们这个年代为什么要学会投资？

时间：2010-03-04 | 来源：网易博客 | 评论共0条

核心提示: 很多网友发来短信，咨询投资的事。说实话，做投资研究和传媒是我真正的本行，但是，因为看不惯房地产以垄断、欺诈、暴利和暴力掠夺普通百姓的本质，地方政府和开发商这种行为，既是把中国楼市逼上绝路，又是对中国传统居住文化的极大破坏，危及了一个民族的正常繁衍和文化复兴，泯灭了社会的良知，剥夺了天下苍生的尊严。

很多网友发来短信，咨询投资的事。说实话，做投资研究和传媒是我真正的本行，但是，因为看不惯房地产以垄断、欺诈、暴利和暴力掠夺普通百姓的本质，地方政府和开发商这种行为，既是把中国楼市逼上绝路，又是对中国传统居住文化的极大破坏，危及了一个民族的正常繁衍和文化复兴，泯灭了社会的良知，剥夺了天下苍生的尊严。因此，我的很多时间都花在用博客揭露市场丑行，打击楼市信心上。

尽管2009年没有承接2008年的市场调整，这并不是市场理当如此，也不是我们对市场趋势判断的失误，而是天不佑民，昭示的是一个市场衰落前的疯狂，理所当然的受到全国民众的强烈谴责和全球各国的嘲笑。从未来趋势看，2009年被炒买炒卖哄抬起来的高房价，无法笑到最后。看来，我对中国民生居住问题的重大使命，就可以卸担子了。但是，只要官商勾结掠夺民众的社会本质存在一天，我们就不会停止发问。

然而，我们碰上了一个最坏的年代。没有人来替普通百姓的财富负责任，摆在每个人面前的是客观现实就是，你如果把钱存在银行，一年就要缩水27%左右。当然，货币的运行法则就是持续贬值，央行的天职就在于维护货币的币值，否则，就没有央行存在的意义。可是，我们的2009年，央行不是在维护货币币值的稳定，而是大肆向市场注入货币，促成了货币的贬值。这就是所有老百姓必须懂得投资的唯一道理。

懂得这个道理很容易，真正自己行动起来设法保护自己的血汗钱却很艰难。市场有风险，投资需谨慎。这10个字是每一个打算用投资来抵御通货膨胀一个法则。其实每个国家都有资本市场，很多资本市场是远离普通市民的。全球人口比例来算，投资最密集的群体是香港，平均每6个人就有一人在证劵、期货和外汇等资本市场开户。这个比例接近1990年日本房价泡沫破灭前东京投资人1比5的比例。

而中国呢？初步算不包括炒楼客，在证劵、期货、债券、外汇市场开户的户头有3.2亿。中国的银行个人征信系统不完整，无法确认有多少人，单以户头来算占比接近1比5。每5个人里有一个投资人。这是一个货币泡沫化、财富虚拟化的时代，一个令人惊讶的数据。就算一个人平均有两个户头，那也接近1比10的水准。

全民投资的民族是没有前途的，一个民族必须踏踏实实创造财富才有经济的繁荣。但是，你现在不去投资不行啊，货币贬值太快了。在这种十分无奈的情况下，投资也是保护自己财富的唯一方法。但是，中国的投资市场有个二八定律，是这么多年被实践所证实了的，只有20%的人赚钱，因此，真正要实现财富的保值，还的准备在资本市场上搏杀，收益不可能自动跑到户头里。

资本市场的凶险让很多人吃够了苦头。真正要到资本市场的大海里去游泳，不去喝几口海水是不行的。很多网友让推荐一些书籍，在我以为，任何书籍只是能够拓宽知识面，改善知识结构，就不能告诉你操盘。投资是一种边缘学科，有的人一学就会，有的人读了很多书，但做投资却亏得一塌糊涂，所以，我向大家推荐王福重的《写给中国人的经济学》，先熟悉一点经济学的基本常识，对自己有好处。

做投资很多趋势靠的是预判。当然，我自己最满意的，不是我和徐滇庆教授对深圳房价的走势预判，尽管事实证明这场被称作房价赌局的趋势预判，为我赢得了很好的声誉，但是，对我来说却是小儿科。我真正对自己满意的，却是2008年对国际原油走势的判断，为我奠定了声誉。当时，新闻记者将我的判断公布后，一伙唱涨原油的在网上发帖攻击我，被网友们嘲笑。详情请见，：牛刀说原油价格要跌破100美元，笑死我也。千万不要去听30年后，黄金要突破5000美元的判断，因为所有的资金都有成本，所有的投资都有时间严格限定，有的甚至只有几天。

这是2008年7月份，原油价格在高盛的操纵下，步步上涨，当时已经突破了140美元，全球一片唱涨，高盛首席经济学家宣称原油价格近期突破200美元。我的一群做期货的朋友找到我，要求做多原油，让我谈谈看法。原油价格涨到200美元直接影响的是汽车消费，极易引发通货膨胀，美国政府显然不愿意。但是，不能排除真的做到200美元，那获利空间非常大。我研究了两天，最后，我交给他们一个问题，去美国打听，又没有可能从伊拉克撤军？

如果美国有从伊拉克撤军的意向，那原油价格可能还会上张，其他任何涨价的理由我都排除。从技术上看，斐波那契预估水准线空头朝上严重超买，大跌的趋势已经形成。两天后，传来美国国防部确切消息，美国不可能从伊拉克撤军。据此，我让他们掉头做空。2008年7月11日，因为房价赌局我成为中外传媒的新闻焦点，在北京接受记者采访时，有记者问到原油走势，我当时回答：很快跌破100美元，舆论大哗。当天的原油收盘价是147美元，正是一年来的高点，两天后，原油价格开始暴跌，一直跌倒36美元。

真正的投资，不仅要打破文史数理，还要关注宏观经济基本面，深入了解行业动态，更要分析社会、政治，甚至军事等综合性的因素，才能准确预判大势。对中国的股票也是这样，一个不规范有缺陷的资本市场，需要了解更多咨询，找到做股票的工具，才能准确挖掘股票价值，找到获利机会和价值空间。2008年9月28日，在中国房地产商第三届年会上，社科院的专家、清华大学教授和我一起发表演讲。当时，我一看会场气氛，轮到我讲时，我临时增加了一项内容，教给大家一个工具，叫做期货参照法，最近，伦敦金纽约金大涨，中国的有色金属股票有很好的机会，并推荐了中孚实业和中金黄金，结果赚海了。

让大家都能赚钱总是一件很愉快的事，所以，后来我才开始不断和投资人一起交流对资本市场的看法，在我们对原油、黄金、美元指数、期货、外汇和中国股市的市场趋势预判上，基本准确，很多个股投资机会也把握的非常好。所以，既然生活在这样没有人替我们的财富负责任的年代，学会投资，也等于学会了一门手艺，权当防身之用。记住老年人的一句话：天下饿不死手艺人。