[原创]T+0短线交易与领导型交易的秘密[2009.11.08]

     每天早上，除了给几个助手布置当天的交易，我需要做的另一件重要事情，就是测算并写出当天日内交易的报告，然后分发给需要的机构客户和个人客户。下面这个就是给个人客户的外汇日内交易报告。

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2009年11月6日 星期五

【英镑/美元】

目前多空双方局势沙盘如下：

    多头动态防线在1.5490、1.6283、1.6464、1.6522-1.6551，潜伏防线在1.6436、1.6260一带，固定阵地在1.6466、1.6393、1.6261、1.5919等处；

    空头动态防线在1.6579及大后方的1.8214一带，固定阵地在1.6635、1.6691、1.6742、1.6831等处。

    今天重点关注1.6522多头防线，如果向下突破（可能性50%），价格将回落，向多头其后防线及固定阵地处退却；如果固守成功（可能性50%），价格将上升，冲击空头防线及固定阵地。

今日基础级模式交易策略：

1、关注1.6522多头防线（设置若干点数缓冲地带），向下突破可卖空，目标1.6436、1.6283一带，止损以多头夺回1.6522防线（设置若干点数缓冲地带）参照厘定，跟进保护；

2、关注1.6635空头阵地（设置若干点数缓冲地带），向上突破可买进，目标1.6691-1.6742、1.6831一带，止损以再跌破1.6635阵地（设置若干点数缓冲地带）参照厘定，跟进保护；

3、关注1.6522到1.6635区间（设置若干点数缓冲地带），可在区间上缘卖空，目标为区间下缘1.6522；在区间下缘买进，目标为区间上缘1.6635；如果突破区间边缘（设置若干点数缓冲地带），止损并执行策略1或2。

    今天是11月第一个星期五，非农数据夜间公布。全世界华尔街和山寨华尔街的聪明人士都瞪出眼珠、如临大敌，退出观望价格可能瞬间上蹿下跳的“可怕”情景。其实早在5000年前，甚至地球诞生的46亿年前，宿命已经确立，今晚可以在1.6436-1.6464挂单买进，在1.6602-1.6635卖出；长线交易可以在1.6436-1.6464买进后，把眼光放长看到1.8214。（根据数据公布前的价格远近，1.6436-1.6464如果届时很近，则可以把买进位置移动到1.6283或1.6359。）经济数据的作用只在于其发布的时刻，让你了解市场发动的时间，数据本身毫无价值。

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下面图表，是11月6日周五收盘后的镑美全天走势图

此图表软件采用的是彭博的数据，软件显示的数据，最高点1.6635， 最低点1.6520。(不同报价系统数据会存在几个点的误差)

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下面用外汇的案例来讲讲短线T+0交易。

    短线交易，绝大多数都是日内交易，尤其适合于T+0的市场操作。比如美股，港股，以及未来A股的股指期货市场，国内目前能进行T+0交易的规则比较完善的市场只有三大期货交易所的各品种合约。

    做短线交易的目的，就是因为价格具有波动性，利用波动性的价格差在短时间内赚钱利润。价格的波动，我们可以把它看成是价格运动的褶皱，假如价格向上涨了1000点，将这些价格波动的褶皱拉平了，累加在一起，有可能达到5000点的长度。那么你如果分析操作得当，就有可能在上涨1000点的行情中，赚钱1500点，2000点甚至3000点的利润。如果再适当的增加杠杆，采用交易保证金的方法，利润还要大的多。当然所承担的风险总是与盈利成正比的，这就需要我们多多了解市场，多多分析市场，从大趋势的判断逐步细化到微观局部的走势。

    做T+0短线都希望减少风险的同时利润最大化，什么情况才能够风险最小利润最大？想必你也猜到了，不管今天的行情是涨是跌，在今天行情的最低点买入，在最高点卖出；或者把操作顺序反过来，在今天行情的最高点卖出，在最低点买入。那么，不管做多还是做空的操作，都需要测算两个数据---当日行情的最高点和最低点最有可能是多少？这两个数据不能靠感觉，也不能靠猜想和侥幸，靠猜想和感觉那是业余玩家搞的东西，基本可以概括为靠运气和蒙对与否，这些人偶尔玩玩可以，一旦输了就赶紧逃跑躲避风险，跑得慢的结果可想而知。作为一个职业交易者或者希望以交易积累资本和谋生的人（包括基金经理），日日年年都面对这个变幻莫测的市场，盈利的稳定和持续性问题就成为首要。那么做为日内短线交易（以美国文艺复兴科技公司的詹姆斯·西蒙斯为代表人物）的核心问题，就不是今天涨还是跌，而是对今天即将出现的最高点和最低点的分析测算。并且，在测算完成后，还要考虑今天的市场是否会出现什么异常情况，如果出现异常情况该怎么办？

    上面报告给出的“今日基础级模式交易策略“就是在完成了高低点的测算后，给出的日内交易策略。文中可以看出，经分析确定的当日最有可能的高点是1.6635，最有可能的低点是1.6522。预计价格有可能在1.6635-1.6522之间波动。在高点1.6635附近可以做空单，在1.6522附近可以下多单（采用--策略3）。作为预防措施，当价格越出该价格区间时，价格向上有效突破1.6635空头防线时采用-策略2，价格向下有效突破1.6522多头防线时采用—策略1。

    那么最后一段是什么意思？因为这天是11月的第一个星期五，每个月的第一个星期五，美国非农数据即将公布（非农数据的意义和影响请自己GOOGLE一下），这是影响汇市瞬间剧烈波动的一个重要因素。在11月2日星期一道指探低点9679点后回升，这一现象使我对周五即将公布的非农数据的看法是不会太理想，不理想的数据虽然已经被股市所消化，但未必汇市已消化，数据公布的瞬间有可能被操纵镑美的大机构利用该机会洗劫一把。

    前面给出的基础级交易模式123是应对价格常规波动的策略，如果没有非农数据，策略123已经足够应对市场的变化了。做过镑美交易的人都应该有印象，镑美的日内上下波动比欧元澳元剧烈的多，如果遇到突然的消息，一分钟跳跃100点或5分钟跳跃300点的行情，时有发生。除了基础级策略，还需要应对价格极端波动的策略。

    对于大多数人，都会认为价格的大幅度跳跃（暴涨暴跌），都是源于公布的消息而导致。而实质是，这种情况绝大多数都不是偶然！操纵外汇市场的大机构，其实也象我一样，每周每天制订好行动计划和策略，然后分步骤实施。他们并不是在价格运动的任何点位经常出手，而只是在关键价格和关键时间，才会出手。他们只需要控制住几个关键点位就够了，因为这些点位，关系到他们的资金安全和持仓筹码成本（我给出的多空动态防线就是指这些位置，潜伏防线就是他们预备投入资金和筹码的位置）。

    在日内最高点和最低点圈起来的范围内，每天忙忙碌碌参与外汇交易的，绝大部分是全世界的散户和缺乏研究判断操作能力的大中小机构。是这些人给那几只世界级的最大的鳄鱼不断贡献着利润以及经纪公司的点差佣金。因此，我在报告的最后一段写上了这样一段话“经济数据的作用只在于其发布的时刻，让你了解市场发动的时间，数据本身毫无价值。“就是告诉你，假如操纵汇市的大机构制定好行动计划并准备实施的话，他们发动洗劫行动的时间，应该是在美国非农数据公布的前后瞬间。当然，他们也有可能同时准备了两套甚至三套行动方案，临时决定采用哪套方案去执行。此时市场价格如果突然向哪个方向涌动，并不是散户和大中小机构看到非农数据后采取买卖操作形成的结果，而是这几个市场大鳄在按部就班的执行他们的交易计划，他们是市场价格运动的领导者，他们思考谋划并执行的是领导型交易。他们也许是携手向一个方向推动价格，也许是互为对手生死搏杀。（所以我给出的动态防线，分多头和空头）是他们决定了行情走势，散户和大中小机构想要生存并赢利，只有跟随的份了。

    明白了上述市场价格运动的形成原因，我们就要提前做好应对，应对价格突然的波动，仅有基础级模式交易策略123还是不够的。所以在报告中又写了这样一段话“今晚可以在1.6436-1.6464挂单买进，在1.6602-1.6635卖出；长线交易可以在1.6436-1.6464买进后，把眼光放长看到1.8214“,就是告诉你，镑美今天会在1。6635被空单压制，如果非农数据公布的时机被市场大鳄利用洗劫一把的话，他们向下打压价格，汇价在几分钟暴跌上百点，一步就跨过多头防线1.6522的话，最有可能到达的位置是1.6436-1.6464区间，当价格到达这一区间，你要将暴跌的恐惧感抛在一边，勇敢的买入多单，不管是短线还是长线。因为这一位置区域，也是这些汇市大鳄预备平空单并买入多单的位置。最危险的地方就是最安全的地方，当你与市场大鳄肩并肩买卖的时候，他们会把你当成同类看待。他们的买入价也是你的买入价，他们的卖出价也是你的卖出价。只有这样，你才能从市场的弱势群体进入稳定而持续赢利的少数人群体。

    也许有人会问，你那些防线都是怎么测算出来的？这个问题我无法确切回答，因为对这个问题的理解涉及到领导型交易的层次。领导型交易所涉及的层面，我从未在（西西）河里讲过，只讲过适应型交易。当你完成了适应型交易的全部课程，才有扎实的基础接触和理解领导型交易的秘密。如果通俗一点讲，我分析市场问题的角度，你可以理解成我拥有庞大资金可以操纵市场，但市场中还有与我看法相反的庞大对手。也可以理解成我是一个双料间谍，不时跑到多头和空头阵营，撬开他们的保险柜，偷拍和翻看他们的远期和近期操作计划书，然后，把有些秘密打包拿去卖钱,把有些秘密贴在河里分享。

    最后说几句题外话，在平时给机构培训操盘手时，我经常要求他们看关于战争的影片。目的是进行心理适应性训练，战场上不小心把头探出战壕会丢掉性命，其残酷程度远非交易可比。而今天，生活在和平时间的交易者，做错方向需要砍仓，还犹豫不决。想一想，砍仓有什么大不了呢？仅仅使你失去了部分金钱，而你还有生命！建议大家去看一部国内正面描写国军抗战的电视剧，名字叫《狙击手》，遇到是否砍仓困扰的时候，请直接看《第12集》！！